Tesla ve CATL işbirliği yapıyor, ancak BYD günlük sınıra ulaştı
İki küresel elektrik devi CATL ve Tesla nihayet 2020'de bir araya geldi.
3 Şubat'ta CATL, Tesla ile işbirliğini onaylayan bir duyuru yayınladı. İki taraf arasındaki anlaşma zorunlu olmamakla birlikte, "Tesla'nın şirketin ürünlerini satın alma sorumluluğu veya yükümlülüğü yoktur ve ürünlerin satın alma hacmini garanti etmez" ve teslimat süresi 1 Temmuz 2020 - 30 Haziran 2022 arasındadır. Anlaşma sadece iki yıl süreyle yürürlüğe girdi, ancak sermaye piyasası yine de coşkulu yanıt verdi.
6 Şubat itibarıyla, CATL'nin hisse senedi fiyatı kapanışta rekor seviyeye ulaştı ve 169,89 yuan'a ulaştı ve toplam piyasa değeri Tesla'nın piyasa değerinin üçte birine eşit olan 375,185 milyar yuan'a ulaştı.
Tesla için yeterli pil temini, yerelleştirme oranını daha da artıracak ve maliyetleri azaltacaktır. Örneğin, Essence Securities, ABD fabrikasında Model 3'ün standart versiyonunun bisiklet maliyetinin yaklaşık 230.000 yuan olduğunu öngörmektedir.Yerelleştirme oranındaki artışla birlikte, Çin'de üretilen Model 3'ün maliyetinin% 10-% 15 oranında azaltılabilmesi beklenmektedir;
CATL için, Tesla ile el ele tutuşmak, sektördeki lider konumunu daha da güçlendirecek.
Ningde dönemi sunağı bir kez daha yükselttiğinde, tehlike ve fırsat bir arada var olduğunda, ikisi arasındaki işbirliğinin birçok etkisi olacaktır.
Ve daha da önemlisi, yeni enerji alanında Tesla ile birlikte tetiklediği "deprem" yeni başlamış olabilir.
Son haberlere göre Tesla, Çin-Tesla'nın hareketinde Model 3 modellerinin üretimi için Ningde döneminden kobalt içermeyen lityum demir fosfat (LFP) pilleri satın almayı kabul etti - Binek araçlarda lityum demir fosfat pillerin kullanımını daha da teşvik edecek BYD bu alanda liderdir. 20 Şubat'ın erken işlemlerinde, BYD'nin A-hisse piyasasındaki hisse fiyatı, 3 milyar yuan'ı aşan bir ciro ile günlük bir limit kadar yükseldi Hong Kong borsasında, BYD hisseleri bir zamanlar% 13'ten fazla yükseldi. Tesla ve CATL işbirliği yaptı, ancak BYD yükseldi, bu da çok ilginç bir fenomen. Tabii ki nedeni belirsiz.
"Ünlü" resmi "kar" anlamına mı geliyor?
Hisse senedi fiyatı piyasa karşısında yükseldi, bir yandan Ningde dönemi üstün performans sergilerken, diğer yandan Tesla Ekspresi'ni yakaladı.
CATL tarafından yayınlanan "2019 Yıllık Performans Tahminine" göre, raporlama dönemi boyunca net kârın yıllık% 20 -% 45 artışla 4.064 milyar yuan ila 4.911 milyar yuan olması bekleniyor. 2019 yılında otomobil pazarının genel düşüş eğilimi altında, sonuçlar olağanüstü.
Öte yandan Tesla, yeni enerji araçlarının 2019 küresel satışını bir çırpıda kazandı ve lüks markayı daha da güçlendirdi. Tesla 2019 yılında toplam 365.200 elektrikli araç üretti ve 367.700 araç teslim etti.Teslim edilen tüm elektrikli araçlar arasında Model 3'ün% 81,84'ünü oluşturdu.
Tesla, 2020 yılında 500.000'den fazla araç satmayı planlıyor ve bu, 2019 teslimatlarına göre% 35.98'den fazla bir artışla.
