Altın Haftalık İnceleme: İki kötü haber, altın fiyatlarının bir yıldan uzun bir süredir rekor düşük seviyeye inmesine neden oldu ve tarım dışı elverişsiz koşullar yangına müdahale etmek zorunda kaldı
Geçen hafta, spot altın genel bir volatilite ve düşüş eğilimi göstererek Mart 2017'den bu yana ons başına 1.204.50 $ ile yeni bir düşük seviyeye ulaştı. Aynı zamanda düşüşün art arda dördüncü haftasıydı. Esas olarak iki faktör tarafından bastırıldı. Birincisi, Federal Rezerv'in faiz kararı taraflıydı. Hawks, ikincisi, küresel ticaret durumu nispeten gergin ve ABD doları endeksinin güvenli liman satın alma talebi güçlü, bu da ABD doları için destek sağlıyor ve bu da altın fiyatını bastırıyor.
Bununla birlikte, bu hafta bir dizi ABD ekonomik verisi beklenenden biraz daha kötüydü, özellikle tarım dışı istihdam sayısının beklenenden daha kötü olması altın fiyatlarının bazı aşağı yönlü risklerini hafifletti.Ayrıca, önemli destek seviyelerine yakın pazarlık avcılığı ve hafta sonuna yakın kısa getiri İkmal aynı zamanda altın fiyatına da bir miktar destek sağladı ve sonunda ons başına 1213.38 $ 'dan kapandı ve haftalık yaklaşık% 0.75 düşüş gösterdi.
Bu haftanın ana negatif 1: Fed faiz kararı şahin
Haftanın ilk yarısında spot altının genel oynaklığı hala nispeten küçüktü. 1214-1228 bölgesinde dalgalı bir seyir izleyerek 19 Temmuz'daki 1211,42 uzun siparişin çok az üzerinde kaldı, ancak Fed'in faiz kararı 2 Ağustos Perşembe sabah erken saatlerde açıklandı Pekin saati Eylül ayında faiz artırımı beklentisini güçlendirmek için sinyal gönderdikten sonra altın fiyatı yeni bir aşağı yönlü hareket açtı.
(Spot altın günlük grafik)
Huitong.com'un gözlemine göre, Fed Perşembe sabahı erken saatlerde faiz oranlarını değiştirmedi, ancak güçlü ekonomik performansın Fed'i Eylül ayında faiz oranlarını artırma yolunda ilerlediğine işaret etti. Fed Haziran toplantısından bu yana faiz oranlarını artırdığından, ABD ekonomisinin güçlü büyümesini sürdürdüğünü, iş piyasasının güçlenmeye devam ettiğini ve enflasyonun hala Fed'in belirlediği% 2 hedefine yakın olduğunu ve yıl sonuna kadar faiz oranlarını iki kez daha artırmayı beklediğini söyledi.
CME Group'un FedWatch programına göre, Federal Rezerv'in faiz kararından sonra, federal fon oranı vadeli işlemlerinin eğilimi, yatırımcıların Eylül ayında faiz oranlarını artırma olasılığının yaklaşık% 90 olmasını beklediğini ve Aralık ayında faiz oranlarını tekrar yükseltme olasılığının da %% 70'e yakın olduğunu gösteriyor. Federal Rezerv'in faiz kararından önce, Eylül ayında faiz oranlarını yükseltme olasılığı yalnızca% 80 civarındaydı.
(ABD Federal Fon Faiz Vadeli İşlemleri Listesi)
Fed'in eylül ayında faiz artırımı beklentisi, özellikle de Aralık ayında faiz artırımı beklentisi kızışıyor ve getirisi olmayan altın üzerinde bir miktar olumsuz etkisi olacak.
Bu hafta büyük olumsuzluk 2: Kötüleşen ticaret durumu doları güçlendiriyor
Bu hafta altın fiyatları üzerinde baskı oluşturan bir diğer faktör de Çin-ABD ticaret durumunun kötüleşmesi ... ABD'nin hilelerini tekrarlayarak gümrük vergileriyle Çin'e baskı yapması küresel finans piyasalarının küresel ekonomik kalkınmanın aşağı çekilebileceğinden daha fazla endişelenmesine neden oldu. Riskten korunmak için ABD dolarına büyük miktarda para satın alındı ve çoğu emtia açıkça aşağıya çekildi ve altın bağışık değildi.
