Altın ticareti hatırlatıcısı: Beklenen faiz indirimlerinin yükselmesi, dolar sabit kalır, ancak altın bu çizgiyi aşar veya karşı saldırı önerir
31 Mayıs Cuma günü, spot altın bir önceki işlem gününün kazançlarını sürdürdü ve bir kez 1.293 $ 'a dokundu ve şu anda% 0.26 artışla 1.291.99 $' a yükseldi.
Perşembe günü, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki pek çok ekonomik veri, özellikle ABD'nin ilk çeyreğinde çekirdek PCE fiyat endeksinin yıllıklandırılmış üç aylık oran düzeltme değerinin zayıf performansı, piyasanın zayıf ABD enflasyonu konusundaki endişelerini güçlendirdi. Bununla birlikte, Avrupa'daki ekonomik ve politik belirsizlik ve ABD doları için ticari kaygılar nedeniyle, ABD Hazine getiri eğrisi daha da tersine dönse bile, ABD doları güçlü kalmaya devam ediyor ve bu da kısa sürede altının yükselişini sınırlayabilir.
Şu anda piyasa, Çin ile Amerika Birleşik Devletleri ile Amerika Birleşik Devletleri ve Meksika arasındaki ticari gerilimlere yakından dikkat ederken, aynı zamanda ABD Nisan çekirdek PCE fiyat endeksinin aylık oranına ve New York Fed Başkanı Williams'ın konuşmasına da dikkat etmek gerekiyor.
ABD ekonomik verileri ve enflasyon zayıf ve Fed'in faiz indirimi beklentileri daha da kızışıyor
Amerika Birleşik Devletleri tarafından Perşembe günü yayınlanan bir dizi ekonomik veri iyi performans göstermedi. Bunlar arasında, 25 Mayıs itibarıyla haftada işsizlik yardımı talep edenlerin sayısı, ABD'nin ilk çeyreğinde çekirdek PCE fiyat endeksinin yıllık olarak revize edilmiş değeri ve Nisan ayındaki mevsimsel ayarlamadan sonra mevcut evler. Sözleşmeli satış endeksinin aylık oranı beklenenden daha düşük ... Amerika Birleşik Devletleri'nin ilk çeyreğinde fiili yıllıklandırılmış GSYİH oranı beklenenden daha iyi olmasına rağmen, ABD'nin ilk çeyrek GSYİH büyüme oranı yıllık% 3,1'e revize edildi, ancak başlangıç değeri olan% 3,2'nin biraz altında kaldı. Piyasanın ABD ekonomik yavaşlamasına ilişkin beklentilerini güçlendirdi, bundan etkilenen altın kısa vadede hızla yükseldi ve bir gecede 1.290 $ tamsayıda kaldı.
Bu konudaki analistler, ABD 3 aylık Hazine bonosu getirisi ile 10 yıllık Hazine getirisinin bir kez daha tersine döndüğüne ve faiz açığının 2007 yılından bu yana en yüksek seviyeye çıktığına dikkat çekti. Mevcut 3 aylık hazine bonosu getirisi% 2.37 ile 2 yıllık hazine bonosu getirisi olan% 2.07 ve 10 yıllık hazine bonosu getirisi olan% 2.23'ü aştı. ABD ekonomik durgunluğunun giderek daha belirgin hale geldiğini gösteren işaretler, uzun vadede altının yükselmesine yardımcı olacak.
Standard Chartered Bank, Amerika Birleşik Devletleri'nde faiz indirimi olasılığının yükseldiğini ve altın fiyatlarının desteklenmesine yardımcı olduğunu söyledi. Piyasa şu anda 2019'da% 82,8'lik bir faiz indirimi olasılığını belirliyor. Fed Watch aracı, Ocak 2020'de Fed'in faiz oranlarını düşürmesi için mevcut piyasa beklentisinin% 92,2'ye yükseldiğini gösteriyor.
Fed'in zayıf enflasyon ve para politikasına ilişkin açıklamasına dikkat edin
Daha önce Fed Başkan Yardımcısı Clarida, ABD ekonomisinin çok iyi bir konumda olduğunu ve işsizlik oranının 50 yılın en düşük seviyesine yakın olduğunu söyledi.Fed zayıf enflasyon verisine şaşırmış olsa da zayıf enflasyonun bir kısmının geçici olduğuna inandığını söyledi. GSYİH büyümesi sağlam ve böyle kalması bekleniyor.
Clarida, Amerika Birleşik Devletleri'nde enflasyonun zayıf olduğunu kabul etse de, bunun yalnızca geçici bir faktör olduğunu ve mevcut faiz politikasının uygun olduğunu vurguladı.
