Altın ticareti hatırlatıcısı: Altın fiyatı, Fed'in faiz oranı artışı konusunda tembel, kutu dalgalanıyor ve roller coaster piyasası gizli bilgiler içeriyor
27 Eylül Asya seansında spot altın açılışın ardından hafif dalgalandı. Fed'in bu sabah erken saatlerde aldığı faiz oranı kararı bir zamanlar altın için bir roller coaster piyasasını tetikledi, ancak yine de 1190-1210 aralığını kıramadı. Eylül ayı FOMC toplantısı, son iki yıl için ABD GSYİH büyüme tahminini yükseltti, enflasyonda ılımlı bir artış tahminini sürdürdü ve reel faiz oranları gelecekte yükselmeye devam edebilir, bu da bir zamanlar altın fiyatları üzerinde baskı oluşturdu.
Politika açıklamasında planlandığı gibi "para politikası duruşu hala gevşek" ibaresi silinmesine rağmen, bu piyasa tarafından faiz artırım döngüsünün ikinci yarısına girilmesi için bir sinyal olarak anlaşıldı. Powell ayrıca mevcut faiz patikasının değişmeyeceğini vurgulayarak, nötr bir faiz oranına veya kısıtlayıcı bir faiz oranına (% 3'ün üzerinde) ulaşma tartışmalarının devam ettiğini vurguladı. Ayrıca Fed yetkilileri, Trump'ın% 3'lük sürdürülebilir ekonomik büyümesi konusunda çekincelere sahip görünüyor.Ekonomik veriler iyi değilse, erken bir faiz indirimi olabilir.
Bu işlem gününü iple çekecek olursak, Amerika Birleşik Devletleri'nin ikinci çeyreğinde çekirdek PCE fiyat endeksi ve GSYİH revize değeri ve Euro Bölgesi'nde Eylül ayı tüketici güven endeksi gibi önemli veriler olacak.Avrupa ve Amerika verileri arasındaki oyun altın fiyat eğilimini etkileyebilir. Buna ek olarak, İtalya bir bütçe taslağı açıklayacak ve o zamana kadar ulusal refah harcamalarını artırmayı mı yoksa% 3 borç oranı kırmızı çizgisini korumayı mı düşüneceği belli olacak. Son olarak 21: 30'da Avrupa Bankası Başkanı Draghi de konuşacak: En son çekirdek enflasyondaki potansiyel toparlanmayı vurguladığında, avrodaki yükseliş dolar cinsinden altının faydasını gördü.
4 saatlik grafikte altının kısa vadeli genliği dün 10 ABD dolarına ulaşmasına rağmen hala net bir yön seçimi yapmadı.Geçtiğimiz ay 1190'dan 1210'a yaklaşık 20 ABD doları gibi dar alanda dalgalandı. 1190 civarındaki destek şimdiden dördüncü dokunuş.
Kantitatif istatistik deneyimine göre, 4-5 kez aralıklı son rötuşlar temelde sınırdır Tekrar dokunmak muhtemelen 11 Eylül'de en düşük nokta olan 1187.78'in altına düşecek ve sonunda 24 Ağustos'ta 1183.22 olan en düşük noktayı test etmek ve altına düşmek için geri dönebilir. 1160'tan bu yana yükselen trendin sonunu temsil ediyor.
Bu haftanın önümüzdeki iki işlem gününde ABD'de PCE fiyat endeksi, dayanıklı mal siparişleri ve aylık kişisel harcama oranı gibi hala önemli veriler olduğu düşünüldüğünde, yatırımcıların büyük piyasa dalgalanmalarına karşı ihtiyatlı olması gerekiyor.
Grafik yapısı açısından bakıldığında geçen Cuma 1211.10'a ulaştıktan sonra önce 1191.95'e, ardından 1204.22'ye geriledi. Dün 1190.61'e düşmeye devam etti. Genel altın fiyatı düşüş eğiliminde. İyimser değil. Gösterge üzerindeki MACD sıfır ekseninin altına girdi. Ördeğin ağzını açtığına dair hızlandırılmış bir düşüş sinyali vermek mümkündür.
(Altın 4 saatlik grafik)
Günlük grafikte 23. işlem gününde herhangi bir değişiklik olmadı. 16 Mayıs'tan 14 Haziran'a kadar 23 gün sonra yatay işlem yaptığımızda, önce yükselme sonra düşme eğilimini seçtik, bu yüzden bu zamanı göz ardı edemeyiz. Geç yükselme olasılığı.
Göstergede, MACD yeşil kolondan çıkmak üzeredir ve birçok tarafın güveni sürekli olarak aşınmaktadır.Bu hafta 13 günlük hareketli ortalama olan 1200,3'ü ve 55 günlük hareketli ortalama 1206,6'yı etkili bir şekilde kıramazsa, piyasa görünümü aşağı yönlü riske eğilimlidir (gün içi kapanış fiyatına göre hesaplanır).
Strateji açısından yazar 1190-1210 aralığında her zaman yüksek satış ve düşük satın alma konusunda ısrar etti.Elbette beklemeyi ve görmeyi seçmek daha güvenli.
Akıntı bir aydan fazla bir süredir yana yattığı için, yay ne kadar sıkı sıkıştırılırsa, patlayıcı kuvvet o kadar güçlü olur Büyük bir yang çizgisi veya büyük yin çizgisi varsa, düzeltme veya karşı çekme onayı sürecinde uzun veya kısa olma şansı vardır.
15 Haziran'da yaklaşık 25 $ düştükten sonra, en yüksek toparlanma 19 Haziran'da 1284.13'e (üst gölge çizgisi gün içinde delindi) ve Mayıs ortasından Haziran ortasına kadar inşa edilen platformun en düşük noktası 1282.18'e asla ulaşılamadı ve sonra başladı Tüm yol boyunca düştü.
Bu örnek, yatırımcılara, yönde bir atılım bekledikten sonra trend ticaret fırsatlarının iyi bir seçim olduğunu söylemektir. Altının mevcut muamelesi hala aralık dalgalanmaları ile değerlendirilmektedir. Yazar için her zaman gizli bir endişe olmuştur, ancak yönü körü körüne yargılamayacağım ve sadece nispeten uygun bir ticaret stratejisi seçeceğim.
(Altın günlük grafik)
ABD doları endeksi teknik analizi
4 saatlik grafikte yazarın mavi yükselen kanal çizgisi korundu.Kanalın alt kenarının kısa çizgisi kaçırılmadığı sürece hala çok partili bir atak ritmi olduğunu vurguladım.
Günde 94.12 desteğine dikkat edin ve yukarıda verilen baskı 94.5, 94.7 ve 94.9 gibi üç pozisyondur. Bu haftanın ilk üç işlem gününde toparlanma 94.37-94.4'te durduğundan, bu pozisyonu kırdıktan sonra ABD endeksi genişleyebilir ve altına baskı yapabilir.
(4 saatlik ABD doları endeksi grafiği)
Günlük grafikten bakıldığında, kırmızı alçalan kanal kırıldı, bu da tek taraflı düşüş eğiliminin askıya alındığı anlamına geliyor. Bunu 95,57'den 94,8'e bir düzeltme olarak kabul ederseniz, 0,618'de 94,5, yarı kuantilde 94,7 ve 0,382'de 94,9'luk üç direnç seviyesi dikkat etmeye değer. 4 saatlik grafikte çizilen sonuçla tutarlı.
(Günlük ABD doları endeksi grafiği)
Fed'in Eylül faiz oranı kararı, güçlü ekonomiyi ve ılımlı enflasyonu yeniden teyit ediyor
Fedin karar açıklaması, ekonomi için iyimser beklentiler ve işgücü ve istihdam piyasasının genişlemesine duyulan güveni ifade etti ve ABDdeki mevcut ekonomik faaliyetleri değerlendirmek için "güçlü" ifadesini genişletti.
Aynı zamanda, Fed bu yıl ve sonraki yıl için medyan GSYİH büyüme tahminini yükseltti ve 2019'da PCE enflasyonu için medyan tahminini düşürdü. Spesifik olarak, 2018 için medyan GSYİH büyüme tahmini% 0,3'ten% 3,1'e yükseltildi ve 2019'daki ekonomik büyüme tahmini% 2,4'ten% 2,5'e revize edildi, ancak 2020 ve 2021 için ekonomik büyüme tahminlerini sırasıyla% 2,0'da tutuyorlar. Ve% 1.8.
Bu, Trumpın ABDnin% 3lük sürdürülebilir ekonomik büyümeyi sürdürebileceği iddiasından farklıdır ve vergi reformu temettü ve genişleyen altyapının dağılmasıyla ilgili mali politikanın ABDnin yüksek ekonomik büyümesi konusunda hala endişeler olduğunu göstermektedir.
Ayrıca, enflasyonla ilgili olarak Fed, 2019 için nominal PCE enflasyon tahminini yalnızca% 2,1'den% 2,0'a ayarladı. Ağustos ayı tarım dışı verileri, saatlik ücret artışının% 0,2'den% 2,9'a çıktığını gösterse de Powell, şu anda ithal enflasyon olmadığını ve tarife politikalarının etkisinin şu anda küçük olduğunu söyledi.
Diğer bir deyişle, Fed, faiz oranları ekonomiyi sınırlamayacak, aynı zamanda etkin bir şekilde fiyat seviyesini kontrol edecek nötr bir faiz oranı aralığına yükselene kadar kademeli bir faiz artırımı sürecini sürdürecektir.
Altın, faizsiz bir emtia olduğu için, reel faiz oranı eksi enflasyon seviyesi, elde tutma maliyetine eşittir. Enflasyon ılımlı bir şekilde yükselirse, Fed sonunda faiz oranlarını% 3'lük kısıtlayıcı aralığın üzerine yükseltmeyecek olsa bile, altın tutmanın fırsat maliyeti yine de artacak ve fonların çekiciliğini azaltacaktır.
Avrupa ve Amerika'da gece yoğun veri bombardımanı, İtalya'nın kara kuğu
Bu işlem günü saat 17: 00'de Euro Bölgesi Tüketici Güven Endeksi, Eylül ayı Euro Bölgesi Endüstriyel İklim Endeksi ve Almanya Eylül ayı TÜFE yıllık faiz oranının başlangıç değeri açıklanacak ve 21: 30'da Avrupa Bankası Başkanı Draghi de bir konuşma yapacak.
Eylül ayı faiz kararında Draghi, çekirdek enflasyonun yıl sonundan önce artmaya devam edeceğini, euro bölgesinin potansiyel ekonomik büyüme oranını aştığını ve ekonomik büyümenin geçen yılın dördüncü çeyreğinden itibaren kabul edilebilir olduğunu vurguladı.
Veriler ve konuşma onun bakış açısını daha da destekleyebilirse, Avrupa Bankası'nın varlık satın alma planını yıl içinde sona erdirme kararlılığını güçlendirecektir.
Goldman Sachs stratejik analistleri, piyasanın Avrupa Bankası'nın ABD ile dünyadaki diğer piyasalar arasındaki faiz farkının daralacağı gelecek yıl Ekim ayında faiz oranlarını artırmasını beklediğine dikkat çekti. Şu anda Avrupa'nın karşı karşıya olduğu başlıca riskler arasında Brexit'in etkisi, gelişmekte olan Türkiye piyasasındaki türbülans ve küresel ticaret politikasının belirsizliği yer alıyor.
İtalya da bu ticaret gününde bütçe taslağını açıklayacak.İtalya Başbakan Yardımcısı Di Maio ve İçişleri Bakanı Salvini, bütçeye karşı daha radikal bir tavır sergilerken, ulusal refah harcamalarının artmasını savunurken, Maliye Bakanı Tria% 2'lik bütçe açığı hedefini kontrol etmeyi umuyor. Hedef kapsamında istifa etme riskiyle karşı karşıya kalabilir.
Avrupa ulusal bütçeleri hükümetler tarafından belirlenir, ancak Avrupa Komisyonu her ülkenin bütçesini tek tek analiz eder ve mali kurallara uyup uymadığına karar verir.
Avrupa önümüzdeki bahar Avrupa Parlamentosu'nun yeni milletvekillerini oylayacak. Şu anda İtalya, Fransa, Almanya ve Hollanda'daki seçmenler giderek milliyetçilik çağrısında bulunuyor. AB bir siyasi bölünme kriziyle karşı karşıya kalırsa, altın da etkilenebilir ve bağımsızlık için piyasadan çıkmak zordur.
Ek olarak, 20: 30'da ABD ikinci çeyrek GSYİH yıllık oranının nihai değeri olacak, ancak piyasa bu ekonomik büyüme oranının sürdürülüp sürdürülemeyeceği konusunda daha fazla endişe duyuyor.
IMF, ABD'nin büyüme oranının 2020'de% 1,9'a, 2021'de% 1,7'ye ve 2023'te% 1,4'e düşeceğini öngörmüştü, bu nedenle ikinci çeyrekteki nihai GSYİH değerinin sadece kısa vadeli bir etkisinin olması bekleniyor.
Fed Başkanı Powell, yarın sabah 4: 30'da Senato'da ABD ekonomisi ile ilgili bir konuşma yapacak
Powell, Eylül ayı FOMC toplantısının ardından düzenlediği basın toplantısında, ABD ekonomisinin güçlü kaldığını ve faiz oranlarının düşük kaldığını söyledi. Ancak, uzun vadeli tarafsız faiz oranlarının keskin bir şekilde yükseleceğini düşünmediğini vurgulayan Erdoğan, özellikle politika açıklamasındaki "para politikası duruşu gevşek" ifadesinin silinmesinin kademeli faiz artırımlarının yolunun değişeceği anlamına gelmediğini belirtti.
Fed'in iç yetkililerinin faiz oranlarını "kısıtlayıcı faiz oranına" (% 3'ün üzerinde) yükseltip yükseltmeme konusundaki önemi ve getiri eğrisinin düzleşmesi ile temsil edilen durgunluk sinyali dikkate alındığında, Powell büyük olasılıkla gevşeme politikalarını ne zaman durduracağını ima etmeyecektir. Kesin beklentiler.
Ancak, Fed'in faiz artırımının gelişmekte olan piyasalar üzerindeki etkisinden bahsederse, gelecekteki ticaret tarife politikalarının uygulanması ABD ekonomisine zarar verebilir veya genişleyen çift açık sorunuyla karşı karşıya kalabilir, bu da mevcut mali politikanın sürdürülemezliğini ifade eder.
Tüm bunlar ABD doları varlıklarının çekiciliğini zayıflatacak ve piyasa, güvenli liman talebi için altının tahsisini artırabilir.
