Haftalık Döviz Değerlendirmesi: Merkez bankası, düzensiz bir Brexit için endişelenerek dolar üzerinde ziyafet çekiyor ve pound kırılmanın eşiğinde
Geçtiğimiz hafta piyasada Japonya Merkez Bankası'nın faiz oranı kararı, Federal Rezerv'in faiz kararı ve İngiltere Merkez Bankası'nın faiz oranı kararı yaşandı. Bir dizi ağır ekonomik veri de yayınlandı. Sonunda, ticaret durumunun da yardımıyla ABD doları endeksi iki haftanın en yüksek seviyesine yükseldi. ABD dışı para birimleri önemli bir baskı altında.Euro, renminbi ve Yeni Zelanda doları görece keskin bir şekilde düştü. Düzensiz bir Brexit riski göz önüne alındığında, ABD doları karşısında pound iki haftanın en düşük seviyesi 1.2973'e düştü ve 1.30'da kapandı. Piyasa görünümü hala daha fazla ihlalle karşı karşıya. risk.
Fed, doların yükselmesine yardımcı olmak için Eylül ayında faiz artırımı beklentisini güçlendiriyor
Bu hafta tarım dışı ve tarım dışı verileri içeren bazı ekonomik veriler piyasa beklentilerinin altında kalsa da, genel durum hala Fed'in faiz artırımını engelleyemedi, Fed bu hafta faiz oranlarını korurken daha şahane bir faiz açıklaması yaptı. Çin ve Amerika Birleşik Devletleri arasındaki ticaret sürtüşmesi, ABD dolarının güvenli liman satın alma talebini de artırarak, ABD doları endeksinin iki haftanın en yüksek seviyesine yükselmesine yardımcı olarak maksimum 95,37'ye ulaştı, 20 Temmuz'dan bu yana yeni bir yüksek, 95,20 civarında kapadı ve haftalık yaklaşık% 0,57 artışla kapandı. .
(ABD doları endeksi günlük grafik)
Huitong.com'un gözlemine göre Fed, 2 Ağustos Perşembe sabahı erken saatlerde faiz oranlarını değiştirmedi, ancak güçlü ekonomik performansın Fed'i Eylül ayında faiz oranlarını artırma yoluna soktuğuna dikkat çekti. Fed Haziran toplantısından bu yana faiz oranlarını artırdığından, ABD ekonomisinin güçlü büyümesini sürdürdüğünü, iş piyasasının güçlenmeye devam ettiğini ve enflasyonun hala Fed'in belirlediği% 2 hedefine yakın olduğunu ve yıl sonuna kadar faiz oranlarını iki kez daha artırmayı beklediğini söyledi.
Fed'in faiz kararının ardından federal fon vadeli işlemleri, Fed'in Eylül ayında faiz oranlarını artırma olasılığının% 90'a yükseldiğini ve Aralık ayında faiz oranlarını tekrar artırma olasılığının da %% 70'e yaklaştığını gösterdi. Federal Rezerv'in faiz kararından önce, Eylül ayında faiz oranlarını yükseltme olasılığı yalnızca% 80'di ve bu da ABD dolarına güçlü destek sağladı.
Öte yandan, ABD hilelerini tekrarladı ve gümrük tarifeleri yoluyla Çin'e baskı yaptı.Çin daha sonra karşı önlemleri açıkladı, bu da küresel finans piyasalarının küresel ekonomik kalkınmanın aşağı çekilebileceğinden endişelenmesine neden oldu. Risklerden kaçınmak için büyük miktarda para ABD dolarına alındı. Dolara yukarı yönlü ivme kazandırdı.
ABD hükümet yetkilileri 1 Ağustos Çarşamba günü yaptığı açıklamada, ABD Başkanı Trump'ın 200 milyar ABD doları tutarında Çin malına yönelik tarifeleri% 10'dan% 25'e çıkarmayı önerdiğini söyledi. Çin tarafı Perşembe günü saati kınadı ve aynı zamanda 3 Ağustos Cuma günü de karşı önlemler önerdi.Çin Devlet Konseyi Tarife Komisyonu, Amerika Birleşik Devletleri menşeli 5,207 tarife hattına ek% 25 uygulama kararı aldı. %,% 20,% 10 ve% 5 arasında değişen tarifeler, ABD kendi yoluna gitmekte ısrar ederse ve ek tarife önlemlerini uygulamaya koyarsa, Çin söz konusu tarife artışlarını derhal uygulayacaktır.
