Askeri kapasitörler hakkında özel rapor: bilgi teknolojisinin temel bileşenleri, yüksek kaliteli askeri yol
(Rapor için lütfen Future Think Tank www.vzkoo.com'u ziyaret edin)
Kondansatör endüstrisi ortamı ve pazar yapısı
2.1. Kapasitörler için genel pazar ortamı
Çin'in kapasitör pazarı talebinin büyüme oranı küresel ortalamanın üzerinde ve ticaret açığı artmaya devam ediyor. China Electronic Components Industry Association'ın Kapasitör Şubesi'nin verilerine göre 2018'de küresel kapasitör pazarı 21,6 milyar ABD doları, yıllık% 3,35 artış ve 2013'ten 2018'e bileşik büyüme oranı% 3,71 oldu. 2019'da küresel kapasitör pazarının 22,2 milyar ABD dolarına ulaşması bekleniyor; Çin'in kapasitörleri Pazar büyüme oranı, küresel ortalamanın oldukça üzerinde. 2018'de Çin'in kapasitör pazarının büyüklüğü, yıllık% 5,41 artışla 104,5 milyar yuan oldu. 2013'ten 2018'e bileşik büyüme oranı% 6,20 oldu. 2019'da Çin'in kapasitör pazarının 110,2 milyar yuan'a ulaşması bekleniyor. Geçtiğimiz üç yılda Çin'in kapasitör ticaret açığı artmaya devam etti.Gümrük Genel Müdürlüğü'ne göre, Çin'in 2018'deki toplam kapasitör ithalatı 12,5 milyar ABD Doları (Yıllık% 45,42), toplam ihracat değeri 5,1 milyar ABD Doları (Yıllık% 20,38) ve ticaret açığı 7,4 milyar ABD Doları oldu. (Yıllık:% 69.45).
Seramik kapasitörler ve alüminyum elektrolitik kapasitörler en büyük pazar payına sahiptir. Seramik kapasitörler ve alüminyum elektrolitik kapasitörler, en geniş dayanma gerilimi aralığına sahiptir ve kapasite aralığı, genel uygulamaların ihtiyaçlarını karşılayabilir, bu nedenle bu iki tip kapasitör en yüksek pazar payına sahiptir. Çin Elektronik Bileşenler Endüstrisi Birliği'nin (2013) Kapasitör Şubesi'nden alınan verilere göre, küresel kapasitör pazarında seramik kapasitörler% 49.00, alüminyum elektrolitik kapasitörler% 32.00, toplamda% 80'den fazla; Çin kapasitör pazarının ürün yapısı ve küresel pazar Çok benzer şekilde, seramik kapasitörler% 49.98, alüminyum elektrolitik kapasitörler% 31.01, film kapasitörler% 8.70 ve tantal elektrolitik kapasitörler% 6.80'dir.
Kondansatörlerin alt pazarı üç kategoriye ayrılabilir: askeri, sivil sanayi ve sivil tüketim. Kapasitörler, tüm elektronik devreler için gerekli temel elektronik bileşenlerdir, bu nedenle alt pazarları çok geniştir.Kalite seviyesi ve uygulama yönündeki farklılığa göre, aşağıdaki üç kategoriye ayrılabilirler: 1) Askeri pazar : Havacılık, havacılık, gemiler, silahlar, elektronik karşı önlemler ve diğer alanlar için; 2) İnşaat sektörü pazarı : Ağ iletişimi, endüstriyel kontrol, tıbbi ekipman, demiryolu taşımacılığı, hassas enstrümantasyon, petrol arama, otomotiv elektroniği ve diğer alanlar için; 3) Sivil tüketici pazarı : Bilgisayarlar, dijital kameralar, cep telefonları, ses kaydı, video kaydı ve diğer alanlar için.
Japon ve Koreli şirketler, küresel kapasitör pazarında lider konumdadır. China Industry Information Network'ün istatistiklerine göre, 2017 yılında dünyanın en büyük beş kapasitör üreticisi Murata (Japonya) (% 14), Samsung Electro-Mechanics (Güney Kore) (% 10) ve TDK idi. , Japonya) (% 7), Kyocera (Kyocera Group, Japonya) (% 6), Taiyo Yuden (Japonya) (% 6). Şu anda, küresel kapasitör pazarı yüksek bir konsantrasyon derecesini korumaya devam ediyor (CR5% 40'ın üzerinde) ve Japon ve Koreli şirketler pazarda lider konumdadır.
Yerli kapasitörlerin 50 yılı aşkın bir süredir geliştirilmesinden sonra, askeri kapasitörler temelde bağımsız korumaya ulaştı ve üst düzey sivil kapasitörlerin gidecekleri uzun bir yol var. 1978'den önce, Çin'in kapasitör endüstrisi hala boştu ve daha sonra, ev aletlerine olan talebin etkisiyle, "Yedinci Beş Yıllık Plan" (1986-1990) etrafında bir endüstriyel inşaat patlamasına yol açtı ve çeşitli tiplerde 300'den fazla kapasitör üretim hattı başlattı. 1990'ların başında çip bileşenleri, yabancı yatırımı teşvik eden ulusal endüstriler kataloğunda listelenmiş ve çok sayıda yabancı şirketi Çin'de yatırım yapmaya ve fabrikalar kurmaya çekmiştir.Yerel pazar rekabetinin yoğunlaşması bağlamında, yerel üreticilerin teknik seviyesi etkili bir şekilde iyileştirilmiştir. Şu anda, yerli askeri kapasitörler temelde bağımsız korumaya ulaşmış durumdalar ve tam rekabetçi sivil pazarda, uluslararası devler, teknolojik avantajları nedeniyle hala yüksek kaliteli pazarda lider bir konuma sahipler.
