Altın ticareti hatırlatıcısı: Yalnızca Kışa karşı savaşın, altının fiyatı son inatçılığına bağlı kalıyor
4 Eylül Asya seansında, spot altın açılıştan sonra hafif dalgalandı ve bin iki tamsayı kontrol noktası tehlikedeydi. Dün, ABD İşçi Bayramı'nın bir günlük tatil olması nedeniyle, New York piyasasında ticaret hafifti. ABD endeksi, kısa vadeli eğilimi tersine çevirmek için daha büyük bir fiziksel Yang çizgisiyle 94.9'u geçtikten sonra, yatay konsolidasyon için zaten bir talep vardı, bu nedenle 95.03 ile 95.22 arasında dar bir aralıkta dalgalandı. . Altın, ABD dolarının zayıflamasının getirdiği mükemmel bir karşı atak fırsatını kaçırdı.Şimdi hücum ve savunma rolleri yeniden dönüştürülüyor ve piyasa görünümü endişe verici.
Haberlere göre, Arjantin pesosu, Türk lirası ve Güney Afrika randı başta olmak üzere gelişmekte olan piyasa para birimleri neredeyse tüm dünyada düştü.Gelişmekte olan piyasa hisse senetleri ve döviz kurları, merkez bankalarının yabancı altın rezervlerinin satışını artırabilir. Avrupa'da, İngiltere'nin Ağustos ayı imalat PMI'si iki yılın en düşük seviyesini gördü.Brexit sorunlarından sorumlu AB müzakerecisi ile İngiltere Başbakanı May arasındaki görüş alışverişi, poundu günün en zayıf G10 para birimi yaptı; ayrıca İtalya 2019'u bu ayın sonunda belirleyecek. 2015 için kamu maliyesi ve ekonomik büyüme hedefleri, AB bütçe çerçevesine meydan okuyabilir.
Bu ticaret gününe baktığımızda, İngiltere Merkez Bankası Başkanı Carney'nin konuşmasına dikkat etmemiz gerekiyor.Bu sefer son enflasyon raporu açıklanacak.Carney'in Haziran 2019'dan sonra kalmaya devam edip etmeyeceği de piyasanın odak noktası. New York işlem seansında yaptığı konuşmada Chicago Fed Başkanı Evans, geçen yıl Aralık ayında Fed'in faiz artırımına karşı çıkmıştı ancak 10 Ağustos'ta yaptığı konuşmada, ABD'deki güçlü ekonominin enflasyon hedefini% 2'ye yaklaştırdığına ve şu anda faiz oranlarını kademeli olarak artırdığına inanıyordu. Uygun. Haftanın ikinci yarısında Williams, Bostic ve Brad konuşmaları olacak Yatırımcıların dikkatini vermeye devam etmesi gerekiyor.
Dün ABD İşçi Bayramı'nın kapatılması nedeniyle New York piyasasında işlem hafif geçti 4 saatlik grafikte 103 saatlik hareketli ortalamaya dokunduktan sonra zayıf bir geri hareketi oldu. Genel düzenleme 1196-1208 kabin yapmaktır, ancak alçak ve yüksek ağırlık noktaları aşağı doğru hareket etmeye devam eder. "Rüzgar yönünde ani bir değişiklik" başlıklı makalede belirtildiği gibi, Mavi alçalan kanal çizgisinin üzerinde olan 1204.5'in üzerine geri dönmediği sürece, standart bir aşağı doğru formasyondur.En yüksek nokta dün 1203.92 civarındaydı.
Eğer Sadece 1204.5'in üzerinde durarak tüm hareketli ortalamaların bastırılmasından kurtulmak mümkün olabilir (uzun vadeli ve kısa vadeli hareketli ortalamalar temelde 1200-1202'dir), Ne yazık ki böyle bir işaret yok.
Gösterge üzerindeki MACD sıfır eksenine yakın.Dikkatle gözlemleyen yatırımcılar bunu bulabilirler. Çekme önleme eylemi varsa, ancak kırmızı çubuk çekilemezse veya altın çarpı gecikirse, MACD sıfır ekseninin altına düşecektir.Yeşil çubuk genişlediğinde, düşüşün hızlandığının çok açık bir işaretidir. Yapısal açıdan bakıldığında, bu üç dalgadır. Ana düşüş.