Buna ek olarak, FX678'in gözlemine göre, bu hafta açıklanan ABD ekonomik verilerinin bir kısmı piyasa beklentilerinden daha kötü olsa bile, ABD doları endeksi direnci bir önceki yüksek 95.65'e yakın geçici olarak daha fazla kırmayı başaramadı, ancak ABD doları üzerinde önemli bir düşüş yaratamadı; Uluslararası ticaret durumunda ilgili gelişmelere dikkat etmek gerekir, ABD doları endeksi yükselmeye devam edebilir.
Spesifik veriler, ABD'deki tarım dışı istihdam sayısının Temmuz ayında yalnızca 157.000 arttığını, bu da pazarın 193.000 olan beklentisinin altında ve Haziran ayındaki 248.000'den daha kötü olduğunu göstermektedir; ABD'deki ISM imalat dışı PMI Temmuz ayında 55,7 kaydetti. Değer, 58.6 olması beklenen 59.1'dir. ABD Temmuz ayı ISM imalat PMI 58,1 ile 59,3 olması bekleniyordu, önceki değer 60,2 idi; 31 Temmuz Salı günü açıklanan ABD Haziran çekirdek PCE fiyat endeksi yıllık% 1,9 ile beklenen% 2,0'den daha kötü bir oran kaydetti.
Zayıf GSYİH, euro piyasa tarafından terk edildi
ABD dolarının yükselişi bu hafta euro'yu önemli ölçüde baskıladı.Euro, ABD doları karşısında bir ayın en düşük seviyesi olan 1,1566'yı kapatarak, haftalık% 0,76 düşüşle euro bölgesinin ikinci çeyrekte beklenenden daha kötü GSYİH performansı da euro oldu. Geçtiğimiz hafta Avrupa Merkez Bankası'nın güvercin faiz kararıyla baskı altına alınan euro'nun piyasa tarafından satılmasına neden olan zayıf bir faktör. Veriler, Euro Bölgesi'nin mevsimsellikten arındırılmış GSYİH'sinin ikinci çeyrekte geçen yılın aynı dönemine göre% 2,1 artarak önceki değer ve beklentilerden daha kötü olduğunu, bir önceki değerin% 2,5 ve beklenen% 2,1'in ikinci çeyrekteki% 4,1'lik ABD büyüme oranından daha kötü olduğunu gösteriyor.
(Euro - ABD doları günlük grafiği)
Huitong.com, euro'nun 22 Haziran haftasındaki 1,1507'lik bir yılın en düşük seviyesinden çok da uzak olmadığını hatırlatıyor. Haftalık grafikte euro gelecekte hala aşağı yönlü bir risk taşıyor. 1,1507 civarında desteğin altına düşerse, yeni açılabilir. Olumsuz alan, 7 Temmuz 2017'de haftanın en düşük seviyesi olan 1.1311'e yakın desteğe daha fazla düşme olasılığını dışlamıyor.
Japonya Merkez Bankası faiz oranlarını değiştirmedi ve dolar, yen karşısında yükselip düştü
31 Temmuz Salı günü Japonya Merkez Bankası, faiz kararını ve politika açıklamasını açıkladı ve kısa vadeli faiz oranı hedefini genel olarak piyasa ile uyumlu olan -% 0,1 seviyesinde tuttu, ancak bazı analistler Japonya Merkez Bankası'nın politikasını daha şahin bir şekilde değiştireceğini söyledi. Bir zamanlar yen üzerinde nispeten bariz bir etki yaratan ultra gevşek politika beklentisi düştü ve bir zamanlar yen karşısında dolar bir haftadan uzun bir süre içinde yeni bir yüksek seviyesini 112.14'e çıkardı.
Japonya Merkez Bankası Başkanı Haruhiko Kuroda, bu hafta yaptığı konuşmada hala temkinli davranan Haruhiko Kuroda, 10 yıllık Hazine tahvili getirisinin iki artı veya eksi% 0,1 aralığında dalgalanmasına izin vereceğini, ancak dalgalanma aralığını daha da genişletme ve tahvil getirilerini genişletme planları olmadığını söyledi. Kur dalgalanmalarının aralığı, Japonya Merkez Bankası'nın faiz oranlarını artırmayı planladığı anlamına gelmiyor; 80 trilyon yen tahvil satın alma hedefi hala devam ediyor ve 6 trilyon yen ETF satın alma ölçeği dalgalanabilir; gevşek politika fiyat hedefine ulaşılana kadar devam edecek. Para politikası teşvikini artırmak gerekiyor.
Ancak, Çin-ABD ticaret sürtüşmeleri yoğunlaştıkça, hedging talebi yen'e bir miktar destek sağladı. Dolar, yen karşısında kazanımların çoğunu bıraktı ve nihayet haftalık yalnızca% 0,23 artışla 111,25'te kapadı.
