2020'de otomotiv endüstrisinin kapsamlı incelemesi ve görünümü ve yatırım fırsatlarının analizi
(Rapor için lütfen Future Think Tank www.vzkoo.com'u ziyaret edin)
1. 2019'un gözden geçirilmesi: Buz ve ateş şarkısı, birden fazla olayın etkisi beklentileri tekrar ediyor
1.1. Toplam sektör hacmi: Binek araçların satış hacmi büyük ölçüde dalgalanıyor ve ağır kamyonların satış hacmi beklentileri aşıyor
Binek otomobiller: Olayların etkisi sektörün satışlarında büyük dalgalanmalara neden oldu. Pazar beklentileri defalarca tersine döndü. Acı buz ve sıcak alevler değişti. Binek otomobil sektörünün yıl başından bu yana satış performansı ve pazar beklentileri defalarca tersine döndü. Birden fazla olayın etkisiyle, binek otomobil sektörünün toptan / perakende aylık verileri yılın başından bu yana dalgalı bir seyir izledi ve pazar beklentileri de sürekli tersine döndü.
Otomotiv endüstrisi düzeyinde oynaklık etkisi:
1) Katma değer vergisi oranının ayarlanması toptan ve perakende satışları Mart ve Nisan aylarında dalgalı hale getirdi.Mart ayındaki satışlar beklentileri aştı ve Nisan'daki satışlar beklenenden düşük oldu;
2) Beş ülke ile altı ülke arasındaki değişim, 5/6/7/8 tarihinde perakende ve toptan satışlarda sürekli büyük dalgalanmalara neden oldu Temmuz ayındaki toplu satışlar beklentileri aştı ve Ağustos ayındaki toplu satışlar beklenenden düşüktü;
3) Politika beklentileri sık sık değişiyor Yıl başında, bakanlıklar ve komisyonlar birçok kez, oto teşvik politikalarının formüle edilmesine yönelik piyasa beklentilerinin yüksek olduğunu ve yıl ortasında spesifik uygulama içeriğinin düşük olduğunu belirtmişlerdir.
Makro ortamda dalgalanma şokları:
1) Çin-ABD ticaret savaşı, yılın başında gevşeyen, yıl ortasında yoğunlaşan ve Ekim ayında hafifleyen genel piyasa oynaklığını defalarca hızlandırdı.
2) İlk çeyrekte Merkez Ekonomi Konferansı sonrası likidite eğilimi tekrarlandı, yıl başındaki sosyal finansal veriler beklentileri aştı ve rüzgar yönü sıkı oldu.
Pazarın Eylül ayındaki aylık verilere tepkisi duyarsızdır Sonraki sektör verileri iyileşmeye devam ederken, sektörün toparlanma eğilimi ve sektörün gelişmesine yönelik pazar beklentilerinin güçlenmeye devam etmesi beklenmektedir. Eylül ayında, Çin Otomobil Birliği toptan satış verileri binek otomobil satışları yıllık% 6,3 (Ağustos'ta% -7,7), Şangay Sigorta perakende verileri binek otomobil satışları ise yıllık% 7,4 (Ağustos:% -17) düştü. Otomobil Satıcıları Birliği envanter katsayısını açıkladı 1,50'dir (19 Ağustos'ta 1,51 ve 18 Eylül'de 1,82). Binek araçlarda toptan / perakende düşüşün daraldığı yılın başından bu yana ilk kez Eylül ayı olurken, aynı zamanda stok katsayısı hem aylık bazda geriledi hem de veriler beklentileri aştı. Ancak makro veriler, 3. çeyrekte ekonomik büyüme ve enflasyonist baskıların hala yüksek olduğunu, yılın başından bu yana beklentilerin tekrarlandığını ve piyasanın Eylül verilerine duyarsızlaştığını gösterdi. Ekim verileri iyileştikçe sektörün toparlanma eğiliminin ve piyasa beklentilerinin tersine dönerek güçlenmesini bekliyoruz.
Pazar segmentleri açısından: SUV hala nispeten en iyi performans gösteren pazar segmentidir. Binek araç kategorileri açısından, Ocak-Eylül 2019 arasında sedan / SUV / MPV / crossover binek araç satışları sırasıyla 740 / 656,7 / 982 / 286.000, bir önceki yıla göre% 12,1 / -% 8,9 / -% 21,7 oldu % /-15.9, her segment farklı derecelerde düşüş gösterdi ve SUV satışlarının büyüme oranı diğer segmentlere göre daha düşük oldu.
Sınıflandırma: Japon / Alman bölümleri güçlü bir performans sergiledi ve özerk hisseleri düştü. Yılın başından bu yana, yeni nesil Japon markalarının geliştirilmesinden ve güçlü yeni ürün döngüsünden yararlanarak sektörün genel satışları baskı altında kaldı.Ocak'tan Eylül 2019'a kadar sadece Japon ürünleri pozitif büyüme kaydetti ve Japon ürünlerinin payı önemli ölçüde arttı. Alman markalarının satış büyüme oranı sektör ortalamasının altında kaldı ve pazar payı biraz arttı. ABD / Fransa / Kore modellerinin performansı tatmin edici değildi.Pazar baskısı altında, ortak girişim otomobil modelleri ve fiyat düşürücü promosyonlar daha düşük bir fiyat merkezine yol açtı ve bağımsız markalar baskı altında kaldı ve pazar payı düştü.
Otobüsler: Geçiş döneminde yeni enerji otobüsleri kurmak için acele ediliyor
Geçiş döneminde yeni enerji otobüsleri kurma acelesi, 19Ç3'te satışlarda yıllık bazda önemli bir artışla sonuçlandı. 2019 yeni sübvansiyon politikası 26 Mart'ta uygulanacak ve geçiş dönemi 26 Mart - 6 Ağustos arasında olacak. Geçiş döneminde, 2018 teknik gereksinimlerini karşılayan ancak 2019 gereksinimlerini karşılamayan modeller, 18 yıllık sübvansiyonun 0,1 katı oranında sübvanse edilecek ve 2019 teknik şartlarını karşılayan araçlar 18 yıllık standardın 0,6 katı oranında sübvanse edilecektir. Geçiş dönemindeki sübvansiyon politikası görece olumludur ve araç şirketleri geçiş döneminde kurulum için acele etmeye odaklanır. 2020 yılında sübvansiyon desteği nedeniyle sübvansiyonun tamamen düşmesinden önce kısmi yenileme talebinin devam etmesi ve sübvansiyonun 21 yıl sonra tamamen geri çekilmesi, yeni enerji sektörünün satış hacminin bir önceki fazla mevduat nedeniyle azalması bekleniyor.
