Arkadaş yok? Niceliksel yatırımların tümü AI kullanıyor ve yapay zeka yatırımı takip edemezsiniz
Yapay zeka yeni bir kelime değil ama son iki yılda kesinlikle çok sıcak bir kelime.
Google'ın DeepMind'i, AlphaGo'yu sadece 3 günlük eğitimde 100: 0 yenen ve 21 günlük eğitim temelinde AlphaGo'yu yenmeye devam eden yeni nesil AlphaGo Zero (Alpha Dollar) piyasaya sürdü. Usta.
Herkesin AlphaGo ve AlphaGo Master'a aşina olduğuna inanıyorum. Mart 2016'da AlphaGo, dünya şampiyonu Güney Koreli oyuncu Lee Sedol'u dört galibiyet ve bir mağlubiyetle mağlup etti; Mayıs 2017'de AlphaGo Master, Wuzhen'de dünyanın 1 numaralı Çinli satranç oyuncusu Ke Jie 3: 0'ı yendi.
Yapay zeka (AI) teknolojisinin hızlı yükselişi, insanların çeşitli alanlardaki uygulama olasılıklarını görmelerini sağlıyor. Büyük veri çağında, geleneksel finans da dönüşüm ve yükseltme ile karşı karşıyadır. Finansal kurumlar için akıllı yatırım, sektördeki "siyah teknolojidir". Belki de hala gelişimin ilk aşamasındadır, ancak AI'nın girdiği inkar edilemez. Sermaye piyasası, gelecekteki gelişme için geniş alana sahiptir.
Karşılaşma ölçümü ve riskten korunma
Fon endüstrisinde, yapay zeka çoğunlukla nicel yatırım ve hedge fonlarla birleştirilir.
21. Pekin saatinde Bloomberg haberine göre, ABD borsasında yeni bir borsa yatırım fonu açıldı ve robotlar hisse senetlerini seçti. Ticaret henüz 18 Ekim'de başlamış olsa da, "AIEQ" kodlu ETF'yi toplayan bu yapay zeka hisse senedi, bazı sıcak hisse senetlerini ortaya çıkardı.Fon, IBM'in Watson platformunda kendi kantitatif modelini çalıştırıyor.
"Robot yatırımı çağı gerçekten geldi," AI + EQ ", ismin kendisi yapay zekayı temsil ediyor!" Bir yatırımcı içini çekti.
"International Finance News" muhabirine göre sadece AIEQ değil, Bridgewater, Renaissance Technologies, DE Shaw, Two Sigma gibi birçok tanınmış hedge fon, ticaret için niceliksel yatırımı kullanmaya başladı bile. .
Daha önce, Ocak 2017'de, Hong Kong yatırım şirketi Aidyia bir hedge fonu başlattı.Arkasındaki sistem, piyasa fiyatları, işlem hacimleri ve makroekonomi dahil olmak üzere çeşitli verileri analiz etmek için çeşitli yapay zeka teknolojisi biçimlerini kullanıyor. Veriler, kurumsal muhasebe fişleri ve ardından sistem bağımsız olarak piyasa tahminlerini yapar ve "oylama" ile en iyi eylem planını seçer.
"Kantitatif fonların performansı esas olarak sistematik yatırım yöntemlerinden kaynaklanmaktadır. Yatırım süreci boyunca yatırım sinyalleri değiştikçe binlerce stratejik model girip çıkmaya devam ediyor. Yatırım yöneticilerinin hangi stratejinin yatırımcıların para kazanmasına yardımcı olabileceğine karar vermesi gerekiyor. Ancak derin öğrenme yoluyla, belki robotlar insanlardan daha doğru kararlar vermeyi umabilir. Dedi nicel bir yatırım yöneticisi.
Ek olarak, nicel yatırım alanında, yapay zeka bazı "insan zayıflıklarının" üstesinden gelebilir.