2.2. Seramik kondansatör pazarı: şiddetli rekabet ve yüksek pazar yoğunluğu
Çin'in seramik kondansatör pazarı istikrarlı bir şekilde büyüdü ve 2018'de iç pazar büyüme oranı, küresel pazardan yüzde 2,46 puan daha yüksekti. Çin Elektronik Bileşenler Endüstrisi Birliği Kapasitör Şubesi istatistiklerine göre 2018 yılında küresel seramik kondansatör pazarı 11 milyar ABD doları, bir önceki yıla göre% 3,77 ve bileşik büyüme oranı% 4,52 oldu. Küresel seramik kapasitör pazarının 2019 yılında 11,4 milyar ABD dolarına ulaşması bekleniyor; Yerli seramik kondansatör pazarının büyüme oranı, küresel ortalamanın önemli ölçüde üzerinde. 2018'de Çin'in seramik kondansatör pazarının büyüklüğü, yıllık% 6,23 artışla 54,39 milyar yuan oldu. 2013'ten 2018'e bileşik büyüme oranı% 7,07 oldu. 2019'da Çin'in seramik kondansatör pazarının 578'e ulaşması bekleniyor. 100 milyon yuan.
MLCC, seramik kapasitörlerin pazar payının% 90'ından fazlasını kaplar. Seramik kondansatörler, yapılarına göre tek katmanlı seramik kondansatörler (SLCC, Tek Katmanlı Seramik Kondansatörler) ve çok katmanlı seramik kondansatörler (MLCC, Çok Katmanlı Seramik Kondansatörler) olmak üzere ikiye ayrılabilir.Bunlardan MLCC, paketleme yöntemine göre kurşun tipi ve çip tipi olarak alt gruplara ayrılabilir. Tür. SLCC, yüksek frekans özellikleri olağanüstü olmasına rağmen, tek katmanlı bir yapı benimser, ancak küçük kapasitans eksikliği, uygulama alanını sınırlandırır. MLCC, yüksek sıcaklık dayanımı, yüksek gerilim direnci, küçük boyut ve geniş kapasite aralığı gibi birçok avantaja sahiptir ve son derece geniş uygulama alanı nedeniyle seramik kondansatörlerin pazar payının çoğunu kaplar. Çin Elektronik Bileşenler Endüstrisi Birliği'nin Kapasitör Şubesi'nden alınan verilere göre, küresel seramik kapasitör pazarında, çipli çok katmanlı seramik kapasitörler% 92,74, kurşunlu çok katmanlı seramik kapasitörler% 2,65 ve toplam% 95,40; Çin'in seramik kapasitör pazarında, Çipli çok katmanlı seramik kapasitörler% 93.04, kurşunlu çok katmanlı seramik kapasitörler% 2.30 ve toplam% 95.34 oluşturdu.
Yerli üreticiler, MLCC üretimi için genellikle kuru döküm işlemini kullanır. MLCC için üç üretim süreci vardır: kuru döküm, yaş baskı ve porselen tutkal transferi Torch Electronic Prospectus'a göre, yerli üreticiler üretim için genellikle kuru döküm işlemini kullanırlar. Kuru döküm işleminin üç ana adımı vardır: seramik bulamacının hazırlanması, seramik kapasitörlerin oluşturulması ve yüzey işlemi. Bunların arasında, ürün performansını belirleyen temel faktörler şunlardır: 1) İşlenmemiş içerikler , Seramik tozunun kalitesinin (saflık, partikül boyutu, partikül şekli) seramik kapasitörlerin kalitesi üzerinde daha büyük bir etkisi vardır ve düşük kaliteli hammaddeler seramik ortamda boşluklara neden olur; 2) Döküm, baskı, laminasyon Zorluk, seramik kaplamanın homojen ve düz olmasını sağlamak amacıyla tek katmanlı dielektriğin kalınlığını mümkün olduğunca azaltmaktır; 3) Kavurma , Seramik bulamaç ve dahili elektrot metalinin farklı büzülme oranları nedeniyle, yüksek sıcaklıkta pişirme sırasında delaminasyon ve çatlamayı önlemek için düşük sıcaklıkta birlikte ateşleme teknolojisi gereklidir.
Seramik kapasitör üretim endüstrisinin yukarı akışı, seramik tozu ve elektrot malzemeleri tedarikçisidir. Seramik tozu açısından küresel bir lider olan Amerika Birleşik Devletleri'nden Ferro, Japonya'dan Kyoritsu ve Tayvan'dan Xinchang da belirli bir pazar payına sahip. Şu anda, yerli sıradan seramik tozları genel uygulama gereksinimlerini karşılayabilir, ancak bazı özel seramik tozlarının hala ithal edilmesi gerekmektedir. Elektrot malzemeleri açısından, paladyum-gümüş metal malzemelerin maliyeti nispeten yüksektir, bu nedenle MLCC üreticileri, üretim maliyetlerini düşürmek için değerli metalleri baz metallerle (nikel, bakır) değiştirmeye başlamıştır.