Kamyonlar: Ağır kamyonlar beklenenden daha iyi performans gösterdi ve güncelleme ve "denetim" talebinin sektörü desteklemeye devam etmesi bekleniyor
Kamyon endüstrisi, binek araçlardan daha iyi bir düşüş gördü ve hafif kamyonlar iyi performans gösterdi. Kamyon sektörü Ocak-Eylül 2019 arasında yıllık bazda% -3,5 ile 2,795 milyon araç sattı; segmentasyon açısından ağır kamyon / orta kamyon / hafif kamyon satışları Ocak-Eylül 2019 arasında sırasıyla 889.000 / 17,8 milyon / 1,84 milyon araç oldu. Yıllık -% 0,8 / -% 27,9 / +% 5,7. Hafif kamyonlar, arka arkaya 14 aydır yıldan yıla pozitif büyüme yaşadı. Ana nedenler: 1) Hafif kamyonların kırsal alanlar ve mavi etiketli hafif kamyonlar için tercihli politikalarının daha da uygulanması; 2) Çevre koruma gereksinimleri iyileştirildi; 3) Ekspres teslimat İşler hızla büyüdü ve özel araçlara olan talep arttı; 4) Kentsel trafik kısıtlamalarının kapsamı daha da genişletildi; 5) Bu yılın Mayıs ayında devlet, büyük ve küçük standartları ihlal eden mavi etiketli hafif kamyonların kontrolünü artırdı.
Yılın başından bu yana, ağır kamyonların performansı pazar beklentilerini aştı.Yenilenen talep ve "denetim", sektörün önümüzdeki iki yıldaki yüksek operasyonunu destekleyebilir. Yılın başından bu yana, ulusal üç modelin sayısındaki kısıtlamalar, karayolu yük hacmi ve lojistik talep gibi etkenler gibi güçlü seyrini sürdürürken, ağır kamyonların kümülatif satışları, pazar beklentilerinin biraz üzerinde bir önceki yıla göre% -0,8889.000'e ulaştı. Ağır hizmet tipi kamyon döngüsünün bu turu 2016 yılında başladı. 17 ila 18 yıllık hızlı büyümenin ardından, bu yılki üretim ve satışlar bir kez daha 10 ve 11 yıllık zirveyi aştı. Ağır kamyon sektörü, 2019'un üçüncü çeyreğinden bu yana üç ay üst üste pozitif büyüme göstererek pazar beklentilerini aştı. Mevcut ağır hizmet kamyon güncelleme talep merkezinin 800.000 araca yakın olduğuna ve 10 yılda 400.000 araç seviyesinin çok üzerinde olduğuna inanıyoruz. Arkaya bakıldığında, mavi gökyüzünü savunma savaşını kazanmak, National III modellerinin ortadan kaldırılmasını hızlandıracaktır. Wuxi kazasından sonra, takip "denetiminin" daha sıkı hale gelmesi ve ağır kamyonların genel satışlarının yüksek bir seviyede gerçekleşmesi bekleniyor.
1.2. Sektörün kârı: 19Ç2'de dibe vuruyor, 19Ç3'te istikrar kazanıyor ve toparlanıyor
1.3. İkincil piyasa: 3.Çeyrek pozisyonları tarihin dibindedir ve lider üzerinde yoğunlaşmıştır
...
2. Otomobil pazarı görünümü: Kış ve ilkbaharın değiştirilmesi, yenileme talebi 20/21 sektörün gençleşmesine neden oluyor
2.1. Toplam hacim: 19Ç4'te daraldı, 20 / 21'de zayıf toparlanma
Kısa vadeli: 19Ç4 lisans kısıtlamalarının kısmen serbestleştirilmesi, yıldan yıla en büyük artıştır
Makro seviye: ticaret savaşını hafifletmek + merkez bankasının RRR kesintisi, ki bu genel piyasa için iyidir. Merkez bankası, finansal kuruluşların mevduat rezerv oranını 0,5 puan, ayrıca sadece il yönetim bölgelerinde faaliyet gösteren şehir ticari bankaları için mevduat rezerv oranını 1 puan düşürdü (15 Ekim ve 15 Kasım'da iki ayrı çeyrek). İkinci uygulama, her seferinde 0,5 yüzde puanlık bir azalma ile yürürlüktedir) ve toplamda yaklaşık 900 milyar uzun vadeli fon (tam RRR kesintileri için yaklaşık 800 milyar yuan serbest bırakılacak ve hedeflenen RRR kesintileri için yaklaşık 100 milyar yuan serbest bırakılacaktır).
Politika seviyesi: Yılın başından bu yana, politika koruması geliştirildi ve lisanslama ve satın alma üzerindeki kısıtlama, 19Ç4'te yıllık bazda en büyük artış oldu. Yılın başından bu yana, Ulusal Kalkınma ve Reform Komisyonu ve Ticaret Bakanlığı, lisanslı şehirlerin serbestleştirilmesini teşvik etmeye ve eski araçların yeni enerji araçlarıyla değiştirilmesini teşvik etmeye odaklanarak otomobil tüketimini canlandırmak için bir dizi politika geliştirdi. Ticaret Bakanlığı sözcüsü Gao Feng, 5 Eylül'de düzenlediği basın toplantısında, Ticaret Bakanlığı'nın derinlemesine araştırma yaptığını ve otomotiv endüstrisi şirketlerinden kapsamlı bir şekilde görüş talep ettiğini belirtti.Otomobil endüstrisini desteklemek için hedeflenen politikaları ve önlemleri inceleyecek ve bunları zamanında tanıtacak. Yüksek kaliteli geliştirme. Ulusal Kalkınma ve Reform Komisyonu ve Ticaret Bakanlığı bir kez daha bakanlıkların ve komisyonların otomobil tüketimine büyük önem verdiğini açıkladı. Bazı yerel yönetimler, merkezi politikaya aktif olarak yanıt vermeye başladı. İlgili lisans kısıtlamalı şehirler (Guiyang / Hainan / Guangzhou / Shenzhen), lisans serbestleştirme / plakaların artırılması gibi teşvik politikaları oluşturdu. Otomobil endüstrisi ve diğer kısıtlı lisanslı şehirlere sahip yerel yönetimlerin de aynı şeyi yapması bekleniyor. İlgili sanayi politikaları olacaktır.
Guangzhou, Shenzhen, Guiyang ve Hainan'daki satın alma kısıtlamalarının gevşemesinin 19/20 yılında yeni lisans sayısını 1,5 / 224 bin artırması bekleniyor; bu, 2018 satışlarının% 0,62 /% 0,96'sına denk geliyor. 2019'da satın alma kısıtlamasının yayınlanmasından önce, Guiyang'da bir ayda verilen lisans sayısı yaklaşık 3.500 idi ve tek bir aydaki katılımcı sayısı 50.000 ile 80.000 arasında dalgalandı. Satın alma kısıtlamasının kaldırılması ve Guiyang'ın 19-20'de 40.000 / 40.000 satış artırması bekleniyor. Hainan, Ağustos 2018'de alımları kısıtlamaya başladı. Ağustos'tan Aralık 2018'e kadar tahsis edilen toplam lisans sayısı 50.000'dir (yeni enerji öncelikli tahsis). 2019'da, başlangıçta 80.000 yakıtlı araç lisansı tahsis edilmesi planlanmıştı ve yeni enerji sınırlı değil. Hainan'ın Ağustos 2019'un sonunda satın alma kısıtlamalarının gevşetildiğini açıklamasının ardından, Ağustos ayında akaryakıt araç lisanslarında önemli bir artış oldu, bir önceki Temmuz ortalamasına göre 7.800'den fazla artış oldu.Buna dayanarak, Hainan'ın 2019/2020'de yeni lisans satın alımlarına ilişkin kısıtlamaları 35/84 bin tarihine kadar çıkarmasını bekliyoruz. Daha önce, Guangzhou / Shenzhen 2019-2020'de 180.000 lisans göstergesi eklemeyi planlamıştı. Guangzhou, Shenzhen, Guiyang ve Hainan'daki durum göz önüne alındığında, 2018'de araç satışlarının% 0,62 /% 0,96'sını oluşturan yeni lisans sayısının 2019/2020'de 1,5 / 224 milyon olması bekleniyor.
