Döküm endüstrisinin gizemini çözüyor! "Çekirdek eksikliğinin" acısına elveda deyin, üç ana ihtiyaç yerel sanayilerin gelişmesini teşvik ediyor
Dökümhanenin yüksek sermaye engelleri ve teknik engelleri vardır.Sektörde on yıldan fazla bir süredir yeni rakipler yoktur ve giderek daha fazla sayıda mevcut oyuncu, yetişmek için gelişmiş süreçlerden vazgeçmektedir. Gartner'ın tahminine göre, küresel dökümhane pazarı 2019'da yaklaşık 62,7 milyar ABD doları olacak ve küresel yarı iletken pazarının yaklaşık% 15'ini oluşturacak. 2018'den 2023'e dökümhane pazarının bileşik büyüme oranının% 4,9 olması bekleniyor. 2019'da, Çin anakarasındaki dökümhane pazarı yaklaşık 214,9 milyar yuan'dır. Çin'in IC endüstrisinin endüstriyel yapısı, "küçük tasarım-küçük imalat-büyük paketleme ve test" ten "büyük tasarım-orta imalat-orta paketleme ve test" e dönüşmeye devam edecek. Daha makul.
Bu akıllı dahili referans sayısında, döküm endüstrisini ayrıntılı olarak açıklayan ve dökümhanenin yerel ikame alanını ölçen Guosheng Securities'in "Üretim Ödülü Sahibi, Proses Chaser'ın Şafağı" araştırma raporunu öneriyoruz. Bu makalenin raporunu (imalat endüstrisinin defnesi, süreç kovalayıcısının şafağı) toplamak istiyorsanız, Zhishi Toutiao özel mesajındaki "zhishi 438" anahtar kelimesine cevap verebilirsiniz.
Dönem boyunca katılım kaynağı: Guosheng Securities
orjinal başlık:
"Üretimin tacı, süreç kovalayanın şafağı"
Eser sahibi: Zhengzhen Xiang
1. Gelişmiş süreçlerin oranı artmaya devam ediyor
1. Dökümhane pazarı büyümeyi sürdürüyor
Gartner'ın tahminine göre, küresel dökümhane pazarı 2019'da yaklaşık 62,7 milyar ABD doları olacak ve küresel yarı iletken pazarının yaklaşık% 15'ini oluşturacak. 2018'den 2023'e dökümhane pazarının bileşik büyüme oranının% 4,9 olması bekleniyor.
Dökümhane pazarı, yarı iletken pazarının yaklaşık% 15'ini oluşturmaktadır
Profesyonel bir iş bölümü modu oluşturun, dökümhaneler yarı iletken endüstri zincirinde giderek daha önemli hale geliyor. TSMC, dökümhane + IC tasarımı modeline öncülük etti. Yarı iletken üretiminin ölçek etkisi daha belirgin hale geldikçe ve teknik ve mali engeller arttıkça, üreticilerin IDM modeli altında genişlemesi daha zor hale geliyor ve batık maliyetler artıyor. Şu anda, dikey iş bölümü modu endüstrinin gelişme trendi haline geldi.Yeni yarı iletken girişlerinin çoğu Fabless modunu benimsiyor.Aynı zamanda, AMD, NXP, TI vb. Gibi daha fazla IDM şirketi Fabless veya Fablite moduna geçecek.
Dökümhane, yarı iletken endüstrisinde bir iş bölümü oluşturur
Dökümhanelerin desteğiyle, IC tasarım evleri hızla yükseldi. IC Insight verilerine göre, 2009'dan 2019'a kadar, IC tasarım endüstrisinin gelir bileşik büyüme oranı% 8 ve IDM endüstrisinin gelir bileşik büyüme oranı% 5 oldu. IC tasarımının müreffeh yükselişi ve gelişmiş süreçlerin sermaye ve teknolojik yoğunluğundaki artış, TSMC tarafından temsil edilen Dökümhanenin yarı iletken endüstri zincirinde giderek daha önemli bir rol oynamasını sağlamıştır.
IC tasarım evleri ve IDM'nin yarı iletken iş geliri (milyar ABD doları)
Dökümhane pazarı, en yüksek gelir payına sahip düğümler olarak 0,016 mikron ve 0,032 mikron ile 2020'de büyümeye geri dönecek. Gartner'a göre, küresel dökümhane geliri 2019'da% -0,2 büyüme oranıyla 62,7 milyar ABD doları oldu. Büyüme oranının 2020'de% 8'e dönmesi bekleniyor. Yapısal olarak, en büyük gelir katkısı 0,016 mikron (12/14 / 16nm) ile 9,7 milyar ABD dolarına ulaşırken, bunu 0,032 mikron (22/28 / 32 nm) ile 8,6 milyar ABD dolarına ulaştı. 10 nm'nin 2,6 milyar ABD doları, 7 nm'nin ise 8,5 milyar ABD doları olması bekleniyor. TSMC'nin 2019'daki geliri 34.6 milyar ABD dolarıydı ve% 55'i oluşturuyordu.
Küresel döküm endüstrisi geliri (100 milyon ABD $)
Gartner'a göre, üretim kapasitesi dağılımı açısından bakıldığında, küresel dökümhane eşdeğeri yıllık 8 inçlik wafer üretim kapasitesi 78,38 milyon iken, 0,18 mikron 13,63 milyona, ardından 65 nm 9,82 milyona ve 45 nm 8,82 milyona ulaştı. 32nm 800.000 adede ulaşır. TSMC'nin mali raporuna göre, TSMC'nin 2019'daki eşdeğer 8 inçlik gofret üretim kapasitesi 27 milyonu aşarak yaklaşık% 34'ü oluşturdu. Tuopu Industry Research'e göre, 2019'da 28nm'nin altındaki süreçlerden elde edilen gelir, ilk beş üreticinin (TSMC, Samsung, GF, UMC ve SMIC) toplam gelirinin yaklaşık% 44'ünü oluşturuyordu.