Dün İşçi Bayramı nedeniyle oldu Bu, Damocles kılıcının etkisini geciktirdi ve 1196-1208 kutusunun alt kenarına vurduktan sonra hafifçe geri döndü. 1196 pozisyonunun da çok kritik olduğu defalarca vurgulanmıştır: 103 saatlik hareketli ortalamanın üçlü pozisyonu, bir önceki düşük ve 24 Ağustos'taki Dayang hattının yarı-niceliğinin günlük seviyesi. Düşüş, boğaların dönme umudunu tamamen söndürür ve olumsuz taraf genişler.
Aslında, geçen Cuma yükselen kanalı kırdığından beri, yazar her zaman altının olumsuz risklerini ve yüksek irtifa fırsatlarını, genellikle nicel sonuçlara dayanarak vurguladı. Kabinin 3-5 kat dalgalanması, en yüksek ve en düşüklerin sınır olduğunu doğrular. 1196'yı burada test etmek dördüncü kez ve eğimli satış olabilir. Krizi çözmek için bu ticaret gününün 1203 puan üzerinde durmanız gerekiyor. Bunun anlamı, üst alandaki durdurma kaybının şu anda küçük olduğu, ancak altındaki alanın nispeten önemli olduğudur.
(Altın 4 saatlik grafik)
60 dakikalık grafikten daha açıktır. 1204'ün tepesine dönmediğiniz sürece, grafikte alçalan kanal çizgisinin bastırılması etkili olmuştur. Şu anda, MACD düşüşü hızlandırmak için sıfır ekseninin altına girebilir.
En iyi durum, 1204.5 ve 1208 numaralı iki basınç hattına tekrar dokunmaktır, ancak bunun olasılığı çok düşüktür, özellikle de ABD endeksi bir toparlamayı onayladığında, altın bağımsız olmadığı sürece.
ABD Endeksi'nin geçen Cuma bir kırılma ve tersine dönüşü doğruladığı ve şu anda üçüncü işlem günü olduğu, bu nedenle zaman ve mekanın yeterli olmadığı unutulmamalıdır.
(Altın 60 dakikalık grafik)
Günlük grafikten kötü bir mesaj var Mevcut 13 günlük hareketli ortalama yine de yükselişe geçecek ve şu anda 1198.6'da Pekin saatiyle 9:30 itibarıyla spot altın fiyatı 1200'de.
Yani bu hala eski sorun Büyük bir yang çizgisi çizmezseniz, 13 günlük hareketli ortalama ve yükselen kanal bile kırılacaktır. Eğer burası Ana desteği büyük bir Yinxian biçiminde kırmak, ayılar için en güçlü sinyaldir. 1185 ve 1160'ın ilk platform düşükleri birer birer düşecek.
(Altın günlük grafik)
ABD doları endeksi teknik analizi
ABD Endeksi'nin analizi temelde oldukça doğrudur.Yazar geçen Perşembe günü düşmeyi durdurma eylemini vurguladı. O sırada 94.42 ile yeni bir düşük yapmadığı (en düşük 94.46) ve aşağı kanal çizgisini 96.99'dan beri kırdığı belirtilmişti. Düşüş trendinden durmaya, düşüşe ve ardından güçlenmeye kadar giden bir süreçtir. Asla gerçek bir V-anti olmadı.
Geçen Cuma, Dayangxian üçgenin yakınlaşmak için atılım yaptığını doğruladı. Bu Pazartesi bayrak direğini çıkardıktan sonra konsolide oldu ve yana doğru çekildi (çünkü çok fazla veri veya olay sıcak noktası yok), belirli aralık 95.03-95.3 arasında. (Nedeni sonradan akla gelen değil, "Rüzgarın yönündeki ani bir değişiklik" başlıklı makalede açıklanmıştır).
Sonra meydan okuyacağım 95.4-95.6 pozisyonu dünkü alım satım hatırlatmasında da belirtildi ve görüş değişikliği ve ABD dışı (Avrupa para birimleri) yüksek irtifa fırsatlarına dikkat edilmedi.
Günlük grafikten bakıldığında, 13 günlük hareketli ortalamada durdu ve düşüş trendi kanalını kırmanın anlamı var (anahtar, kapanış varlık K çizgisini görmektir, gün içi üst gölge çizgisi referans için bir temel değildir) 95 tamsayı işaretinin ve 55 günlük hareketli ortalama desteğinin altında, kısa vadede bu noktalara dokunmak zor.
