g u t x .com.tr İpek yolu - Çin'i anlamaya götürürüm

5G'nin inişinden itibaren 2020'de teknoloji sektöründeki yatırım fırsatlarına bakmak

(Rapor için lütfen Future Think Tank www.vzkoo.com'u ziyaret edin)

1. 5G ticari geliştirme, iletişim inşasında döngüsel fırsatlar, akıllı terminaller, bulut hizmetleri ve diğer alanlar

Küresel 5G mobil ağları, 2019'da ticari olarak mevcut olmaya devam edecek ve bu da iletişim endüstrisinde doğrudan sermaye harcamalarını artıracak ve bağlantılı terminallere olan talebi artıracak, yapay zeka ve bulut bilişim gibi uygulamaların önünü açacak. 5G'nin 2020'de teknoloji yatırımında önemli bir rol oynamaya devam edeceğine inanıyoruz. Altyapı inşası perspektifinden bakıldığında, küresel operatörler gelecek yıl mobil ağ dağıtımını ve sermaye harcamalarını hızlandıracak ve önümüzdeki üç yıl içinde inşaatın zirvesine ulaşmaları bekleniyor. Elektronik ve bilgisayar donanımı alanında, mobil internet terminallerindeki büyümenin yeniden başlamasına ek olarak, yenilikçi tüketici elektroniği kategorileri de ortaya çıkacak.Yarı iletken endüstrisinin yeniden canlanması bekleniyor.Yerli çip tasarım şirketlerinin ve dökümhanelerin teknolojisi ve pazar payı artmaya devam edecek. Yapısal fırsatlar.

1.1. Global 5G, hızlanmanın ikinci yılına girdi

Dünyanın her yerinden 293 operatör, Çin, Amerika Birleşik Devletleri ve Güney Kore'nin başı çektiği 5G ile ilgili deneyler yürütüyor veya 5G dağıtıyor. GSMA verilerine göre Ekim 2019 itibarıyla 105 ülkede 321 operatör, geçen yılın sonuna göre 120 artışla 5G şebekelerine katılıyor. Şu anda 62 operatör 5G ağlarını konuşlandırdı; bunlardan Güney Kore ve Amerika Birleşik Devletleri Nisan 2019'da 5G ticari kullanımına başladı; Güney Kore, Amerika Birleşik Devletleri, Çin ve Japonya 5G inşaatının ilk kademesinde, ardından İngiltere, Almanya ve Fransa . Küresel operatörlerin planlarına göre 5G'nin ana ticari gücü 2020'de başlayacak.

Şu anda en fazla 5G kullanıcısına sahip olan Güney Kore, 4G'nin 2,6 katı ortalama aylık kullanıcı trafiğine sahip ve ARPU% 75 arttı. Nisan 2019'da 5G hizmetlerinin başlamasından bu yana, Güney Kore'deki 5G kullanıcılarının sayısı Eylül ayı sonunda 3 milyonu aştı. Kore Telekom Departmanı'nın verilerine göre 5G kullanıcılarının Mayıs ayında ortalama aylık mobil veri kullanımı 4G'nin 2,6 katı olan 24 GB'a ulaştı. Yüksek hızlı iletişim yeteneklerine yanıt olarak, yerel operatörler profesyonel beyzbol, VR içeriği, ultra yüksek çözünürlüklü video ve VR oyunları gibi 5G hizmetlerini başlattı. Strategy Analytics, VR / AR hizmetlerinin şu anda Güney Kore'nin 5G trafiğinin% 20'sini oluşturduğuna işaret etti. Yerel mobil veri paketinde, 4G için GB başına ortalama fiyat 16.300 won, 5G 6.100 won, bu da% 62.6 azaldı, ancak 5G giriş paketinin fiyatı 55.000 won ve hizmet yükseltmeleri için veri akışı talebi, 5Gler ARPU (kullanıcı başına ortalama gelir), 4G'nin 42.000 won'una kıyasla% 75 artışla 73.500 won'a ulaştı.

ABD sınırlı spektrum kaynaklarına sahip, milimetre dalga endüstrisi zinciri henüz olgun değil ve 5G baz istasyonları ve kullanıcılarının sayısı Güney Kore'nin gerisinde kalıyor. ABD iletişim spektrumu bir açık artırma politikası benimser. 6G'nin altındaki frekans bantları esas olarak uydular, hükümet veya önceki 2G / 3G / 4G tarafından işgal edilir ve ağı temizleme maliyeti nispeten yüksektir, bu da ABD'nin milimetre dalgalarının (24GHz, 28GHz, 37GHz vb.) Kullanımına öncelik vermesine neden olur. , Ancak mevcut ana RF cihaz malzemeleri esas olarak 6G'nin altında çalıştığı için, milimetre dalga endüstri zinciri henüz olgunlaşmadı ve fiyat nispeten yüksek.

Akıllı telefonları örnek alırsak, mevcut milimetrik olmayan dalga 5G radyo frekansı modülünün maliyeti yaklaşık 12 ABD dolarıdır, ancak Samsung GalaxyS105G milimetre dalga radyo frekansı modülü 55 ABD dolarıdır. Ek olarak, milimetre dalga iletim kaybı büyüktür, aynı güce sahip tek bir istasyonun kapsama yarıçapı küçüktür ve iç mekan sinyalleri büyük ölçüde zayıflatılacaktır. Milimetre dalga 5G ağ yapısının yüksek maliyeti, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki 5G inşaatının ilerlemesini kısıtladı ve aynı zamanda mevcut kullanıcı sayısının Güney Kore'den çok daha düşük olmasına neden oldu.

1.2. Unicom Telecom, birlikte inşa edecek ve paylaşacak ve bunun inşaat hızını artırması bekleniyor

5G tarafından yönlendirilen küresel operatör sermaye harcamaları 2022'de 355,4 milyar ABD dolarına ulaşacak. Şu anda, çoğu gelişmiş ülke ve dünyadaki bazı gelişmekte olan ülkeler, 4G inşaatının son aşamasına girmiştir. Son yıllarda, küresel operatörlerin toplam sermaye harcamaları neredeyse hiç artmamıştır. OVUM'un tahminine göre, 5G inşaat ölçeği büyüdükçe, küresel operatörlerin sermaye harcamaları Büyümeye dönecek ve 2022'de 355,4 milyar ABD dolarına ulaşacak. Küresel 5G yapısının 2022-23'te zirveye ulaşmasını ve yeni inşa edilen 5G baz istasyonu sayısının 2,87 / 2,88 milyon olmasını bekliyoruz.