Küresel döküm endüstrisinin kapasitesi (eşdeğer 8 inçlik gofret; 1.000 gofret)
Küresel döküm endüstrisinin 2019'da gelir dağılımı
Küresel döküm endüstrisinin 2019'daki kapasite dağılımı
Gelişmiş süreçlerin oranı hızla artmıştır. ASML'nin 2018 sonundaki tahminine göre, gelişmiş proseslerin oranı hızla artacak ve mevcut proses üretim hatlarından bazıları, ekipman aracılığıyla gelişmiş proses üretim hatlarına yükseltilecek. ASML, 12 inçlik gofretler için gelişmiş işlemlerin oranının 2025'te 2 / 3'e ulaşacağını tahmin ediyor.
Küresel dökümhane pazarı, dökümhanenin konumuna bölünmüştür Küresel dökümhanenin ilk üç bölgesi Tayvan, Çin ve Güney Kore'dir. Tayvan yaklaşık% 66 paya sahiptir ve gelişmiş süreçlerin ve yeni endüstri eğilimlerinin tanıtımı altında endüstri gelişimine liderlik etmektedir. Anakara Çin, yakalayıcı bir role sahip ve oranı sürekli olarak artarak 2017'de% 9,0'dan 2023'te% 12,9'a yükseliyor. Güney Koreli Samsung yatırımı artırmaya devam ediyor, bu nedenle Güney Kore'nin payı da hafif bir artış kaydetti.
Küresel dökümhane alanı oranı (2019'dan 2023'e kadar tahmin edilen veriler)
2019'da, Çin anakarasındaki dökümhane pazarı yaklaşık 214,9 milyar yuan'dır ve anakara entegre devreleri "büyük tasarım-orta imalat-orta paketleme ve test" e dönüşüyor ve anakara tasarımı ve üretimi yelken açacak. 2018 yılında, Çin'in entegre devre endüstrisi hızlı büyümeyi sürdürerek yıllık% 20,7 artışla 653,14 milyar yuan'a ulaştı. 2020 yılına kadar 900 milyar yuan'ı aşması bekleniyor. Anakara Çin'deki IC endüstri yapısı "küçük tasarım-küçük imalat-büyük paketleme ve test" ten "büyük tasarım-orta üretim-orta paketleme ve test" e dönüşmeye devam edecek. Endüstriyel zincir yavaş yavaş alt uçtan üst uca doğru genişleyecek ve endüstriyel yapı daha makul hale gelecektir. .
Çin'in entegre devre pazarının ölçeği (100 milyon yuan)
Çin'in entegre devre pazarının yapısı (100 milyon yuan)
2. 12 inçlik silikon gofretler hızlı büyümeyi sürdürüyor
Uzun vadeli boyutta, elektronik trend ilerliyor ve silikon içeriği sürekli artıyor. Yarı iletken silikon içeriği, elektronik sistemdeki yarı iletken entegre devre yongalarının toplam değerinin elektronik sistemin değerine yüzdesini temsil eder ve yarı iletkenlerin penetrasyon oranını ölçmek için kullanılabilir. Aşağı akış talebinden analiz edilirse, silikon içeriği, aşağı akış talebindeki yarı iletken yongaların penetrasyon hızıdır. Uzun vadeli bir perspektiften, elektronizasyon sürekli bir ilerleme eğilimidir ve çeşitli elektronik ürünlerdeki yarı iletken içeriği, "silikon içeriği" artışı olarak adlandırılan son 20 yılda artmaktadır.
Yarı iletken pazar ölçeği
Silikon levhalar / silikon levhalar, yonga üretimi için temel temel malzemelerdir ve işlem akışı karmaşıktır ve yüksek saflık gereksinimleri altında ekipman parametreleri yüksektir. Ham gofretler, toplam maliyetin yüksek bir oranını hesaba katmaz (% 10'dan az, yonga üretim süreci ne kadar gelişmişse, oran o kadar küçük olur) Bununla birlikte, yonga üretiminin temel çekirdek malzemesi olarak silikon gofretler, hacim olarak endüstriyel yongaların üretimini doğrudan gözlemleyebilir. Üretim hızı ve gelişmiş süreç yükseltmeleri.
Silikon gofret / gofret tedarikindeki ana artış 12 inçten (300 mm) geliyor ve 8 inçlik gofretlere envanter kapasitesi hakim. Silisyum gofret lideri Sumco'nun 2019Q3'teki rehberliğine göre, 12 inçlik silikon gofret talebinin bileşik büyüme oranının 2018'den 2022'ye% 4,1 olması bekleniyor; 12 inç silikon gofret arzının bileşik büyüme oranının% 3,9 olması ve arz artış oranının talebin büyüme oranından daha düşük olması bekleniyor. . Talep yönünden ayrıldığında, silikon için başlıca talepler arasında Nand, Dram, Logic ve diğerleri bulunur.