2018'de Çin'in MLCC pazarının ölçeği 50 milyar yuan'ı aştı. Çin Elektronik Bileşenler Endüstrisi Birliği Kapasitör Şubesi'nden alınan verilere göre, küresel MLCC pazar büyüklüğü ilk kez 2018'de 10 milyar ABD dolarını aştı ve küresel pazar büyüklüğünün 2019'da 11 milyar ABD dolarına yakın olması bekleniyor; 2018'de Çin'in MLCC pazarının büyüklüğü 50 milyar yuan'ı aşacak ve Çin'in pazar büyüklüğünün 2019'da olması bekleniyor 55 milyar yuan'a yakın olacak.
Küresel pazar oldukça yoğunlaşmış durumda ve Çin pazarı bir savaş alanı haline geldi. Çin Elektronik Bileşenler Endüstrisi Birliği'nin Bilgi Merkezi istatistiklerine göre 2018'de dünyanın en büyük beş MLCC üreticisi: Murata (Japonya) (% 31), Samsung Electro-Mechanics (Güney Kore) (% 19), Yageo (Tayvan, Çin) (% 13'ü), Taiyo Yuden (Taiyo Yuden, Japonya) (% 13'ü), Toden Ka (TDK, Japonya) (% 3'ü). Şu anda, küresel MLCC pazarı bir oligopol oluşturarak oldukça yoğunlaşmıştır (CR3% 60'ı aşmaktadır). Çin'in MLCC pazarının ölçeği, küresel pazarın yaklaşık% 70'ini oluşturuyor ve alışveriş merkezleri için bir savaş alanı haline geldi.Murata ve Samsung Electro-Mechanics'in yıllık raporlarına göre, Çin'deki iki devin geliri, toplam gelirlerinin sırasıyla% 50.54 ve% 36.71'ini oluşturuyor. .
MLCC, cep telefonu ve bilgisayar alanlarında en çok talep gören ve askeri MLCC pazarı% 3,7'lik paya sahip. Huajing Intelligence Network'ün 2017 verilerine göre, cep telefonları ve bilgisayarlar Çin'in MLCC pazarının en önemli iki endüstri ihtiyacını oluşturuyor ve toplam pazarın sırasıyla% 28,7 ve% 26,9'unu oluşturuyor; ev aletleri (oran:% 13,1), otomobiller (oran: 7,1 %), LED (oran:% 4,1), askeri (oran:% 3,7) ve diğer endüstriler yakından takip etti.
Şu anda, anakara Çin'deki en büyük seramik kondansatör üreticileri şunlardır: Sanhuan Group, Fenghua Hi-Tech, Shenzhen Yuyang, Hongming Electronics, Torch Electronics, Hongyuan Electronics, Songtian Industrial, vb.
2.3. Alüminyum elektrolitik kondansatör pazarı: Yerli üreticilerin yeri var
Alüminyum elektrolitik kapasitörlerin işlem akışı esas olarak üç adıma bölünmüştür: 1) Alüminyum folyoyu kesin, geri sarın ve şekillendirin; 2) Kondansatörün pozitif ve negatif elektrotları olarak kılavuz pimlerle iki alüminyum folyoyu perçinleyin, bunları elektrolitik kağıtla ayırın ve bir çekirdek paket oluşturmak için sarın; 3) Çekirdek paketini elektrolit tankına gönderin İç kısmı tamamen suya daldırılır ve çıkarıldıktan sonra montaj, temizlik, muhafaza ve şarj testi yapılarak paketleme tamamlanabilir.
Alüminyum elektrolitik kondansatör imalat endüstrisinin yukarı akışı, elektrot folyosu, elektrolit ve elektrolitik kağıt tedarikçisidir. Elektrot folyosu, alüminyum elektrolitik kondansatörlerin toplam maliyetinin yaklaşık% 30-60'ını oluşturur ve yüksek teknik engellere sahiptir. Şu anda, orta-üst düzey elektrot folyolarının ana tedarikçileri Japonya JCC ve Japonya KDK'dır. Yerli tedarikçiler şunlardır: Tosun Technology, Zhonglian Technology, Guidong Electronics, vb .; elektrolitin piyasa arzı nispeten yeterli; elektrolitik kağıt üretimi zordur.Aihua Group prospektüsüne göre, küresel elektrolitik kağıt pazarının yaklaşık% 70'i Japonya'nın NKK'sı tarafından kontrol edilmektedir.
2018 yılında Çin'in alüminyum elektrolitik kapasitör pazarının büyüklüğü 32 milyar yuan'ı aştı. Çin Elektronik Bileşenler Endüstrisi Birliği Kapasitör Şubesi'nden alınan verilere göre, 2018'de küresel alüminyum elektrolitik kapasitör pazarı 7 milyar ABD dolarına yaklaştı ve küresel pazar büyüklüğünün 2019'da yaklaşık 7,1 milyar ABD doları olması bekleniyor; 2018'de Çin'in alüminyum elektrolitik kapasitör pazarı 32 milyar ABD dolarından fazla olacak. Çin'in pazar büyüklüğünün 2019'da 35 milyar yuan'a yakın olacağı tahmin ediliyor.