Çin'in inşaat hızı ortalamanın üzerinde ve 5G sermaye harcamalarının 2019/20 döneminde 442.423.6 milyar yuan'a ulaşmasını bekliyoruz. Hesaplamalarımıza göre, 4G ile aynı kapsama düzeyine sahip bir 5G ağı kurmak için China Mobile'ın 1,9 milyon baz istasyonuna ihtiyacı var, China Unicom ve China Telecom ise daha önce 4G ile aynı kapsama alanını elde etmek için 2,35 milyon istasyon inşa etmek için birleşiyor. Üç büyük operatör 5G Baz istasyonu sayısı 4,25 milyona ulaşacak.

Üç operatörün 2024 yılına kadar yaklaşık 3,6 milyon 5G baz istasyonu inşa edeceğini ve beş yıllık mobil ağ sermaye harcamasının, 4G'nin ilk beş yılında% 19,6 artışla 938,6 milyar yuan olacağını tahmin ediyoruz. Bunların arasında China Unicom ve China Telecom'un 4G dönemine göre% 51.2 artışla toplam 532.4 milyar yuan olması bekleniyor. 5G ağlarını birlikte inşa etmek için genel sermaye harcamaları azalmış olsa da, en yoğun inşaat dönemi 2021'e kadar ilerlemiştir; aynı zamanda, operatörlerin nakit akışına yardımcı olacak ve genel endüstri gelişimi daha sağlıklı olacaktır.

1.3. Sermaye harcaması, iletişim endüstrisi zincirinin performansını doğrudan yönlendirir

Çin'in 5G yapısına 6G altı hakim durumda ve bazı özel senaryolarda milimetre dalgaları kullanılacak. Çinin spektrum tahsis sistemi, düşük frekanslı yeniden yetiştirmeye, önceki 2G / 3G ağının kademeli olarak geri çekilmesine, spektrum kaynaklarının entegrasyonuna ve düşük frekanslarda 4G veya hatta 5G'nin yeniden yapılandırılmasına, düşük frekanslı sinyallerin iyi iletim özelliklerine ve karşılık gelen cihazların olgun bir endüstri zincirine olanak tanır. Ağ inşaat maliyetlerinden tasarruf sağlayacaktır. Yüksek frekanslı sinyal (26GHz-75GHz) milimetre dalga teknolojisi, spektrum doluluk oranı düşük olmasına rağmen, büyük bant genişliği, yüksek frekanslı bileşenlerin maliyeti büyük ölçüde artmıştır, sinyal iletim kaybı büyüktür ve baz istasyonu yoğunluğunun artırılması gerekir. Şu anda, hiçbir operatörün spesifik İleride son derece büyük veri hacimleri olan senaryolara uygulanması planlanmaktadır.

Mobil iletişim ağı baz istasyonu tarafı

RF bileşenlerinin hacmi ve fiyatı artıyor ve baz istasyonu tarafı RF ön uç pazarı 2023'te 5,8 milyar ABD dolarına ulaşacak. 5G AAU (anten + radyo frekansı ön uç birimi), 64TR (64 verici ve alıcı kanal), 64 filtre, 64 LNA ve PA, 64 anahtar, 32 dupleksleyici ve 16 AD / DA varsayarak yapılandırılacaktır Mevcut teklife göre toplam fiyatın 10.531 yuan olduğu tahmin edilirken, olgun bir 4G tek bantlı antenin fiyatı sadece 1.400 yuan.

Baz istasyonu RF ön uçlarının piyasa ölçeğinin hesaplanmasına göre, 5G'nin erken aşamada sıcak noktaları kapsayacağı ve 64TRAAU ürünlerinin yaklaşık% 80'ini oluşturacağı varsayılmaktadır.Daha sonra, düşük nüfus yoğunluğuna sahip alanlarda konuşlandırılırken, alıcı-verici kanallarının ve RF cihazlarının sayısı için gereksinimler azalacak ve 64TR oranı, 2023 yılında% 60, radyo frekansı cihazlarının fiyatı ise giderek düşüyor. Ek olarak, yeni inşa edilen 4G baz istasyonlarının çoğunun 8TR ürünler olduğu ve 5G küçük baz istasyonlarının 2021'den itibaren gruplar halinde kurulacağı varsayılmaktadır. Küresel baz istasyonu tarafı RF ön uç pazarının 2023'te 5,8 milyar ABD doları zirveye ulaşacağını ve 5 yıllık YBBO'nun% 34,1 olacağını tahmin ediyoruz.

Güç amplifikatörü: Malzeme yükseltmeleri bir fiyat artışına yol açtı; mobil terminallerde hala galyum arsenit GaAs hakim. Baz istasyonu tarafında, galyum nitrür GaN'nin kademeli olarak LDMOS'un yerini alması bekleniyor. Üç ana güç amplifikatörü işlemi türü vardır: LDMOS (yanal olarak dağılmış metal oksit yarı iletken), GaAs (galyum arsenit) ve GaN (galyum nitrür). Şu anda, LDMOS amplifikatörleri daha yüksek güce ancak daha düşük çalışma frekansına (3.5GHz'in altında) sahiptir, bu nedenle 3G / 4G baz istasyonları için uygundurlar. GaA'lar 40GHz'in altındaki frekanslarda çalışabilmesine rağmen, çıkış gücü küçüktür, bu nedenle terminal ekipmanı gibi düşük güç senaryoları için uygundur.

5G, daha yüksek iletişim frekansları (3.5GHz, 4.9GHz gibi Alt 6G frekans bantları ve hatta 26GHz, 28GHz gibi gelecekteki milimetre dalgaları) kullanacağından, LDMOS teknolojisi artık 5G baz istasyonlarının amplifikasyon ihtiyaçlarını karşılayamazken, GaN daha fazla çıktı elde edebilir. Güç ve daha yüksek çalışma frekansı, 5G makro baz istasyonuna / küçük baz istasyonuna ve uydu iletişim alanına uygulanan 40GHz frekansında çalışabilir, ancak ilgili cihazların maliyeti de önemli ölçüde artmıştır.

Filtreler: Yerli üreticiler yetişme aşamasındadır ve olgun kategorilerdeki paylarını genişletme fırsatına sahiptir.Dielektrik filtrelerin dönüşüm oranının kademeli olarak artması beklenmektedir. Yüzey akustik dalga filtreleri (Surface Acustic Wave, SAW) nispeten olgun filtrelerdir.Frekans arttıkça ve doğruluk gereksinimleri arttıkça, cihazın tasarım yönü toplu akustik dalga (BAW) gibi yeni cihazlara kayar. Şu anda, ev filtreleri, büyük boyutları nedeniyle cep telefonu RF ön ucunun entegre modülerleştirme eğilimini karşılayamamaktadır. Bununla birlikte, GSM, 2G veya 3G'nin düşük frekanslı iletişimlerinde, ana üreticiler odaklarını BAW veya FBAR filtrelerinin 4G ve 5G pazarlarına kaydırarak SAW filtreleri için pazar fırsatını bıraktıkça, sektöre yeni girenlerin payının artması bekleniyor.