Pekin / Şangay / Tianjin / Hangzhou / Shijiazhuang, tarafsız varsayımlar altında, rahatlamak için yeni satın alımları takip ederse, Pekin / Şangay / Tianjin / Hangzhou, 2018 satışlarının% 0,8'ine eşdeğer olan 2020'de 188.000 lisans ekleyecek. Şu anda, Beijing / Shanghai / Tianjin / Hangzhou / Shijiazhuang, satın alma kısıtlamalarını kaldırmadı. Takip sürümleri yayınlanırsa, tarafsız varsayım, 2020'deki lisans sayısının 2019'daki 188.000 yeni lisansa karşılık gelen sayıdan% 40 artacağı yönündedir. 2018'deki satış hacminin% 0,8'i (Shijiazhuang çekmedi, ancak şu an için dikkate alınmayan üçüncü aile otomobilinin satın alımını sınırladı).
Sektör seviyesi: 19Ç4 düşük baz + beş ülke ve altı ülkede aşırı kredi etkisi zayıfladı. Eylül ayında binek araç toptan satışları yıllık% -6,3 ile 1.931 milyon adet olurken, düşüş oranı Ağustos ayına göre yüzde 1,4 daraldı. Aynı zamanda, Eylül ayında sigortalı ruhsatlı satış hacmi 1,69 milyon (dar anlamda binek araçlar), bir önceki yıla göre% -7,4 olurken, bir önceki aya göre düşüş% 10 daraldı. Otomobil Bayileri Derneği, stok katsayısının 1,50 olduğunu açıkladı (19 Ağustos'ta 1,51 ve Eylül 2018'de 1,82) Binek araç toptan / perakende satışındaki düşüş daraldı, aynı zamanda stok katsayısı aylık bazdan düştü, veriler beklentileri aştı. Ekim ayındaki satış eğilimlerinin iyileşmeye devam etmesi bekleniyor. 19Ç4'te tek bir ayda binek otomobil satışlarının, temelde şu nedenlerle yıldan yıla olumluya dönmesi bekleniyor: 1) beş ülkenin ve altı ülkenin etkisinin temelde sona ermesi ve mevcut envanter seviyelerinin sağlıklı olması ve stok baskılarının yıllık bazda azalması; 2) temel dönem satışları Düşük; 3) Sınırlı lisanslara ve satın almalara sahip şehirlerin serbestleştirilmesinin bir kısmı, yıldan yıla artışa katkıda bulundu.
Orta vadeli: Güncellenen talep ve yeni taleple kapsamlı bir şekilde yönlendirilen sektör, 2020'den 2021'e kadar zayıf bir şekilde toparlanacak.
Orta vadeli otomobil pazarı talebi (5-10 yıllık boyut), yenileme talebi (ekonomik faktörler + stok büyüklüğü) + yeni talep (penetrasyon oranı + ilk satın alma katı talebi olan nüfus) olarak ayrılabilir.
Yeni talebin büyüme hızı, ilk kez alıcı sayısının büyüme oranı ve penetrasyon oranı (ekonomik gelişme) ile belirlenir. 2017-2023, ikinci dalganın (1981-1991) doğum temettülerinin solma döneminde. Ekonomik kalkınma ve maddi yaşam standartlarının iyileştirilmesiyle penetrasyon oranı artırıldı Kişi başına harcanabilir gelirdeki artışla birlikte klima, buzdolabı, cep telefonu gibi dayanıklı tüketim malları büyük bir büyüme kaydetti, otomobillerin penetrasyon oranı hala görece düşük. Kişi başına düşen gelirdeki müteakip artışla birlikte, otomobillerin hanehalkı penetrasyon oranının daha da büyümesi beklenmektedir.
Yenileme talebinin büyüme oranı, on yıl önceki tarihsel satış büyüme oranına (veya yenileme döngüsünün uzunluğuna) göre belirlenir, ancak makro ortamın etkisine bağlı olarak taslak haline getirilecek veya ilerletilecektir. 2016'dan 2019'a, dahili (ekonomik büyümenin değişmesi) ve dış (ticaret savaşı) nedenlerle güncelleme talebi bastırıldı. 2020'den sonra büyüme kayması ve Çin-ABD çatışmaları normalleştikçe yeniden başlaması bekleniyor.
2020-2021'e bakıldığında, güncelleme talebi yıldan yıla artacak (09-10 satış zirvesi swapları + makro şokların etkisinin zayıflaması) ve yeni talep yıldan yıla azalacak (demografik faktörlerin etkisiyle ve penetrasyon oranı istikrarlı bir şekilde artacaktır). Birincisi daha güçlü ve bir bütün olarak sektör Zayıf ribaund.
Uzun vadeli: Çin otomobil pazarı büyümeden olgunluğa kadar, toplam hacim için hala yer var
Penetrasyon oranı açısından bakıldığında: Bin kişi başına düşen kişi sayısında iyileşme için yer var ve Çin'in yıllık otomobil satışlarında hala büyüme için yer var. Şu anda, Çin'de 1.000 kişi başına düşen araba sayısı 150-200 arasında ve 1.000 kişi başına düşen kişi sayısı nüfus yoğunluğuyla ilgilidir. Yurt içi nüfus yoğunluğu Avrupa ile karşılaştırılabilir. Çin nüfusunun gelecekte 1,2 milyarda sabitleneceğini varsayarsak, Avrupa'nın şu anki 1.000 kişi başına 600 arabasına bakın. Sahiplik düzeyi, Çin'deki satın alma kısıtlaması olan şehirlerdeki satın alma kısıtlama politikası nedeniyle, Çin'in 1.000 kişi başına en yüksek araç sahipliğinin 480 milyonluk en yüksek araç sahipliğine karşılık gelen yaklaşık 400 civarında olması bekleniyor. Olağan 14,8 yıllık hurdaya çıkarma dönemine göre (olgun ülkelerde otomobil sahipliğinin talebe oranı), Çin'de en yüksek yıllık satış hacminin gelecekte yaklaşık 32 milyon araç olması bekleniyor.
Satış talebi yapısı açısından bakıldığında: Çinin otomobil satışları ABD, Japonya ve Güney Korenin yeni araba satış yapısında büyümeye devam ediyor. Yeni araba satışları güncellemeleri ve yeni talep oranı açısından, şu anda Çin'deki yeni araba satışlarının% 80'i yeni araba satışları ve% 20'si yeni araba satışlarıdır. Güney Kore, Japonya ve ABD otomobil pazarları şu anda güncel yıllık satışlarda güncellenmiş satışların% 50,% 80 ve% 90'ını oluşturmaktadır.
2.2. Yapı: Güçlü Japon ve lüks markalarla otomobil pazarının farklılaşması yoğunlaştı
Otomobil pazarında artan aşağı yönlü baskı bağlamında bağımsız markaların payı daraldı. Temmuz 2018'den bu yana, toptan ve perakende otomobil pazarı negatif bir şekilde büyümeye devam etti ve genel endüstri envanteri yüksek kaldı. Otomobil pazarındaki hızlı artışın arka planı altında, genel tercihli marj genişledi ve genel fiyat bandı aşağı doğru hareket etti Bağımsız markaların düşük fiyat aralığı, ortak girişim otomobil şirketlerinin aşağı yönlü etkisinden etkilenmiş ve bağımsız markaların payı açıkça azalmıştır.
