Avrupa'da ön pazar: ABD endeksi yüksek seviyede heyelan, ABD dışı, altın bir dönüşü memnuniyetle karşılıyor, ham petrolün kaderi ÇED aylık raporuna bağlı
8 Ağustos Çarşamba günü Avrupa piyasasından önce, erken ticaret verileri yalnızca Çin'in Temmuz ticari hesap verilerini gösterdi. Çin ve ABD'nin iki büyük ekonomisi arasındaki şiddetli çatışma bağlamında, veriler ekonomik etkiyi daha sezgisel ve net bir şekilde ölçmemize yardımcı olabilir. Etki. ABD endeksi art arda beş pozitifin ardından düzeltme yaptı ve ABD dışı para birimleri ve altın yeni düşük seviyelere ulaştıktan sonra karşı saldırıya geçti.
Buna ek olarak, akşam ÇED Enerji Görünümü aylık raporu ve ÇED ham petrol envanteri verileri, ister 70 işaretine yeniden girmek isterse platform tarzı bir yatay konsolidasyon olsun, yüksek ve dalgalanan petrol fiyatına net bir yön verebilir.
Yerel borsada, üç büyük hisse senedi endeksi dünkü kazançlarını koruyamadı, ancak altyapı sektörü ulusal kaldıraç oranındaki art arda düşüşten yararlandı ve çevre koruma üretim kısıtlamalarının uygulanması, bazı emtiaların yükselişini teşvik etti ve döngüsel çelik ve çimento stoklarını yönlendirdi. Bununla birlikte, içecek üretimi ve daha şiddetli köpüklü bilgisayar uygulamaları hala büyük bir çıkış gösterdi. GEM gibi yüksek elastik indeksler, dünün kazançlarını temelde silen yaklaşık% 2 düştü.
Çin'in Temmuz ayı ticaret hesabı verileri, yuan karşısında küçük dalgalanmalarla karışık.
Spesifik olarak, yıllık ithalat oranı% 27,3'e yükselmiş olsa da, yıllık ihracat oranı da beklenmedik bir şekilde% 11,2'lik önceki değerden ve öngörülen% 10'luk değerden daha yüksek olan% 12,2'ye yükseldi. Yani, mevcut ABD tarifelerinin ihracat üzerindeki etkisi, Renminbi'nin son dönemdeki değer kaybıyla dengelenebilir.Bazı analistler, bunun tüccarlar tarafından tarifeler yürürlüğe girmeden erken bir alım olabileceğini de söyledi. (İlk tarife grubu 6 Temmuz'a kadar uygulanmayacaktır)
Bunun en iyi kanıtı, Çin'in ABD ile olan ticaret fazlasının Haziran'da 28.97 milyar ABD dolarından 28.09 milyar ABD dolarına düşmesidir. Beklentilerin ötesindeki performans, ülke ekonomisinin baskıya karşı koyma yeteneğini yansıtıyor ve geçen yılın aynı dönemindeki düşük baz da verileri daha az karamsar yapıyor. Bu nedenle, verilerin açıklanmasının ardından, ABD doları endeksinin zayıflamasıyla bağlantılı olarak, denizaşırı doların ve karada renminbinin yükselişinin devam etmemesi de söz konusu.
(Açık deniz RMB'ye karşı USD'nin zaman paylaşım tablosu)
Dolar endeksi yüksek seviyede dalgalandı
ABD doları endeksi 95,5 ağır baskı bölgesine dokunduktan sonra, 4 saatlik grafik zayıflama sinyali gösterdi.Bu işlem günü, art arda beş yükselişin ardından düzeltmenin ikinci günü. MACD teknik göstergelerinden, ayarlama zaman alacaktır, Uzay.
Bu ticaret gününde çok fazla veri ve olaydan destek yok. Richmond Federal Rezerv Başkanı Barkin'in akşamki konuşması ABD Endeksine biraz dalgalanma getirebilir. Barkin yeni atanan ve kartalı olan bir yetkili, bu yüzden tavrına çok dikkat edin. , ABD endeksi için kısa vadede olumlu olabilir.
ABD Hazine Bakanı Mnuchin, ABD'nin ekonomik büyüme oranının önümüzdeki 3-5 yıl içinde% 3'te devam edeceğini açıklamasına ve Trump, Pekin saatinde sabah saatlerinde ABD GSYİH'sinin gelecek çeyrekte% 5'ten fazla rekor kırabileceğini söyleyerek ağır toplar ateşledi. İkinci çeyrekte% 4,8 olan GSYİH büyüme oranının beklentilere uygun olmayan% 5,1 olduğuna dair son ipucu göz önüne alındığında, pazarın toleransı önemli ölçüde artmıştır.