Bu arada, geçtiğimiz dönemde Tesla'nın hisse senedi fiyatı bir roket gibi yükselmeye devam etti, bir zamanlar 968,99 ABD dolarına yükseldi ve bu, geçen yıl Haziran ayında 178,97 ABD doları olan en düşük noktadan en az dört katına çıktı. Tesla'nın pazar değeri zirve noktasında, dünyanın en yüksek piyasa değeri olan otomobil şirketi olan Toyota'dan (193,1 milyar ABD doları) sadece bir adım uzaklıkta olan 174,655 milyar ABD dolarına ulaşmıştır. 3 GM ve 4 Ford'a eşdeğer olup, A hisseli tüm otomobil şirketlerinin pazar değerini aşmaktadır. toplam. Son düşüşe rağmen, hala çok sayıda boğa var.
Ningde dönemi ne kadar yararlanabilir?
İki taraf arasındaki anlaşma Tesla'nın satın alma hacmini garanti etmediğini açıkça belirtmesine rağmen, sanki bir "yedek lastik" olarak varmış gibi, şu anda biliniyor: 1. Panasonic'in NCA pil kapasitesi Tesla'nın talebini karşılamak için yetersiz, bu yüzden defalarca neden oldu Musk'ın birçok kez kamuoyuna açıkladığı gibi Model 3'ün teslim edilmesi zor; 2. CATL ile el ele vermeden önce Tesla, LG Chem ile zaten işbirliği yapmıştı. Sonuncusu, 2019'un dördüncü çeyreğinde Çin'in Nanjing kentindeki fabrikasında seri üretime başladı. Model 3 lityum iyon piller üretir, ancak üretim kapasitesi Model 3'ün beklenen satışlarını sağlamak için yetersizdir.
Buna ek olarak Musk, güç pillerinin tedarikinin çeşitleneceği yönündeki umudunu kamuoyuna açıkladı, bu nedenle Ningde döneminde Model 3 ve hatta Model Y tedariki yüksek olasılıklı bir olaydır.
Ancak, Tesla'nın Ningde dönemi için önemi, "kâr" dan çok "ünlü" gibi.
Bunun adı, küresel bir üst düzey elektrikli araç öncüsü ve devi olan Tesla'nın şu anda eşsiz olmasıdır.CATL tedarik sistemine dahil edildiğinde, tıpkı geçmişte BMW ile yaptığı işbirliği gibi ikincisi üzerinde de bir onay etkisi yaratacaktır. , Ningde dönemini doğrudan resmileştirilmiş ve standartlaştırılmış uluslararası güç pil şirketlerinin saflarına getirmek.
Bu "kar" değildir çünkü Tesla, sektörde iyi bilinen bir "maliyet katilidir". Matsushita Electric CEO'su Tsuga Kazuhiro bir keresinde, Tesla ile işbirliği riskini hafife aldığını ve Tesla'nın şu anda Tesla ile işbirliği yapmasının zor olduğunu kamuoyuna açıkladı. Mevcut pil kooperatif işinden kar elde edin.
Ningde döneminde, karlar düşüşte. Veriler, 2015'ten 2018'e kadar CATL'nin brüt kar marjının sırasıyla% 38.64,% 43.7,% 36.29,% 32.79 olduğunu ve 2019'un ilk yarısında% 29'a düştüğünü gösteriyor.
Tesla'nın bir yandan güç bataryası tedarikçilerini farklı sepetlere ayırdığı, diğer yandan da kendi kendini araştırma yolunda uzaklaştığı unutulmamalıdır.
Geçen yılın Mayıs ayında Tesla, bir güç pil teknolojisi şirketi olan Maxwell'i 235 milyon ABD Doları karşılığında satın aldı ve beş Tesla çalışanı CNBC'ye "Tesla'nın yeni pil üretim teknolojisinin araştırılması ve geliştirilmesi için gizli bir laboratuvar kurduğunu" açıkladı. Aynı zamanda, özel Sla, endüstrinin yukarı akışına ulaştı.Şubat 2018'de Tesla, Şili lityum madenciliği devi SQM ile lityum pil hammaddeleri yatırımı için görüştü. Eylül ayında Tesla, Ganfeng Lithium ile bir işbirliği anlaşması imzaladı.Ganfeng Lithium, Tesla'ya 2018'den 2020'ye kadar lityum piller için önemli bir hammadde olan lityum hidroksit (LiOH) sağlayacak.