Geri tepmenin ilk hedefi 96.99-94.42 için 96.99-94.42 için 0.618 düzeltme pozisyonu ve nihai ağır basınç 95.55-95.7. 95.6 civarı erken dönemde birden fazla yüksek noktaya karşılık geliyor.
(ABD, günlük grafiği ifade eder)
Haftalık grafikten ABD endeksinin genel eğilimini aşağı çekmek bizim için hala zor, bu noktadan daha önce de bahsetmiştik. Nisan ortasındaki yükselişten bu yana ABD endeksinin haftalık kapanışı hiçbir zaman 13 haftalık hareketli ortalamanın altına düşmedi. Yazım sırasında ABD endeksi 94.6 civarındaydı ve 13 haftalık hareketli ortalama 94.83'teydi. Bu nedenle yatırımcılara Cuma günü dramatik bir geri dönüş yapmanın imkansız olduğu hatırlatılıyor. MACD, gösterge üzerinde ölü bir çarpı işareti değildir, bu nedenle orta vadeli ayarlama açıklamaları hala tartışmaya açıktır.
Üst 103 haftalık hareketli ortalama ve 144 haftalık hareketli ortalama sırasıyla 95,51 ve 95,73'tedir (günlük ve 4 saatlik kilit direnç seviyeleriyle tutarlıdır), bu nedenle üst ABD endeksinin çok fazla alana sahip olmayabileceği varsayılabilir. Bununla birlikte, aynı zamanda, 95'in altında tamsayı seviyesinde bir destek de var. 95-95.7'de defalarca dolaşıp rekabet etmek yakın aşamada olabilir ve tek taraflı bir atılım seçmeyecektir.
Başka bir olasılık daha var, çünkü 95.7'yi aştığı sürece düz olacak, çünkü fiyatın altındaki tüm hareketli ortalamalara basmaya eşdeğerdir.Altı hareketli ortalamaları yapıştırmak için yapılan bir geri arama olsa bile, sonunda uzun bir düzenleme oluşturacaktır.
(ABD haftalık grafiği ifade eder)
Temel bilgiler açısından bakıldığında, Fed'in bu yıl 25-26 Eylül tarihlerinde üçüncü kez faiz artırımı yapması ihtimali yüksek (bu sefer ekonomik beklentiler olacak ve faiz oranı grafiğini güncelleyecektir) İtalyan hükümetinin 2019 faiz oranını 27 Eylül'den önce ayarlaması gerekiyor. Kamu maliyesi ve ekonomik büyüme hedefleri ve AB'ye 15 Ekim'den önce gelecek yıl için bir bütçe taslağı sunun. Hepsi bu dönemde yoğunlaşmış durumda, bu nedenle bu ayın sonundaki piyasa daha fazla dikkate değer.
Teknik analiz 9: 45'ten önce yazılır, veriler ve içerik zamanında güncellenemez
Temel Bilgi Analizi
Gelişmekte olan pazarlar patlamaya devam ediyor ve altın iki faktör tarafından kısıtlanıyor
ABD doları endeksindeki sınırlı kazanımlara rağmen, gelişmekte olan piyasalardaki döviz ve borsalar artık onu tutamıyor. Arjantin hükümeti, gelirleri artırmak için ihracatçılara vergi uygulamak ve yüksek borç ve dengesizliklerin ciddi sorunlarını hafifletmek için devlet dairelerini büyük ölçüde kesmek gibi önlemleri tartışıyor.
Uluslararası Para Fonu Yönetimi Örgütü (IMF) Arjantin için üç yıllık 50 milyar ABD Doları tutarında bir kredi anlaşmasını onaylasa da, Arjantin pezosundaki düşüş, borç yükünü gizlenmiş biçimde artırdı ve sermaye çıkışları konusunda paniğe neden oldu. Arjantin'in tahvil notu önemsiz seviyeye indirilebilir. Bu kritik noktada, AB ABD'ye daha fazla yüksek kaliteli sığır eti ithalat kotası tahsis etme niyetinde görünüyor.Arjantin her yıl ihraç edilen 45.000 ton sığır etinin en fazla yarısını oluşturuyor ve bu da yerel ekonomiyi daha da etkileyecek.
