Çin borsası: Performansı iyi olan şirketlerin hisse senedi fiyatları neden yükselmiyor? Değerli hisse senetlerine yatırım yapmak mümkün müdür?
(Bu makale halka açık Yuesheng Stratejisi (yslc188) tarafından yalnızca referans amacıyla düzenlenmiştir ve operasyon tavsiyesi teşkil etmez. Bunu kendiniz yaparsanız, lütfen pozisyon kontrolüne ve kendi riskinize dikkat edin.)
Hisse senetleri iyi bir performansla yükselebilir mi? Bu soruyu aşağıdaki üç yönden cevaplayayım.
1. Performans iyi değilse performans artamaz mı?
Borsanın kısa ve orta vadeli iniş çıkışları ve hatta uzun bir süre performansla çok az ilişkisi vardır.
Fiyat oluşumunun birçok mekanizması ve nedeni vardır ve performans yalnızca bir faktördür.
Uygunsuz bir örnek vermek gerekirse, özel bir avuç toprak olarak nitelendirilen bir avuç toprak varsa ve fiyatlar iki kişi arasında gidip gelirse, toprağın değeri değişmemiş olsa da fiyat yükselecektir. Toprağı satın alan üçüncü kişi görünene kadar.
Benzer şekilde, bir projenin milyarda birini hesaba katmanız için size bir yuan verirsem, projenin şu anda değerlemesi bir milyar olacaktır.
Toprak eninde sonunda toprak olacak ve sonunda projenin değeri ne kadar olacak. Ancak bu süreçte fiyatlar keskin bir şekilde dalgalandı. Ve aşırı durumlarda, az sayıda insan belirli bir konunun yükselişini veya düşüşünü belirleyebilir ve bu tür yükselme ve düşüş faktörlerini daha da anlaşılmaz hale getirir.
2. İyi performans ve yüksek hisse senedi fiyatı ile yükselebilir mi?
Piyasada çok yaygın olan bir durum var. Önemli bir artış yaşadıktan sonra herkesin dikkatini çeken çok sayıda gerçekten iyi şirket var. Ancak bu aşamada satın aldıktan sonra, herkesin değer stoklarına kızmasına neden olan bir kayıp oldu.
Bunun nedeni, herkesin yalnızca iyi performansa bakması, ancak iyi performans beklentilerinin fiyata tamamen yansıdığını ve hatta analistlerin bahsettiği fiyat içi (fiyat içi beklenti) olan aşırı gerilediğini görmezden gelmesidir. Altın iyi olduğu gibi gram başına 10.000 almak mantıksızdır.
Bu nedenle, değerli hisse senetlerini değerlendirirken kilit nokta, mevcut hisse senedi fiyatının içerdiği iyimserliktir. Aşırı iyimser beklentiler dahil edildiğinde, genellikle uzun vadeli düşüşlere yol açacak ve hatta uzun bir süre için piyasanın altında performans gösterecektir.
3. İyi performans nedir?
Bu aslında çok sanatsal bir şey. Farklı endüstrilerin farklı standartları vardır.
Bazı endüstriler performansa bakar, bazıları finansal risk göstergelerine ve bazıları ölçek genişlemesine bakar. Bu, bir endüstrinin iş modelini, yatay ve dikey karşılaştırmanın iyi performans gösteren bir şirket olup olmadığını anlamamızı gerektirir.
Performans kısa vadede iyi değilse, bunun endüstrinin ve makronun etkisinden mi yoksa işletmenin kendisinden mi kaynaklandığını daha ayrıntılı olarak analiz edeceğiz.
Genel olarak, hisse senedi fiyatlarındaki kısa vadeli dalgalanmalar çoğunlukla marjinal performans tarafından belirlenmektedir. Örneğin, bir çeyreğin beklentileri aşması veya özel bir olay beklenmedik sonuçlar doğurdu.
Uzun vadede, esas olarak iş yönetiminin sektörün uzun vadeli gelişiminde sürekli olarak rekabet avantajı sağlayıp sağlayamayacağına bağlıdır.