Baz istasyonu tarafında kullanılan filtre bir dielektrik filtredir ve ana küresel tedarikçiler Murata ve Kyocera'dır. Ancak son yıllarda yerli firmalar ile yurt dışı firmalar arasındaki boşluk giderek azaldı.Bazı yerli firmalar (Can Qin Technology gibi) kitlesel tedarik elde etti ve bazı firmalar da 2019'un ikinci yarısında Dafu Technology ve Wuhan Fangu dahil toplu tedarik sağlayacak. . Yerli cihazların oranının gelecekte kademeli olarak artması bekleniyor.

Sabit ağ tarafı

Yurtiçi 5G ağ yapısının en yoğun döneminin 2021'de olması ve optik modül pazarının 12.4 milyar yuan'a ulaşması bekleniyor ve bunun 25G optik modülün% 84.8'ini oluşturması bekleniyor. China Mobile tarafından açıklanan ağ yapım planına göre 160MHz spektrum bant genişliği için direkt fiber bağlantı kullanılıyorsa bir makro baz istasyonu 12 optik modüle karşılık gelir ve Open-WDM kullanılıyorsa 24 optik mod kullanılır. Örneğin, China Unicom ve China Telecom ortaklaşa bir 5G ağı kurar ve paylaşır.İki şirket toplam 200MHz spektrum tahsis ettiğinden, gerekli optik modül sayısı 100MHz'in iki katıdır, bu nedenle ortak yapım ve paylaşımın optik modül sayısı üzerinde fazla etkisi olmayacaktır.

"5G Teknoloji Geliştirme Teknik Raporu" nun ağ mimarisine göre, CU'nun (merkezi birim) DU'ya (dağıtılmış birim) makro baz istasyonuna oranı 1: 6: 48'dir. Bir DU, CU'ya bağlanmak için 50G / 100G olan 4 optik modüle ihtiyaç duyar. CU'yu yakınsama katmanına ve çekirdek ağa bağlamak için 200G / 400G optik modüller gerekir. Makro baz istasyonlarının sayısının ve tek baz istasyonlarının tüketiminin tahminine göre, 5G optik modüllere yönelik yurt içi talebin 2021'de zirveye 12.4 milyar yuan'a ve 2019-21'de% 127.3'lük bir YBBO'ya ulaşması bekleniyor; 5G inşaat dönemi boyunca, optik modül endüstrisinin 51 milyara ulaşması bekleniyor Yuan Renminbi.

2020'de SA ağ oluşturma gereksinimi, optik fiber ve kablo talebini artıracak ve fiyat yavaş yavaş yükselebilir. Şu anda, fiber optik ve kablo endüstrisinde (özellikle optik kablo) aşırı arz durumu var ve merkezi tedarik için fiyat rekabeti şiddetli. Mart 2019'da China Mobileın optik kablolar için merkezileştirilmiş tedarik fiyatı, yıllık yaklaşık% 50 düşüşle 54,6-63,5 yuan / çekirdek km (vergi hariç) oldu; Ağustos ayında, China Telecomun merkezi tedarik fiyatı 56,5-69,6 yuan / core-km (vergi hariç) idi. (Vergi dahil), China Mobile'dan hafif bir toparlanma. Optik fiber ve kablo fiyatlarının bu yıl dibe vurduğunu tahmin ediyoruz, ancak fiyatların kısa vadede hızlı bir şekilde toparlanması zor. 2020'de SA ağ modunun açılmasıyla, fiber optik kablolara olan talebin artması bekleniyor ve sektörün arz-talep ilişkisi ve ürün fiyatları kademeli olarak iyileşebilir.

Terminal tarafı

5G tarafından yönlendirilen akıllı telefonların düşüş eğiliminin tersine dönmesi bekleniyor. IDC'nin Ağustos 2019'daki tahminine göre, 2019'daki küresel akıllı telefon gönderileri bir önceki yıla göre% 2,2 azalacak. 2020'den 2023'e kadar, küresel akıllı telefon gönderilerinin bileşik büyüme oranı yaklaşık% 2,5 olacak. Mevcut 5G ağının kademeli olarak ticarileştirildiğine karar veriyoruz. Akıllı telefonların fiyatı genel fiyat aralığına düştüğünde, tüketiciler bir değişim dalgasına sahip olacak; 5G cep telefonlarının ana modellerinin 2020'nin Q1-Q2'de RMB 3000 fiyat aralığına düşmesi bekleniyor , Akıllı telefon satışları büyümeyi yeniden üretecek.

Akıllı terminal çipleri, radyo frekansları, antenler ve yapısal parçaların birim fiyatı artacak. İlk 5G akıllı telefonlarda, ayrı bir temel bant yongası ilk çözümdür ve entegrasyon, önümüzdeki yıl ana akım ürün olacaktır. Radyo frekansı cihazlarında, filtreler (4G'ye kıyasla, sayı 5 11'dir, aşağıda aynıdır), PA (4 8), LNA (4 8), dupleksleyici (2 6), anahtar (4 10) Diğer bileşenlerin sayısı arttı ve teknik özellikler de yükseltildi ve değer yaklaşık 1 kat arttı. Benzer şekilde, anten sayısı artacak ve malzemeler (LCP ve MPI antenleri gibi) yükseltilecektir. 5G cep telefonlarında çok sayıda dahili anten ve konektör olması nedeniyle, konut yapısının karmaşıklığı ve maliyeti de artmıştır.

2. Mobil internetin ikinci yarısında, sahne yakın görüşte batıyor ve mesafelerde hizmet türleri iyileştiriliyor.

2.1. E-ticaret: Düşük kademeli bölgelerin genişlemesi devam ediyor ve tedarik zinciri yeteneklerini güçlendirmek için veri kullanımı

E-ticaret tüccarlarından ruj temettülerinin 2020 yılında düşük kademeli bölgelerde gerçekleşmesinin yüksek büyüme oranını devam ettirmesi bekleniyor.

1) CNNIC verilerine göre Haziran 2019'da Çin'deki online alışveriş kullanıcılarının ölçeği% 75 penetrasyon oranı ile 639 milyona; bunların arasında mobil online alışveriş kullanıcılarının ölçeği% 73 penetrasyon oranı ile 622 milyona ulaştı. 2017'de Pinduoduo'nun yükselişiyle birlikte, düşük kademe bölgelerdeki e-ticaret tüccarlarının kapsamı artmaya devam ediyor.

2) Şu anda, üç e-ticaret platformunun tümü, Tencent'in Pinduoduo'su, Alibaba'nın "Juhuasuan" ve JD'nin "Jingdong Pinbu" suna ek olarak, kullanıcı büyümesinin ana kaynağı olarak düşük katmanlı bölgeleri kullanıyor. Üç platformda 618'in geniş çaplı tanıtım faaliyetleri ile 19Ç2'de aktif alıcı sayısı artmaya devam etti. 19'da Double 11 etkinliklerinin tanıtımının 618'den fazla olacağına inanıyoruz ve 2020'de yine yatırıma odaklanacağız, böylece düşük kademe bölgelerdeki e-ticaret kullanıcıları batacak Hala yüksek bir büyüme oranını sürdürüyor.