ABD hükümet yetkilileri 1 Ağustos Çarşamba günü yaptığı açıklamada, ABD Başkanı Trump'ın, ticaret sorunlarını teşvik etmesi için Çin üzerindeki baskıyı artırmak amacıyla 200 milyar ABD doları tutarındaki Çin malı için tarifeleri% 10'dan% 25'e çıkarmayı önerdiğini söyledi. Tavizler verildi ve yeni tarife oranı için kamuoyuna açıklama süresi 5 Eylül'e uzatıldı ve başlangıçta açıklanan son tarih 30 Ağustos idi.
Çin bunu Perşembe günü kınadı ve 3 Ağustos Cuma günü karşı önlemler önerdi. Devlet Konseyi Tarife Komisyonu Ofisi Cuma günü yaptığı açıklamada, ABD'nin iki tarafın çoklu istişarelerindeki fikir birliğinden sapması nedeniyle ticaret sürtüşmelerini bir kez daha tırmandırdığını ve Dünya Ticaret Örgütü kurallarını ciddi şekilde ihlal ettiğini belirtti. Yaklaşık 60 milyar ABD doları tutarında mal,% 25,% 20,% 10 ve% 5 arasında değişen ek tarifelere tabi olacak. ABD kendi yolunda gitmekte ısrar ederse ve tarife artışı önlemlerini uygularsa, Çin yukarıdaki tarife artışlarını derhal uygulayacaktır.
Çin ile Amerika Birleşik Devletleri arasındaki ticaret durumundaki gerginlik ABD dolarına destek sağladı ve bir zamanlar ABD doları endeksinin iki haftanın en yüksek seviyesini 95,37'ye yükseltmesine yardımcı oldu. Bu, 16 Mart 2017'den bu yana altın fiyatının 1,204,50 gibi yeni bir düşük seviyeye düşmesinin bir başka ana nedenidir.
(ABD doları endeksi günlük grafik)
Manulife Varlık Yönetimi'nde kıdemli yatırım analisti ve tüccar olan Charles Tomes, genel olarak, doların bu haftaki gücünün esas olarak ticaret gerilimlerinin artmasından kaynaklandığını belirtti. Birden fazla cephede yoğunlaşan ticaret savaşları, yazın geri kalanında altın ve ABD doları cinsinden diğer emtiaların beklentilerini bulanıklaştırarak ABD dolarını desteklemeye devam edecek.
XE.com küresel ödeme yöneticisi Gary Kerdus da genel olarak ticari gerilimlerin dolar için olumsuz bir faktör olmadığını söyledi.
Bahsetmeye değer Bu hafta Dünya Altın Konseyi'nin raporu da altın fiyatları üzerinde baskı oluşturdu. Rapor, küresel altın talebinin bu yılın ilk yarısında% 6 düşüşle 2009'dan bu yana en düşük seviyesine gerilediğini gösteriyor.
Altın ETF'leri açısından, dünyanın en büyük altın ETF holdingleri bu hafta 5,31 ton düşüşle 794,89 tona geriledi, bu da bir yılın en düşük seviyesine yakın, bu da piyasanın düşüş eğilimini yansıtıyor.
(Altın ETF-SPDR varlıklarındaki değişikliklerin listesi)
Tarım dışı ekonomik veriler beklentilerin altında kaldı ve altın fiyatı 1.000'inci işarete yakın kaldı
Fed'in faiz kararı şahinlere ve diğer faktörlere yönelik önyargılı olmasına rağmen, altının fiyatı baskı altında, ancak bu hafta altın fiyatları, esas olarak ABD tarım dışı ekonomik verilerinin beklenenden biraz daha kötü olması ve bu hafta bir yıldan daha uzun bir süre içinde yeni bir düşük seviyeye ulaşması nedeniyle, 1200 tur sınırını zar zor tuttu. 1204.50, 10 Temmuz 2017'nin en düşük seviyesi olan 1204.90 desteğine çok yakın ve 1200 tamsayı işaretinin psikolojik desteğinden çok uzak değil.Önemli destek seviyelerine yakın düşük alım ve kısa kar uzlaşması da altın fiyatı için bir miktar destek sağlıyor.