Aihua Group ve Nantong Jianghai küresel alüminyum elektrolitik kondansatör pazarında bir yere sahiptir. Paumanok Publications Inc'in istatistiklerine göre, 2015 yılında dünyadaki ilk beş alüminyum elektrolitik kondansatör üreticisi şunlardır: Gui Mi Gong (NCC, Japonya) (% 20,5), Nichicon (Japonya) (% 16,4), Rubycon (Rubycon, Japonya) ) (% 11,7'yi hesaplıyor), Panasonic (Panasonic, Japonya) (% 7,4'ü) ve Sam Young (SamYoung, Güney Kore) (% 5,3'ü). Guimi Gong, Nichicon ve Ruby'nin küresel pazarda bariz avantajları olmasına rağmen (toplamda% 48,6), China Aihua Group ve Nantong Jianghai'nin hisseleri% 4,7'ye (6. sırada) ve% 3,9'a (8. sırada) ulaştı. ), küresel alüminyum elektrolitik kondansatör pazarında bir yere sahiptir.
Çin'deki büyük ölçekli alüminyum elektrolitik kondansatör üreticileri şunlardır: Aihua Group, Nantong Jianghai, Fengbin Electronics, Warwick Century, Jianghao Electronics, vb.
2.4 Tantal elektrolitik kondansatör pazarı: Japon ve Amerikan imalatçıları hakim konumda
Tantal elektrolitik kapasitörler, elektrolit özelliklerine göre katı elektrolit tantal kapasitörler ve katı olmayan elektrolit tantal kapasitörler olarak ikiye ayrılabilir. Bunlar arasında, katı olmayan elektrolitik tantal kapasitörlerin avantajları, kapasitans (hacim) yoğunluğunun daha yüksek olması ve dayanma voltajı aralığının daha yüksek olmasıdır, ancak sızıntı, titreşim arızası ve düşük ters voltaj direnci dezavantajlarına sahiptir; buna kıyasla, katı elektrolitik tantal kapasitörler Başarısızlık oranı düşüktür, ancak termal olarak indüklenen arıza ve alan kaynaklı arıza sorunları da vardır.
Katı elektrolit tantal kondansatör süreci esas olarak üç aşamaya bölünmüştür: 1) Tantal tozuna bir bağlayıcı ekleyin ve eşit şekilde karıştırın, ardından sıkıştırın, sinterleyin ve şekillendirin; 2) Elektrokimyasal yöntemlerle bir dielektrik olarak tantal anodun yüzeyinde bir oksit filmi oluşturun ve ardından oksit film dielektrik üzerine bir MnO2 tabakası koyun Kapasitör katodu olarak; 3) Kapsülleme ve yaşlanma. Yukarıdaki işlem akışında kapasitörün performansını belirleyen temel faktörler şunlardır: 1) tantal tozunun saflığı ve özgül hacmi; 2) sinterleme sıcaklığı ve bekletme süresi; 3) oluşum aşamasında sıcaklık, akım ve voltajın kontrolü; 4) yüksek sıcaklığın film aşamasında dielektrik film üzerindeki etkisi Hasar.
Tantal elektrolitik kondansatör imalat endüstrisinin yukarı akışı, tantal tozu ve tantal tel gibi hammaddelerdir. Tantal tozunun ana tedarikçileri şunlardır: Birleşik Devletler Cabot, Almanya HCST, Dongfang Tantalum, vb; tantal telin ana tedarikçileri şunlardır: Dongfang Tantalum, Zhuzhou Cemented Carbide ve Duoluoshan Sapphire.
2018'de Çin'in tantal elektrolitik kapasitör pazarı 6 milyar yuan'ı aştı. Çin Elektronik Bileşenler Endüstrisi Birliği Kapasitör Şubesi'nden alınan verilere göre, 2018'de küresel tantal elektrolitik kapasitör pazarı 1,5 milyar ABD dolarını aştı ve küresel pazarın 2019'da 1,6 milyar ABD dolarına yakın olması bekleniyor; 2018'de Çin'in tantal elektrolitik kapasitör pazarı ilk kez 6 milyarı aştı. Çin'in pazar büyüklüğü 2019'da 6,1 milyar yuan'ı aşacak.
Japon ve Amerikalı üreticiler, küresel tantal elektrolitik kondansatör pazarında lider konumdadır. Küresel tantal elektrolitik kondansatör pazarında en büyük paya sahip üç üretici: Kemet (KEMET, Japonya) (% 35'i), Kyocera Group (Japonya) (% 23'ü) ve Vishay (Vishay, ABD) ( % 12), toplamda yaklaşık% 70'tir.
Çin'deki büyük ölçekli tantal elektrolitik kondansatör üreticileri şunları içerir: Zhenhua Xinyun (Zhenhua Technology'nin bir yan kuruluşu), Hongda Electronics, Torch Electronics vb.
2.5 Film kapasitör pazarı: Farah Electronics uluslararası rekabet gücüne sahiptir
Film kapasitörlerinin işlem akışı esas olarak dört adıma bölünmüştür: 1) Kesilmiş metal folyoyu ve iğne göbeğini bir göbeğe sarın ve bir şekle sokun. Göbeği bir rulo halinde örmek için bant kullanın; 2) Metal tabakaları rulonun her iki ucuna püskürtün ve örgüyü çıkarın Metal tozunu açın ve çıkarın; 3) Vakumla kurutma ve enerji verdikten sonra, pimleri lehimleyin; 4) Plastik kabuğu yerleştirin ve contayı kapatın.