Demografik temettü, üç büyük e-ticaret platformunu düşük seviyeli alanlara yatırım yapmaya devam etmeye yönlendiriyor.

1) 2018 sonunda Çin'de yaklaşık 640 milyon e-ticaret tüccarı olduğunu tahmin ediyoruz ve Çin'de yaklaşık 70 milyonu birinci ve ikinci kademe şehirlerde ve yaklaşık 250 milyonu düşük kademeli bölgelerde olmak üzere en az 320 milyon e-ticaret tüccarı olduğuna karar veriyoruz. Bölgeler, e-ticaret rujlarının ana kaynağıdır.

2) Düşük katmanlı bölgelerdeki devasa e-ticaret ruj niş, hızlı bir şekilde gerçekleştirilmesini garanti ediyor: 2019Q2'ye kadar, Alibaba'nın yıllık aktif alıcıları (AAC) 674 milyona ulaştı (19Ç1'e kıyasla 20 milyon artış) ve 19Ç2'de AAC 70 hissesini artırdı % Alt çizgi alanından gelir.

Dijitalleşme altında e-ticaret geliştirmenin itici gücü - tedarik zincirinin basitleştirilmesi ve entegrasyonu.

E-ticaret platformlarının dijitalleşme yeteneklerinin artması, tedarik zincirinin aşırı derecede sıkışmasına neden olan C2M'nin yükselişini beraberinde getirdi. E-ticaret platformu veri yeteneklerinin iyileştirilmesi, C2M (üreticiye doğrudan bağlı kullanıcı) modelinin yükselişi için bir ön şarttır. Geleneksel çevrimdışı perakende tedarik zinciri modeli "üretici + marka tarafı + distribütör + perakende terminal + tüketici" şeklindedir ve e-ticaret bunu "üretici + marka tarafı + aracı operasyonu + lojistik + tüketici" olarak basitleştirmiştir. C2M modunda, tedarik zinciri "üreticiler + lojistik + tüketiciler" olarak sıkıştırılır; Pinduoduo'nun "yeni marka planı", üretim kapasitesine sahip ancak marka eksikliği olan üreticilerin C2M aracılığıyla satışlarını hızlı bir şekilde artırmasına olanak sağlamaktır.

E-ticaretin dijitalleşmesi yeni pazarlama modellerini beraberinde getirir ve e-ticaretin tedarik zinciri üretimi ve satışı tersine çevirir. E-ticaret tedarik zinciri, geleneksel endüstrilerde üretim ve satış sürecini tersine çevirmiş, üretim ve satış verimliliğini artırmıştır.Geleneksel tedarik zinciri modeli altında giyim örnek alırsak stok çözme önemli bir konudur, ancak "KOL (Key Opinion Leader) + e-ticaret" de "Satıcı" modunda, "KOL numune teşhir-rezervasyon-toplu üretim-ekspres teslimat" yöntemi artık envanter biriktirme listesi oluşturmayacak ve bu da giyim üreticilerinin toplam brüt kar marjını büyük ölçüde artıracaktır. Üretim tedarik zinciri ayakta kalabildiği sürece, Giyim üretiminin ve satışının verimliliğini önemli ölçüde artırın - e-ticaret tedarik zinciri modeli, giyim endüstrisinin dönüşümünü tersine çevirir.

2019 ve 2020, e-ticaret için yüksek büyüme dönemleridir.

Çin'in e-ticaret pazarının, 2018'den 2025'e% 14,4 YBBO ile 2025'te 18 trilyon yuan'a ulaşacağını tahmin ediyoruz.

1) 2018'den 2025'e kadar% 5,8'lik bir sosyal perakende YBBO varsayıldığında, perakende satışların ölçeği 2025'te 56628 milyar yuan'a ulaşacak. O zamana kadar, fiziksel e-ticaret ölçeğinin% 31,8'ini oluşturan 18.019 milyar yuan olması bekleniyor; bu rakamın birinci kademe / ikinci kademe / alt kademe şehirler E-ticaretin oranı% 11 /% 43 /% 45'tir.

2) Emtia kategorileri açısından bakıldığında, temel neden arz artışı (% 71 artış) iken, gıda ve giyimdeki artış sırasıyla% 17 ve% 12'dir.Bunun arkasındaki temel mantık, hızlı tüketim malları online alışverişin offline yerini almasıdır. Düşük seviyeli bölgelerde yüksek düzeyde standartlaştırılmış ürünler (3C, ev aletleri, vb.) İçin çevrimiçi alışverişin yaygınlık oranı artmıştır.

2019 ve 2020'nin e-ticaret ölçeğinde iki yıllık hızlı büyüme olmasını bekliyoruz.

1) E-ticaret rekabeti 2019 yılında yoğunlaştı; Pinduoduo'nun başarılı bir şekilde halka açılmasının ardından çok sayıda sübvansiyon sağlandı, e-ticaretin düşük kademeli alanlarda yaygınlaşması ve platform sübvansiyonlarının artması, e-ticaret ölçeğinde hızlı bir artışa neden oldu. 2019'daki 618 döneminde, tüm büyük e-ticaret platformlarının GMV'si önemli bir büyüme kaydetti: Her platformdan sorumlu kişinin yayınladığı verilere göre, 2019'daki 618 Tmall döneminde fiziksel ödemenin GMV'si bir önceki yıla göre% 38,5 ve JD'nin kümülatif GMV'si ), 618 döneminde Pinduoduo'nun GMV'si geçen yıla göre% 300'den fazla arttı.

2) 2019'da 618 e-ticaret GMV'nin önemli büyümesine katkıda bulunan faktörlerin 2019 (özellikle Double 11) ve 2020 boyunca devam edeceğini düşünüyoruz. Bu nedenle, bu iki yıl e-ticaret ölçeğinde iki yıllık hızlı büyüme olacak.

2.2. Medya ve eğlence: İçerik kraldır, ödeme için yer vardır ve iş modeli genişletilir

Video akışı: yüksek kaliteli içerik temini anahtardır

Küresel video akışı: Netflix en yüksek penetrasyon oranına sahip ve Disney, Apple ve HBO gibi devler çekişme rekabetini yoğunlaştıracak. Endüstri devleri, platform ve içerik konusunda kendi çabalarını sarf ettiler. Örneğin, spor etkinliği hizmeti akış medyası ESPN +, Disney'in 2019'daki eksiksiz medya akış matrisi olan Foxs Hulu'ya ve WarnerMedia'nın medya akışı hizmet platformu HBO Max'e dayanarak 2018'de piyasaya sürüldü. , NBC Universalin "Peacock" da önümüzdeki yıl lanse edilecek. Geleneksel medya gruplarının yanı sıra Apple ve Amazon gibi önde gelen teknoloji şirketleri de bu alana adım attı.

