Altın T + D kapandı, ABD dolarının ağırlık merkezi aşağı kaydı; ticari riskler çözüldü ve Fed bu gece testi karşılayacak
10 Mayıs Cuma günü, altın T + D% 0,14 artışla 283,3 yuan / grama; gümüş T + D% 0,17 düşüşle 3521 yuan / kg'a geriledi. Spot altın, ons başına 1.285 ABD doları civarında hafif dalgalanmaya devam ediyor ve bu hafta başarısız olmasına rağmen, mevcut durumunun korunması haftalık olarak kapanabilecek. Bugünün ticari riskleri temelde oturduğu ve faydaları tükendiği için, özellikle iç borsa ve küresel petrol piyasasında risk varlıkları yükseldi, bu altın fiyatları üzerinde baskı oluşturdu, ancak ABD doları tekrar 97,35 civarında zayıfladı ve ağırlık merkezi düşmeye devam etti. Hareket et, altın bundan faydalandı. Gelecekte, küresel hisse senedi piyasası eğilimlerine ve enflasyon eğilimlerine dikkat etmeye ve ABD Merkez Bankası'ndan yeni bir kılavuz getirebilecek akşam ABD TÜFE verisine dikkat etmeye devam edeceğiz.
Ticari riskler çözüldü, akşam ABD TÜFE verilerine dikkat edin
Cuma günü altın piyasası ons başına 1.285 ABD Doları civarında hafif dalgalanmaya devam etti ve bu hafta başarısız olmasına rağmen mevcut durumu koruyarak haftalık kapanma imkanı bulacak. Zayıflayan ABD doları, altın fiyatını destekliyor ve küresel borsa dalgalanmalarının neden olduğu altın fiyatlarına yönelik güvenli liman talebine dikkat etmeye devam ediyor.
Günümüz ticaret riskleri temelde yerleşmiş, tüm faydalar tükenmiş, bu nedenle özellikle iç borsa ve küresel petrol piyasası altın fiyatları üzerinde baskı yaratan risk varlıkları yükselmiştir. Ancak Ulusal Avustralya Bankası ekonomisti John Sharma, ticaret anlaşmazlıkları konusunu çevreleyen piyasada hala çok fazla belirsizlik olduğunu, ancak altının fiyatı düşerse mükemmel bir pazarlık avı fırsatı olacağını söyledi. Ancak bu hafta, güçlü piyasa riskinden kaçınma eğilimine rağmen, yatırımcıların hala yen ve frank gibi güvenli liman varlıklarını tercih ettiğini gördük.
Pek çok ticari anlaşmazlığın etkisi aslında fiyata dahil edildi, bu nedenle altın fiyatını yükseltmek için makro pazarda daha büyük bir zayıflığa ihtiyaç var. Sharma, piyasanın küresel ekonomik büyüme konusunda endişelenmeye devam ettiğine ancak olumsuz haberi teyit edemediğine dikkat çekti. Bu akşamki ABD TÜFE fiyat enflasyonu verilerine dönmemiz gerekiyor, bu da yeni bir kılavuz olabilir.
Ek olarak, ons başına 1.290 dolar şu anda önemli bir direnç seviyesi olarak kabul ediliyor. MKS PAMP, raporda altına yönelik aşağı yönlü desteğin ons başına hala 1.280 ABD doları olduğunu, ons başına 1290 ABD $ ila 1.295 ABD $ arasında önemli bir direnç seviyesi olduğunu belirtti. Görünüşe göre altının fiyatı 1280 civarında konsolide olmaya devam edecek.
Uluslararası Finans Kurumu'nun (IFC) baş yatırım sorumlusu Neil Pereira, geçen yıl altın fiyatının düştüğünü söyledi. Ancak son çeyrekte, kısmen uzun vadeli faiz oranlarının düşeceği beklentilerinin de etkisiyle altın fiyatında keskin bir artış gördük.
St. Louis Merkez Bankası Başkanı James Bullard, faiz indiriminin daha cazip göründüğünü, çünkü enflasyon sorununu çözebileceğini ve ABD piyasasının itibarını kazanabileceğini söyledi. Yatırımcılar ETF'lere döndüler ve Çin, Rusya, Türkiye ve Hindistan merkez bankaları alımlarını artırdı. Önümüzdeki yıl altın fiyatlarının artmaya devam etmesini bekliyoruz.
