Bir haftalık piyasa incelemesi ve görünümü: Küresel borsalar düştü ve petrol fiyatları düşmeye devam etti.
Bu hafta Fed, yılın dördüncü faiz artışını açıkladı ve küresel piyasayı vurdu.Üç büyük ABD hisse senedi endeksi düşmeye devam etti ve uluslararası petrol fiyatları rekor düşüşler yaşadı. Trump'ın ABD-Meksika sınırındaki sert tavrı ABD hükümetinin tekrar kapanmasına neden oldu. Yurt dışı piyasası önümüzdeki hafta Noel tatiline girecek.Haberler ve veriler nispeten sakin ve piyasa ticareti nispeten hafif olacak. 2019'un temposu gittikçe yaklaşıyor. Bir yıllık iniş çıkışların ardından, gelecek yıl yatırımcılar uzun süredir kayıp olan bir toparlanmanın habercisi olacak mı?
ABD hisse senetleri düştü, Trump Fed başkanını değiştirmeyi düşünüyor mu?
Bu hafta Dow, 2008'den bu yana haftalık en kötü performansı olan 1.600 puandan veya% 6.8'den fazla düştü. Nasdaq% 8.3 düştü ve S&P 500% 7 düştü. Şu anda Nasdaq, üç büyük ABD hisse senedi endeksi arasında ayı piyasasına ilk giren şirket S&P 500 ve Dow, Aralık ayından bu yana% 12 düştü ve 1931'deki Büyük Buhran'dan bu yana en kötü aylık performanslarına doğru ilerliyorlar. Bu hafta dünyanın en çok düşen hisse senedi endeksleri arasında, Amerika Birleşik Devletleri, üç büyük hisse senedi endeksi de dahil olmak üzere sekiz koltuk işgal etti. Küçük ve orta ölçekli hisse senetleri en çok etkilenen alan oldu. Bunların arasında, Russell 2000 endeksi haftalık% 8,4 düşerek sondan ikinci sırada yer aldı.
Denizaşırı fonlar da çekilmeye devam ediyor ABD Hazine Bakanlığı tarafından yayınlanan Uluslararası Sermaye Akışı Raporu (TIC), Ekim ayında Eylül ayında 16.98 milyar ABD doları tutarında ABD hisse senedi sattıktan sonra, denizaşırı yatırımcıların art arda altıncı ay ABD hisse senetlerini sattığını ve 22 milyara ulaştığını gösteriyor. ABD doları tek bir ayda yeni bir rekor kırdı ve aynı zamanda ABD hisse senetleri için en uzun sürekli satış dönemi oldu. Son altı ayda, denizaşırı yatırımcılar ABD hisse senetlerini 124 milyar dolara sattılar ki bu tarihin rekor seviyesidir.
Yatırımcılar şaşırdı, ABD hisse senetlerinin oynaklığını ölçmek için kullanılan Chicago Board Options Exchange (CBOE) "Volatilite Endeksi" (VIX, "panik endeksi" olarak da bilinir) bir kez daha 20'nin üzerine çıktı ve Cuma günü% 6,1 artarak 30.11'de kapandı. Şubat ayında yılın en yüksek seviyesine yaklaşıyor. Bu yıl ABD hisse senetlerinde büyük dalgalanmalar norm haline geldi. Dördüncü çeyrekten bu yana, S&P 500 endeksi 25 işlem gününde% 1'den fazla yükseldi veya düştü ve son 60 yılın aynı dönemindeki ortalama 14'ü çok aştı.
19 Çarşamba günü Fed, yılın son faiz toplantısında 25 baz puanlık faiz artırımı açıkladı ve aynı zamanda bu yıl ve önümüzdeki yıl için ekonomik büyüme ve enflasyon beklentilerini düşürdü. Dış dünyanın bit haritası, FOMC yetkililerinin önümüzdeki yıl Eylül duyurusundan bir az olmak üzere iki faiz artışı olacağına inandığını gösteriyor. Tabii ki, seslerin hepsi "güvercin" değildir. Powell, müteakip bir basın toplantısında, bilanço azaltma hızını azaltmak için mevcut planı değiştirmediğini söyledi. CME Group'un faiz oranı gözlem aracı FedWatch, önümüzdeki yıl Mart ayında faiz oranlarını artırma olasılığının% 24 olduğunu ve faiz oranlarını iki veya daha fazla yükseltme olasılığının yalnızca% 10,8 olduğunu gösteriyor.
Nomura Securities'in ABD baş ekonomisti Alexander (Lewis Alexander), CBN muhabirlerine, ABD'nin mali teşvikinin zayıflamasıyla ABD ekonomisinin gelecek yıl yavaşlayacağını söyledi. "Federal Rezerv'in kararı, (Federal Reserve) yetkililerinin mevcut iç politikalara dikkat ettiğini gösteriyor. Kesinlik ve artan dış riskler ABD ekonomisi için zorluklar yaratıyor. UBS emtia başkanı ve Asya-Pasifik bölgesi döviz müdürü Dominic Schnider, nokta grafiğinin Fed'in faiz oranlarını çok düşük yükseltme hatasını yapmayı tercih edeceğini gösterdiğine inanıyor. Aşırı faiz artışı riski de taşımaz. Önümüzdeki yıl ABD'nin faiz oranlarını iki kez artıracağı tahmin ediliyor Ticaret sürtüşmeleri, düşen petrol fiyatları ve zayıflayan ABD konut piyasasına bağlı olarak önümüzdeki yıl birçok risk faktörü olacak.
ABD Başkanı Trump, Fed'e bu hafta faiz artırımlarını askıya almasını iki kez tavsiye etti, ancak bunu yapmadı. Fed bu yıl dördüncü kez faiz artırmaya başlarken, bazı kaynaklar Trump'ın personeliyle Fed Başkanı Powell'ı görevden alma konusunda görüştüğünü söyledi. Ancak, ilgili sisteme göre, Amerika Birleşik Devletleri Başkanı, Federal Rezerv başkanlığını doğrudan kaldırma hakkına sahip değildir.
Stoxx Europe 600 endeksi bu hafta% 3 düşüşle iki yılın en düşük seviyesini vurdu. Alman DAX 30 endeksi haftalık% 2,1 düştü. FTSE 100 Endeksi haftalık% 1,7 düştü. Eksik istatistiklere göre Almanya, İtalya, İrlanda ve Avusturya borsaları ayı piyasasına girdi.İngiliz ve Fransız borsaları bu yıl en yüksek seviyelerinden% 15'in üzerinde geriledi ve İspanyol borsa endeksleri yıl içinde% 19,6 düştü.
Asya bölgesinde, Şangay Bileşik Endeksi, Shenzhen Bileşen Endeksi, Hong Kong Hang Seng Endeksi, Hong Kong Devlete ait İşletme Endeksi, Japonya Topix Endeksi ve Güney Korenin KOSPI Endeksi bir ayı piyasasına girdi.
Üretim kesintisi siparişi gelmeden önce petrol fiyatları düştü
ABD ve Rusya'nın doğal üretim kapasitesi ve küresel borsa kargaşası, yatırımcıların arz-talep dengesizlikleri konusundaki endişelerini yeniden alevlendirdi. Bu hafta uluslararası petrol fiyatları her gün iki kez% 5'ten fazla düştü. Kapanış itibarıyla ABD WTI ham petrolü ve Kuzey Denizi Brent ham petrolü ana sözleşmelerdir. ABD petrolünün Ocak 2016'dan bu yana en büyük haftalık düşüşünü kaydettiği% 11'lik haftalık düşüş.
Üç büyük petrol üreticisi ülke arasında ABD, üretim kapasitesini geride bırakıyor.ABD Enerji Bilgi İdaresi'nin EIA verilerine göre, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki yedi büyük kaya petrolü üretim bölgesinin yıl sonunda günde 8 milyon varilden fazla üretim yapması beklenirken, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki toplam günlük ham petrol üretimi 11,7 milyon varile ulaştı. , Suudi Arabistan ve Rusya'yı geride bırakarak dünyanın en büyük ham petrol üreticisi haline geldi. Rusya çok geride değil ... Aralık ayının ilk iki haftasında ülkenin ham petrol üretim kapasitesi günde 11,42 milyon varile yükseldi ve bu da rekor bir seviyede.
OPEC Genel Sekreteri Barkin, günde 1,2 milyon varil OPEC üretim azaltma hedefine ulaşmak için her üye ülkenin efektif üretim azaltma oranının% 3,02'ye ulaşması gerektiğine işaret etti.
Bu haftaki önemli olayların gözden geçirilmesi
Pazartesi günü İngiltere Başbakanı Theresa May, İngiliz Avam Kamarası'nın Brexit anlaşmasına ilişkin oylamasının önümüzdeki yıl 14 Ocak haftasına erteleneceğini duyurdu. 9 Ocak'tan itibaren Parlamento beş günlük, sekiz saatlik bir günlük tartışma sürecini başlatacak. . Hükümetin acil durum komitesiyle anlaşmasız bir Brexit için hazırlanıyorum ve ilerleme önümüzdeki ay hızlanacak. Seçmenlere ihanet olacak ikinci referandumu desteklemediğini yinelemek için.
Salı günü ABD Hazine Bakanı Mnuchin, son hisse senedi piyasasındaki oynaklığın kısmen yüksek frekanslı ticarete ve Volcker kuralına bağlı olduğunu söyledi ve ABD Hazine getiri eğrisinin düzlüğünün "endişe kaynağı olmadığını vurguladı. Mnuchin, kendi geleceği için 2020'ye veya sonrasına kadar ofiste kalmayı planlıyor.
Almanya'nın Aralık ayı iş ortamı endeksi, Eylül 2016'dan bu yana en düşük seviye olan arka arkaya dördüncü ay düşüşle 101 bildirdi. İş durumu endeksi geçen ay 105,4'ten 104,7'ye, iş beklentileri endeksi geçen ay 98,7'den 97,3'e düştü. Veriler, uluslararası ticaret ortamının bozulması, Brexit ve diğer siyasi riskler gibi faktörler nedeniyle Almanya'nın ekonomik ivmesinin giderek zayıfladığını gösteriyor.
Çarşamba günü, İtalya ve Avrupa Birliği 2019 bütçe planı üzerinde bir anlaşmaya vardı. İtalya, açık hedefini% 2,4'ten% 2,04'e indirecek. Bütçenin 23 Pazar günü İtalyan Senatosu tarafından onaylanması gerekecek. Avrupa Komisyonu Başkan Yardımcısı Donbrowskis, İtalyan hükümeti üzerinde anlaşılan planı tam olarak uygulayabilirse, AB'nin aşırı açıklar için disiplin prosedürleri başlatmak zorunda kalmayacağını belirtti.
IMF, Brexit görünümünün belirsizliği nedeniyle, dünyanın en büyük beşinci ekonomisi olan İngiltere'nin GSYİH'sının (ABD doları cinsinden), sırasıyla Fransa ve Hindistan'ı geçerek 2019'da yedinci sıraya düşeceğini tahmin ediyor.
Perşembe günü, İngiltere Merkez Bankası gösterge faiz oranını% 0,75'te tutacağını açıkladı. Toplantı tutanakları, Kasım toplantısından bu yana, Brexit belirsizliğinin önemli ölçüde arttığını ve İngiliz finans piyasasına baskı yaptığını gösteriyor. Birleşik Krallık'ın dördüncü çeyrek için ekonomik büyüme tahmini% 0,2'ye (önceden% 0,3) revize edildi ve gelecek yılın ilk çeyreğinde kalacak. Brexit'in son tarihinden 100 günden daha kısa bir süre önce, Avrupa Birliği, o sırada meydana gelebilecek ciddi karışıklıkları önlemek için İngiltere'nin finans ve gümrük gibi 14 yönü içeren "anlaşmasız Brexit" ile başa çıkmak için bir acil durum planı hazırladı.
Cuma günü, ABD Senatosu Temsilciler Meclisinin Geçici Ödenek Yasası'nın (ABD-Meksika sınır duvarı maliyetleri dahil) revize edilmiş bir versiyonu üzerinde anlaşma sağlayamadı, İç Güvenlik Bakanlığı, Tarım Bakanlığı, Ticaret Bakanlığı, İskan ve Kentsel Kalkınma Bakanlığı, Adalet Bakanlığı ve Dışişleri Bakanlığı Hazine Bakanlığı da dahil olmak üzere bazı federal hükümet kurumları 22 Cumartesi günü Doğu Saati ile gece yarısından "kapatıldı" Bu, ABD hükümetinin bir yılda kapılarını üçüncü kez kapatması oldu. Kongre her iki meclisi de ertelendi ve Senato 22'si öğlen 12'de başlayacak.
Önümüzdeki hafta ne izlenmeli
Önümüzdeki Çarşamba (26th), Amerika Birleşik Devletleri 20 büyük şehir için Ekim SP / CS konut fiyat endeksinde değişiklikleri açıklayacak.Son zamanlarda, ABD emlak piyasasında soğuma işaretleri görülüyor ve veriler belirsiz. Aynı gün Aralık Richmond Fed İmalat Endeksi de açıklanacak.
Önümüzdeki 27 Perşembe günü, Amerika Birleşik Devletleri Kasım ayı için yeni konut satış verilerini açıklayacak Bu gösterge son iki ayda negatif büyüme kaydetti. Ekim ayında yeni konut satışları bir önceki aya göre% 8,9 azaldı.
Önümüzdeki Cuma (28), Japonya Kasım ayında işsizlik oranı, perakende satışlar ve endüstriyel üretim gibi ağır verileri açıklayacak. Japon hükümeti daha önce toplam 101.4564 trilyon yen (yaklaşık 6.2 trilyon yuan) bütçe ile 2019 bütçesini rekor bir seviyede açıkladı.
Amerika Birleşik Devletleri Kasım ayı ticari hesaplarını ve mevcut konut satış verilerini açıklayacak. Ekim ayında, ABD'nin mal ve hizmet ticaret açığı yıllık bazda% 11'den fazla artarak 10 yılın en yüksek seviyesine ulaştı. Bu ivme devam ederse ABD dış ticaret açığı yıl sonuna kadar ilk kez 600 milyar ABD dolarına ulaşacak.