Yurtiçi: İçerik düzenleme politikaları daha sıkı hale gelir ve farklılaştırılmış yüksek kaliteli içerik tedariki anahtardır. Son yıllarda, Devlet Basın, Yayın, Radyo, Film ve Televizyon İdaresi, çeşitli derecelerde içerik yönergeleri yayınlayarak, oyuncuların ücretlerini ve drama telif haklarını yönetti.Etki kapsamı televizyon istasyonlarından çevrimiçi platformlara genişledi ve uzun videolar drama dizilerinin gecikmesinden etkilendi. Yüksek kaliteli içerik oluşturmanın ve kendi markasını oluşturmanın uzun video platformunun temel rekabet gücü olacağına ve yavaş yavaş platformdan entegre bir medya grubuna dönüşeceğine inanıyoruz. Örneğin, Tencent Video ve iQiyi, IP'den oyun geliştirmeye, dağıtıma, kanallara ve medyaya kadar tüm endüstri kapalı döngüsünü inşa ediyor.

Müzik akışı: Denizaşırı pazar hala genişliyor ve yerel müzik pan-eğlence pazarı çok büyük

Spotify, küresel müzik akışında lider bir paya sahiptir ve denizaşırı kullanıcıların ödeme alışkanlıkları ve telif hakkı koruması Çin'in ilerisindedir, ancak karlılıkları düşüktür. Ödeme yapan kullanıcıların ölçeğine göre ölçülen Spotify, Haziran 2018 itibarıyla% 36'lık pazar payı,% 50'ye yakın ödeme oranı ve 100 milyon ödeme yapan kullanıcıyla dünyada bir numara oldu. Apple'ın müzik platformu AppleMusic, 2015'teki lansmanından bu yana hızla büyüdü ve şu anda 60 milyon kullanıcıyla ikinci sırada yer alıyor. Amazon Music Unlimited (Amazon Music Unlimited) sayısı geçen yıl yaklaşık% 70 arttı ve Nisan ayı itibarıyla 32 milyonu aştı. kullanıcı.

İyi telif hakkı koruması ve denizaşırı müzik akışlı medya platformlarının iyi ödeme alışkanlıkları nedeniyle, abonelik ödemesi iş modeli para kazanmanın ana kanalı haline gelebilir.Ancak, mevcut denizaşırı telif hakkı sahipleri nispeten yoğun bir pazar payına ve yüksek pazarlık gücüne sahiptir ve bu da müzik akışını sağlar Medyanın telif hakkı içeriğine yaptığı ağır yatırım ve kârlılık üzerindeki baskı. 19Q2'de Spotify, ana şirketine atfedilebilecek şekilde 76 milyon Euro net zarara sahipti.

B + To C'ye, çevrimiçi + çevrimdışı, Çin'deki dijital müzik iş modeli giderek daha fazla çeşitleniyor. To B ucuna ücretli abonelikler, dijital albümler, reklam ve oyun intermodal taşımacılığın yanı sıra, telif hakkı dağıtımı, çevrimdışı konserler ve varyete şovları işbirliği gibi yeni iş modelleri, canlı yayın, müzik donanımı, çevre ve türev satışları ve To C ucuna çevrimiçi eklenmiştir. Mini K ve K şarkı self-servis mağazasının iş modeli altında. İş modellerinin genişletilmesi, içerikten para kazanma yeteneklerinin geliştirilmesini teşvik etti ve ayrıca müzik endüstrisinde atılımları ve yenilikleri teşvik etti. Birden çok para kazanma kanalı ve senaryosu oluşturuldu.

Müzik pan-eğlence pazarı çok büyük, pazar büyüklüğü 2020'de 100 milyarı aşacak ve CAGR önümüzdeki beş yıl içinde% 30,8'e ulaşacak. İResearch'ten elde edilen istatistiklere göre, Çin'in müzik pan-eğlence pazarı 2018'de, yıllık bazda% 70 artışla 56.1 milyar yuan toplam ölçekle hızla gelişti.Geleneksel müzik ücretli (ücretli üyelik + dijital albüm / single) dışındaki işletmeler% 89 katkıda bulundu. 2020 olması bekleniyor Yıllık toplam pazar büyüklüğü 100 milyarı aşacak. Canlı müzik, çevrimiçi karaoke ve telif hakkı dağıtımı, geleneksel çevrimiçi müzik işinin önemli bir uzantısı haline geldi ve kullanıcılar için daha fazla iş olanağı sağlarken, panoramik, üç boyutlu, çok kanallı bir pan-eğlence etkileşimli sahne yarattı.

Çin'de dijital müziğin gelişimi yabancı ülkelerin gerisinde kalıyor ve ödeme oranı düşük. Çin'in dijital müzik iş modelinin gelecekte de kaçınılmaz olarak çeşitlenmeye devam edeceğine inanıyoruz. 2018'de küresel dijital müzik lideri Spotify'ın ödeme oranı% 46'ya ulaştı. Tencent Music'in ücretli abonelik oranı sadece% 4,2'dir. Kişi başına eğlence tüketim harcamalarının artması, ücretli müzik kitaplıklarının genişlemesi ve telif hakkı korumasının hızlanmasıyla birlikte, geleneksel üyelik abonelik işi, ödeme oranlarında artış için çok büyük bir alana sahip, ancak Spotify düzeyine yükselmek zor; ARPPU, şiddetli pazar rekabeti nedeniyle kısa vadede fiyatlandırmak kolay değil. Üzerinde ayarlamalar yapın. Çevrimiçi karaoke ve canlı müzik yayını gibi pan-eğlence iş modellerinin penetrasyon oranı düşük bir seviyede. MAU'nun hala büyüme için yeri var ancak büyüme oranı yavaşladı. Gelecekteki büyüme, esas olarak ödeme oranlarındaki ve ARPPU'daki artıştan kaynaklanacak.

Oyun endüstrisi: veya abonelik modeli ekleyin

Küresel pazar: Ev sahibi pazar hızla büyüyor ve Çin, 2018'de oyun sürüm numaralarının donması nedeniyle ikinci sıraya geri çekilebilir. Newzoo, 2019'da küresel oyun pazarının bir önceki yıla göre% 9,6 artışla 152,1 milyar ABD Doları gelir elde edeceğini tahmin ediyor. Üç kategori arasında mobil oyun gelirinin% 10,2 artarak 68,5 milyar ABD Doları'na çıkacağını tahmin ediyor;% 45; PC oyunları ise yıldan yıla% 4 büyüyecek. % 23'ü oluşturan 35,7 milyar ABD doları; konsol oyunları yıllık% 13,4 artışla 47,9 milyar ABD dolarına yükselecek.