Birleşme ve devralmaların neden olduğu tek seferlik etki hariç tutulursa, performans değerlendirmesi genellikle ana işletmenin kendisine yöneliktir. Ana işletmenin kendisinin performansında kısa vadeli dalgalanmalar olduğunda, bunun sektörün kendi döngüsü mü yoksa şirketin kendi sorunları mı olduğunu ve faktörlerin kısa vadeli mi yoksa uzun vadeli mi olduğunu analiz etmek gerekir.
Bir endüstri ölmediği sürece, endüstri coşkusu genellikle döner. Örneğin, geçtiğimiz birkaç yıl içinde, insanlar artan tüketime meraklılar Son iki yılda geleneksel tüketim kabul görmeye başladı ve endüstri tercihlerinin rotasyonu genellikle çeşitli mantıksız fenomenleri beraberinde getirdi.
Aşağıdan yukarıya bir bakış açısıyla, sektör kötü olduğunda bazı endüstrilerdeki iyi şirketlere dikkat etmek iyi bir stratejidir.
Özetle, hisse senedi fiyatlarının anlık performans göstermesinin nedeni iyi performans değildir.
İyi performansa sahip şirketleri makul bir değerlemeyle satın almak, karı ve anaparayı korumanın uzun vadeli yoludur.
Boğa stoklarını teknik olarak tanımlayın:
1. Hacime bakın
İşlemler mutlaka karanlık atlar olmasa da, kara atların oluşumuna işlem değişiklikleri eşlik etmelidir:
Boğa hisselerinin erken aşaması: ticaret hacmi eşit şekilde büyür. Genel olarak konuşursak, yalnızca ticaret hacmi eşit ve sürekli olarak büyüdüğünde, piyasa yükselmeye devam edebilir ve karanlık at ortaya çıkabilir;
Orta vadede boğa hisse senetleri: ticaret hacmi aşırı derecede küçülüyor, ana güç bir pozisyon açtıktan sonra piyasayı bastırmak ve yıkamak zorunda kalacak, ticaret hacmi keskin bir şekilde küçüldü ve ticaret hacmi yeniden arttığında, ana artış gelmek üzere, sadece müdahale edebilirsiniz;
Geç boğa borsası: Sürekli yükselişin ardından, büyük miktarda yükseliş olur ve ardından hacim küçülür ve fiyat düşer, bu da ana gücün kademeli olarak dağıtıldığını ve ayrıca yüksek pozisyonlarda yükselmeye devam eden yeni fonların olduğunu ve hisse senedi fiyatının yatay bir stagflasyon şoku gördüğünü gösterir.
2. Bitiş saatine bakın
"Yatay ne kadar uzun, dikey ne kadar yüksek" dediği gibi, genel olarak, tek tek hisse senetleri yana doğru ne kadar uzun süre düzenlenirse, üst taraf için yer daha büyük olacaktır. Hisse senedi fiyatları, büyük üçgenleri ve büyük ölçekleri kırmak gibi büyük ölçekli ayarlama modellerinden ayrılır. Platformun kutu şeklinde, uzun vadeli bir organizasyonundan sonra, genellikle büyük bir pazarın başlangıcını müjdeliyor. Hisse senedi fiyatı uzun zamandır bir fiyat aralığında birikiyor, tam bir fiş değişimi sağlıyor ve aynı zamanda sabırsız takipçileri temizliyor ve her şey hazır olduğunda yükselecek. Genelde böyle bir söz vardır, ne kadar yatay, ne kadar dikeydir.
3. Kaldırma şekline bakın
Pazarın büyüklüğü, ana gücün yükselme şeklinden tahmin edilebilir.Genel olarak, ana gücün yükselmesinin en iyi yolu: Xiaoyang ve Xiaoyin'in eğilimi ile yavaşça yukarı çekmek, hisse senedi fiyatı uzun zamandır MA5'in üzerinde çalışıyor ve ana güç yavaşça yükseliyor. Çin'de pozisyonların kurulmasının tamamlanmasının ardından bu tür hisse senetleri ana artış için yüksek bir hedefe sahip olup, piyasanın yıkanmasının ardından piyasa görünümü sevindiricidir.