Bu açıdan Tesla, Ningde dönemi için uzun vadeli bir "tren" değil, daha çok kısa vadeli bir "merdiven" gibi ... Her iki taraf da ihtiyaç duyduklarını elde etmek için birbirlerini kullanıyor.
Pil endüstrisinin şok dalgası
İlk olarak genel ortama bakın: Yeni enerji araçlarının mevcut yurt içi satışları sadece% 4'lük bir paya sahip ve ulusal politika gerekliliklerine göre 2025'te% 30'a ulaşacak ve yeni enerji aracı endüstrisi 5-10 kat büyüme alanına sahip olacak. Yeni enerji araçlarının maliyetinin% 40'ı elektrikli bataryalardan geliyor.
Kurumsal analize göre, dünyanın en rekabetçi güç bataryası lideri CATL liderliğindeki lider yerli batarya şirketleri, gelecekte sektörün gelişmesinin getirdiği hızlı performans artışının tadını çıkaracaklar.
Daha belirgin bir etki, güç pillerinin bir oligopol pazarının oluşumunu hızlandırmasıdır.
Gaogong Endüstriyel Araştırma Enstitüsü Lityum Pil Araştırma Enstitüsü'nden elde edilen araştırma verileri, 2019 yılında yerli pillerin kurulu kapasitesinin bir önceki yıla göre% 9 artışla 62.38GWh olduğunu ve büyüme oranının geçen yılın aynı dönemine göre% 47 düştüğünü gösteriyor. Güç bataryası kurulu kapasitesinin büyüme hızındaki düşüş, yeni enerji otomobil endüstrisindeki dalgalanmalarla yakından ilgilidir. 2019 yılında Çin'de yeni enerji araçlarının üretimi ve satışı sırasıyla% 2,3 ve% 4 düşüşle 1,242 milyon ve 1,206 milyon oldu.
Daha geniş pazardaki düşüş eğilimi bağlamında, CATLnin 2019daki güç pil sevkiyatları, yıllık% 37,4 artışla 32,31 GWhye ulaştı.
UBS, 2025 yılına kadar Panasonic, LG, CATL ve Samsung SDI'nin dört üreticisinin yeni enerji taşıt bataryası pazarının% 70'ini kontrol edeceğini ve maliyetin 2-3 yıl içinde% 10 düşmeye devam edeceğini tahmin ediyor.
CICC'nin analizine göre 2019, Çin'in elektrikli araç sanayi zincirinin satış hacminin nispeten zayıf olduğu bir yıl oldu. Sübvansiyonlar keskin bir şekilde düştü ve aşırı sıkı nakit akışları, endüstri talebinde bir düşüşe, kurumsal karlılıkta keskin bir düşüşe ve yoğun bir yeniden düzenlemeye yol açtı.
Rongshu Investment, yeni enerji sektörünün gelecekteki pazarda ana yatırım hattı haline gelmesinin beklendiğine inanıyor. Güç bataryası endüstrisi perspektifinden bakıldığında, önde gelen yerli batarya şirketleri, teknik güç ve kapasite planlaması açısından küresel güç bataryası endüstrisindeki ilk konumlarını korumaya devam edecekler. Tesla'nın yerelleştirilmesinden sonra hem fiyatı hem de kalitesi çok cazip hale geliyor ve Tesla uzun süre kıtlık içerisinde olacak. Tesla'nın yerelleştirilmesinden sonra, yerli yeni enerji otomobil endüstrisini bir çukurdan refaha sürükleyecek ve otomobil elektrifikasyonunun tarihsel değişimi geldi.