Konsol oyun pazarının önümüzdeki üç yıl içinde% 9,7'lik bir YBBO'ya ulaşması ve 2022'de 61,1 milyar ABD dolarına ulaşması bekleniyor. Bu yıl eylül ayında piyasaya sürülen Switch "Nintendo Switch Lite" ve 2020'de piyasaya sürülecek yeni nesil XboxProject Scarlett ve PlayStation 5, pazar büyümesini yönlendiren ana faktörler olacak. Ayrıca 2015 yılından bu yana Çin dünyanın bir numaralı oyun pazarı konumunda ancak 18'de oyun sürüm numaralarının donmasının etkisiyle Newzoo, Amerika Birleşik Devletleri'nin bu yıl 36,9 milyar ABD doları gelirle dünyanın en büyük oyun pazarı olacağını öngörüyor.

Battle Pass, 2019'da oyun iş modellerinde yenilik getiriyor. Gama istatistiklerine göre, Çin oyun pazarının Ocak-Haziran 2019 arasındaki gerçek satış geliri, yıllık% 10,8'lik büyüme oranıyla 116,3 milyara ulaştı; mobil oyun pazarının gerçek satış geliri 75,3 milyar yuan, yıllık% 18,8 artış ve aylık% 6,7 artış. Geçen yılın aynı dönemindeki büyüme oranından daha yüksek. Aynı dönemde Çin'deki oyun kullanıcılarının sayısı ise yıllık% 5,1 artışla yaklaşık 554 milyon oldu ve büyüme oranı üç yılın en yüksek seviyesine ulaştı (2017:% 3,7, 2018:% 3,9).

Çin'in ilk çeyreğinde, "Honor of Kings" Battle Pass + görünümü ve "Fantasy Westward Journey" ve ikinci çeyrekte "Peace Elite" ve "Perfect World" gibi diğer popüler yeni oyunlardan elde edilen gelir katkılarıyla, pazar satış geliri pozitif kaldı. artırmak. "Battle Pass", yurtdışındaki oyun şirketleri tarafından son yıllarda oluşturulan yeni bir oyun modudur.Oyuncular, aktifliklerine göre ödüllendirilir, aynı zamanda oyuncular "pass" satın alarak kendi aktif ödüllerini alırlar. "Battle Pass" mekanizması, oyun oyuncularının aktivitelerini etkili bir şekilde iyileştirebilir ve yüksek harcama gücüne sahip oyuncular ek ödüller alabilir, bu da ARPU değerini artırmaya yardımcı olur.

"Glory of Kings", 2018'in sonunda benzer bir savaş düzeni sistemi "War of Glory" başlattı. Tencent'in bu yükseltilmiş para kazanma modeline güveneceğini tahmin ediyoruz. "Glory of Kings" aylık geliri 1 milyar ABD dolarına ulaşmış olabilir ve BattlePass gelecekte popüler hale gelecektir. Daha fazla oyun, gelecekteki ödeme modelinde oyunculara daha fazla seçenek sunan bir eğilimdir.

Yüksek kaliteli içerik, temel bir rekabet gücü haline geldi.Mobil oyunlara ek olarak, 5G, konsol oyunlarının abonelik modelinin deneyimini ve kullanım alışkanlıklarını artırıyor. Apple, 2019'da Apple Arcade oyun abonelik hizmetini başlattı ve Google Play ayrıca Play Pass abonelik hizmetini de başlattı. IDC istatistiklerine göre, 2018'de toplam küresel konsol oyun pazarı büyüklüğü 53,3 milyar ABD dolarıydı, bunun oyun abonelik geliri 1,8 milyar ABD dolarıydı ve hızlı büyümeyi sürdürdü. İlgili pazarın önümüzdeki 7 yıl içinde% 41 GAGR'ye ulaşması bekleniyor. 5G'nin bulut oyunlarının sağlam gelişimini yönlendirdiğine inanıyoruz O zaman, abonelik modeli bir trend haline gelecek ve ayrıca satın almaları ve ödenmiş dönüşüm oranlarını da artıracaktır.

2.3. SaaS: Liderler endüstri gelişiminden yararlanır + konsantrasyon temettü paylaşır

Çin'in genel SaaS pazarı hızla gelişmeye devam ediyor. IResearch, Çinin BT harcamalarının sürekli büyümesinden ve bulutlaşmanın hızlanmasından yararlanarak, Çinin kurumsal düzeydeki SaaS pazarının 2018 yılında 24,35 milyar yuan'a ulaştığını ve yıllık% 48 artışla Çinin kurumsal düzeydeki SaaS pazarının 2019 yılında 34,1 milyar yuan'a ulaşacağını tahmin ediyor. , Yıllık bazda% 40 artış. 2019'da 210,6 milyar olan yerli kurumsal uygulama yazılımı pazarı ile karşılaştırıldığında, SaaS yalnızca% 16'lık bir paya sahip ve büyüme için hala çok büyük bir alan var.

Sektör payı dağınık durumda ve 2020'de lider şirketler için iyi olan daha fazla yoğunlaşma bekleniyor.

IDC raporuna göre, Çin'in yerel kurumsal düzeydeki uygulama SaaS pazarı 2018'de 1,9 milyar ABD dolarına ulaştı ve yıllık% 32 artışla Çin uygulama yazılımı pazarının 8 katı ve ABD kurumsal düzeydeki uygulama SaaS pazarının yaklaşık iki katı büyüme oranı. En büyük iki parça CRM (pazarlama bulutu dahil müşteri yönetimi) ve ERM'dir (ERP, İK vb. Dahil kurumsal kaynak yönetimi).

Önde gelen şirketlerin oranı hala düşük ve teknoloji, birleşme ve satın almalar yoluyla paylarını genişletiyorlar. Çin'in kurumsal düzeydeki SaaS pazarı hala gelişimin ilk aşamalarında ve pazar payı son derece parçalı. 2018'de CR10 yalnızca% 29,4'dü (2017'de% 35,5). En yüksek pazar payına sahip şirket olan Kingdee International, yalnızca% 5,3 pazar payına sahip. IDC verilerine göre Kingdee Cloud, 2018'in ikinci yarısında hızla gelişerek cirosu% 73 arttı ve yerli SaaS ERM'deki payı% 15,2'ye yükseldi. Aynı zamanda, çok yönlü bir düzen gerçekleştirerek, önde gelen yerel CRM şirketi "Funxiang Sales" ve HRM şirketi "Maaş Personeli" ne yatırım yaptı.