Film kondansatör imalat endüstrisinin yukarı akışı, baz film, metal folyo, tel ve dış ambalaj reçinesi tedarikçisidir. Bunların arasında, taban filmi polipropilen film, polistiren film, polietilen film ve polikarbonat filme ayrılmıştır.İyi bilinen yabancı tedarikçiler arasında Toray, Mitsubishi, DuPont vb.
2018 yılında, Çin'in film kapasitör pazarının ölçeği yaklaşık 8,5 milyar yuan idi. Çin Elektronik Bileşenler Endüstrisi Birliği Kapasitör Şubesi'nden alınan verilere göre, 2018'de küresel film kapasitör pazarı 1,8 milyar ABD dolarına yaklaştı ve küresel pazarın 2019'da biraz büyümesi bekleniyor; 2018'de Çin'in film kapasitör pazarı yaklaşık 8,5 milyar yuan ve Çin'in pazar büyüklüğünün 2019'da olması bekleniyor Yaklaşık 9 milyar yuan olacak.
Farah Electronics, film kapasitörleri alanında dünyanın ilk kademesine girdi. Paumanok Publications Inc'in istatistiklerine göre, 2015 yılında dünyanın en büyük beş film kapasitör üreticisi şunlardır: Panasonic (Japonya) (% 9'a karşılık gelir), Kemet (KEMET, Japonya) (% 8'e karşılık gelir) ve Faratronic (Anakara Çin) ) (% 8'lik hesaplama), Nichicon (Nichicon, Japonya) (% 8'lik hesaplama), TDK-EPCOS (TDK-EPCOS, Japonya) (% 7'lik). Şu anda, Çin'in Farah Electronics pazar payı dünyada üçüncü sırada ve uluslararası rekabet gücüne sahip.
Büyük ölçekli yerli film kapasitör üreticileri şunları içerir: Farah Electronics, Tongfeng Electronics, Bicai Industrial, Jianghao Electronics, vb.
2.6 Uluslararası kapasitör devlerine giriş
...
3. Askeri kapasitör pazarı: yüksek marjlı kısıtlı alanlardan sorumlu üst düzey özel uygulamalar
3.1. Askeri kapasitör pazarının özellikleri: ana savaş alanının bağımsız koruması, yeterlilik sertifikası kanal engelleri oluşturur
Askeri elektronik bileşenler için bağımsız garanti politikası uzun süredir uygulanmaktadır ve askeri kapasitörler temelde kendi kendini üretmeyi başarmıştır. Askeri kapasitörler, çeşitli askeri bilgi ekipmanlarında yaygın olarak kullanılmaktadır ve ithalata olan yüksek bağımlılık, ulusal savunma güvenliğini tehdit etmektedir. Sanayi ve Bilgi Teknolojileri Bakanlığı, yaklaşık 10 yıllık sıkı çalışmayla temel temel bileşenlerin (bileşenlerin)% 70'ini ve temel temel malzemelerden bağımsız garantiyi elde etmeye çalışacağımız ve bazılarının uluslararası lider seviyeye ulaşacağına dair "2015 Endüstriyel Güçlü Temel Özel Eylem Uygulama Planı" nı yayınladı. . "Made in China 2025" ayrıca 2020 yılına kadar temel temel bileşenlerin ve temel temel malzemelerin% 40'ının bağımsız olarak garanti edileceği ve 2025 yılına kadar temel temel bileşenlerin ve temel temel malzemelerin% 70'inin bağımsız olarak garanti edileceği planlandı. Şu anda, Çin'in askeri kapasitörleri temelde askeri bilgi inşasının ihtiyaçlarını karşılayabilecek kendi kendini üretmeyi başardı.
Dört gerekli sertifika ve iki optimal koşul, askeri ürün kanallarına daha yüksek bir engel oluşturur. Reform ve açılımdan sonra, "askeri kullanıma, askeri ve sivil kullanıma yönelik sivil teknoloji" politikasının öncülüğünde, özgün askeri sanayi işletme ve kurumlarının yanı sıra, yabancı sermayesi olmayan özel işletmeler gibi kamu dışı ekonomik kuruluşlar da silah ve teçhizat araştırma ve üretim alanına girmeye başlamıştır. Silah ve teçhizatın bilimsel araştırma ve üretim sırasını standartlaştırmak, üretim güvenliği ve gizlilik yönetimini güçlendirmek ve üretim kalitesinin nitelikli ve istikrarlı olmasını sağlamak için devlet, askeri sanayi üreticileri üzerinde sıkı üretim yönetimi denetimi uygulamaktadır. "Silah ve Teçhizat Bilimsel Araştırma ve Üretim Lisansı", "Teçhizat Yüklenici Birimi Tescil Belgesi", "Üç Kademeli Gizli Yeterlilik Birimi Belgesi" ve "Silah Donanımı Kalite Sistemi Belgelendirme Belgesi", imalatçıların askeri ürün pazarına girmeleri için gerekli dört sertifikadır. Ayrıca, Genel Silahlanma Dairesi Askeri Elektronik Bileşenler Belgelendirme ve Değerlendirme Komitesi, askeri elektronik bileşen üreticilerinin üretim hatlarını ulusal askeri standartlara göre onaylamaktadır. "Askeri Elektronik Bileşen Üretim Hattı Sertifikasyon Yeterlilik Belgesi" ve "Askeri Elektronik Bileşenler Kalite Belgelendirme Yeterlilik Belgesi" ni geçtikten sonra, özel askeri ürün işaretleri yapıştırılarak QPL kalifiye kataloğunda listelenebilir.Satın alırken askeri müşteriler için önemli bir referanstır (ancak değil Ön koşullar).