Sektörün büyüme merkezinin aşağı doğru kayması bağlamında, sektör rekabeti yoğunlaştı ve markalar farklılaştı. Sektörün orta ve uzun vadeli büyüme merkezi tek haneye indi, sektör rekabeti yoğunlaştı ve marka farklılaşması yoğunlaştı. 2019'daki trendlere bakıldığında en güçlü Japonlar, Almanlar (özellikle lüks markalar) ikinci, bağımsız ve Amerikan markaları daha büyük baskı altında.
3. Elektrikli araçlar: Elektrikli binek araçlar için yoğun rekabet, Tesla'nın yerli üretimi beklentileri aşıyor
3.1. Yeni enerji binek araçlar: Tesla yerli ve Volkswagen MEB en büyük artış
Toplam miktar: kısa vadeli büyüme yavaşlar, uzun vadeli alan geniş
Kısa vadeli: Sübvansiyon düşüşünün ve kredili mevduat faktörlerinin etkisi altında, kısa vadeli yeni enerji binek araç satış büyümesi yavaşlayacak. Temel ulusal sübvansiyon standardının sübvansiyon oranı yaklaşık% 50'dir ve geçiş döneminde 19'da yeni standardı karşılayan araçlar için sübvansiyon, 2018'deki standardın 0,6 katıdır. 2019 için yeni sübvansiyon politikası 26 Mart'ta uygulanacak ve geçiş dönemi 26 Mart - 25 Haziran arasında olacak. Geçiş döneminde, 2018 teknik gereksinimlerini karşılayan ancak 2019 gereksinimlerini karşılamayan modeller, 18 yıllık sübvansiyonun 0,1 katı oranında sübvanse edilecek ve 2019 teknik şartlarını karşılayan araçlar 18 yıllık standardın 0,6 katı oranında sübvanse edilecektir.
2019 yılında mutlak sübvansiyon miktarındaki aşırı düşüş nedeniyle, son yıllarda yeni enerji araçlarının düşük büyüme oranıdır. 2020 yılında arz arttığında ve sübvansiyonların mutlak miktarı düştüğünde yüksek büyümenin devam etmesi beklenmektedir. 2019 yıl Geçiş döneminden sonra, yerel sübvansiyonlar iptal edildi ve ulusal sübvansiyonlar% 50'den fazla düştü Bisiklet sübvansiyonlarındaki düşüş çok büyük kabul edildi ve yeni enerjili binek araçlar 7/8/9 tarihinde arka arkaya üç ay boyunca önemli bir negatif büyüme kaydetti. Mevcut ve gelecek modellerin satışlarını baz alarak tahmin ediyor ve 2019 yılında yeni enerji binek araç satışlarının 1,18 milyon olmasını bekliyoruz ki bu da bir önceki yıla göre +% 12 olması bekleniyor. 2020'de kalan sübvansiyonlar nispeten küçüktür ve mutlak düşüş miktarı 2019'dakinden çok daha küçüktür ve Tesla gibi yeni arzlar artıyor ve sektör büyüme oranının toparlanması bekleniyor.
Orta ve uzun vadeli: arz tarafında iyileştirme + çift noktalı içsel teşvikler, gelecekteki büyüme için geniş alan. Tedarik tarafında ise Tesla Model 3 bu yılın sonunda Çin'de üretilecek.Volkswagen MEB, Toyota, Honda gibi geleneksel ortak girişimler ile BYD ve BAIC New Energy'nin temsil ettiği bağımsız markalar önümüzdeki yıl birçok elektrikli ürünü piyasaya sürecek. Ürünler daha bol ve elektrikli araçların kalitesi gün geçtikçe artıyor. Politika perspektifinden bakıldığında, çift nokta politikası, 2021-2023 için önceki 2018-2020 gereksinimlerinden daha yüksek olan% 14 /% 16 /% 18'lik yeni enerji puanı oranları belirlemiştir.
2018'de, sektör genelinde negatif yakıt puanı 2,66 milyon puandı ve 2017'ye göre yaklaşık 1,1 milyon puan arttı. Tarafsız varsayımlar: 1) Yeni enerjili araçların ortalama karşılaştırma puanı 2,6 puan; 2) Geleneksel binek otomobillerin 2021/2022/2023 çıktıları 2200/2300/2400 milyon ve 2021/2022/2023 yıllarında düşük yakıtlı araç çıktılarının oranları sırasıyla % 15 /% 20 /% 25 ve -300 / -350 / -400 milyon puanlık negatif yakıt skoru durumunda, 2021/2022/2023 yılındaki yeni enerji araçlarının üretiminin 216/267/298 milyon adet olacağı tahmin ediliyor. Yıllık% 35 /% 24 /% 12 artış.
Desen: Arz artışı ve rekabet artışı
Yeni rakipler girdi, sektör oyuncuları arttı ve yeni enerji binek araçları CR3'ün payı düştü. Çin'in yeni enerji binek aracı CR3, 2015'teki yaklaşık% 58'den 2018'de yaklaşık% 48'e düştü. 2018 ve sonrasında otomobil üretiminde yeni güçler, ortak girişim otomobil şirketlerinin modelleri lanse edilmeye başlandı, pazar rekabeti daha da yoğunlaşacak.
Tesla yerli üretimi: deterministik artış
Model 3, Amerika Birleşik Devletleri'nde patlayıcı bir model haline geldi ve performansı, yeni enerji ve yakıt rakiplerinin önemli ölçüde ilerisindeydi. ABD pazarında Model3, yeni enerjili araç pazarında yaklaşık% 50 pazar payına sahiptir ve% 45,3'e ulaşmaktadır. Pil ömrü / güç performansı / akıllı sürüş konusundaki olağanüstü avantajları ile ürün yetenekleri rakip ürünlere göre önemli ölçüde daha rekabetçi ve ABD elektrikli araç pazarında büyük başarılar elde etti. 2019H1'de Amerika Birleşik Devletleri'nde toplam elektrikli araç satışı 149.000 olurken, Tesla 85.000 adet sattı ve% 56.8 pazar payı ile Amerikan elektrikli araç markasının mutlak hegemon'u oldu. Araç arızası açısından Model 3, 68.000 adet satarak Amerika Birleşik Devletleri'nde% 45,3 pazar payıyla en çok satan elektrikli araç oldu.
ABD pazarında Model 3'ün aylık satışları, aynı fiyata BMW 3 serisi / Mercedes-Benz C serisi / Audi A4'ün kombine satışlarını aşıyor. Makul fiyatlandırma ve olağanüstü akıllı yapılandırmayla Model 3, teknoloji duygusunu deneyimlemek için en uygun maliyetli otomotiv ürünüdür. Model 3'ün temel modeli 39.000 ABD doları olarak fiyatlandırılmıştır. Sübvansiyonlar düşüldükten sonra 34.600 ABD dolarından başlayarak satılacaktır. ABBnin giriş seviyesi lüks modelleriyle karşılaştırıldığında Model 3ün temel sürümünün sübvansiyonlu fiyatı ABB başlangıç fiyatından daha düşüktür. Gövde boyutu / dingil mesafesi ve dinamik performans (0-100 hızlanma), özellikle akıllı sürüş ve diğer teknolojik konfigürasyonlar açısından, ABB'nin ana giriş modellerine göre önemli avantajlara sahiptir.
Çin pazarında, Model 3'ün belirgin bir rakibi yoktur ve güçlü rakipler 20 yılı sonuna kadar piyasaya sürülmeyecektir. Şu anda, yerli elektrikli araç endüstrisi hala BYD, BAIC New Energy, SAIC Binek Otomobiller gibi bağımsız elektrikli lider şirketler tarafından yönlendirilmektedir ve ürün düzeni esas olarak kompakttır.Ürün konumlandırması, seyahat pazarındaki 100.000-200.000 düşük kaliteli elektrikli araca odaklanmıştır. Esasen. Model 3'ün 300-400.000 fiyat aralığı için bariz bir rakip yok. Potansiyel rakiplerin ilgili rakip modellerinin lansmanı 20-21'in sonunda olacak ve Tesla'nın önümüzdeki yıl yurt içi satışlarını artırması için iyi bir pencere oluşturacak.
Şangay tesisinin inşası beklentileri aştı ve yıl sonunda faaliyete geçecek. Şangay tesisi bu yılın başında inşaata başladı ve bu yılın Ağustos ayında ilk kabul belgesini aldı ve inşaat hızı piyasa beklentilerini aştı. Şangay fabrikası şu anda deneme üretiminden geçiyor ve yıl sonunda kademeli olarak faaliyete geçecek Şangay tesisinin ilk aşama için yıllık üretim kapasitesi planı, önceki beklentilerle tutarlı olan 150.000'dir (haftalık ortalama 3.000 araç üretimi). Şangay tesisinin tamamlanmasının ardından, Model 3'ün küresel üretim kapasitesi daha da artırılacak Şangay tesisinin Çin, Japonya, Güney Kore ve Güneydoğu Asya'daki tüm Asya pazarını kapsaması bekleniyor.
Yerli üretim Tesla, 20 / 21'de yerli yeni enerji binek araçlarında ana artış olacak. Ocak-Eylül 2019 arasında yeni enerji binek araç satışları, yıllık bazda kümülatif% 26 artışla 810.000'e ulaştı. Mevcut ve gelecek modellerin satışlarından yola çıkarak tahmin ediyor, yeni enerji binek araçların satış hacminin 2019 yılında 1,18 milyon olacağını tahmin ediyoruz ki bu da bir önceki yıla göre% + 12 olması bekleniyor. Tesla daha önce 2019'un sonunda haftalık 3.000 adet üretime ulaşacağını belirtmişti. Bu temkinli varsayımı 2020'de haftalık ortalama 3.000 adet çıktı varsaymak için kullanıyoruz. Şangay fabrikasının yıllık üretim kapasitesinin 2020 yılında 150.000 adede ulaşacağı ve satış pazar payının önemli olacağı tahmin ediliyor. Desteklemek.
Tesla'nın yerli üretimi, ilgili yerli bileşenlere uygun fırsatları getirecek. Tesla'nın yıl sonunda resmi olarak yerli üretime başlamasını bekliyoruz ve ilgili parçaların sevkiyatlarının 19Ç4'te başlaması bekleniyor. Tesla'nın 20 / 21'de aylık 12.000 adet / 24.000 adet (haftalık 3.000 adet / 6.000 adet üretim) üretip satacağını, bu da yıllık 150.000 adet / 300.000 adet üretim ve satışa karşılık geleceğini temkinli bir şekilde varsayıyoruz.Tahminlerimize göre ilgili parça firmaları 2021'de Tesla'nın yurtiçi artan geliri ve esnekliği aşağıdaki gibi tahmin ediliyor. Bunların arasında, gelir esnekliği açısından Tuopu Group, Xusheng Co., Ltd., Daimei Stock ve Sanhua Intelligent Control, yerel M3'ün yeni gelirinin daha esnek olmasını bekliyor.
Volkswagen MEB: Fil döndü, 21 yılda yerli üretim
Elektrifikasyonu başlatan ilk şirket oldu ve Volkswagen'in küresel elektrifikasyon süreci hızlandı. 2015 yılında meydana gelen "Diesel Gate" olayından etkilenen hibrit teknolojisinde Japon otomobil şirketlerine göre belli bir boşluk var.Volkswagen, daha sıkı küresel yakıt tüketimi ve emisyon standartlarının arka planı altında 2016'dan bu yana 2025 geliştirme planı önerdi. Tamamen elektrikli araçlar geliştirin ve MEB platform model planını oluşturmak için her türlü çabayı gösterin. Eylül 2017'de Yol Haritası E geliştirme planını yayınlayan Volkswagen, toplam satışlarının% 20-25'ini oluşturarak 2025 yılına kadar 2 ila 3 milyon küresel elektrikli araç satışına ulaşmayı planlarken, aynı zamanda 2018 faaliyet raporunda 2023'e yatırım yapacağını da açıkladı. Otomobillerin elektrifikasyonu için 30 milyar euro kullanılacak ve 2028 yılına kadar dünya çapında 70 elektrikli ürünün lansmanı planlanıyor.
MQB platformu elektrikli ürünleriyle karşılaştırıldığında, MEB'in yeni elektrikli platformu daha düşük maliyete ve daha uzun pil ömrüne sahiptir. Şu anda, Volkswagen tarafından piyasaya sürülen saf elektrikli ve plug-in hibrit modellerin tümü MQB platformundan, yani "petrolden elektriğe" yöntemiyle üretilen elektrikli araçlardan geliyor. "Yağdan elektriğe" platformu ile karşılaştırıldığında, yeni elektrikli platformun pil ömrü, güvenlik performansı ve mekanik entegrasyon açısından önemli avantajları vardır. Aynı zamanda, modüler üretim sayesinde MEB platformu üzerine inşa edilen elektrikli araçların maliyeti MQB platformuna göre daha düşüktür.
İlk seri üretilen model açıklandı ve bir dizi sonraki MEB modeli Çin pazarına indi ve halkın yeni bir elektrik gücü çağı açmasına yardımcı oldu. Eylül 2019'da, Volkswagen'in MEB platformunun ilk seri üretilen modeli ID.3 Frankfurt'ta piyasaya sürüldü. Ürün konumlandırması e-Golf'e benzer. CATL'den üçlü lityum pil ile donatılmıştır. Pil gücü 37,2 kWh ve pil enerji yoğunluğu 121wh / kg'dır. , 13.6 kWh / 100km güç tüketimi ve 270km NEDC seyir menzili elde etme. Volkswagen Grubu, ID.3 başlangıç fiyatının 30.000 Euro'nun altında olduğunu ve bu yıl Kasım ayında üretime başlanmasının beklendiğini ve 2020 baharında Avrupa pazarına teslim edileceğini belirtti. SAIC Volkswagen'in 2020'nin sonundan 2021'e kadar yerelleştirmeye başlaması bekleniyor. MEB platformundaki ilk yerli model ID'dir. Kompakt bir coupe SUV olarak konumlandırılan modelin 2020 yılı sonuna kadar ülkede resmi olarak seri üretime geçmesi bekleniyor. Şu anda, gelecekte Çin pazarına tanıtılması beklenen ve Volkswagen'in elektrik gücünde yeni bir çağ açması beklenen ID serisinin bir dizi modeli planlanıyor.
Ultra yüksek marka bilinirliği ve geniş müşteri tabanı, MEB modellerinin yurt içi satışlarını artırmıştır. Volkswagen şu anda en yüksek pazar payına sahip dünyanın en büyük otomobil şirketidir. 2018'de küresel satış hacmi% 11,4'lük küresel pazar payı ile 10,83 milyon araca ulaştı. Volkswagen 2018'de Çin pazarında 4,1 milyon araç satarak iç pazar payı% 17,3 oldu. . 2010'dan 2018'e kadar Volkswagen, Çin'de 22.09 milyon müşteri tabanı biriktirdi ve yerel marka bilinirliği / müşteri tabanı / marka sadakati konusunda lider bir avantaja sahip. Geniş müşteri kitlesi ve yüksek marka bilinirliği ile Volkswagen MEB modellerinin takip eden satışları beklenebilir.
Volkswagen MEB, ilgili parça şirketleri için alan açacak ve ilgili parça şirketleri önemli ölçüde fayda sağlayacak. Şu anda, Volkswagen MEB platform projesi için küresel teklifler temelde sona erdi ve bazı yerli yüksek kaliteli parça şirketleri de sipariş tedarik durumunu açıkladı. Önümüzdeki 3-5 yıl içinde Volkswagen MEB, ilgili parça şirketlerine büyük siparişler getirecek ve yukarı doğru büyüme için alan açacaktır.
3.2. Yeni enerji otobüsleri: en zinde olanın en karanlık saatte hayatta kalması
(1) Toplam: 2019'da W şeklinde trend, önümüzdeki 5 yılda V şeklinde trend
2019 yılında yeni enerji otobüslerinin aylık üretim ve satışlarının W şeklinde bir eğilim göstermesi bekleniyor. Yeni sübvansiyon politikası henüz 2019'un başında yayınlanmadı, ancak sektör 2018'in sübvansiyon politikasına uygun olarak yılın başında sübvansiyon vermeyi bekliyor, bu nedenle yılın başında kurulması aceleye geliyor; Politika yürürlüğe girdikten sonra, geçiş döneminin başlangıcındaki fazlalık azalıyor, ardından kademeli olarak yükseliyor ve ardından geçiş dönemi sona ermeden önce kurulum için acele ediyor (Temmuz); Geçiş döneminin ardından, geçiş döneminde kısa vadeli bir yatırım düşüşü yaşanması ve ardından yıl sonu itkisine girmesi nedeniyle, satışların bir önceki aya göre yeniden yükselmesi bekleniyor.
Yeni enerji otobüslerinin üretim ve satışlarının önümüzdeki 5 yıl içinde V şeklinde bir trend göstermesi bekleniyor. . Stok otobüslerinin yeni enerji dönüşümü ve 19-20'den itibaren sübvansiyonların varlığı nedeniyle yeni enerji otobüslerinin yıllık üretim ve satışlarının 100.000 civarında olması bekleniyor. 21-22'de, sübvansiyonların iptali ve erken aşırı kredilerin etkisini sindiren sektör nedeniyle, yeni enerji otobüslerinin satışlarının yaklaşık 80.000'e düşmesi bekleniyor. 23 yıl ve sonrasında, 2015'te yeni enerji otobüslerinin üretimi ve satışı yenileme döngüsüne girecek ve yeni enerji otobüslerinin üretim ve satışlarının kademeli olarak toparlanması bekleniyor. Toplu taşımadaki artışın penetrasyon oranı 2016'da% 80'e ulaştı ve 2017'de düştü, ancak stok giriş oranı sadece% 33 oldu. 600.000 toplu taşıma stoğunun 2017 sonu itibarıyla yaklaşık 240.000 yeni enerji kaynağı var. Orta vadeli perspektifte, otobüslerin kalan yakıt stokunun yeni enerji dönüşümünün, önümüzdeki 3-4 yıl içinde yeni enerji otobüslerinin yıllık satışlarının yaklaşık 90.000 civarında olmasını sağlaması beklenmektedir, bu da yaklaşık 100.000 yeni enerji otobüsünün üretim ve satışına tekabül etmektedir (otobüslerin% 90'ı olduğu varsayılırsa). Gelecekteki stok değişimi, 7-8 yıllık bir değiştirme döngüsü varsayılarak sona erdiğinde, yeni enerji otobüslerinin yıllık satışlarının 100.000 olacağı tahmin edilmektedir.
(2) Model: Düşen endüstri için sübvansiyonların kaybı, endüstriyi temizlemeye zorlayacak ve lider fayda sağlayacaktır.
Yeni enerji otobüsü sübvansiyonları 2017'de keskin bir şekilde düşmeye başladı ve sektörün karlılığı düştü. 2018'de sektör büyük bir kayıp yaşadı. 2016'da ve öncesinde, yeni enerji otobüs endüstrisi büyük bir sübvansiyon miktarına sahip ve endüstri kârlı, BYD, Nanjing Jinlong, Zhuhai Yinlong gibi birçok yeni oyuncuyu girmeye çekiyor. 2017'de ve sonrasında, yeni enerji sübvansiyonları keskin bir şekilde düşmeye başladı ve endüstri kâr etti Olumsuz tarafı, sektör 2018'de büyük kayıplar yaşadı. Yeni enerji otobüsü endüstrisinde, sadece Yutong Otobüsü 2018'de iyi bir karlılığa sahiptir.
Sübvansiyonlar 2019'da daha da düşürülecek ve bunun da sektörü temizlemek için inisiyatif almaya zorlaması bekleniyor. 2019'da, yeni enerji otobüsleri için sübvansiyonlar yaklaşık% 60 oranında düşmeye devam ediyor ve bu da işletmelerin maliyet kontrolü ve ölçek etkisine daha yüksek gereksinimler getiriyor.Yeni enerji otobüsleri için hala yerel sübvansiyonlar olmasına rağmen, endüstri karlarındaki bozulmanın sektörü temizlemeye zorlaması ve liderlerin bundan fayda sağlaması bekleniyor.
2018 yılında, yeni enerji otobüsü endüstrisi büyük kayıplar yaşadı ve takip, temizlemeyi hızlandırabilir. 2018 yılında net olmayan kar indirimi açısından bakıldığında, otobüs sektöründe sadece Yutong Otobüs kar elde etti. Yutong Bisiklet, sektöre gelir ve karlılıkta liderlik ediyor. 2017/2018'de Yutongun bisiklet geliri 480.000 / 520.000, bisiklet karı 46.000 / 38.000 olarak sektöre öncülük etti.