2.4. İletim hızı ve trafik maliyetindeki sıçrama, sahne uygulamasını yeniden şekillendirme

Uygulama yükseltme eğilimi açıktır ve yerel İnternet ve iletişim liderlerinin sahne yeniliğindeki önemi artmıştır. Ürünün doğası açısından bakıldığında 5G, hızı artıracak ve birim trafik maliyetini düşürecek, bu da yüksek çözünürlüklü video, VR canlı yayın ve oyunlar ve içerik aboneliği gibi mevcut senaryoların kullanıcı penetrasyon oranını artıracaktır. Çin, Avrupa ve Amerika Birleşik Devletleri'nden 2-3 yıl sonra, 2014 yılında 4G'yi ticarileştirdi, ancak mobil İnternet uygulamalarının geliştirilmesi geride kalıyor.

5G döneminde Çin, ilk mobil ağ ticarileştirme dalgasını gerçekleştirdi. Önde gelen bir İnternet ve iletişim şirketinin, orijinal avantajlarında senaryolar oluşturmada daha önemli bir rol oynaması beklendiğine karar veriyoruz; Tencent, Alibaba, Meituan ve Huawei gibi endüstri devlerinin 5G'yi entegre etmesi bekleniyor. Ses etkileşimi, artırılmış gerçeklik, e-ticaret ekranı ve diğer teknolojilerin gelişimini teşvik etmek ve bulut oyunları ve akıllı şehirler gibi yeni ortaya çıkan senaryoları güçlendirmek için teknoloji ve kendi işi.

Bulut oyunları

Bulut oyun = bulut bilişim + oyun, temel, mevcut donanımın oyun deneyimini geliştirmektir. Bulut oyunları temel olarak bulut bilişimine dayanır.Oyun programı esas olarak sunucu tarafında çalıştırılır ve oluşturulan oyun ekranı sıkıştırılır ve ağ üzerinden kullanıcıya iletilir. İstemci tarafında, kullanıcının oyun cihazı üst düzey işlemcilere ve grafik kartlarına ihtiyaç duymaz, yalnızca yerel donanım ihtiyacını azaltan temel video açma yetenekleri gerektirir.

Küresel devler birbiri ardına bulut oyunlarına girdiler. 2018'de denizaşırı devler Microsoft, Google ve EA birbiri ardına bulut oyunlarına katıldı. 2019'da Tencent, NetEase, Huawei vb. De farklı seviyelerde teknoloji, IP ve platform üzerinde çalışarak oyuna katıldı. Microsoft, Ekim 2018'de xCloud projesini duyurdu; 2019'da Google, Google'ın ilk bulut oyun işletmesi olan Stadia'yı (Google Play Store'un dışında) duyurdu ve ayrıca Stadia için özel bir platform oluşturmak için bir geliştirme stüdyosu kurulduğunu duyurdu. İçerik; Sonynin PlayStation Now şu anda 700.000den fazla kullanıcısıyla en popüler bulut oyun platformudur.

5G, bulut oyunlarının geliştirilmesini teşvik edecek, endüstriyel değer zincirini genişletecek ve bulut hizmeti sağlayıcılarından ve yüksek kaliteli oyun geliştirme platformlarından yararlanacak. İHS tahminlerine göre, 2019 sonunda pazar büyüklüğünün 500 milyon ABD dolarını aşması ve 2023 yılı sonunda 2,5 milyar ABD dolarına ulaşması bekleniyor. Newzoo'nun tahminine göre 2022 yılına kadar bulut oyunlarının potansiyel kullanıcıları 124 milyona ulaşacak. Bulut oyunlarının ürün deneyimini iyileştirebileceğine ve büyük ölçekli oyunlar için cihaz eşiğini düşürebileceğine ve sektörde yeni fırsatların ortaya çıkabileceğine inanıyoruz. Öte yandan, bulut oyunları, geleneksel satın alma sisteminden, bulut hizmeti sağlayıcılarına ve yüksek kaliteli oyun geliştirme platformlarına fayda sağlayan bir abonelik sistemine kadar yeni iş modellerini de genişletti.

VR / AR

5G, VR / AR deneyimini daha sorunsuz hale getirir. 5G ağlarının hızındaki artış, VR / AR ekran gecikmesinin mevcut sorun noktasını çözmeye yardımcı olacaktır. Geçen yılın Aralık ayında, Güney Kore'nin üç büyük telekomünikasyon sağlayıcısı olan SK Telecom, KT ve LG U +, Güney Kore'nin bazı bölgelerinde eşzamanlı olarak 5G hizmetlerini başlattı. , 2Ç19'da, Güney Kore'deki 5G kullanıcılarının ortalama aylık kullanımı 24 GB (4G: 9,5 GB; 3G: 0,5 GB) ve AR / VR hizmetleri 5G ağ trafiğinin% 20'sini oluşturuyor. 5G'nin geniş bant genişliği panoramik videonun çözünürlüğünü iyileştirmeye yardımcı olacak Daha iyi bir görüntüleme deneyimi elde etmek için hız ve bit hızı.

Mevcut yaygın video platformunun 1080p video bit hızı yaklaşık 1 ~ 2Mbps iken, VR panoramik video bunun 10 katıdır. Örnek olarak Oculus Studios tarafından üretilen "Henry" yi (8 dakika 42 saniye), çözünürlük 5K ve dosya boyutunu ele alalım. 1.3GB ve kod hızı yaklaşık 20.8Mbps.Yüksek 5G oranı, gelişimini etkin bir şekilde destekleyecektir.

HD video

5G yüksek hız, yeni nesil videonun temel teknoloji sürücüsüdür.

1) 19Ç1'de ana istasyon "Ultra HD Video Sektörü Geliştirme Eylem Planı (2019-2022)" yayınladı. Ultra yüksek çözünürlüklü video endüstrisinin ve ilgili alanlardaki uygulamaların gelişimini "8K'yı dikkate alarak önce 4K" genel teknik rotasına uygun olarak kuvvetli bir şekilde teşvik etmeyi önermektedir. Şu anda, Çin'in ultra yüksek çözünürlüklü video üretim kapasitesi emekleme döneminde.Yerel PGC şirketlerinin% 60'ından fazlası yılda 30 saatten az 4K üretiyor ve 100 saat ultra yüksek çözünürlüklü içerik üreten şirketler yalnızca% 5,4'lük bir paya sahip.

2) Uzun ve kısa videolar: 5G, PGC + 'yı teşvik eder, içerik edinme maliyetleri daha da azaltılabilir, içerik. Questmobile istatistiklerine göre Haziran 2019 itibarıyla Çin'in çevrimiçi video kullanıcıları 964 milyonu aştı ve kısa videoların süresi de inanılmaz bir şekilde artıyor. Kişi başına aylık ortalama kullanım süresi 22 saati aşıyor. 5G teknolojisinin gelişmesiyle içerik edinme maliyeti daha da azaldı. Aynı zamanda, teknolojik inovasyona, içerik inovasyonuna ve iş modeli inovasyonuna güvenmenin yanı sıra görüntü ve ses gecikmelerinin optimizasyonu, endüstri gelişimini etkin bir şekilde teşvik edecek ve sürükleyici içerik deneyimi, yavaş yavaş insanların tüketiminin ana akımı haline gelecektir.