3.2. Askeri kapasitörlerin rekabet ortamı: MLCC, iki baskın tantal elektrolitik kapasitörle dünyanın üçte birine sahiptir
Askeri kapasitörler, açık bir pazar bölümü ile esas olarak seramik kapasitörler ve tantal kapasitörlerdir. Çeşitli kapasitör türleri arasında, seramik kapasitörler ve tantal kapasitörler güçlü bir güvenilirliğe sahiptir ve askeri endüstride yaygın olarak kullanılmaktadır. Askeri kapasitör pazarında seramik kapasitörler alanındaki ana tedarikçiler şunlardır: Hongke Electronics (Hongming Electronics), Hongyuan Electronics (603267.SH), Torch Electronics (603678.SH), vb. Tantal kapasitörler alanındaki ana tedarikçiler şunlardır: Hongda Electronics (300726.SZ), Zhenhua Xinyun (Zhenhua Technology 000733.SZ'ye aittir), vb.
Hongke Electronics, Hongyuan Electronics ve Torch Electronics, Çin'in askeri MLCC pazarının ana pazar payını işgal ediyor. Hongyuan Electronics'in prospektüsüne (2019) göre, Çin'in mevcut askeri MLCC pazar kapasitesi yaklaşık 2 milyar yuan. Çin Elektronik Bileşenler Endüstrisi Birliği Kapasitör Şubesinin istatistiksel sonuçları daha iyimser. Birlik, Çin'in askeri MLCC pazarının büyüklüğünün 2013'te 1,44 milyar yuan'dan 2019'da 2,95 milyar yuan'a yükseldiğine ve yıl boyunca% 10'un üzerinde bir büyüme oranını koruduğuna inanıyor. Yukarıda belirtilen ilgili verilerin kaba referans olarak kullanılabileceğine inanıyoruz. Hongyuan Electronics'in (2019) izahnamesine göre, yerel askeri yüksek güvenilirlikli MLCC ürün pazarında, Hongke Electronics, Hongyuan Electronics ve Torch Electronics benzer payları paylaşıyor ve sektördeki diğer şirketlerden daha yüksek. Huajing Intelligence Network'ün verilerine göre 2018'de Çin'in askeri MLCC'sinde en büyük pazar payına sahip üç şirket, sırasıyla pazarın% 24,% 23 ve% 17'sini oluşturan Hongyuan Electronics, Hongke Electronics ve Torch Electronics. Yetkili istatistiksel verilerin eksikliğinden dolayı, ilgili verilerin kaba bir referans olarak kullanılabileceğine inanıyoruz.
Çin'deki mevcut askeri tantal elektrolitik kapasitör pazarı yaklaşık 1,5 milyar yuan ve ana pazar payını Hongda Electronics ve Zhenhua Xinyun işgal ediyor. Zhenhua Technology'nin açıklamasına göre, 2016 sonu itibariyle Zhenhua Xinyun, askeri tantal elektrolitik kapasitörlerin% 75'inden fazlasını pazar payına sahipti.Aynı zamanda (Zhenhua Technology'nin açıklamasına göre) Zhenhua Xinyun, 2015'te ve 2016'nın ilk yarısında% 90'a sahipti. Yukarıdaki gelir, tantal elektrolitik kondansatör işinden gelmektedir. Bundan, kabaca Çinin 2016daki askeri tantal elektrolitik kondansatör pazar kapasitesinin yaklaşık 1,2 milyar yuan olacağı tahmin edilebilir. Askeri tantal elektrolitik kondansatör pazarının 2017 ve 2018 yıllarında (Çin elektronik bileşen endüstrisi ile birlikte% 10'luk bir büyüme oranında genişleyeceği varsayılmaktadır. Dernek tarafından verilen askeri MLCC pazar büyüme oranı aynıdır), Çin'in 2018'deki askeri tantal elektrolitik kapasitörlerinin pazar büyüklüğü yaklaşık 1,5 milyar yuan'dır. 2018 yılında, Zhenhua Xinyun 681 milyon yuan gelir elde etti. Hala askeri tantal kapasitör satış gelirinin% 90'ını oluşturduğu tahmin ediliyorsa, Zhenhua Xinyun'un askeri tantal elektrolitik kapasitör pazar payının 2018'de yaklaşık% 40 olacağı tahmin edilebilir. 2018'de, Hongda Electronics'in katı olmayan elektrolit tantal kapasitörlerinin ve katı elektrolit tantal kapasitörlerinin geliri sırasıyla 261 milyon yuan ve 256 milyon yuan idi. Hongda Electronics prospektüsüne (2017) göre, Hongda Electronicsin askeri geliri% 85 olarak gerçekleşti Yukarıdakilerden, 2018'de Hongda Electronics'in askeri tantal elektrolitik kapasitör pazar payının yaklaşık% 30 olacağı tahmin edilebilir. Endüstri ve endüstriyel zincir araştırmalarına göre, Zhenhua Xinyun ve Hongda Electronics'e ek olarak, 718 Yousheng (Devlete ait 718 Fabrikası) (Kuzey Huachuangsun Şirketi) ve Dongguang Radyosu (Devlete ait 793 Fabrikası) askeri tantal elektrolizi yapmaktadır. Kapasitörlerin pazar payı nispeten yüksektir.