Uluslararası ticaretteki gerilimler nedeniyle, gittikçe daha fazla yatırımcı aslında Fed'in faiz oranlarını düşüreceğini iddia ediyor, ancak Clarida'nın konuşması açıkça piyasa için net bir yön sağlamadı.
Ancak Clarida, görünümde aşağı yönlü riskler görürsek, bunun daha uyumlu politikalar gerektirebilecek bir faktör olacağını, bu nedenle piyasanın ABD ekonomik verilerinin performansına, özellikle de enflasyon ve imalat verilerine dikkat etmeye devam edeceğini vurguladı.
Akşam New York Fed Başkanı Williams'ın bazı ipuçları verebilecek konuşmasına dikkat edin.
ABD doları gücünü koruyor veya altın kazanımlarını sınırlıyor
Altın fiyatı Perşembe günü önemli bir toparlanma gösterse de, ABD doları genel olarak güçlüydü ve 98 seviyesinin üzerinde kaldı.
Bu bağlamda BNP Paribas, ABD Hazine getirilerinin düşmeye devam etmesine rağmen altın tutma maliyetini bir miktar düşürürken, yatırımcıların altın varlıklarını artırma uygulamasını benimsemediklerini, bunun son dönem altın ETF holdinglerinde açıkça görülebileceğini belirtti. Bu, altının kısa sürede yükselme eğiliminin hala saklı olduğu anlamına geliyor.
BNP Paribas emtia araştırma başkanı Harry Tchilinguirian, ABD dolarının esnek eğiliminin kısa vadede hala altının ana rüzgarı olduğuna inanıyor.Amerikan dolarının değişmesi öncesinde altının kısa bir süre için 1.300 dolar civarında baskı altında kalması bekleniyor.
Ancak Tchilinguirian, bunun altın konusunda kötümser bir duruşa sahip olduğu anlamına gelmediğini söyledi.Aslında, uluslararası ticaret gerilimleri yükseldikçe, hisse senetleri gibi risk varlıklarının önemli ölçüde düzeltilmesi altın için önemli bir itici güç haline gelecektir. Tchilinguirian, yön açısından bakıldığında 2019'un sonu ve 2020'nin ilk çeyreğinde altın fiyatı konusunda iyimser olduğunu söyledi.
Standard Chartered Bank'ta kıymetli metal analisti Suki Cooper da aynı görüşte ve son işlem günlerinde altının olumsuz faktörlerle karşılaştığını ve altının ABD tahvil getirilerindeki düşüşten fayda görmediğini söyledi. Ancak artan ticaret gerilimleri ve ABD dolarının güçlenmesi bağlamında altının son dönemdeki performansının aslında hala nispeten iyi olduğunu söyledi.
Suki Cooper, küresel merkez bankasının altın alımının gelecekte altını destekleyeceğine inanıyor. Merkez bankasının halen net altın alıcısı olduğunu, Nisan ayında Rusya, Türkiye, Kazakistan ve Çin'in altın alımlarını artırdığını belirtti. Spesifik veriler, Türkiye'nin altın rezervlerinin önceki haftaya göre 63 milyon $ arttığını gösteriyor. Kazakistan'ın altın varlıkları Mart ayında 11,79 milyon onsa yükseldi. Rusya en büyük altın alıcılarından biri ve ilk çeyrekte altın üretimi yıllık% 13 artışla 58,12 tona yükseldi. Hindistan'da altın talebindeki son toparlanma ile bu, altını da destekleyecektir.
Uluslararası ticaret durumunun ilerlemesine ve doların yönüne dikkat edin
Pazar, uluslararası ticaret durumunun ilerleyişine hala yakın ilgi gösteriyor.
Daha önce ABD, Meksika'dan gelen tüm mallara 10 Haziran'da yürürlüğe girmesi beklenen% 5'lik bir gümrük vergisi uygulayacağını duyurmuştu. Aynı zamanda ABD, krizin devam etmesi halinde ABD'nin 1 Ekim'e kadar Meksika tarifesi oranını% 25'e çıkaracağını belirtti.
Bu bağlamda Meksikalı yetkili SEADE, Trump'ın gümrük vergilerinin beklenmedik olduğunu söyledi ve Meksika'daki gümrük vergisinin% 25'e yükseltilmeyeceğini umduğunu söyledi.