Cathay Pacific Fund'ın Kantitatif Yatırım Bölümü müdür yardımcısı Liang Xing'in görüşüne göre, mevcut nicel yatırım düşüşü ile kesin teklif arasındaki boşluğun ana nedeni şudur: Bir yandan kazanç ve kayıplardan muzdarip yatırım yöneticileri olgusu daha yaygındır ve model işlemlerde ağır pozisyonlar elde etmek mümkün olabilir, ancak Hisse senedi pozisyonundaki model alım satım pozisyonuna ekleme yapmaya cesaret edemem; ve piyasa yükseldiğinde, yatırım yöneticilerinin pozisyonlarını önceden hafifletmeleri son derece kolaydır ve hisse senetleri ayarlandığında tasfiye yeterince sağlam değildir.
Robo-danışman, bilgiyi "geliştirilebilir" kılar
Yapay zeka ve niceliksel yatırım kombinasyonunun iki yönü vardır: Derin öğrenmeye ek olarak, diğeri robo-danışman.
"Yapay zeka ve yapay zekanın gelişmesiyle birlikte, gelecekte finans piyasası kaçınılmaz olarak akıllı yatırım için bir çıkış noktası haline gelecek ve robo-danışmanlar gelecekte kesinlikle mavi bir okyanus olacak." Yimeng'in bir yan kuruluşu olan "Yi Araştırma" nın araştırma direktörü Wang Ting, "Uluslararası Finans Muhabir bir röportajda söyledi. "Robo-danışmanların en büyük avantajı, öğrenmeyi tekrar etmeye gerek olmamasıdır. Temel algoritmada uzmanlaşıldığı sürece, bilgi kopyalanabilir."
Guojin Yongfu'nun pazarlama direktörü Wang Jun, "Robo-danışmanlar satıcının mantığına göre araştırılamaz. Alıcının mantığına göre incelenmelidir. Robo-danışmanların fon kullanımı açısından nasıl yapılacağını analiz etmek gerekir." Dedi Guojin Yongfu'nun pazarlama direktörü Wang Jun, "ancak akıllı yatırım Gu'nun ayrıca satıcının kuruluşunun desteğine ihtiyacı var. "
"Örneğin, menkul kıymet firmalarının araştırma raporları robo-danışmanlar için büyük bir profesyonel destek sağlayabilir. Araştırma raporlarının analizi ve kullanımı, robo-danışmanların profesyonelliğinin temellerinden biridir." Wang Jun, "Ürün tasarımında biz Her bir aracı kurum için araştırma raporlarının seçimi ve ağırlıklandırılması, esas olarak menkul kıymetler firmasının alt pozisyon gelirine, yeni servet sıralamalarına ve araştırma raporlarının doğruluğuna bağlı olarak eğilecektir. Bu nedenle, incelemeye ve ayarlamaya devam edeceğiz. "
"Her şeyden önce, robotlar kişiselleştirilmiş yatırım özelleştirme hizmetlerinde iyi olmalı. Yatırımcıların katma değeri depolamasını ve bedava para harcamasını sağlamak için yatırımcıların aktif seçimler yapmasına gerek kalmadan yatırımcıların tüketim ve yaşam alışkanlıklarına göre makul varlık tahsisleri yapabilirler; İkinci olarak, robotun yoğun veri eğitiminde farklı pazarların ve farklı sektörlerin çalışma kurallarını, özellikle de çeşitli varlıkların risk-getiri özelliklerinin doğru, hatta dinamik ve doğru bir şekilde anlaşılmasını bulması ve risk maruziyetlerinin yapılandırmasını gerçek zamanlı olarak ayarlayabilmesi bekleniyor. Oran, böylece yatırım portföyü kontrol edilebilir bir aralıkta çalışıyordu; Son olarak, robot sürekli olarak madencilik yapma ve alfa geliri elde etme yeteneğine sahip olmalıdır, çünkü ancak bu şekilde sayısız varlık yöneticisinden sıyrılabilir, tabii ki robotun devam edebilmesi için gerekli değildir. Pazarı yenmek için, ancak bu hedefe doğru çalışmaya devam etmeleri gerekiyor, böylece yatırım yetenekleri robotların eline güvenli bir şekilde para verebilsinler, ancak her zaman alfa geliri arayışının getirebileceği potansiyel risklerle başa çıkmaları gerekiyor. "Morgan Stanley Huaxin Fonu Kantitatif Yatırım Departmanı'ndan Wang Lianxin dedi.