Formüle bakın
Uzun yıllardır piyasadaysanız ve yine de hisse senetleri seçemiyorsanız, "en alt seçip en üstteki hisse senedi seçiciden kaçmak için ana hisse senedi seçiciyi" deneyebilir, dipleri ve dipleri arayabilir, zirveyi bulup piyasayı zamanında terk edebilirsiniz; formül kodunu kopyalamak kaçınılmaz olarak bazı biçim hatalarına neden olacaktır. İçe aktarın, kaynak kodunu almak için Yuesheng stratejisini takip edebilirsiniz!
Piyasa sermayesi girişi: IF (VB > = 0, VB, 0), RENKLİ;
Satış eşiği: STICKLINE (eğilim çizgisi > 90 AND trend çizgisi > REF (eğilim çizgisi, 1), 100, 95, 15, 1), COLORFFFF00;
Tepe boşluk: FİLTRE (eğilim çizgisi > 90 AND trend çizgisi
Merkez çizgi: = EMA (X, 13);
KBBB3: = C / REF (C; 1) > 1 + 0,01 * 9,00;
KCCC3: = Orta / Uzun Hat 1 < 1 + 0,01 * 20,00;
KAAA3 VE KBBB3 VE KCCC3 VE TJ5;
STICKLINE (düşük altın çatal, 0, 0.08, 6, 0), COLORFF00FF;
DRAWTEXT (düşük altın çatal, 0.16, "düşük altın çatal"), COLORWHITE;
JCCOUNT: = COUNT (CROSS (DIF, DEA), BARSLAST (DEA > = 0));
İkinci Altın Haç: = CROSS (DIF, DEA) AND DEA < 0 VE SAYI (JCCOUNT = 2,21) = 1;
STICKLINE (ikincil altın çatal, 0, 0.06, 6, 0), COLORFFCC00;
DRAWTEXT (üst boşluk, 90, 'üstten kaçış'), COLORYELLOW; CC: = (eğilim çizgisi > = 90 VE V12) VE FİLTRE ((Eğilim çizgisi > = 90 VE V12), 10);
STICKLINE (piyasa sermayesi girişi VE trend çizgisi < 13,0,30,10,0), COLORRED; STICKLINE (AND trend çizgisinden çekilen büyük piyasa fonları > 90,0,30,10,0), COLORGREEN;
Piyasadan para çekme: IF (VBV11: = 3 * SMA ((C-LLV (L, 55)) / (HHV (H, 55) -LLV (L, 55)) * 100,5,1) -2 * SMA (SMA ((C-LLV (L, 55)) / (HHV (H, 55) -LLV (L, 55)) * 100,5,1), 3,1);
Formül kodunu kopyalamak kaçınılmaz olarak bazı biçim hatalarına neden olacaktır. Başarıyla içe aktaramazsanız, kaynak kodunu almamı isteyebilirsiniz! Mevcut A-share işletim becerileri ve formül kodları hakkında daha fazla bilgi edinmek istiyorsanız veya herhangi bir şüpheniz varsa, lütfen genel hesap Yuesheng stratejisini (yslc188) izleyin , En önemli yatırım bilgilerini ve stok teknik analiz yöntemlerini ve sabit bir kuru ürün tedariğini edinin!
Kısa vadeli güçlü hisse senedi becerileri gerçek savaş diyagramı:
1. Boğalar ve ayılar puan satın almak için yenilmezler. Bireysel hisse senetlerinin günlük limiti, kısa vadeli bir satın alma noktası oluşturan büyük hareketli ortalamanın yıllık çizgisine ulaşır. Kısa vadeli ustalar, artışı doğrudan günlük limitte takip edebilir. Bu, "boğa ve yenilmemiş ayı" olarak adlandırılan kazanan bir K-çizgisi formasyonudur.