Küresel silikon plaka talep tahmini
Küresel 12 inç silikon plaka arz ve talep tahmini (bin / ay)
Küresel 12 inçlik gofretlerin talep dağılımı (bin / ay)
2. Gelişmiş süreç, gofret üretiminde bir dönüm noktası haline geldi
1. Moore Yasası başarısız olmadı, ancak sermaye engelleri hızla yükseldi
Moore Yasası: Fiyat değişmeden kaldığında, entegre bir devreye yerleştirilebilecek bileşenlerin sayısı her 18 ila 24 ayda bir ikiye katlanacak ve performans da ikiye katlanacaktır. Nvidia'dan Huang Renxun, Moore Yasasının tam anlamıyla başarısız olduğuna inanıyor ve Moore Yasası, IMEC (Belçika Mikroelektronik Araştırma Merkezi), ASML ve diğer kurumlar tarafından yarı iletken endüstri planlaması planında gelişmeye devam ediyor. Moore Yasası başarısız olmadı, ancak sürecin dışındaki tasarım ve teknoloji giderek daha önemli bir rol oynuyor ve sermaye yoğunluğundaki hızlı artış, endüstri engellerinde değişikliklere neden oldu.
İşlem yükseltmesini yavaşlatın
IMEC'in yarı iletken teknoloji planı 1 nm olarak planlandı
Moore Yasası ilerliyor, ancak süreç iyileştirmeden gelen katkı oranı düşüyor. AMD verilerine göre, son on yıldaki süreç yükseltmeleri daha yüksek performans ve daha düşük güç tüketimi getirdi ve süreç yükseltmeleri yarı iletken performans iyileştirmelerine% 40 katkıda bulundu. ASML tahminlerine göre, 2018'den 2028'e önümüzdeki on yılda yarı iletken performans gelişimi daha da hızlanacak ve süreç iyileştirmenin katkısı yaklaşık% 30 olacak ve kalan büyüme 3D yığınlama, çok çekirdekli mimari, bellek entegrasyonu, yazılım sistemleri, güç yönetimi vb. Gibi çeşitli yönlerden gelecektir. Yükselt. Bu nedenle, gelecekte yonga performansının iyileştirilmesi, mimari, sistem ve yazılım giderek daha önemli bir rol oynayacaktır.
Son on yılda yarı iletken performans artışının hızı
Gofret üretim endüstrisinin gelişme eğilimi, Kalıp Boyutu sınırlamaları ve maliyet kısıtlamaları ile karşı karşıyadır. Son on yılda, CPU ve GPU'nun DieSize'i yükselme eğilimi gösterdi, ancak 12 inçlik wafer üretim hattı nedeniyle, Kalıp Boyutunun büyümesi sürdürülebilir değil. Aynı zamanda, aynı Kalıp Boyutuna sahip gofret üretim hatlarının birim alan maliyeti de artıyor ve 5 nm'lik birim alan başına maliyet, 45 nm'nin 5 katı.
250mm Kalıp Boyutunun maliyeti hızla artıyor
CPU / GPU yongası Kalıp Boyutu yükseliş eğilimi gösteriyor
Gelişmiş üretim süreçlerinin sürekli yükseltilmesi büyük maliyetler getirir. IBS'ye göre, 3 nm'lik bir yonganın tasarım maliyeti yaklaşık 500 ila 1,5 milyar ABD doları, işlem geliştirme maliyeti yaklaşık 4 ila 5 milyar ABD doları ve 3 nm'lik bir üretim hattı kurmanın maliyeti yaklaşık 15 ila 20 milyar ABD dolarıdır. 3nm yonga, performansı yalnızca% 15 artırır ve güç tüketimini 5nm yongaya göre% 25 azaltır. IMEC makalesine göre, 7 nm'den sonra, her nesil için tek bir wafer'ı yükseltmenin işlem maliyeti% 30 arttı. Aynı bölgedeki bir silikon gofret için, transistör sayısı küçülerek arttırılsa bile üretim maliyeti buna göre artacaktır.
2019'da tek bir gofretin tahmini fiyatı (eşdeğer 8 inçlik gofret fiyatı, ABD doları)
Tasarım maliyeti: Gelişmiş IC tasarımının maliyeti hızla artıyor
Yatırım tutarı: 100 bin üretim kapasitesi, gerekli yatırım miktarına karşılık gelir (100 milyon ABD doları)
İşlem maliyeti: 7 nm'den sonra, birim yonga işlem maliyeti nesil başına% 30 artacaktır
Sermaye ve teknik engeller arttı ve gelişmiş süreçlerin arz tarafı oligopole doğru gelişti ve gelişmiş süreçlerin arzı talebi aştı.
Yenilik, gelişmiş üretim süreçlerine olan talebi yönlendirir. TSMC'nin ürün portföyüne göre, en gelişmiş süreç esas olarak mantık ve bazı RF için sağlanır ve ana akım olgun süreç, diğer birçok uygulama alanlarını kapsayabilir. İnovasyonun sürekli yükseltilmesiyle, 5G, AI ve Nesnelerin İnterneti'ne olan talep artmış ve inovasyonun tanıtımında kullanılan süreç teknolojisi, olgun teknolojiden ileri teknolojiye yükseltilmiştir.
Arz, sınırlı kapasite ile sınırlıdır. Şu anda, yalnızca TSMC, Samsung ve Intel gelişmiş süreçlerin tek tedarikçisidir. Intel, IDM'dir ve kendi tüketici sınıfı 10nm ürünleri yetersiz üretim kapasitesine sahiptir ve piyasada stokta bulunmamaktadır. 5G, akıllı telefonlar, HPC, AIoT vb. İhtiyaçlardan faydalanan 7nm ve altı gelişmiş süreçlere olan talep güçlüdür. TSMC, gelişmiş üretim süreçlerinin temel dökümhanesidir. Şu anda, 57nm EUV müşterisinin yanı sıra 10'dan fazla 10nm işlem müşterisi, en az 57nm EUV müşterisi (Apple, HiSilicon, Qualcomm, Samsung, AMD) ve 6nm müşterisi bulunmaktadır. Broadcom, MediaTek. TSMC'nin 7nm ürünleri tam üretimde olmaya devam ediyor ve birçok müşteri üretim kapasitesi için yarışıyor TSMC kapasite tahsisinden sorumludur.
Farklı TSMC süreçlerinin karşılık gelen uygulamaları (2019-06)
Yeni ürünler olgun süreçten gelişmiş sürece geçer
7nm ve aşağıdaki gelişmiş işlem uygulamaları: akıllı telefonlar, HPC, AIoT
2. Gofret üretim endüstrisinin teknik karmaşıklığı artmaya devam ediyor
Moore Yasası, yarı iletken endüstrisine öncülük eder ve endüstrinin sürekli yükseltilmesi, yukarı akış (litografi makinesi üreticisi ASML gibi ekipman), gofret üretimi (TSMC, Intel, Samsung) ve aşağı akış (Apple, AMD, Hai gibi IC tasarımı dahil) dahil olmak üzere tüm endüstri zincirinde yürütülmelidir. SIS, Qualcomm, MediaTek gibi bağlantılarda üreticilerle işbirliği yapın.)
DUV'den daldırma DUV'ye ve ardından EUV'ye yükseltilen litografi makinesi, Moore Yasasını desteklemek için önemli bir bağlantı haline geldi. ASML tahminlerine göre, dökümhane alanındaki düğümler yükseltilmeye devam edecek; bellek DRAM alanında EUV de kullanılacak; flash bellek Nand, EUV yükseltmelerine gerek kalmadan 3D yığınlamaya doğru geliştirilecek. AMAT, Lam Research, KLA Tencor, vb. Gibi diğer önde gelen ekipman üreticileri de gelişmiş işlem düğümleri için ilgili ekipmanı kullanmıştır.
ASML, yarı iletken süreç yükseltme planlamasını öngörür
Gelişmiş proses ekipmanlarının düzeni
Transistör yapısı yenilikçi ve şekli daha karmaşık. 2011 yılında Intel, yanal boyutu azaltmak, birim alan başına cihaz yoğunluğunu artırmak ve kanat yüksekliğini artırmak için 22nm'de FinFET'i tanıttı. Samsung, GAA'yı 2021'den 2022'ye kadar tanıtmayı ve 3nm sürecine uygulamayı planlıyor. GAA transistör yapısına ek olarak, TSMC diğer yönlerde de yerleşim düzenler.
Transistör yapısı değişiklikleri
Yeni nesil transistör yapısı
Gelişmiş paketleme teknolojisi, yüksek performanslı çiplerin önemli temellerinden biridir. Silikon yoluyla (TSV) 3D paketleme teknolojisi, Moore Yasasının aşılmasında önemli bir rol oynar. Gelişmiş paketleme teknolojisi, ara bağlantı yoğunluğunu ve sinyal iletim hızını iyileştirir. Seri olarak üretilen 2.5D IC alanında, TSMC esas olarak CoWoS sürecini teşvik eder, Intel esas olarak EMIB sürecini destekler ve Samsung esas olarak FOPLP'yi destekler. Gelecekte, daha zor TSV teknolojisi sayesinde, TSMC, SoIC ve WoW gibi 3D IC'leri daha fazla üretecek, Intel Foveros teknolojisini ve Samsung, 3D SiC'yi piyasaya sürdü.
TSMC gelişmiş paketleme teknolojilerinin listesi
TSMC'nin düzen 3D entegrasyon paketleme teknolojisi
Samsung'un gelişmiş paketleme teknolojisi düzeni
TSMC, Samsung ve Intel, istiflenmiş paketleme teknolojisindeki başlıca oyunculardır
3. Yüksek endüstri engelleri, yüksek konsantrasyon ve az sayıda katılımcı
Gelişmiş üretim süreci, artan sermaye ve teknik engellerin eğilimi gösterir ve endüstri yapısı yavaş yavaş temizlenir. İmalat açısından, endüstrinin son derece yüksek mali ve teknik engelleri var.Sadece on yıldan fazla bir süredir yeni rakipler olmadı, aynı zamanda sürecin havzasının ortaya çıkmasıyla, giderek daha fazla sayıda katılımcı, gelişmiş süreçten "oyun dışı" oldu. GlobalFoundries, 2018'de 7nm araştırma ve geliştirmenin terk edildiğini duyurdu ve UMC, 2018'de 12nm'nin altındaki (yani 7nm ve altı) gelişmiş süreçlerde yatırımı terk edeceğini duyurdu.Bu nedenle, gelişmiş süreç araştırma ve geliştirmeyi sürdüren oyuncular yalnızca sektör liderleri TSMC, Samsung, Intel vb. SMIC teknolojiyi yakalıyor.
Üretim süreci yükseltmesi için planlama
Yüksek sermaye engelleri ve teknik engellerle, sektörde on yıldan fazla bir süredir yeni rakipler ortaya çıkmadı ve giderek daha fazla sayıda mevcut oyuncu, yetişmek için gelişmiş süreçlerden vazgeçti. Büyük sermaye yatırımı, küçük ve orta ölçekli endüstrilerdeki oyuncuları cesaretlendirdi. Giderek daha karmaşık süreçler ve teknolojiler, endüstrinin içsel hendeği haline geldi. "Moore Yasası" nın ilerlemesiyle, her işlem düğümü mücadele ediyor ve yalnızca üst düzey süreç yeteneklerine sahip bir avuç şirket var.