Akıllı ses: AI ve 5G, sesli etkileşimin gelişimini yönlendirir

5G'nin ticarileştirilmesinin ardından semantik analiz ve anlama çalışmasının bir kısmı bulutta gerçekleştirilecek.Yeni nesil uygulama ekolojisinde teknoloji devlerinin avantajları konusunda iyimseriz.

AI ve 5G, öncelikle akıllı hoparlörlerin sevkiyatını getirerek sesli etkileşimin gelişmesini sağladı.

AI, sesli etkileşim yetenekleri (konuşma tanıma, anlamsal anlama, konuşma sentezi vb.) Sağlarken, 5G altyapısı ve terminalleri ses için daha fazla uygulama senaryosu getirecek ve daha fazla IOT cihazı ve Nesnelerin İnterneti iletişim yeteneklerini takip edecek Yükseltme, uygulama sesini etkileşimli ortama entegre edecektir.

Şu anda, sesli etkileşim yapay zekası kritik bir "anlamsal tanıma" dönemine girmiştir. Sesli etkileşimin bir "ön saf ürünü" olarak, akıllı hoparlörler büyük ölçekli gönderileri ilk başaran ve kullanıcıların erişim kazanması için bir köprü başı haline gelenlerdir. Denizaşırı devler Amazon, Google ve Apple'ın daha fazla yerleşim düzeni var ve yerel Baidu, Alibaba ve Xiaomi'nin daha fazla sevkiyatı var.

Strategy Analytics verilerine göre, küresel akıllı hoparlör sevkiyatları 2018'de 86,2 milyon birime (+% 169) ulaştı ve küresel sevkiyatların 2019'da 148,8 milyon adede (+% 73) ulaşması bekleniyor. 19Ç2'de, küresel CR5 sevkiyatları Amazon (6,6 milyon adet,% 22'ye karşılık gelir), Google (5,6 milyon adet,% 19'a karşılık gelir), Baidu (4,7 milyon adet,% 15'e karşılık gelir) ve Ali (4,3 milyon adet,% 15'e karşılık gelir) idi. % 14) ve Xiaomi (3.4 milyon adet,% 11). Ayrıca IDC verilerine göre Çin, 19Ç1'de başta Alibaba, Baidu ve Xiaomi olmak üzere 11,3 milyon akıllı hoparlör sattı.

Amazon, Google ve Apple gibi devler akıllı ses üzerinde birlikte çalışıyor.

Amazon: 1) Herhangi bir uygulamada bir diyalog arabirimi oluşturmak için ses ve metin kullanan bir hizmet olan ve konuşmayı metne dönüştürebilen gelişmiş otomatik konuşma tanıma (ASR) derin öğrenme işlevleri sağlayan özel bir Amazon Lex hizmeti sağlayın. AWS ile doğal entegrasyon. 2) Eylül 2019'daki Amazon konferansında Amazon, Echo akıllı hoparlörler, kablosuz kulaklıklar, fırınlar vb. Dahil olmak üzere Amazon'un akıllı asistanı Alexa ile bağlanabilen 16 sesle ilgili akıllı donanım ürünü piyasaya sürdü.

Google: Google Asistan, Google'ın temel cep telefonu sesli asistanıdır ve Google Asistan ile donatılmış Google Home akıllı hoparlörü çıkardı. Yeni çıkan Pixel, yeni nesil Google Assistant ile donatılmıştır. Sesli etkileşim yalnızca "hey Google / OK Google" şifresini kullanmakla kalmaz, gövde ve ekran hareketlerini sıkıştırabilir ve hatta Google Asistan'ı kullanmak için uyandırma işlevini kullanamaz.

Apple: Siri ses kontrol sistemi HomePod, Apple TV, Mac ve diğer ürünlere yüklendi. 16 Şubat 2019'da Apple, kendi ses asistanı Siri'yi güçlendirmek için San Francisco'da bir ses uygulaması başlangıç şirketi olan PullString'i 100 milyon doların altında bir işlem fiyatıyla satın aldı. .

Gelecekte sesli etkileşimin cep telefonları ve giyilebilir cihazlar üzerinden gerçekleşmesi bekleniyor. Garnter'in tahminlerine göre, küresel giyilebilir cihaz sevkiyatları 2019 yılına kadar 225 milyon adede ulaşacak ve pazar büyüklüğü 42 milyar ABD dolarına (+% 26) ulaşacak. Sesin gelecekte cep telefonları ve giyilebilir cihazlar arasındaki ana etkileşim yöntemi haline geleceğine karar veriyoruz: 1) gezi sahnesinde akıllı saatleri, akıllı kulaklıkları ve cep telefonlarını sesli olarak çalıştırmak; 2) cep telefonlarını ve akıllı sürüşü sürüş ortamında sesli etkileşimle bağlamak; 3) ev Sahnede, cep telefonu ve akıllı ev sesli etkileşim yoluyla kontrol ediliyor - sesli etkileşim şeklinde, çeşitli akıllı terminaller cep telefonunun etrafında birleştiriliyor.

Bulut bilişim: 5G ticari kullanım veri talebini artırır, bulut bilişim hızla büyür

5G'nin geliştirilmesi, veri hacminde bir artış getirir ve bu da IaaS talebini genişletir. Küresel genel bulut IaaS, 2018'de% 31'lik hızlı bir büyüme oranını korurken, Çin'in genel bulut IaaS büyüme oranı daha da hızlı ve 2019'da% 51 oranında büyümesi bekleniyor. Gelecekte, IaaS'deki BT harcamalarının oranı kademeli olarak artarken, PaaS ve SaaS gereksinimleri gelişecektir. Küresel ve Çinli IaaS devleri konusunda iyimseriz: Amazon, Microsoft, Alibaba.

5G'nin geliştirilmesi IaaS talebini artıracak. 5G'nin gelişimi, veri talebinde hızlı bir büyüme sağladı.Nesnelerin İnterneti, akıllı sürüş ve bulut eğlencesi (bulut video, bulut oyunları, vb.) 5G senaryosunda hızla gelişecek ve bulut veri hacminde büyük bir artışla sonuçlanarak IaaS'nin gelişimini hızlandıracak.

Küresel genel bulut IaaS hala yüksek büyümeyi sürdürüyor. Gartner verilerine göre, 2018'de küresel genel bulut pazarı, yıllık% 31,3 artışla 32,4 milyar ABD doları oldu. Canalys 19Q1 19Q2 IaaS 39% 38% IaaS 5G IaaS