Akıllı yatırımın geliştirilmesi özen gerektirir
Yapay zeka, ister küresel yatırım pazarında ister Çin pazarında olsun, tamamen popüler olmasına rağmen, yatırım alanında yapay zeka uygulamasının henüz emekleme aşamasında olduğuna dikkat edilmelidir.
"Kantitatif yatırımın bir fon yöneticisi olarak, modeller oluşturmak ve seçmek için yapay zeka kullanılsa bile, büyük ölçüde, menkul kıymet firmalarının araştırma raporları hala güvenimizin odak noktasıdır." Bir fon yöneticisi, "Akıllı yatırım yalnızca sağlayabilir. Nicel modellerin, analiz ve araştırma yeteneklerinin oluşturulması için hâlâ el emeğine güvenmemiz gerekiyor. "
Guojin Yongfu'nun pazarlama direktörü Wang Jun, "Robo-danışman pazarı henüz başlangıç aşamasında. Piyasada robo-danışmanlara çok fazla talep var ve birçok kurum da robo-danışmanlarla iletişime geçmeye istekli. Hizmet sağlayıcıların çoğu iyi ve kötü değildir ve büyümek için hala yer vardır. "
Çin'in robo-danışma pazarı hala erken aşamalarında ve gelecekte geliştirme için geniş bir alan var. Wang Ting, "ABD finans piyasasında robo-danışmanların uygulaması tüm hızıyla devam ediyor, ancak Çin'deki gelişimi hala bazı nesnel koşullarla sınırlı. Çin'in robo-danışmanları hala nispeten erken bir aşamada ve robo-danışmanlar esas olarak niceliksel ürünler. Birleşik Devletler'deki Betterment ve Wealthfront gibi şirketler gibi kısa vadede Çin'de gerçek robo-danışman ürünleri olmamalıdır. "
Wang Ting, Çin'in robo-danışma pazarının esas olarak aşağıdaki faktörlerden etkilendiğine inanıyor:
Birincisi, yerli varlık türleri yeterince zengin değildir Robo-danışmanlar, büyük varlık türlerinin tahsisine dayanır ve kişiselleştirilmiş seçimler yapar, ancak aralarından seçim yapabileceğiniz yerli varlık türleri yeterince zengin değildir;
İkincisi, oranların etkisi. Finans piyasasında yabancı robo-danışmanların yaygın bir şekilde uygulanmasındaki önemli bir faktör, robo-danışmanların yatırım oranlarını düşürebilmesidir. İç piyasadaki işlem komisyonları nispeten düşüktür;
Üçüncüsü, iç pazardaki robo-danışmanların tanımı çok dar. Çin'in robo-danışmanları aslında büyük ölçekli varlıkların tahsisini içeren pek çok ürün değil. Bunlar daha çok ikincil pazar için hisse seçimi stratejisi ve büyük ölçekli varlık tahsisinin faydaları hakkındadır. Oynamadı.
Wang Lianxin, şu anda yapmak için çok çalıştığımız şeylerin çoğunu, sınırlı insan gücü ve enerji göz önüne alındığında, bunları tek tek gerçekleştirmenin zor olduğunu söyledi. Yapay zeka teknolojisinin kademeli olarak gelişmesiyle birlikte yapabileceğimiz ve yapamayacağımız pek çok şey olduğuna ve şu anda hayal bile edemeyeceğimize inanıyorum.Gelecekteki yapay zeka teknolojisi mükemmel bir çözüm verebilir.