Cuma günkü veriler, ABD'deki tarım dışı istihdam sayısının Temmuz ayında yalnızca 157.000 arttığını, bu rakamın 193.000 olan piyasa beklentilerinin altında ve Haziran ayındaki 248.000'den daha kötü olduğunu gösterdi; ABD ISM imalat dışı PMI Temmuz'da 55,7 kaydetti. Önceki değer 59.1 ve beklenen değer 58.6'dır.
Ayrıca Çarşamba günü açıklanan ABD Temmuz ayı ISM imalat PMI değeri 59,3 olması beklenen 58,1 ve önceki değer 60,2 oldu; 31 Temmuz Salı günü açıklanan ABD Haziran çekirdek PCE fiyat endeksi, beklenenden daha kötü olan yıllık% 1,9 oranını kaydetti. % 2.0'ı.
Genel ekonomik veriler hala iyimser olsa da, beklenenden daha kötü ... ABD dolarının güçlenmesinin olumsuz etkisini bir miktar zayıflattıktan sonra, özellikle Cuma günkü tarım dışı verilerden sonra, altının fiyatı bir kez 1220 ABD dolarına yükseldi.
Bununla birlikte, RJO Futures'ın kıdemli piyasa stratejisti Phillip Streible, Cuma günü altın fiyatlarındaki toparlanmanın yalnızca geçici olduğunu ve beklenenden düşük istihdam verilerinden etkilendiğini belirterek, iş piyasasının sorunsuz bir seyir izlemeyebileceğini ve bazı engellerle karşılaşmış olabileceğini söyledi.
Piyasa görünümü için beklentiler: profesyonel yatırımcıların büyük farklılıkları var ve perakende yatırımcılar piyasa görünümünde düşüş gösteriyor
Kitconun Cuma günü yayınlanan haftalık altın anketi, Wall Street profesyonelleriyle yapılan bir ankette, ankete 16 kişinin katıldığını, 8 kişinin veya% 50'sinin altının gelecek hafta artacağına inandığını ve 6 kişinin veya% 38'inin buna inandığını gösterdi. Haftalık altın düşecek,% 2 veya% 13 altının konsolide olacağına inanıyor. Piyasa katılımcıları arasında altın tüccarları, yatırım bankaları, vadeli işlem tüccarları ve teknik analistler bulunur.
Sıradan yatırımcılar için yapılan ankette, ankete 989 kişi katıldı, 559 kişi veya% 57'si altının gelecek hafta düşeceğine inanıyordu, 313 kişi veya% 32, altının gelecek hafta artacağına inanıyordu ve% 117 veya 12. Altının pekişeceğini düşünün.
Huitong.com hatırlatıyor, Önümüzdeki hafta, piyasa bu haftadan çok daha hafif olacak.Haftanın ilk yarısı uluslararası ticaret durumundaki değişikliklere odaklanacak ve ikinci yarısı Temmuz ayında ABD TÜFE verisinin etkisine odaklanacak.Göreceli olarak, teknik altın fiyatları için hala bir miktar düzeltme talebi var, ancak 15 Aralık 2017'de haftanın en düşük seviyesi olan 1236.10 direncini kırmadan önce, piyasa görünümü hala aşağı yönlü bir eğilimde. Temeller açısından, genel ABD ekonomik verileri hala nispeten iyimser. Fed, yıl içinde faiz oranlarını iki kez daha artırabilir. Veri beklentileri de nispeten iyimser ... Yeni pozitifler olmazsa, bunlar altın fiyatlarının orta hatta daha fazla aşağı yönlü risklerle karşılaşmasına neden olacaktır.