Ancak Scotiabank, altın fiyatlarındaki artış konusunda hala iyimser olsa da, altının 1.350 $ / ons seviyesinin yükselmesinin, aşılması çok zor bir alan olacağına inanıyor. Altın, doların zayıflamasını veya oynaklığın artmasını bekleyen yatırımcılar için hala ilk seçenek değil.
Kurumsal borcun ve kaldıraçlı kredilerin büyümesi, Amerika Birleşik Devletleri'ne bir uyanma çağrısı yaptı ve altın fiyatlarının fayda sağlaması bekleniyor
Küresel borsa karanlık bir hafta yaşamış olsa da, altın çok fazla hızlanmadı ve uzun süredir 1.300 $ seviyesini kıramadı. Ancak analist Arkadiusz Sieron, altın boğaların iki faktöre dikkat etmesi gerektiğini söyledi.
Fed, ABD hisse senedi fiyatlarının "yükseldiğini" ve şirket borcunun tarihi yükseklerde olduğunu, ancak finans sisteminin bir bütün olarak düşük kaldıraç ve kilit piyasalarda daha az oynaklıkla "esnek göründüğünü" belirtti.
Fed, geçen yıl kaldıraçlı kredilerin% 20 arttığını, şirketlerin ve yatırımcıların yüksek riskli şirket tahvillerine olan borç yükünün tarihsel olarak yüksek seviyelerde olduğuna dikkat çekti. Borsaya kayıtlı olmayan şirketlerin borç-varlık oranı 20 yılın en yüksek seviyesine yakın. En çok borca sahip şirketlerin aldığı yeni kredilerin payı, 2014 yılında ulaşılan tarihi yükseklere yakındır.
Son 10 yılda, şirket borcu genel ekonomiden daha hızlı büyüdü. "Artan borç seviyeleri, şirketleri ekonomik faaliyetlerin düşüşüne veya finansal ortamın sıkılaşmasına karşı savunmasız bırakabilir." Kurumsal borçların ve kaldıraçlı kredilerin büyümesi, Amerika Birleşik Devletleri için bir uyanma çağrısı yaptı. Bu büyük bir risk, altın fiyatı patladığında yükselmelidir.
Ancak alarmı çalmak, ekonomik krizin yaklaşmakta olduğu anlamına gelmez. Kaldıraçlı kredilerdeki artış, son mali krizin basit bir tekrarı değildir. Önemli bir fark, mali krizden önce, yüksek borçlu şirketlere verilen kredilerin çoğunlukla banka imtiyazları olması, ancak şimdi temelde hedge fonlar ve diğer banka dışı kredi kurumları tarafından finanse edilmesidir. Bankacılık sektörünün varlık ve yükümlülüklerinin performansı, 2008 likidite krizi öncesine göre daha güçlüdür.
Bu nedenle, Arkadiusz Sieron hala mevcut genişlemenin uzun süre devam edebileceğini, dolayısıyla altın için bir destek sağlamayacağını iddia ediyor.
ABD doları güçlü kalmayacak ve Bitcoin gibi dijital para birimleri fazla zorluk teşkil etmeyebilir.
Altın piyasası bu hafta konsolide olmaya devam etti ve ons başına 1.290 $ 'lık yukarı direnç seviyesinin geçmesi yavaş oldu. Ancak Bitcoin keskin bir şekilde yükseldi ve 6.000 $ işaretini kırdı. Bu, yatırımcıları altının performansıyla hayal kırıklığına uğrattı.
Altın madencisi Wheaton Precious Metals'in CEO'su Randy Smallwood, ABD dolarının mevcut performansının, altın fiyatlarındaki yükselişi tam olarak engelleyen şey olduğunu söyledi. ABD doları daha iyi performans gösteren küresel para birimi haline geldi, ancak yatırımcıların bu durumun ne kadar süreceğini sorması gerekiyor.