Endüstri bir oligopol sunar ve daha güçlü TSMC daha da güçlenir. Tuopu Industry Research'e göre, 2019'daki ilk on küresel dökümhane: TSMC, Samsung, GF, UMC, SMIC, TowerJazz, H-Grace, VIS, PSC, DongbuHiTek. TSMCnin pazar payı% 50yi aşıyor Tüm döküm endüstrisinde, TSMC ister teknolojik liderlik ister kaliteli müşteri ve sipariş seçimi olsun, görece büyük bir avantaj sağlar.
Şu anda, yalnızca TSMC, Intel ve Samsung, 7nm ve altında gelişmiş işlem teknolojisi (Intel 10nm'ye karşılık gelir) sağlayabilir. Topo Industry Research'e göre, TSMCnin 2019da gelişmiş proses pazar payı% 52, Intelin% 25 ve Samsungun% 23tü.
Gelişmiş sürecin kapasite dağılımı
Transistör yoğunluğu artmaya devam ediyor, ancak farklı üreticilerin farklı adlandırma özellikleri var. Intelin 10nm işlem transistör yoğunluğu, TSMCnin 7nm ile 7nm EUV arasındadır. 2019 yılında TSMC'nin 7nm proses yatırımı yaklaşık 100 ~ 110K üretim kapasitesindedir ve çok sayıda müşteri vardır. Samsung'un 7nm LPP (EUV) işlem kapasitesi yaklaşık 10K'dır.Samsung'un dökümhane iş müşterileri çoğunlukla Samsung, Qualcomm ve IBM'dir. Tuopu Industry Research'e göre TSMC'nin 5nm üretim kapasitesinin 2020'de 60 ~ 70K olması ve Samsung'un da 5nm sürecini başlatması bekleniyor.
Farklı işlem düğümlerinin transistör yoğunluğu (standartlaştırılmış işlem düğümü, referans düğümü olarak intel 10nm kullanır)
TSMC, gelişmiş üretim süreçlerini aktif olarak destekler ve tüm sektöre liderlik eder. Süreç performansının iyileştirilmesi açısından bakıldığında, 28nm, 16nm ve 7nm gibi önemli gelişme gösteren düğümler genellikle nispeten uzun bir ömre sahiptir; daha az gelişme gösteren düğümler genellikle geçiş düğümleridir. TSMC 6nm'nin 2020Q1'de riskli deneme üretimi yapması bekleniyor ve seri üretimin 2020'nin sonunda yapılması bekleniyor; 5nm verimi artırma aşamasına giriyor ve seri üretimin Mart 2020'de başlaması bekleniyor. TSMCnin 5nm mantık yoğunluğu, önceki 7nmnin 1.8 katı olacak ve SRAM yoğunluğu 7nmnin 1.35 katı olacak ve bu da% 15 performans artışı ve% 30 güç tüketimi azaltımı sağlayabilir.
TSMC süreci yükseltme yolu
TSMC'nin önceki süreçlerinin PPA'sı (güç, performans, Are azaltımı) aydan aya arttı
Intel, 10nm sürecinde biraz geride kaldı ve ardından 7nm'nin 2021'de seri üretilmesi bekleniyor ve optimize edilmeye devam ediyor. Intelin işlem yükseltme geçmişi genellikle iki yılda birdir, ancak 2014te 14nmden 2019da 10nmye kadar, yükseltmelerde önemli bir yavaşlama olmuştur. Şu anda, Intel'in 10nm işlemi toplu olarak üretildi, ancak mal sıkıntısı var. Intel, 2020'de 10nm +, 2021'de 7nm ve 10nm ++, 2022'de 7nm + ve 2023'te 7nm ++ piyasaya sürmeyi planlıyor. Intel'in fabrikası esas olarak kendi CPU'yu üretmek için kullanılır.
Intel'in 2020 yatırım tutarı 17 milyar ABD dolarına yükselecek ve bunun yarısı 7 / 5nm ve Fab fabrikalarının genişletilmesi için kullanılacak. Intel'in 10nm'si hala daldırma DUV ekipmanı kullanıyor ve 7nm yalnızca EUV ekipmanını tanıtmaya başladı. Intel'in çipleri 2018'in ikinci yarısından bu yana yetersiz kaldı, bu nedenle 2019'da yatırım harcamaları 16,2 milyar ABD doları oldu ve üretim kapasitesi% 25 arttı.
1987 ~ 2019 Intel işlem yükseltme yolu (sıra, işlem nm numarasıdır)
Intel'in gelecekteki süreç yükseltme planı
Intel hizmet CPU ürün yolu
Samsung, süreç yükseltmelerini hızlandırmak için dökümhane alanına aktif olarak yatırım yapıyor. Samsung, dökümhane iş birimini 2017 yılında LSI sisteminden ayırdı ve ağırlıklı olarak küresel müşteriler için belleksiz yongalar üretiyor. 2019 yılı sonu itibariyle, Samsung dökümhanesinin özel hatları 6 adet 12 inçlik çizgi ve 3 adet 8 inçlik çizgi içeriyor. 65nm, 45nm, 32 / 28nm HKMG, 14nm FinFET, 10nm FinFET, 7nm FinFET EUV süreci sağlayın, müşteriler arasında Apple, Qualcomm, Advanced Micro Devices, Xilinx, Nvidia, NXP ve Yerel Koreli şirket Telechips vb. Samsung, 2020'nin sonuna kadar 3nm sürecini deneme amaçlı üretmeyi ve yalnızca GAA MCFET işlem teknolojisini kullanmayı planlıyor. Samsung, döküm endüstrisinin hakimiyeti için mücadele etmek üzere önümüzdeki on yıl içinde (2030'a kadar) yaklaşık 115 milyar ABD doları yatırım yapmayı planlıyor.
Samsung Electronics'in dökümhane süreci geliştirme yolu
4. Yarı iletkenlere olan talebin troykası yankılanıyor ve ev yapımı değişimler fırsatlar doğuruyor
İnovasyon eğilimi değişmeden kalır: İnovasyon, elektronik endüstrisinin değerlemesini ve sürekli büyümesini belirleyen temel mantıktır.Bu inovasyon turu, tarihte ilk defa veri merkezlerinin, cep telefonlarının ve 5G tarafından yönlendirilen iletişimin yankılanmasıdır.
Orta vadeli arz ve talep hala sıkı: Küresel yarı iletken yatırımı, orta vadeli arz ve talep-talep ve sermaye harcamalarının temel değişkenlerine odaklanıyor.Salgın kısa vadeli talebi bir dereceye kadar rahatsız edecek, ancak orta vadedeki üç ana ihtiyaç esasen etkilenmeyecek ve küresel sermaye harcamaları 2019'un 3. çeyreğinin sonuna kadar kapsamlı olmamıştı Başlayan ve bazı şirketlerin salgın nedeniyle sermaye harcamalarını tekrar ertelediği, orta vadeli arz ve talep açığının artmaya devam etmesi bekleniyor. Arz tarafında, lider TSMC dışında küresel sermaye harcamaları henüz tam olarak başlatılmadı.Bazı şirketlerin bu salgında sermaye harcamalarını tekrar ertelemesini bekliyoruz.Orta vadeli arz ve talep açığının daha da genişlemesi ve orta vadeli patlamanın artmaya devam etmesi bekleniyor!
Yerli ikame için tarihi fırsat açıldı. 2019'da resmi olarak tema konseptinden performansın gerçekleşmesine geçecek ve 2020'de hızlanmaya devam etmesi bekleniyor. Eğilimin aksine, yüksek kaliteli bir şirketin gerçek doğasıdır. Bu, A-share yarı iletken şirketlerinin 19 yıldaki sektör düşüş döngüsü boyunca tekrar tekrar beklentileri aşmasının nedenidir.Yüksek kaliteli hedeflerin yerli ikamesi ve yapısal iyileştirmelerin kademeli olarak gerçekleştirilmesi temel nedenlerdir. 2020'ye girerken, yerelleşmenin hızlanması ve endüstri döngülerinin yükselme eğilimi ile, önde gelen A paylı yarı iletken şirketlerinin yüksek büyüme performanslarına devam etmesini bekliyoruz.
Veri merkezi: Veri merkezi, 5G'nin sürekli gelişiminden yararlanarak toplanıyor. Mevcut ortalama sunucu fiyatı istikrar kazanmış olsa da, gelecekte 5G'nin çekilmesiyle dahili yükseltmelerin kesintisiz olacağına ve 5G ağının getirdiği iletim hızının niteliksel olarak 4G'den daha yüksek olacağına ve sunucuların depolamaya yanıt vereceğine inanıyoruz. Geometrik büyümeye olan talep artarken, yüksek bant genişliği, düşük gecikme süresi ve yüksek stabilite gereksinimlerini de sürdürmek gerekiyor.Sunucu için performans açısından daha yüksek gereksinimlerin öne sürüldüğüne şüphe yok. Sunucuların gelecekte değerde daha fazla artış elde etmesi ve artan fiyat ve hacimlere sahip bir platforma ulaşması beklenebilir.
Küresel sunucu endüstrisi uzun yıllar yaşadı ve sevkiyatları da 2013'ten 2018'e inişler ve çıkışlar yaşadı. 2018 yılında, küresel sunucu pazarı gönderileri, temel olarak bulut bilişim, büyük veri, yapay zeka ve İnternet şirketlerinin altyapı ölçeğinin sürekli olarak genişlemesini teşvik eden diğer yeni nesil teknolojiler nedeniyle% 10'dan fazla büyüme elde etti ve aynı zamanda geleneksel şirketleri de teşvik etti. Kullanıcıların satın alma ihtiyaçları. 2019'da kurumsal alıcıların ve ultra büyük ölçekli şirketlerin ODM aracılığıyla satın alma talebi önceki çeyreklere göre azaldı ve bu da ilk çeyrekte pazar büyüme oranını etkiledi, ancak yüksek yapılandırmalı sunuculara yönelik kullanıcı talebi, ortalama satış fiyatlarındaki artışı daha da destekleyecek.
Küresel sunucu yıllık gönderi istatistikleri
IoT, AI (özellikle akıllı güvenlik) ve akıllı sürüşün ortaya çıkmasıyla birlikte, uç bilgi işlemin hızlı büyümesinin getirdiği performans gereksinimleri, orta ve uzun vadede yarı iletkenlerin büyüme itici gücü olacak! Veri merkezlerindeki sunuculara olan talep, genel sunucu pazarının büyümesinin anahtarı haline geldi. Son iki yıldaki veri merkezi sunucularına olan talebin 2020 yılına kadar planlanacağını ve sunucu sevkiyatlarını ve pazar büyümesini desteklemek için yıllık% 20 ila 30'luk bir büyüme oranını korumaya devam edeceğini umuyoruz.
IDC sunucu kurulu kapasitesinin büyüme trendi (bin)
Bulut bilişim sermaye harcaması miktarı (milyon ABD doları)
IDC ve Gartner'ın geçtiğimiz çeyrekteki sunucu gönderilerini ve gelecekteki sunucu gönderileri için tahminleri ayarladıktan sonra, sunucu endüstrisinin 2019'dan sonra 5G döneminden etkileneceğini ve uzun vadeli ve istikrarlı sevkiyatlar elde edeceğini umuyoruz. Aynı zamanda sunucu ürünlerinin sürekli yükseltilmesi nedeniyle gelecekte birim fiyatının da kademeli olarak artmasını bekliyoruz. Küresel sunucu sevkiyatlarının 2020'de 12,2 milyon adede ulaşacağı ve 5G'nin kademeli olarak konuşlandırılmasıyla 2021'de yaklaşık% 10 büyümeye devam edeceği ve yıllık% 7 ila% 8 artması bekleniyor. Büyüme oranı istikrarlı ve sürekli büyümedir.
2019 sonrası küresel sunucu sevkiyat tahmini (10.000 birim)
Çin'in yurt içi sunucu talebi ve sevkiyatları açısından 5G için en hızlı büyüyen ülke olarak Çin'in sunucu yapımında çok ileride olacağına inanıyoruz.Aynı zamanda Çin'in bu alandaki ilerlemesi denizaşırı ülkelerden biraz daha yavaş olduğu için server 2021'den önce piyasaya sürülecek. Kargo hacmi, küresel büyüme oranının üzerinde olan platformda kalacak ve daha sonra kademeli olarak toparlanarak küresel sunucu büyüme oranına yakınlaşacaktır.
Çin'in X86 sunucu gönderileri ve tahmini
Çin'in X86 sunucu pazarı boyutu
Veri merkezlerinin yeni SSD depolama gereksinimleri (ZB / yıl)
Veri merkezinin 300 mm silikon gofret talebi (ayda binlerce)
Gartner ve IDC'nin verilerine göre sunucular basitçe sınıflandırılır: yüksek performanslı bilgi işlem sunucuları ve geleneksel sunucular. Tahminlere göre, önümüzdeki birkaç yıl içinde sunucu pazarının büyümesi, yapay zeka hesaplamayı destekleyebilen yüksek performanslı sunucular tarafından domine edilecek ve aynı zamanda CPU / GPU ve Dram'ın yüksek büyümesini destekleyecektir.
Cep telefonu: 5G ağır hacimli "eve", tek makineli silikon içeriği artırıldı . Çin cep telefonu pazarı 5G'nin yüksek hacminin arifesinde. IDC, 2019 yılında dünya çapında 3. çeyrekte cep telefonu sevkiyatının yıllık% 1 artışla 358 milyon olduğunu açıkladı. Akıllı telefon pazarı yavaş yavaş canlanıyor. Pazar payı açısından Samsung, üçüncü çeyrekte yıllık% 8,3 artışla 78,2 milyon satış gerçekleştirerek birinci sırada yer aldı. Huawei, üçüncü çeyrekte yıllık% 28,2 artışla 66,6 milyon nakliye gerçekleştirerek ikinci sırada yer aldı. Apple, üçüncü çeyrekte yıllık% 0,6 düşüşle 46,6 milyon satış yaptı.
Küresel akıllı telefon gönderileri (milyon adet)
Markaya göre küresel akıllı telefon gönderileri (milyon adet)
5G yonga stok hacmi, düşük kaliteli pazara kademeli olarak girerek beklentileri aştı. IDC'nin tahminine göre 5G cep telefonu sevkiyatları 2019'da 6,7 milyon adet olacak ve sadece% 0,5'lik bir paya sahip olacak. 2023 yılına kadar 5G cep telefonu gönderileri, toplam cep telefonu gönderilerinin% 26'sına ulaşacak. Çeşitli 5G yonga tedarikçileri stoklarını artırmak için çalışmalarını hızlandırdı. 2020'de küresel 5G cep telefonu sevkiyatlarının 200-300 milyon adet olmasını bekliyoruz.
TSMC'nin 7 nanometre proses kapasitesi, 2019'un üçüncü çeyreğinde dolmaya başladı. 2020'nin ilk yarısında, kapasitenin yetersiz olduğu bir durum olabilir. MediaTek, Qualcomm, Samsung Electronics ve HiSilicon gibi 5G yonga tedarikçileri, üretim kapasitelerini genişletmek ve şirketin iç ve dış envanter seviyelerini etkin bir şekilde artırmak için yukarı ve aşağı yönde işbirliği yapan fabrikalara ihtiyaç duymaya devam ediyor. 5G yongalarının stoklanmasının, alt ve orta menzile girmesini hızlandırmaya başladığını gördük.
5G çip stok hacmi (milyon)
Mobil veri aktarım hacminin ve aktarım hızının sürekli iyileştirilmesi, temel olarak mobil iletişim teknolojisindeki değişime ve destekleyen RF ön uç çipinin performansının sürekli iyileştirilmesine bağlıdır. Geçtiğimiz on yılda, iletişim endüstrisi 2G'den 3G'ye, 4G'ye (FDD-LTE / TD-LTE) iki büyük endüstriyel yükseltme yaşadı. 4G'nin yaygınlaşması sürecinde, akıllı telefonların farklı iletişim standartlarıyla uyumlu olma yeteneğini yansıtan tam Netcom gibi işlevler, ileri teknoloji akıllı telefonlarda yaygın olarak kullanılmıştır.
QYR Elektronik Araştırma Merkezi istatistiklerine göre, 2011'den 2018'e kadar, küresel RF ön uç pazarı, 2018'de 14.910 milyar ABD dolarına ulaşarak yıllık bileşik büyüme oranı% 13.10 oranında büyümüştür. 2020'den başlayarak 5G ağlarının ticarileştirilmesinden etkilenen küresel RF ön uç pazarı hızlı bir büyümeye öncülük edecek. 2018'den 2023'e kadar, küresel RF ön uç pazarının% 16.00 bileşik yıllık büyüme oranında hızla büyümeye devam etmesi ve 2023'te 31.310 milyar ABD dolarına yakın olması bekleniyor.
Küresel RF ön uç pazarının tahmini (100 milyon ABD $)
Tüketicilerin yüksek kaliteli fotoğraf ve videolara olan talebinin artmasıyla birlikte kamera modüllerinin evrimi, akıllı telefonların geliştirilmesinin tek yoludur. İkili ve üçlü kameraların penetrasyon oranlarının artmasıyla, pazar yeni bir görüntüleme devrimi başlatacak. Statista'nın tahminine göre 2018'de üç kameranın penetrasyon oranı sadece% 1,6 ve 2020'ye kadar üç kameranın penetrasyon oranı% 24,5'e ulaşacak. Üç kameralı modellerde, Android kampı bu yıl ve önümüzdeki yıl Apple'dan daha aktif olabilir.
Küresel cep telefonu kamera modülü tüketimi (100 milyon adet)
Yurtiçi cep telefonu kamera modülü çıkışı (100 milyon adet)
Amiral gemisi modellerinin pikselleri, kademeli olarak 20 milyondan 40 milyona yükseltilerek sürekli olarak yükseltildi. Ön kamera da geliştirilmiş fotoğraf efektleriyle kademeli olarak 8 milyondan 24 milyona yükseltildi. Ek olarak, süper geniş açılı, geniş diyafram açıklığı elde etmek için yerli üst düzey modellerin lensleri kademeli olarak 5P'den 6P'ye yükseltilir ve optik yakınlaştırma da sürekli olarak üç kata yükseltilerek gece çekimi efekti kademeli olarak güçlendirilir. IDC, 2018'de arka lensin 6P penetrasyon oranının yaklaşık% 40 olduğunu tahmin ediyor.
Akıllı telefon yeniliği, bağımsız cihazın silikon içeriğini daha da artırır. Sumco, DRAM ve kamera silikon içeriğinin iki katına çıkması ve Nand silikon içeriğinin 8 katına çıkması ile 5G akıllı telefon yükseltmelerinin talebi yönlendirmesini bekliyor. Üst düzey cep telefonlarının sayısının 400 milyon birim olarak değişmediğini varsayarsak, 5G yükseltmesi, 430 K / M'den 533 K / M'ye üst düzey cep telefonları için silikon gofret tüketimini teşvik ediyor.
İletişim: 5G baz istasyonu inşaatı yoğun bir hacim dönemine girdi. 5G'nin daha hızlı aktarım hızları sağlaması gerektiğinden, kullanılan frekanslar yüksek frekanslı kanallara kayacak ve bu da sinyallerin kırınım yeteneğini (yani engelleri atlama yeteneğini) kaçınılmaz olarak azaltacaktır. Çözüm şudur: Kapsamı artırmak için daha fazla baz istasyonu ekleyin.
Altyapı inşaatının getirdiği ağır hacim ve fiyat indirimleri, iletişim döngüsünün her turu için tek yoldur.Sektör kaçınılmaz olarak bir vaftiz dalgası yaşayacaktır.2G-4G'nin geçmişine bakıldığında, teknoloji ve sermaye hendekleri ve kanal avantajları olan şirketler daha uzun sürecek ve derinlemesine değerlendirmeye ihtiyaç duyulacaktır. Her yolun rekabetçi ortamı ve kurumsal yönetim yetenekleri.
CCID Consulting'in tahmin verilerine göre, 5G makro baz istasyon sayısının 2026'da 4,75 milyona ulaşması bekleniyor; bu, 2017 sonunda 3,28 milyon 4G baz istasyonunun yaklaşık 1,45 katı. Desteklenen küçük baz istasyonlarının sayısı, makro baz istasyonlarının yaklaşık iki katı. 9.5 milyon için toplam baz istasyonu sayısı yaklaşık 14.25 milyondur. PCB, baz istasyonlarının yapımında vazgeçilmez bir elektronik malzemedir ve bu kadar büyük miktarda baz istasyonu, devasa PCB artımlı alanı yaratacaktır.
Makro baz istasyonlarının yıllık inşaat sayısının tahmini
Akıllı şeyler Huawei olayının yerli zincirlerin yeniden şekillenmesini hızlandırdığına inanılıyor.Neredeyse tüm teknoloji liderleri ve hatta bazı yurtdışı liderleri de yerli zincir şirketlerinin tanıtımını hızlandırıyor. Geçmişte, iletişim, ev aletleri, inşaat makineleri, fotovoltaik, yüksek hızlı demiryolu ve tüketici elektroniği gibi temel stratejik alanların sıfırdan güçlü gelişimine tanık olduk.Yarı iletken endüstrisi, halihazırda pazar, sistem, aşağı akım ve teknolojik atılımlar gibi temel büyüme faktörlerine sahip olmuştur. Yerli dökümhane-paketleme ve test endüstrisi zincirinin 2020'de gelişmeyi hızlandırmaya devam edeceği çok iyimser olabilir.
Okuduğunuz için teşekkürler. Gemide takip etmek ve sizi teknolojide ön plana çıkarmak için tıklayın ~