Operasyon noktaları:
(1) Yıllık çizgi düz veya biraz yukarı doğru olmalıdır;
(2) Agresif ağır hacim, büyük hareketli ortalamanın yıllık çizgisine denk geliyor;
(3) Koruma olarak günlük limit kapanış fiyatını veya yıllık hattı kullanın.
2. Puan satın almak için yıllık hat üzerinde geri baskı. Bireysel hisse senetleri etkin bir şekilde yıllık çizgiyi vurdu, ilk Changyang'ı veya günlük limiti yıllık çizginin üzerine çekiyor ve ardından yıllık çizgiyi teyit etmek için arka arkaya 3-5 gün boyunca hacmi sürekli olarak daraltıyor ve altın olarak adlandırılan kısa vadeli bir satın alma noktası oluşturuyor.
Operasyon noktaları:
(1) Yıllık Changyang veya günlük limite güvenerek;
(2) 3 günlük yükseliş için çok fazla koruma ve geri bastığınızda miktar azaltılmalıdır;
(3) Durdurma kaybını korumak için kesinlikle yıllık hattı kullanın.
3. Puan satın almak için çizgiye saldırın. Sektör liderinin hızlı yükselişi sırasında, keskin bir şekilde yukarıdan açıldı (veya günlük limit açıldı) ve saldırı hattı denilen gün "yanlış negatif çizgi" kapandı.Kısa vadeli ustalar kapanıştan önce desenlerini oluşturduktan sonra düşük alım düzenine sahip olacaklar.
Operasyon noktaları:
(1) Saldırı çizgisi artırılmalı ancak düşürülmemelidir;
(2) Form çok mükemmeldir ve yalnızca kapanıştan önce satın alınabilir;
(3) Önceki işlem gününde koruma işlemlerini gerçekleştirin.
4. İlhak ters satın alma noktası. İlk işlem gününde Changyin (veya sınırlandırın), ikinci işlem günündeki günlük limit, ilk işlem gününde Changyin dahil, ikinci işlem gününde günlük limit anında peşine düşebilir ve satın alabilirsiniz.
Operasyon noktaları:
(1) Yang hattının ticaret hacmi Yin çizgisini aşmalıdır;
(2) Yang çizgisinin alt gölgesi çok uzun olmamalıdır;
(3) Yangxian'ın ortalama fiyat zarar durdurma korumasını kesinlikle kullanın.
5. Büyük Yangxian konsolidasyonundan sonra satın alma yöntemi. Hafif konsolidasyon, daha fazla pozitif çizgiye ve daha az negatif çizgiye sahip olmak daha iyidir.Çok uzun üst ve alt gölge çizgileri olmamalıdır. Konsolidasyondan sonraki ertesi günün işlem hacmi, büyük Yangxian'ınkinden daha büyük olabilir ve sonraki hacim yatay kalabilir veya küçülebilir. Konsolidasyon süresi 13 günü geçemez.
Operasyon noktaları:
(1) Güneş en az yedi puan yükselir veya günlük bir limit olabilir ve ertesi gün daha yüksek aralıklarla açılır ve açılır;
(2) Günlük hacim, önceki döneme göre 1,5 veya 2 kat daha fazla büyütülebilir;
(3) Kurumsal katılım daha iyidir;
(4) 60 günlük hareketli ortalamanın üzerinde.
Buffett'in değer yatırımı için beş hisse senedi seçimi fikri
1. 10 yıllık içsel değer büyüme oranı
Bu, basit olmasına rağmen genellikle gözden kaçan en önemli iş göstergesidir.
Farklı şirketlerin farklı iç değer değerlendirme standartları vardır.Örneğin, banka hisse senetleri net varlıkların büyümesine en çok değer verir; hafif varlıklarla temsil edilen Gree Electric, net kar artışına değer verir; ve henüz kar etmemiş e-ticaret şirketleri, Daha sonra işletme gelirindeki büyümeyi referans gösterge olarak alın.