Hongyuan Electronics, Torch Electronics ve Hongda Electronics'in kendi ürettiği iş, nispeten yüksek bir askeri ürün oranına sahipti. Hongyuan Electronics'in prospektüsüne (2019) göre, şirketin askeri ürün satışları, kendi ürettiği iş satışlarının% 98'inden fazlasını oluşturuyordu. Torch Electronics'in 2019 altı aylık raporuna göre, raporlama dönemi boyunca Torch Electronics'in kendi kendine üretim işinden gelen askeri ürünlerin satış geliri, 271 milyon yuan'a (Yıllık +% 49,59) ulaşarak, kendi kendine üretim işletmesinin satış gelirinin% 68,80'ini oluşturdu.
Askeri kapasitör üreticileri, operasyonel risklerinden korunmak için genellikle sivil ve acente işletmeleri kullanırlar. Her işletmenin brüt kar marjı: kendi ürettiği askeri > Evde yetiştirilen > Acente satışları. Şu anda, askeri kondansatör üreticileri genellikle kendi kendine üretim ile satışları ve acente satışlarını birleştiriyorlar.Atans işletmelerinin brüt kar oranı düşük olmasına rağmen, acente iş müşterileri nispeten dağınık ve ciro oranı yüksek, bu da askeri ürünün işletme risklerinden korunmada rol oynayabilir. Görevi. Kapasitörler için üç tip alt pazar arasında, askeri pazar, kapasitör performansı ve kalitesi için en yüksek gereksinimlere sahiptir, bu nedenle askeri kapasitörlerin brüt kar marjı genellikle nispeten yüksek bir seviyededir. Torch Electronics ve Hongyuan Electronics'in kendi ürettiği işletmeler (seramik kapasitörler), askeri ürünlerin nispeten yüksek bir oranını oluşturuyor, bu nedenle kendi kendine üretilen işler nispeten yüksek bir brüt kar düzeyinde. 2018'de, kendi kendine üretilen işletmelerin brüt kar oranı sırasıyla% 72,58 ve% 79,98; aynı dönemde ajans işi brüt kar marjı Sırasıyla sadece% 21.77 ve% 18.82. Sanhuan Groupun kendi ürettiği MLCC'ler sivil kullanım içindir ve brüt kar marjı askeri ürünler ile ajans ürünleri arasındadır. Hongda Electronics'in kendi ürettiği tantal elektrolitik kapasitörler esas olarak askeri kullanım içindir ve brüt kar marjı askeri seramik kapasitörlerinkine yakındır. 2018'de, katı elektrolit tantal kapasitörlerin ve katı olmayan elektrolit tantal kapasitörlerin brüt kar marjları sırasıyla% 57,66 ve% 78,62 idi.
3.3. Askeri kapasitörler için piyasa görünümü: askeri endüstrinin uzun vadeli büyüme payını paylaşan rekabet ortamı nispeten istikrarlı ve karşılıklı olarak sızıyor
Önümüzdeki 10-15 yılı dört gözle beklerken, askeri kapasitörler, askeri endüstrinin büyüme payını paylaşmak için mükemmel bir yoldur ve ekipman bilgilerinin oluşturulması, askeri kapasitörlere olan talebi, endüstri büyüme oranını önemli ölçüde aşacak şekilde yönlendirecektir. Çin Komünist Partisi 19. Ulusal Kongresi raporuna göre, ulusal savunma ve askeri inşa planı üç aşamaya ayrılabilir: kısa vadeli, orta vadeli ve uzun vadeli. Stratejik yeteneklerde ilerleme ve büyük gelişme; 2) Orta vadeli: Temelde 2035 yılına kadar ulusal savunma ve askeri modernizasyonu gerçekleştirmeye çalışın; 3) Uzun vadeli: Bu yüzyılın ortalarında Halk Ordusunu dünya çapında bir ordu haline getirmek için tamamen inşa edin. Şu anda, Çinin silah ve teçhizat bilişim inşası hala erken aşamadadır. Geleceğin 10-15 yıl olmasını beklediğimizde, ekipman bilişiminin iyileştirilmesi, temel işlevsel elektronik bileşenler olarak kapasitörlere olan talebi büyük ölçüde artıracaktır. İlgili işletmelerin talep artış oranını değerlendiriyoruz. Sektör ortalamasını önemli ölçüde aşacak. Yeni silahlar genel olarak durumsal farkındalık, bilgi işleme yetenekleri ve işbirliğine dayalı savaş yeteneklerinde önemli gelişmeler sağlamıştır.Bilgilendirme, yeni nesil silah ve teçhizatın yapımında anahtar unsurdur. ABD üçüncü nesil avcı uçağı F-16 ve dördüncü nesil savaş uçağı F-35'i örnek olarak alın. F-16 savaş uçağının aviyonik sistemi, toplam maliyetin yaklaşık% 6'sını oluştururken, dördüncü nesil savaş uçağı F-35 aviyonik sisteminin maliyeti yaklaşık Tüm makinenin% 16'sını oluşturuyordu. Yeni Sijie Endüstri Araştırma Merkezi tarafından yayınlanan "2018-2022 Çin Entegre Aviyonik Sistem Pazar Araştırması ve Endüstri Analizi Raporu" na göre, Çin'in aviyonik sistemi pazarının büyüklüğü 2015 yılında 10,7 milyar yuan idi ve 2017'de 13,7 milyar yuan'a ulaştı. Pazar büyüklüğünün 2022 yılına kadar 27,4 milyar RMB'ye çıkacağı ve Çin'in aviyonik sistem pazarının büyüme oranının 2015'ten 2022'ye kadar% 10'un üzerinde kalması bekleniyor. Bilişim derecesi arttıkça, silah teçhizatı bilişim maliyetinin tüm makinenin değeri içindeki payı önemli ölçüde artmış ve bu da askeri elektronik bileşenlere olan talebin artmasına neden olmuştur.