Türkiyenin enflasyon oranı ise 2003ten bu yana en yüksek seviye olan% 17,9a ulaştı. Eylül ayında para politikasını ayarlamak için faiz oranlarını yükseltip yükseltemeyeceği henüz kesinleşmemiş olan Cumhurbaşkanı Erdoğan, daha önce de damadını maliye bakanlığı görevine getirerek merkez bankasına müdahale etmenin bağımsızlığını açıklığa kavuşturdu.
Şimdi çoğu gelişmekte olan ekonomi bir ikilemle karşı karşıya ... Faiz artışlarının kısa vadeli etkisi olabileceği gibi iç finansman maliyetlerini de artırabilir.İşletmeler çöküyor, fonlar faiz artırımları olmadan kaçıyor, şirketler kan kaybetti, dolayısıyla bu kriz çözülmekten çok uzak. Toprak reformu ve yerel imalat krizi ile bir ilgisi olan Güney Afrika rantının devam eden değer kaybı da dahil.
Yükselen piyasaların toplu çöküşünün altın üzerinde belirli bir sıkıştırıcı etkisi vardır Yerel merkez bankası, yerel para birimi satın almak için kesinlikle ABD doları varlıkları satacak olsa da, bu, genel piyasa gücünün önünde kovadaki bir düşüştür.
Yatırımcılar yerel para biriminin değer kaybetmesine ilişkin beklentilerini değiştirmeyecekler.Şu anda, altının fiyatlandırma maliyetini doğrudan artıran ilgi odağından kaçınmak için ABD doları ve Japon yenine çevirmenin en iyi yolu budur. Ayrıca, bu ülkeler USD varlıklarının satışına ek olarak, altın rezervlerini de satacaklar, bu nedenle haberler altın için olumsuz.
Altının güvenebileceği iki kurtarıcı
28 Ağustos haftası için CFTC pozisyon verilerine bakıldığında, spekülatif uzun altın vadeli işlemler pozisyonları 6130 lot düşüşle 207.370 lota geriledi, bu iki ayın en düşük seviyesi, ancak aynı zamanda kısa pozisyonlar 11777 lot ile 210433 lota düştü. Reddet.
Bu, fonların en azından bir kısmının kar etmeyi seçtiğini gösteriyor, sonuçta, tam 200 $ için ons başına 1365 $ 'dan ons başına 1160 $' a düştü ve kârın bir kısmının güvenli olduğu mantığı anlaşılabilir.
Serbest yatırım fonları ve fon yöneticileri tarafından tutulan COMEX altın vadeli işlemlerinde net kısa pozisyonların boyutu düştü ve bu da düşüş hissinin azaldığını gösteriyor.
Gümüşün spekülatif net açık pozisyonunun hala arttığını belirtmekte fayda var.Genel olarak altının gümüşe oranı 70-80 aralığında sabit. Bu sapma, en az bir tarafın kararının yanlış olduğunu, dolayısıyla altının gideceğini gösterebilir. Bağımsızlık piyasasının zorluğu hala küçük değil.
Ayrıca, Eylül teorisi açısından zaman, altın için daha elverişlidir.1971'de altın standardının kaldırılmasından sonra, altın, Eylül ayında görece iyi bir performans gösterdi, dolayısıyla altın, dokuz, gümüş ve on deyimi de var.
Eylül ayında, Kızılderililerin evlendiği zaman fiziksel altın alımının artmasına neden olabilir. Ek olarak, daha metafiziksel argüman, güneşlenme süresinin kısaltılmasının, altın için yükseliş olan yatırımcı duyarlılığında değişikliklere neden olabileceğidir.
Bu nedenle, bu ticaret günü perspektifinden, altının trendi nispeten güçlü, ancak düşüşü telafi etmemiz gerekiyor. 14 Haziran, 9 Ağustos ve bu yılın 10'unda, euronun sert düşüşü dolar endeksinin düşmesine neden oldu (euro, ABD doları endeksinin% 60'ını oluşturuyordu). Altın o gün çok fazla tepki göstermedi, ancak sonraki işlem gününde telafi edildi. Düşüş, yani en azından Avrupa para birimlerinin yeniden zayıflaması altın fiyatları için iyi bir haber değil.
