Bankanın "mahkum etkisi" bastırılmalı
Bu makalenin yazarı: Mo Kaiwei, Araştırmacı, Finans ve Hukuk Enstitüsü, China Non-Performet Industry Alliance
İş ikilemi, birçok şirketi kasıtlı olarak vadesi gelen kredileri geri ödememeye sevk edecek, bu da bankaların sorunlu kredi varlıklarının artışını hızlandıracak, bankalar ve işletmeler arasında çatışmaya yol açacak ve kurumsal kredi ortamını kötüleştirecektir.
Bankalar açısından, kredinin kalbinde kredi paniği veya gölgeler olacak, yani borçlanma ve borçlanma korkusu, kredi konusunda daha temkinli ve kurumsal kimliğe daha fazla vurgu olacak, daha fazla ve daha derin bir borçlanma, askıya alma ve işletmeler üzerinde baskı uygulayacaktır. Krediler gibi kredi davranışları, kurumsal kredi krizini şiddetlendirecek ve reel ekonomiyi daha büyük bir kredi riski girdabına sürükleyecektir.
Bu "tutsak ikilemi" etkisi ortaya çıkarsa, bankalar ve reel ekonomi için eşi görülmemiş bir felaket olacaktır. Uzun vadeli bir perspektiften, banka kredi kaynaklarının devlete ait tekelci büyük işletmelere aşırı akışı nedeniyle, özel teşebbüsleri zayıf bir konumda tutan özel işletmelerin hayatta kalması ve gelişmesi için zararlı olmakla kalmaz, aynı zamanda Çin'in endüstriyel ekonomik yapısının optimizasyonuna ve ayarlamasına da yardımcı olmaz ve devlete ait işletmelerin yeniden yapılandırılmasını teşvik etmeye elverişli değildir. Reformda, devlete ait büyük ama düşmeyen tekel işletmelerinin oluşturduğu işletme hatası zamanla ortadan kaldırılamaz. Daha da ciddisi, Çinin kitlesel girişimciliğinin ve inovasyonunun büyük bir fon talebine sahip olması ve "çifte girişimcilik", "kurumsal doğası, varlık ölçeği, endüstri ve proje koşulları" temelinde bankalarla çok tutarsız olan çoğunlukla bireysel ve özel işletmelere odaklanıyor. Kredi incelemesi için gerekli şartları beklemek, küçük, orta ve mikro işletmeler için kredileri "gökyüzüne inmek için zor" hissettirecek.
İlgili bilgilere göre, Çin'in küçük ve mikro işletmelerindeki 22 trilyon yuan'lık mevcut finansman açığı, etkin finansman kanallarıyla çözülemedi ve ülkedeki küçük ve mikro işletmelerin% 95'inin finans kurumlarıyla herhangi bir kredi ilişkisi bulunmuyor. Banka kredisi paniği "ortadan kaldırılmazsa" ve "Tutuklu İkilemi" etkisi yayılırsa, "çifte yenilik" şüphesiz "trajik" bir sona dönüşecektir. Yakın bir perspektiften bakıldığında, banka kredi kaynaklarının büyük ölçekli devlete ait tekel işletmelerine dönüşme eğilimini yoğunlaştıracak ve işletmelerin kutuplaşmasını yoğunlaştıracak, yani büyük ölçekli devlete ait tekel işletmelerinin bol miktarda kredi fonuna sahip olmaları ve daha fazla sosyal tekel faydası elde etmeleri; küçük, orta ve mikro işletmeler kredi arzında gerilecek ve operasyonları sıkışıp kalacaktır. Durum daha da zor ... Geçtiğimiz birkaç yıl içinde, Orta ve Güney Çin kıyılarındaki küçük ve orta ölçekli ve mikro imalatçı işletmeler fonlarını kaybedip kapılarını kapatıp tekrar kaçmış olabilirler.Bu, şüphesiz Çin'in reel ekonomisine ölümcül bir darbe olacaktır. Aynı zamanda, şirketler kredi kavramlarını kendi kendini sigortalamak için geride bırakacak, banka kredilerini kasıtlı olarak temerrüde düşürecek ve geri ödemeyecek, bu da tüm banka kredi sisteminin çökmesine ve neden olacağı utanç verici "hem mağdur hem de mağdur" rolüne gireceklerdir. Bankaların tahsili gecikmiş kredilerinin geniş alanları toparlandı.
Bir bütün olarak banka tahsili gecikmiş kredilerindeki keskin artış sorunu gerçekten de ihtiyatlı olmaya değerdir:
Bir yandan tahsili gecikmiş kredilerdeki artışa bağlı olarak ticari bankaların karşılık karşılama oranı kademeli olarak azalmış, bu durum banka karlarını olumsuz yönde etkilemiş, faiz serbestleşmesinin yaklaşması ve bu yıl iki faiz indirimiyle banka kar seviyeleri düşerek bankaları etkilemiştir. Risk karşılama seviyesinin artmasıyla bankanın risklere karşı koyma kabiliyeti düşebilir. Verilere göre, ticari bankaların karşılık karşılama oranı, Haziran ayı sonu itibarıyla 2014 yılı başında% 273,66'dan% 27,5'e yakın bir düşüşle% 171,76 düşmüştür. Bankacılık finans kurumlarının kar büyüme oranı yaklaşık% 2 idi; bunun dört büyük devlete ait ticari bankası% 1'di ve küçük ve orta ölçekli ticari bankalar% 5-10'du; bankacılık finans kurumları yıllık bazda 13.03 puanlık düşüşle 1.1 trilyon yuan kümülatif net kar elde etti. .
Öte yandan, sadece nominal takipteki krediler sert bir şekilde toparlanmakla kalmadı, Çin'in bankacılık sektörü riski için% 2 uyarı çizgisine yaklaştılar ve bankaların özel ihtiyatlı kredilerinin tabanı oldukça yüksek hale geldi ve takipteki alacakların gelecekteki büyümesi üzerindeki baskı artacak. İkinci çeyreğin sonu itibarıyla, bankaların ve finans kuruluşlarının özel menkul kıymet kredilerinin bakiyesi yıllık% 33,02 artışla 4,18 trilyon yuan'a ulaştı; geçen yılın aynı dönemindeki yeni artışın 2,66 katı olan yılın başından bu yana 608,1 milyar yuan artış oldu. Özel mansiyon kredi oranı yıl başından itibaren 0,34 puan artışla% 4,32 oldu. Özel zikredilen krediler, borçlunun şu anda kredinin anaparasını ve faizini geri ödeyebilmesine rağmen, geri ödemeyi olumsuz yönde etkileyebilecek bazı krediler bulunan kredilere atıfta bulunmaktadır. Layman'ın terimleriyle, özel olarak anılan krediler, esasen sorunlu kredilerin "yedek ordusudur" ve birçok kredi potansiyel olarak sorunlu kredilere dönüştürülecektir. Ve eğer bankalar, değerlendirme baskısıyla bazı olgun kredileri "yenileme" yoluyla yapay olarak bastırmaya zorlanırsa veya şirket, kredi varlıklarının kötüleştiği gerçeğini örtbas etmek için "eski kredileri geri ödemek için yeniyi borç almayı" veya "köprü kredileri" kullanırsa, bankanın gerçek takipteki kredileri Şimdi olduğundan daha yüksek olabilir. Bankaların tahsili gecikmiş kredilerindeki toparlanma, Çin ekonomisindeki genel düşüş eğiliminin bir "yan ürünü" olsa da, bu beklenen ve telaşa değmez.
Ancak şu anda en endişe verici olan şey, takipteki kredilerde keskin bir toparlanma durumunda, bankaların birbirleri arasında bir tutsak ikilemi çemberine girecek olmaları, yani iki tarafın birbirlerine güvensizlik ve anlaşmazlık eğiliminde olmalarıdır. Kredi güvenliğinin sağlanması ve kredi fonlarının elde edilmesi, bankalar ve işletmeler arasındaki ilişkiyi ve tüm kredi ekolojik ortamının oluşumunu daha da kötüleştiren, karşılıklı olarak zararlı faiz oyunu davranışının bir tür "çukur kazma köşesi" türünü benimser.
İşletmeler açısından endişelenecek, yani bankanın krediyi geri ödemeye zorlandıktan sonra sözlerini tutmayacağından ve işletmeye borç vermeyi bırakacağından korkacak, bu da bankanın gidecek ve düşecek hiçbir yeri kalmayacaktır.
Açıktır ki, takipteki kredilerin "çifte yükselişi", "üç aşamalı üst üste bindirme" nin arka planı altındadır. Reel ekonominin işleyişindeki belirgin çelişkiler bankacılık sektörüne yansımaktadır ve aynı zamanda Çin'in mevcut ekonomik ve finansal gelişiminde nesnel bir fenomendir. Her halükarda, bankalar bu konuda bilimsel bir anlayışa sahip olmalı, sakin davranmalı ve reel ekonomiyi desteklemek ile finansal riskleri önlemek arasındaki ilişkiyi diyalektik olarak kavramalı ve tahsili gecikmiş kredilerin "iki katına çıkması" nedeniyle kredi paniğine neden olmamalı; tam tersine, bu özel dönem ne kadar çok olursa, işletmeye hizmet vermeye o kadar kararlı olmalıdır Ekonomik güven, çünkü reel ekonomi iyi değilse, banka kredi varlıklarının kalitesi asla iyileşmeyecektir. Aynı zamanda, tahsili gecikmiş kredi varlıklarının elden çıkarılmasında bankalara daha esnek politikalar verilmelidir; örneğin, sorunlu kredi varlıklarının menkul kıymetleştirilmesi için pilot programların uygulanmasının araştırılması, dört büyük varlık yönetimi şirketinin bankacılık dışı kuruluşların sorunlu varlıklarını satın almasının teşvik edilmesi, banka kredilerinin geri ödenmesine öncelik verilmesi ve kurumsal varlıkların canlandırılması. Banka kredisi varlıklarının daha da kötüleşmesini önleyin ve bankalar ile işletmeler arasındaki "tutuklu ikilemini" temelden kırın. Buna ek olarak, hükümet ve düzenleyici işlevler de işletmelere kredi yatırımı konusunda rehberlik etmeli ve bankacılık sektörünün reel ekonomiyi destekleme konusundaki güvenini daha da güçlendirmek için tercihli politikalar ve önlemler benimsemelidir.