(Günlük USD / JPY grafiği)
İngiltere Bankası planlandığı gibi faiz oranlarını artırıyor, Carney düzensiz Brexit konusunda endişeleniyor ve poundu vurdu
Bu hafta İngiltere Merkez Bankası da bir para politikası toplantısı düzenledi ve piyasanın beklediği gibi faiz oranlarını on yılda ikinci kez yükseltti.Piyasa bu beklentiyi hazmetmiş olduğundan, pound özellikle 50 puanlık kısa vadeli bir artıştan sonra keskin bir şekilde zayıfladı İngiltere Merkez Bankası Başkanı Carney, bir basın toplantısında Birleşik Krallık'ta düzensiz bir Brexit olasılığından bahsettikten sonra, pound önemli ölçüde bastırıldı, bir kez iki haftanın en düşük seviyesi 1.2973'e ve sonunda haftada% 0.79 düşüşle 1.3002'de kapandı. Art arda dördüncü hafta düştü.
(ABD doları günlük grafiğine karşı pound)
Carney Perşembe günü Brexit'in kritik bir aşamaya girdiğini ve Brexit'in politika üzerinde etkisi olacağını ve kurumsal güvenin Brexit tarafından aşağı çekileceğini söyledi. Para Politikası Komitesinin beklentileri nispeten pürüzsüz bir Brexit senaryosuna dayanıyor, ancak İngiltere Merkez Bankası herhangi bir Brexit sonucuna hazırlıklı ve düzensiz bir Brexit ile başa çıkmak için yeterli sermayeye sahip. Ayrıca küresel ticaret durumu kötüleştikçe ticari yatırımlar yavaşlayacak ve küresel ekonomik büyümenin dengesizliği artacaktır.
Carney'nin Cuma günü bir kez daha düzensiz bir Brexit ile ilgili endişelerini dile getirdiğini belirtmekte fayda var ki bu da poundu daha fazla olumsuz riskle karşı karşıya bırakıyor.
Carney ayrıca Cuma günü anlaşmasız Brexit olasılığının endişe verici derecede yüksek olduğuna dikkat çekti.İngiltere ve AB'nin anlaşmasız bir Brexit durumundan kaçınmak için mümkün olan her şeyi yapması gerekiyor Anlaşmasız Brexit olasılığının yüksek olması insanları rahatsız ediyor. İngiliz hükümeti, bankaların Avrupa Birliği'nden ayrılması için mümkün olan tüm hazırlıkları yaptı ve AB'nin daha fazlasını yapması gerekiyor. Anlaşmasız bir Brexit istediğimiz şey olmasa ve gerçekleşmesi pek olası olmasa da, finans sistemi anlaşmasız Brexit için iyi bir iş çıkaracak hazır.
ANZ araştırma ekibi, kısa vadede poundun dolara karşı 1,25'e düşme ihtimalinin göz ardı edilmediğine dikkat çekti.
Yeni Zelanda doları ve RMB, Çin-ABD ticaret durumundan etkileniyor
Ticaret durumundan etkilenen Yeni Zelanda doları ve renminbi de bu hafta önemli ölçüde geriledi. Yeni Zelanda doları, ABD doları karşısında iki haftanın en düşük seviyesini 0,6718'e çıkardı ve nihayet haftalık bazda% 0,71 düşüşle 0,6743'te kapadı. Piyasa görünümünde hala belirli bir düşüş eğilimi var. risk.
ABD doları piyasa dışı renminbi karşısında 12 Mayıs 2017'den bu yana yeni bir zirve yaparak 6.9121'e yükseldi.Ancak, Çin Halk Bankası Cuma akşamı vadeli döviz satışları için döviz riski rezerv oranının 6 Ağustos'tan itibaren değiştirileceğini duyurdu. 0% 20'ye ayarlandı; bu, RMB'nin düşüşün bir kısmını geri kazanmasına izin verdi.Sonuçta USD / CNH, haftalık yalnızca% 0,35'lik bir artışla 6.8479'da kapadı. Art arda sekizinci kazanç haftası olmasına rağmen, zaten sekiz haftadır en küçük artış oldu. Piyasa görünümü bekleniyor Belirli bir uyum piyasasında Usher.
Öngörü önümüzdeki hafta
Önümüzdeki hafta, piyasa nispeten hafif olacak. Haftanın ilk yarısı Avustralya Merkez Bankası ve Yeni Zelanda Fed faiz oran kararlarına odaklanacak ve ikinci yarı Çin'in CPI verileri, Japonya ve Birleşik Krallık'ın GSYİH verileri gibi ekonomik verilerin performansına odaklanacak ve Amerika Birleşik Devletleri'ne odaklanacak. Temmuz ayı TÜFE verileri; aynı zamanda uluslararası ticaret durumundaki değişikliklere de dikkat edilmesi gerekiyor.