Askeri iş sürekliliği, askeri kapasitör pazarına uzun vadeli kesinlik getirir. Torch Electronics prospektüsünün tanıtımına göre, askeri pazar genel olarak iş sürekliliğine sahiptir.Belirli bir kapasitör ordu tarafından onaylandıktan ve seçildikten sonra, tedarikçileri değiştirmek genellikle kolay değildir ve seçilen ekipman sayısı arttıkça sipariş miktarı artmaya devam edecektir. Askeri ürün iş sürekliliği, askeri kondansatör pazarına uzun vadeli kesinlik getirmekte, askeri kondansatör üreticilerinin pazar payı görece sabit kalacaktır ve kısa vadede pazar yapısında ani değişiklik olasılığı düşüktür.
Şu anda, birçok askeri kapasitör üreticisi işlerini yatay olarak genişletiyor ve askeri kapasitör pazarındaki ilgili işletmelerin iş yönü çapraz geçiş yapmaya başladı. Torch Electronics, 2016 yılında "Tantalum Ürünleri Bölümü" nü kurdu ve aynı yıl tantal elektrolitik kapasitör ürünleri piyasaya sürüldü; 2017'de Torch Electronics'in tantal elektrolitik kapasitör üretim hattı askeri kalite yönetim sistemi sertifikasını geçti; 2018'de Torch Electronics, Guangzhou Tianji'nin% 60 hissesini satın aldı, Tek katmanlı seramik kapasitörler ve ince film devrelerin işini genişletmek. Torch Electronics'in tantal elektrolitik kapasitör geliri, 2016'da 11.76 milyon yuan'dan 2018'de 33.78 milyon yuan'a yükseldi ve bu dönem boyunca bileşik büyüme oranı% 69.47 oldu. Hongda Electronicsin seramik kapasitörler yönündeki kendi ürettiği operasyon, esas olarak (yan kuruluş) Hongda Ceramics'e dayanmaktadır. Ana ürünleri çok katmanlı seramik kapasitörler ve seramik malzemelerdir. 2017'de Hongda Ceramics, yüksek güvenilirliğe sahip çok katmanlı yonga seramikler elde etti. Dielektrik kondansatörlerin Yugao projesi onaylandı ve nikel elektrotlu ürünlerin tasarım, geliştirme ve üretim hattı inşaatı tamamlandı, aynı zamanda "Yüksek Q Kapasitanslı Ultra-düşük ESR BC Serisi" ve "BA Serisi" seri üretimi gerçekleştirildi. Hongda Electronics'in seramik kapasitörlerinin geliri, 2013'te 680.000 yuan'dan 2018'de 40.81 milyon yuan'a yükseldi ve bu dönem boyunca bileşik büyüme oranı% 126.74 oldu.
Büyük kapasiteli MLCC'ye yönelik eğilimin, daha büyük bir pazar payı elde etmesini sağlaması bekleniyor. Genel olarak, elektrolitik kapasitörlere kıyasla MLCC'nin temel dezavantajının, kapasitansın nispeten küçük olması olduğuna inanılmaktadır.Bununla birlikte, dielektrik inceltme ve çok katmanlı teknolojinin gelişmesiyle 100F'den fazla kapasiteye sahip MLCC ürünleri ortaya çıkmıştır. Öte yandan, katı elektrolitik tantal kapasitörlerin mangan dioksit katodunun arızalanması daha büyük bir risk oluştururken, katı olmayan elektrolitik tantal kapasitörlerin sızıntı riski vardır. Büyük kapasiteli MLCC teknolojisinin olgunlaşmasıyla birlikte, küçük boyut, yüksek güvenilirlik ve uzun ömür avantajlarına sahip MLCC'lerin askeri kapasitörler alanında daha büyük bir pazar payı kazanacağına inanıyoruz.
4. Başlıca askeri kapasitör tedarikçileri
19 kondansatör üreticisi ilk 100 elektronik bileşen arasında yer aldı. Temmuz 2019'da, Çin Elektronik Bileşen Endüstrisi Birliği, 2019 (32.) Çin'in En İyi 100 Elektronik Bileşen Şirketi listesini açıkladı.Listede, Çin'in Pearl River Deltası, Yangtze Nehri Deltası ve diğer bölgelerde yoğun olarak dağıtılmış toplam 19 kapasitör üreticisi yer aldı.
...
(Rapor kaynağı: Sınai Menkul Kıymetler)
Raporu almak için lütfen www.vzkoo.com adresini ziyaret edin.
Şimdi giriş yapmak için lütfen tıklayın:
