Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, teftiş ve yaptırımlar için "büyük bir ceza kitabı" yayınladı: yaklaşık 500 dava açıldı!
Resim kaynağı: Visual China
Sermaye piyasasının 2017'deki güçlü denetimi, dalgalanma yaratan, piyasaya zarar veren ve yatırımcıların meşru haklarını ve menfaatlerini ihlal eden bir dizi "sert anız" ı kırdı. Bunun arkasında, Sermaye Piyasasında Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından çeşitli kaos ve rahatsızlıkların merkezi olarak düzeltilmesi yatıyor. Bu yıl sıkı denetimde, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu "Kılıcı Parlatmaya Cesaret Et" karnesini teslim etti.
Özel eylemleri ve normal kolluk kuvvetlerini birleştiren teftiş ve kanun yaptırımı kavramı, sermaye piyasasının sağlıklı ve istikrarlı gelişimi için önemli bir garanti sağlar. Önce 2017'nin tüm verilerini alın:
1. Teftiş departmanı, çeşitli yasa ve yönetmelik ihlallerine dair 625 etkili ipucu kabul etti İşlem izlemede bulunan anormal ipuçları% 70'ti Yıl boyunca 478 yeni soruşturma başlatıldı ve soruşturma oranı% 76 oldu.
2. 312 dava% 65 oranında soruşturmaya açıldı. Mali dolandırıcılık, yeni hisse senetlerinde spekülasyon, yüksek transferler kullanan yasadışı işlemler ve kaotik özel yerleştirmeler gibi tipik piyasa ihlallerini azaltmaya odaklanarak yıl boyunca 4 grup özel yasa uygulama eyleminde toplam 54 tipik vaka konuşlandırıldı. Yılda iki kat artışla tüm yıl içinde 90 yeni büyük vaka yaşandı. Yıl boyunca 335 dava bir önceki yıla göre% 43 artarak açılmış, bunlardan 303'ü idari ceza dairesine yargılanmak üzere sevk edilmiş, 31 şüpheli ceza davası ve ipucu kamu güvenlik organına aktarılmıştır.
3. Tüm yıl boyunca, önceki üç yılın ortalamasına göre% 15 artışla, yabancılarla ilgili 157 yeni kooperatif soruşturma davası açılmıştır. Davaya dahil olan toplam 491 kişi ülkeden çıkış kısıtlamaları için başvuruda bulundu ve davaya dahil olan 155 milyon yuan fon, yasaya uygun olarak donduruldu.
Genel olarak, geleneksel yasadışı vakaların oranı hala nispeten yüksektir, piyasa manipülasyon vakalarının sayısı azalmıştır ve fare ahırı etkili bir şekilde kontrol altına alınmıştır. 2017 yılında, yanlış beyan, piyasa manipülasyonu ve içeriden öğrenenlerin ticareti dahil olmak üzere üç tür geleneksel yasa dışı vaka, 203 vakayı oluşturdu ve tüm vakaların% 65'ini oluşturdu ve bunlar hâlâ ana yasa dışı vaka türleriydi.
Gözetim departmanı, piyasadaki "hisse senetlerine olan haberlere güvenme" sorununa cevaben, baskılarını artırdı.Yılda% 54 artışla yeni davaların% 32'sini oluşturan 101 yeni içeriden ticaret davası açıldı. Varlık yönetimi uygulayıcılarının güven ihlali ve menfaatlerin devri gibi yasa ve yönetmelik ihlallerine yönelik baskıların güçlendirilmesiyle, sıçan deposu vakalarının sayısı 2016'da 29 iken 2017'de 13'e düştü.
Buna ek olarak, kısır vakalar ve büyük içeriden öğrenenlerin ticareti vakaları, bilgilerin ifşa edilmesinin tüm yönlerinde hala sık görülmektedir, piyasa manipülasyonu ve kısa vadeli "uzlaştırma" açıktır, yeni üçüncü kurul ve özel sermaye alanı artmaktadır ve bazı aracı kurumlar mesleki etiklerini kaybetmiştir. Ciddi söylentiler sorunu ciddidir. Piyasa düzenini boz.
Sermaye piyasasında yasa dışı ve yasa dışı yöntemlerin evrimine tek tek bakalım ve teftiş ve kanun yaptırımlarının "parlak kılıçlar" nasıl:
İlk kategori: bilgilerin ifşası yasa dışı kar için kötüye kullanılır
2017 yılında, soruşturma için 64 yasa dışı ifşa davası açılmış, geçen yıla göre% 33 artış, başlıca türler mali dolandırıcılık (% 40) ve önemli hususların açıklanmaması (% 26) olmuştur.
Kanun ve yönetmelik ihlallerinin temel özelliklerine bakıldığında:
Mektubun ve açıklamanın ihlali durumunda birkaç tipik durum şunlardır: Xinyan, "1001 Harika Teklifler" oluşturmak için borsaya kayıtlı şirketleri manipüle etti ve Baoli International'ın ihlal ifşa davası.
İkinci kategori: Birleşme ve satın alma ve içeriden öğrenenlerin ticaretinde yeniden yapılanma, bir dizi vakayı tetikleyen hala en zor etkilenen alan.
2017'de, içeriden öğrenenlerin ticaretinin ortalama değeri 30 milyon yuan'ı aştı, ilgili vakaların% 7'si 100 milyon yuan'ı aştı ve içeriden bilgi ticaretinin% 70'inden fazlası maksimum karla 40 milyon yuan'ı aştı.
İçeriden öğrenenlerin ticareti ile ilgili birkaç tipik durum şunlardır: Shandong Molongun yanlış beyanı ve gerçek denetleyicinin hisselerdeki kesin indirimi, Honggao Creativein gerçek denetleyicisi Zhen Jiantaonun şirket hisselerine yasa dışı içeriden bilgi ticareti, Li Yinan Huazhong CNC hissesinin içeriden ticareti, Zhou Jiangquan Endüstriyel hisse senedi davası vb.
Üçüncü kategori: Fare deposu durumunda, bireysel varlık yönetimi uygulayıcıları rüzgara karşı suç işlediler ve özel sermaye fare deposu yavaş yavaş öne çıktı
2017 yılında 13 fare deposu açılmış ve açılan dava sayısı bir önceki yıla göre% 60 azalmış, yüksek yasadışılık oranlarının yayılması başlangıçta sınırlandırılmıştır. İlgili alanlar açısından, 8 vaka, halka açık sermaye fonları, sigorta varlık yönetimi ve kendi kendine çalışan menkul kıymet firmaları gibi geleneksel çoklu ihraç alanlarını aşan sıçan deposunda özel sermaye pratisyenlerini içeriyordu.
Yasadışı faaliyetler açısından, özel ve bireysel işlemlerden bilgi paylaşımına, bilgi alışverişine ve yasa dışı işlemlere girişmek için komplo kurmaya kadar yaygın yasadışı vakaların sayısı artmıştır; bazı fare depoları, uygulayıcılar tarafından içeriden bilgi ticareti ve yasa dışı hisse senedi işlemleriyle iç içe geçmiştir. Yasadışılığın doğası açısından bakıldığında, bireysel uygulayıcılar, Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonunun fare deposunu çökertmek için özel eyleminin arka planı altında hala bir araya gelmediler ve hatta soruşturma sırasında çok kötü nitelikte suç işlemeye devam ettiler.
Fare deposundaki birkaç tipik durum, Pacific Asset Management'ın yatırım yöneticisi Li Xue'nin "fare deposu" vakası ve özel sermaye fonu araştırma danışmanı Wu Gang'ın yatırım danışmanı ve yatırım yöneticisi Wu Gang'ın şüpheli "fare deposu" vakasıdır.
Dördüncü kategori: Pazarı manipüle etmek, değişkenlik ve profesyonellik gibi bariz özelliklere sahiptir. "Kısa vadeli yönetim" öne çıkmaktadır.
2017 yılında, yıllık% 17 düşüşle 38 piyasa manipülasyon davası açıldı.
Kanun ve yönetmelik ihlallerinin özellikleri şunları içerir:
Tipik piyasa manipülasyon vakaları, Ma Yongwei ve diğerlerinin Fuda, Diecai Assets hisselerini manipüle etmesi, Xie Fenghua ve Que Wenbin'in Hengkang Medical'in hisselerini manipüle etmek için komplo kurması ve Liao Guopei'nin 15'ten fazla hissenin fiyatlarını manipüle etmesi durumudur.
Beşinci kategori: özel sermaye fonlarının birden fazla ihlalinin üst üste gelmesi, piyasa zararı derinleşiyor
Davanın ana özellikleri:
Tipik özel sermaye ihlali vakaları başlıca şunlardır: Suifu Investment'ın yasa ve düzenlemeleri ihlal etmesi.
Kategori 6: Sermaye işgali, yasadışı ifşa ve komplo manipülasyonu sorunları öne çıkıyor
2017 yılında, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, NEEQ alanında yıllık% 14 artışla 19 dava açtı. Borsaya kayıtlı şirketler ve bunların büyük hissedarları, gerçek kontrolörler, piyasa yapıcılar ve diğer aracılar birçok durumda dahil olur.
Vaka özellikleri:
NEEQ pazarındaki tipik vakalar arasında, NEEQ listesinde yer alan Chenlong Sawing Machine şirketinin yasadışı ifşa mektubunun ve diğer ihlallerin ihlali yer alır.
Yedinci kategori: bazı aracı kurumlar mesleki etiklerini ciddi şekilde kaybetmiş ve tekrarlanan ihlaller nedeniyle defalarca soruşturulmuştur.
2016 yılında ihtisas alanlarına yoğunlaşan baskının ardından, 2017 yılında 5 menkul kıymet şirketi, 4 muhasebe şirketi, 1 hukuk firması ve 3 varlık dahil olmak üzere yıllık% 40 düşüşle toplam 15 yasa dışı aracı davası açıldı. Değerleme firması.
Davanın ana özellikleri:
Aracı kurumlar tarafından yapılan tipik yasa ve yönetmelik ihlal vakaları arasında denetim kurumu Reanda Certified Public Accountants, yasal hizmet ajansı danışmanı Tianyuan Hukuk Bürosu, varlık değerlendirme kurumu China United Assets Appraisal Group Co., Ltd., bağımsız finansal danışmanlık hizmetleri yer alır. Southwest Securities ve çalışanları, Reanda Certified Public Accountants, Tianyuan Hukuk Bürosu, China United Assets Appraisal Group Co., Ltd. ve Southwest Securities Co., Ltd., durum tespiti yapmadıkları için para cezasına çarptırıldı.
Sekizinci kategori: yanlış bilgi uydurmak ve yaymak için İnternet ve kendi kendine medyayı kullanma
2017 yılında 7 yeni yanlış bilgi uydurma ve yayma vakası incelendi, bir önceki yıla göre% 40 arttı, tüm yıl içinde 1 idari para cezası verildi, 1 ceza önceden bildirildi, 1 kamu güvenliği cezası ve 1 ipucu kamu güvenlik organına teslim edildi.
Davanın özellikleri şunları içerir:
Tipik vakalar arasında Tonghuashun ağında yanıltıcı bilgilerin yayılması ve Şangay Demir Dışı Metaller Ticaret Merkezi tarafından vadeli işlemler piyasasına ilişkin yanlış bilgilerin üretilmesi ve yayılması durumu bulunmaktadır.
Kategori 9: Sermaye piyasasının istikrarlı işleyişine müdahale eden yasa ve yönetmelik ihlalleri
Bu tür davaların özellikleri:
Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'nun açıklamasına göre, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'nun teftiş departmanı finansal riskleri önlemeye ve reel ekonomiye hizmet etmeye odaklanmaya devam edecek ve yasalara uygun olarak menkul kıymetler ve vadeli işlemlerdeki yasa dışı faaliyetleri kapsamlı ve katı bir şekilde engelleyecek, piyasa kaosunu düzeltecek, yatırımcıların çıkarlarını koruyacak ve piyasa ortamını arındıracak. Sermaye piyasasının sağlıklı ve istikrarlı gelişimini sürdürmek.
Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu başkanı Liu Shiyu, yeni yıldan sonraki ilk iş gününde Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'nun teftiş departmanında sürekli olarak araştırmalar yürüttü ve bu da sermaye piyasası teftişine ve uygulamasına büyük önem verdiğini gösteriyor. "Fare ve kurt yakalamak" dan "sert inatçılığı" ciddi şekilde cezalandırmaya kadar, 2018 yılında CSRC'nin kapsamlı ve sıkı denetime devam etmesi, denetimden kaçan ve denetimden kaçan kişi ve kurumları doğru bir şekilde engellemesi ve yasal sistemin inşasını daha da teşvik etmesi bekleniyor.
Milyonlarca kullanıcı izliyor
Komisyonculuk Çin, menkul kıymetler piyasası yetkili medyası "Securities Times" altında yeni bir medyadır. Komisyonculuk Çin, platformda yayınlanan orijinal içeriğin telif hakkına sahiptir.Yetkisiz yeniden basım yasaktır, aksi takdirde ilgili yasal sorumluluk takip edilecektir.
Kimlik: quanshangcn
İpuçları: Borsayı ve en son duyuruları görüntülemek için aracı kurum China WeChat hesabındaki menkul kıymetler kodunu ve kısaltmayı girin; fonun net değerini görüntülemek için fon kodunu ve kısaltmayı girin.
Okuduktan sonra denen iyi bir alışkanlık var