Yatırımcılar, üç büyük finansal rapora baktıklarında, yeni hisse senetleri değilse ve bir süredir listelenmişlerse, Oriental Wealth Choice'un finansal terminali ve görsel tablolar aracılığıyla geçmiş yılların içsel değer artış oranını kontrol etmelidirler. Süre ne kadar uzun olursa, veriler o kadar fazla teste dayanabilir.
Borsaya kayıtlı bazı şirketler, mevcut finansal raporda her zaman yüzde birkaç yüz büyüme yaşıyorlar. Lütfen gidin ve arkasında ne olduğunu görün. Kalabilir mi? Belki de gerçeklerden uzak değildir.
2. Uzun vadeli ROE seviyesi
Aynı zamanda belirli durumların özel analizini de içerir.Her sektör ve hatta her şirketin farklı bir değerlendirme sistemi vardır.
Ağır varlık sektöründe% 15'lik genel getiri oranı nispeten iyidir, hafif varlık sektörünün net varlıklarının getirisi ise% 30'dan fazladır.
Hisse senetlerini satın alan yatırımcılar, şirketin hissedarı olmakla eşdeğerdir.Borsa bir şirketin ne kadar sebebi olursa olsun, nihayetinde muallak olup olmaması, yasa ve yönetmeliklere aykırı davranma kapsamında yatırımcılara ne kadar reel getiri sağlayabileceğine bağlıdır.
Özkaynak özkaynak getirisi, bu durumu yansıtan klasik bir göstergedir.
3. Sektör özellikleri
Sektörün ayakta kalabilmek için sürekli ve büyük sermaye harcamalarına ihtiyacı var mı?
Yoksa "tek kitap zengini" nin mükemmel bir modeli mi?
Teknolojik güncellemeler ve iş modeli değişiklikleri yavaş mı?
İş ekosisteminin dışında müdahale edecek rakip güçler var mı?
4. Pazar kapasitesi
Sürdürülebilir bir talep var mı Darboğaz ve tavanın yaklaşık konumu nerede?
Bazı endüstrilerde, büyüme alanı sınırlı olmaya mahkumdur Bu sektördeki şirketler, gerçek bir hisse senedi fiyatı artışına mahkumdurlar. Sözde artış, esasen sadece piyasadaki dalgalanmaları takip etmektedir.
Ve bazı sektörler var, sektörün ilk üçünde, hatta patronu olsalar bile karlı değiller, bu işletmenin sorunu değil, bisiklet paylaşımı gibi sektörün kendi pazar kapasitesinin sorunudur.
Bir bisiklet paylaşım şirketi zaten sektör lideriyse ve hala yatırımcıları karlı hale getirmediyse, bu iş açısından iyi bir iş olmayabilir.
5. Finansal tabloların arkasında
Sadece söylediklerini dinlemekle kalmayın, yaptıklarını da izleyin. Listelenen şirketin ne dediğine bakmayın, ne yaptığına bakın.
Esasen, finansal tablolar bir şirketin iş davranışının gerçek bir tanımıdır. Üç tablonun yorumu, yönetimin dürüst olup olmadığını ve yönetim felsefesinin muhafazakar mı yoksa radikal mi olduğunu gösterir.
Borsa yatırım deneyimi ve teknik analizle ilgileniyorsanız veya daha fazla yatırımcı ile iletişim kurmak istiyorsanız, resmi hesabımıza dikkat etmek isteyebilirsiniz: Yuesheng Strategy (yslc188), çok sayıda kuru ürün!
(Yukarıdaki içerik sadece referans içindir ve operasyon tavsiyesi teşkil etmez. Bunu kendiniz yaparsanız, lütfen pozisyon kontrolüne dikkat edin ve riski size aittir.)
Sorumluluk Reddi: Bu içerik halka açık Yuesheng Strategy (yslc188) tarafından sağlanmaktadır ve Investment Express'in yatırım görünümlerini onayladığı anlamına gelmez.