Smallwood, birçok para birimi cinsinden altının yüksek seviyelere çıktığını, bu nedenle dolar cinsinden altının er ya da geç olacağını belirtti. ABD hükümetinin mali sorunları nedeniyle, doların güçlü bir performans göstermeye devam edeceğini hayal etmek zor.
Altın ve Bitcoin arasındaki karşılaştırma devam etti ve her iki taraftaki hayranlar birbirlerini ikna edemiyor. Smallwood, altının nihayetinde uzun vadeli bir varlık olduğunu kanıtlayabileceğine inanıyor.
Smallwood, sanal para sahipliğinin altının yerini alamayacağına inanıyor. Altının güzelliği, bir varlık olması ve uzun süredir var olmasıdır ve var olmaya devam edecek. Sanal para birimleriyle ilgili sorun, pazarın değişmesidir ve dikkat etmeye devam etmeniz gerekir.
Smallwood, artık sayısız şirketin kendi dijital para birimini çıkarmak için rekabet ettiğini ve artık popüler olan Bitcoin'in bir dinozor kadar eski olmasının birkaç yıl alacağını belirtti. Dijital para birimi sanaldır, bu nedenle değiştirilebilir, ancak yalnızca bir tür altın vardır.
Son mali kriz sadece bir ön izleme miydi? Altın ve gümüş kanatlarını açmaya hazır
Matterhorn Asset Management'ın kurucusu ve yönetici ortağı Egon von Greyerz, altın fiyatına yönelik uzun vadeli hedefinin 10.000 $ olduğunu ve bugünün para birimi ve çok daha yüksek enflasyonla ölçüldüğünde, her zamankinden daha büyük olasılıkla elde edildiğini belirtti. . Ancak altın fiyatının asla bu seviyeye ulaşmayacağını umuyor. Altının fiyatı 10.000 dolara ulaştığında, ortam 1970'lerden çok farklı olacaktır. O zaman, altının fiyatı 1971'de 35 ABD dolarından Ocak 1980'de 850 ABD dolarına yükseldi - tamamen farklı koşullar altında 24 kat artış.
1971'den bu yana ABD dolarının satın alma gücü% 97 düştü ve mevcut seviyelerde bile ABD doları önemli ölçüde aşırı değerlendi. Egon von Greyerz, altının fiyatının 10.000 $ veya üzerine çıkmasını istemese de, bunun olacağına kesinlikle inanıyor. Altın fiyatındaki bir sonraki keskin artış, 1970'lerde olduğu gibi sadece enflasyonu ve para birimindeki değer kaybını yansıtmakla kalmayacak, aynı zamanda Amerika Birleşik Devletleri ve dünyanın daha ciddi ve hatta yıkıcı bir resmini sunacak.
Altın ve gümüş artık düzeltme sonrası aşamaya girmiş durumda ve düzeltme düşükleri ortaya çıkmış olabilir - olmasa bile, önümüzdeki 2-3 hafta içinde gerçekleşmesi gerekir. Geçen hafta, altın / gümüş oranı 87'nin üzerine yeni bir yüksek seviyeye ulaştıktan sonra hızla tersine döndü. Teknik açıdan bakıldığında, günlük, haftalık ve aylık seviyelerin en yüksek seviyeleri momentum göstergeleri tarafından doğrulanmadı. Bu düşüş farklılığı, piyasanın gerilediğinin önemli bir işareti.
Bu nedenle, altın ve gümüş çok yakında daha önce görülmüş muhteşem bir boğa piyasasına başlayacak. Altın fiyatı için ilk hedef 1.600 $ 'dır ve bu hızlı bir şekilde ulaşılabilir ve aynı zamanda gümüş en az 25 $' a ulaşabilir.
Küresel risklerin belirli bir seviyeye ulaştığı göz önüne alındığında, serveti korumak isteyen yatırımcılar, tüm kabarcık varlıklara, hisse senetlerine, tahvillere, gayrimenkullere ve bankacılık sistemine maruziyetlerini azaltmalıdır. Altın ve gümüş, kriz dönemlerinde nihai sigortadır.Yatırım portföyüne altın ve gümüşün% 25'inin dahil edilmesi kesinlikle gereklidir.