4. Akıllılaştırma: Yüksek hızda ADAS penetrasyonu, ağ bağlantısı 5G hızlandırmaya yarar
4.1. Endüstriyel politikalar, ağa bağlı akıllı araçların geliştirilmesini destekler
Akıllı bağlantılı arabalar, otomotiv endüstrisinin uzun vadeli geliştirme stratejisidir. Akıllı ve Bağlı Araç (ICV), otomobil ile X (araba, yol, kişi, bulut vb.) Arasında akıllı bilgi alışverişini gerçekleştirmek için modern iletişim ve ağ teknolojilerini birleştiren gelişmiş yerleşik sensörler, denetleyiciler, aktüatörler ve diğer cihazlarla donatılmış anlamına gelir. , Güvenli, verimli ve enerji tasarrufu sağlayan sürüşü gerçekleştirebilen ve nihayetinde insan tarafından çalıştırılan yeni nesil arabaların yerini alabilen karmaşık çevre algısı, akıllı karar verme ve işbirliğine dayalı kontrol gibi işlevlerle. Akıllı bağlantılı araçlar, sürüş güvenliğini artırabilir ve bireyler için sürüş yüklerini azaltabilir; enerji tasarrufu, çevre koruma ve toplum için ulaşım verimliliğini artırmaya yardımcı olabilir; endüstri için değer sınırını genişletebilir; ülke ekonomisini teşvik etmek için yapay zeka ve bilgi ve iletişim gibi üst düzey teknolojilerin koordineli gelişimini yönlendirebilir. Yapısal dönüşüm, yüksek stratejik değeri gösterir. Çin ve dünyanın dört bir yanındaki büyük ülke ve bölgeler, akıllı ağ bağlantılı otomobil endüstrisinin gelişimini güçlü bir şekilde desteklemek için yasalar veya politika belgeleri yayınladı.
"Üç yatay ve iki dikey" entegre teknik mimari, akıllı sürüş yollarının çeşitliliğini ve koordinasyon içinde geliştirilmesi gereken bisiklet zekası + ağa bağlı zeka ihtiyacını belirler . Akıllı bağlantılı arabalar, otonom akıllı arabaların ve bağlantılı akıllı arabaların teknik avantajlarını, bisiklet algılama / karar / yürütme teknolojisi ve V2X ve diğer bilgi etkileşimi teknolojilerini içeren bir araya getirir. Genel teknik mimari nispeten karmaşıktır ve "üç yatay ve iki dikey" olarak bölünebilir : "Üç yatay", üç araç, bilgi etkileşimi ve altyapı alanındaki teknolojileri ifade eder ve "iki dikey", ICV'nin geliştirilmesini destekleyen yerleşik platform ve altyapı anlamına gelir. Bu tür entegre teknik mimari, akıllı sürüşü gerçekleştirme yönteminin, bisikletlerin zeka derecesini artırarak veya ağ bağlantısını artırarak kademeli olarak gerçekleştirilebileceğini de belirler. Bu iki yol, teknolojik geliştirme süresindeki farklılık nedeniyle farklı güncel geliştirme aşamaları da yaratmıştır.
Akıllı ağa bağlı araçların geliştirilmesinin dört aşamadan geçmesi gerekiyor: Şu anda otonom sürüş yardımının (ADAS) büyük ölçekli sanayileşmesinin büyüme aşamasında ve üst üste binen ağa bağlı sürüş yardımının giriş dönemi yavaş yavaş ortaya çıkıyor. . Akıllı ağa bağlı araçların nihai amacı, insansız sürüşü (L4-L5 seviyelerine karşılık gelen dördüncü aşama) gerçekleştirmektir ve daha önce otonom sürüş yardımını (ADAS, L1-L2'ye karşılık gelen ilk aşama), ağa bağlı sürüş yardımını ( İkinci aşama, L1-L2'ye karşılık gelir) ve insan-makine birlikte sürüşü (üçüncü aşama, L3'e karşılık gelir). Onlarca yıllık geliştirmeden sonra, lüks otomobillerdeki en eski sürüş yardım sistemleri kademeli olarak sıradan insanların evlerine girdi. Şu anda, dünya çapında ADAS sistemi ürünleri seri üretim aşamasına girmiştir. Ağ bağlantılı sürüş yardımı, iletişim protokolleri ve iletişimden kaynaklanmaktadır. Hız ve algoritma gibi teknik faktörler nispeten erken ve hala büyük ölçekli test aşamasındayken, insan-makine birlikte sürüş ve insansız sürüş teknolojileri hala geliştirme aşamasındadır.
4.2 Algılama sonu ve uygulama sonunda fırsatlara odaklanma, ADAS'ın yüksek hızlı penetrasyonu
ADAS, iki türe ayrılmış büyük bir ölçekte sanayileşmiştir: erken uyarı sistemi ve kontrol sistemi . Otonom sürüş yardımı, çevreyi algılamak ve sürücüye sürüş işlemlerinde yardımcı olmak için yerleşik sensörlere dayanan bir sistemi ifade eder. Erken uyarı sistemi ve kontrol sistemi olarak ikiye ayrılabilir. Erken uyarı sistemi temel olarak çarpışma uyarısı, şeritten ayrılma uyarısı ve lastik basıncı izleme gibi işlevleri içerir Genel işlev teknolojisi nispeten basittir. Kontrol sistemi, araç kontrolü için daha yüksek gereksinimlere ve daha yüksek teknoloji yoğunluğuna sahip olan otomatik park, uyarlamalı seyir vb. İçerir.
Küresel OEM'ler akıllı bağlantılı sürüş için geliştirme hedefleri önermiştir. 2020, L3 insan-makine birlikte sürüşün ilk yılıdır ve 2025, L4-L5 gelişmiş veya tamamen otonom sürüşü uygulamayı hedeflemektedir. . Özellikle, Alman otomobil üreticilerinin (Volkswagen, Audi, Mercedes-Benz, BMW) ve Amerikan otomobil üreticilerinin (GM, Ford, Tesla) otonom sürüş için agresif planları var ve 2020-2021'de L4 seviyesinin üzerinde otonom sürüşü başlatmayı planlıyorlar. Otomobiller ve Japon (Toyota, Honda), Korece (Hyundai, Kia) ve Çin bağımsız markaları (SAIC, GAC, Changan, Great Wall, Geely, BYD), çoğu şirket 2020'de L3 seviyesinde insan-makine ortak sürüş ürünlerini piyasaya sürmeyi bekliyor.
Yurtiçi politikalar ve otomobil şirketleri, ADAS'ın hızlı gelişimini ortaklaşa teşvik etti ve ana akım modellerin ADAS işlevleri nispeten tamamlandı . Geçtiğimiz iki yıl içinde Çin, ADAS'ın penetrasyon oranındaki hızlı artışı etkili bir şekilde teşvik eden daha yoğun bir akıllı ağ geliştirme planı yayınladı. Bunların arasında, Ulusal Kalkınma ve Reform Komisyonu tarafından Ocak 2018'de yayınlanan "Akıllı Araç İnovasyon Geliştirme Stratejisi (Yorum için Taslak)" 2020 yılına kadar yeni akıllı araçlar öneriyor Toplamın% 50'sini oluşturuyor. 2018 yılının Aralık ayında, Sanayi ve Bilgi Teknolojileri Bakanlığı, 2020 yılına kadar% 30'un üzerinde yeni bir araba sürüş yardımı (L2) kurulum oranına ulaşmak amacıyla "Araçların İnterneti (Akıllı Bağlantılı Araçlar) Sanayi Geliştirme Eylem Planı" nı yayınladı. Şu anda, ana akım otomobil şirketlerinin ana modelleri nispeten eksiksiz ADAS erken uyarı ve kontrol işlevleriyle donatılmıştır ve bunlar yalnızca talep ve maliyet dikkate alınarak seçilmektedir.
ADAS sistemi üç bölüme ayrılabilir: algı + karar + yürütme Genel teknoloji uluslararası alanda lider ve yereldir ve farklı alanlardaki rekabet ortamı farklıdır. . ADAS sistemi üç bölüme ayrılabilir: algılama sonu (sensör), karar sonu (algoritma + çip), yürütme sonu (şasi elektronik kontrol sistemi, vb.) Şu anda çekirdek teknoloji, milimetre dalga radarı ve uygulama sonu kontrolü gibi esas olarak yabancı yatırımcıların elindedir. Halen Bosch, Continental ve Delphi gibi uluslararası otomobil parçası devlerinin elindeyken, Çinli şirketler çoğunlukla start-up konumunda.
Yerel ADAS algılama ucu hızla gelişiyor ve önümüzdeki 5-6 yıl içinde yaklaşık% 28 bileşik büyüme oranını sürdürmesi bekleniyor. 2025 yılına kadar, ADAS algılama sonu pazar alanının 19'da yaklaşık 17,9 milyardan 77,9 milyara ve CAGR = 19-25'te% 28'e çıkacağını ve hala yüksek hızlı büyüme döneminde olduğunu tahmin ediyoruz.
ADAS algılama sonu ve yürütme sonunun yerelleştirilmesinin hızlanması bekleniyor. Algılama ucuna Huayu Automobile, Desay SV, Baolong Technology, NavInfo, vb. Öncelik verilmesi önerilir. . Algılama ucu, sensörler ve yüksek hassasiyetli haritalar aracılığıyla konumlandırma ve bilgi toplamayı gerçekleştirebilir. Sensörler temel olarak şunları içerir: kameralar, milimetre dalga radarları ve lidarlar Gelecekteki füzyon kullanımı geliştirme trendi. Yurtiçi Huayu Automobile, Desay SV ve Baolong Technology, milimetre dalga radarı ve diğer alanlarda lider yerleşim düzenine sahiptir ve NavInfo, yüksek hassasiyetli haritalar alanında lider bir düzene sahiptir. . Huayu Automobilein 24GHz geriye dönük milimetre dalga radarı, SAIC binek arabalarına ve SAIC Maxusa istikrarlı bir tedarik sağlamıştır. Otobüslerde kullanılan 77GHz ileri milimetre dalga radarı da King Longa toplu arz gerçekleştirerek ulusal testleri geçmiştir ve genişletmiştir. Feng Automotive Trim ayrıca BOE ve GoerTek ile akıllı kokpit genel çözümleri geliştiriyor. Desay SV 360 çevre görüntüleme ürünleri toplu olarak üretildi ve 24GHz milimetre dalga radarı sipariş aldı. Baolong Technology'nin TPMS sistemi, zorunlu kurulum politikalarının ve düzenlemelerinin hızlandırılmasından faydalandı 360 çevre görüş sistemi Geely'yi desteklemek için seri üretildi.Geliştirilmekte olan 24GHz milimetre dalga radarının da kırılarak ticari araç siparişleri alması bekleniyor. Teknik ve servis avantajlarına sahip yüksek kaliteli, yüksek hassasiyetli bir harita üreticisi olan NavInfo'nun da L3 otonom sürüşün hızlı gelişiminin getirdiği fırsatlardan tam olarak yararlanması bekleniyor.
Yönetici tarafında, Bethel vb. Gibi şasi elektronik kontrolü alanında lider bir düzene sahip şirketlere öncelik verilir. . Bethel, 15 yıldır otomobil frenleri, kitlesel olarak üretilen ABS / EPB / ESC ve diğer elektronik kontrol sistemi ürünleriyle derinlemesine ilgileniyor ve otomobil elektronik frenlerinde öncülük ederek, telle fren ürünlerinin geliştirilmesini tamamladı.
4.3. 5G, ağ oluşturmayı hızlandırmaya ve T-BOX ve akıllı kokpitlerdeki fırsatlara odaklanmaya yardımcı olacak
Araçların İnterneti, bağlantılı sürüş yardımının yanı sıra araç içi bilgi hizmetleri ve işbirliğine dayalı akıllı trafik yönetimini içerir. . Araçların İnterneti yalnızca araç içi mobil İnternet'i (uzaktan mobil iletişim yoluyla 4G / 5G gerçekleştiren araç bulut ağı olarak da bilinen Telematik) ifade etmekle kalmaz, aynı zamanda araç içi ağı da içerir (CAN ve araca monteli LTE-V, 5G uygulaması). Şekil 8'den, Araçların İnternetinin kapsamının daha geniş olduğu ve ağa bağlı sürüş yardımının, işbirliğine dayalı akıllı araç kontrolünün gerçekleştirilmesine yardımcı olan Araçların İnternetindeki bir dizi sistemi ifade ettiği görülebilir. Araçların İnterneti yalnızca sürücüler için daha fazla bilgi hizmeti sağlamakla kalmaz, aynı zamanda çeşitli ülkelerdeki hükümetlerin ve işletmelerin dikkatini çeken trafik verimliliği ve sürüş güvenliğinin iyileştirilmesini de teşvik eder.
Ağ bağlantılı sürüş yardımı hala büyük ölçekli testlerde ve erken sanayileşme aşamasındadır . Ağ bağlantılı sürüş yardım sistemi, aracın çevresindeki ortamı algılamak için bilgi ve iletişim teknolojisine dayanan ve çevredeki araçların gelecekteki hareketini tahmin edebilen ve ardından sürücüye sürüş yardımı sağlayabilen bir sistemi ifade eder. Şu anda, Amerika Birleşik Devletleri, Japonya ve Avrupa gibi gelişmiş ülkelerde, V2I / V2V tabanlı ağa bağlı sürüş destek sistemleri temel olarak teknoloji geliştirme ve yol testleri ile ilgilenmektedir.
5G ağlarının tanıtımı hızlanıyor ve iletişim hızı niteliksel olarak değişiyor ve ağ bağlantılı sürüş yardımının tam anlamıyla fayda sağlaması bekleniyor . Araçların İnterneti. Algoritmalara ek olarak, bağlantılı sürüş yardımına ulaşmak için Araç İnternetinin özü, araçlar (V2V), araç yolları (V2I) ve telematik arasındaki iletişimin verimliliğini sağlamaktır.V2V arasında yüksek hızlı mobil iletişim en zor olanıdır. . 5G ağı, V2X iletişiminin eksikliklerini tamamlayan yüksek güvenilirlik, yüksek bant genişliği ve düşük gecikme gibi özellikler. 4G ile karşılaştırıldığında 5G performansı sadece iletim hızını 10-20 kat arttırmakla kalmıyor, aynı zamanda iletim kapasitesini 100 kat artırıyor.Yüksek hızlı mobil iletişime uyum da 350km / s'den 500km / s'e yükseldi.
T-BOX T-BOX . T-BOX Telematics-Box TCU GPS 2018 T-BOX 613 25.9%2019 1-4 225 +28.9% 32.9% 2023 1416 18-23 18.2% T-BOX T-BOX 60%
.() ECU + 10-30% 30%
5
5.1
2019 9 // .
19Q4 20/21 19Q4 1.5 Q4 2/ 19/20 15/22.4 . 20/21 116 19 209/10 20/21 2%-3%
19 2023 298 19-23 26% MEB 20/21 21
ADAS 5G ADAS 19-25 179.5 779.3 28% 5G
1 2 3 4
5.2
...
www.vzkoo.com .
Şimdi giriş yapmak için lütfen tıklayın: "bağlantı"