Bundan etkilenen spot altın hafifçe yükseldi. Standard & Poor's 500 Endeksinin E-Mini vadeli işlemleri% 0,9 düşerek Asya borsalarında düşüşe neden oldu.Japonya'nın Nikkei Endeksi erken işlemlerde% 1,2 düştü ve bu ay şimdiye kadar% 7 düştü. Çin, Mayıs ayı için resmi imalat PMI'sinin beklenenden biraz daha düşük olduğunu açıkladığından, piyasanın ticaret durumuyla ilgili endişelerini güçlendirdi ve altını 1.293 $ seviyesine itti.
Ancak piyasa katılımcıları, mevcut güvenli liman fonlarının ABD dolarına daha fazla akma eğiliminde olduğu ve ticaret durumunun getirdiği riskten korunmanın altına sınırlı destek verdiği konusunda uyardı. Yakın gelecekte altın için yetersiz alım talebi, altın için riskten korunma verilerini de büyük ölçüde azaltabilir.
Ancak kişi, altının yakın gelecekte etkin bir şekilde 1.300 ABD dolarının üzerinde durması durumunda, bunun piyasa talebini artırabileceğine işaret etti. Ancak ondan önce, altının yükselme eğilimi konusunda hala dikkatli olmamız gerekiyor.
Altın, anahtar 1292 basınç seviyesinden geçerken, altının kısa sürede yükselme eğilimi güçlendi.
Günlük grafikte 60 günlük hareketli ortalama düzleşmeye başladı.Altın gün içinde bu çizginin (1290 $) üzerinde kapanırsa, daha fazla kazanç için tonu belirleyebilir. Bu pozisyonun üzerinde 1296 ABD Doları (100 günlük hareketli ortalama) Bu pozisyon aynı zamanda aşağı yönlü trend çizgisinin bulunduğu noktadır.Gün içerisinde bu çizgide durursa 1300 ABD Doları tamsayı işaretini test edecektir.
Önceki dönemde 1287 ABD doları civarında tekrarlanan testler hesaba katıldığında, bu nokta aşağıda kilit bir destek seviyesidir.Altın kısa vadede bu noktanın altına düşmediği sürece yakın gelecekte yükseliş eğilimini sürdürecektir. Aksi takdirde altının tekrar yatay işlem aralığına girmesi bekleniyor.
Görünüm
14:00 Almanya'da Nisan ayında gerçekleşen perakende satışların aylık oranı
16:00 İtalya'nın ilk çeyrek yıllık GSYİH oranı
16:30 İngiltere merkez bankası ipotek kredisi Nisan ayında onaylandı
20:00 Almanya Mayıs TÜFE aylık ücret
Günlük yurt içi, Avrupa ekonomik verilerine dikkat etmelidir, çünkü son zamanlarda zayıf olan Avrupa ekonomik verileri, ABD dolarının güçlenmesinde kilit bir faktördür. Veriler daha da kötüleşirse, doların daha da yükselmesine neden olabilir. Aksine, Amerika Birleşik Devletleri'nden gelen son zayıf veriler nedeniyle euro önemli ölçüde toparlanabilir ve bu da altın için yükseliş eğilimindedir.
20:30 Kanada'nın Mart ayı GSYİH aylık oranı, ABD Nisan çekirdek PCE fiyat endeksi aylık oranı
ABD'deki çekirdek PCE fiyat endeksinin aylık oranına dikkat edin.Perşembe günü açıklanan zayıf PCE revize değeri nedeniyle piyasa, bunu enflasyonda daha da zayıflamanın bir işareti olarak değerlendirdi.Verilerin beklenenden kötü olması durumunda Fed'in faiz oranlarını düşürmesi piyasanın beklentilerini güçlendirebilir.
21:45 Chicago PMI, Mayıs, ABD
Chicago imalatla ünlüdür, bu yüzden aynı zamanda Amerikan imalatının bir mikro kozmozudur. Veriler beklentilerle uyumluysa, ABD imalat endüstrisinin zayıflığına ilişkin son piyasa endişelerini yavaşlatabilir, bu nedenle eski imalat PMI 10 yılın en düşük seviyesine ulaştı
22:00 ABD Mayıs Michigan Üniversitesi Tüketici Güven Endeksi Nihai Değer
İstişare Odasının önceden duyurulan Tüketici Güven Endeksi beklenenden beklenenden daha iyiydi, bu nedenle veriler beklenenden beklenenden daha iyi ise ABD dolarını destekleyebilir
00:00 New York Fed Williams'ın konuşmasını duyurdu
-
- İngiliz döviz düzenlemesi FCA'nın kökeni: yatırım hakları nasıl korunur ve FSCS tazminatının kapsamı