Mevcut vergi reformu temettü, sürekli ekonomik destek etkisine sahip olmayabilir ve ekonomik genişleme döngüsünün sonunda radikal maliye politikaları ve vergi indirimleri benimsemek, büyümeyi desteklemekle eşdeğerdir. ABD hisse senetlerindeki mevcut boğa piyasası, çok sayıda kurumsal geri alımlara dayanmaktadır. Trump'ın politika marjinal etkisi azalırsa, yüksek ABD ticareti ve mali açık riski ortaya çıkacak ve para biriminin içsel değeri bir ülkeninki ile karşılaştırılacaktır. Temeller yakından ilişkilidir.
Bu nedenle, ABD endeksi düşündüğümüz kadar güçlü olmayabilir veya Başkan Trump, yüksek onay notları ve yüksek borç ihracı talebi karşısında bir arz ve talep dengesi sağlama dahil olmak üzere artan ABD doları varlıklarının faydalarından yararlanıyor olabilir. . Ancak, doların bu değerlenme turunda Nisan ortasına doğru böyle bir yükseliş, açıkça görmek istediği bir şey değil ve kendisi bunun mevcut ABD dış politikasını dengeleyeceğini söyledi.
(4 saatlik ABD doları endeksi grafiği)
Yen tekrar güçlendi, Japonya Merkez Bankası katkıda bulundu
Öğleden sonra, ABD dolarının yen karşısında düşüşü arttı Bir yandan, yenin gücünün Japon hisse senetlerinin öğleden sonra dalgalanmasıyla daha büyük bir korelasyonu var. Japonya Merkez Bankası, şirketin en büyük on hissedarının% 40'ını işgal ettiğinden ve Japon hisse senetleri tarihi yüksek seviyeden yalnızca% 10 olduğundan, geri alım maliyeti giderek artıyor.
Bu nedenle, Japonya Merkez Bankası sadece borsada değil, aynı zamanda tahvil piyasasında da görünmez indirimler uygulamak için iyi bir gösteri.Yıllık 80 trilyon yen borç satın alma ölçeği aslında 50 trilyon yen'in altında. Japon hisse senetlerindeki düşüş, genellikle piyasanın beklediği gevşek para politikasını sürdürmeyi zorlaştırır ve yen güçlenir.
(Nikkei 225 Endeksi'nin zaman paylaşım tablosu)
Japonya Merkez Bankası'nın bu faiz kararından önce faiz oranlarını artırmayı düşündüğü ancak hemen reddedildiği bildirildi. Japonya Merkez Bankasının bugünkü para politikası toplantısının özetinde birkaç kilit noktadan bahsedildi. Birincisi, Japonya Merkez Bankasının uzun vadeli faiz oranlarının% -0,25-0,25 aralığında dalgalanmasına izin vermesi gerektiğidir. Uzun vadeli Hazine tahvil faiz oranlarının yenilenen dikliği, Yeni daha güçlü hale getirebilir.
Ek olarak, güçlü bir gevşek para politikasının sürdürülmesi ve faiz oranlarının tanıtımı için Avrupa ve Amerika'nın ileriye dönük yönergelerine uyulması gerektiğini vurgulamakla birlikte, özet aynı zamanda gevşek politikaların yan etkilerine dikkat etmenin son derece önemli olduğunu belirtmektedir.
Bu kez uzun vadeli faiz dalgalanmalarına izin verilmesinin nedeni de budur, yani YCC (Getiri Eğrisi Kontrol Planı) ayarlandı veya gevşetildi. Japonya Merkez Bankası, küresel para politikasının normalleşmesine en yavaş giren ülke olarak kabul edildiğinden, en ufak şahin sözleri bile güçlenecek, dolayısıyla yenin performansı kötü olmayacak.
(Günlük USD / JPY grafiği)
Avrupa para birimleri farklılaşmaya devam ediyor ve euro hızla toparlanıyor
Euro'nun dolar karşısındaki günlük çizgisi art arda beş gün boyunca kapalı olduğundan, yüksek noktayı teyit etmek için son iki işlem gününde teknik karşı çekiliş yapıldı.
Teknik grafiklere bakıldığında, yakınsama üçgeninin alt kenarı daha önce gözden kaçmıştı, ancak üç işlem günü içindeki anti-draw hala geride kaldı, bu nedenle etkili bir düşüş olduğu söylenemez. Önemli olan, bugünün kapanışının 1,1605'in üzerinde olup olmayacağını görmektir. Ters çekiliş onaylanırsa, ancak gerçekten bir düşüş turu başlatmaz.
(Dolara karşı 4 saatlik euro grafiği)
(Dolar karşısında Euro'nun günlük grafiği)
İngiliz sterlini ile karşılaştırıldığında, euronun hayatı çok daha iyi olacak. Avrupa'da risklerin çoğu masada olduğu için, Avrupa Bankası'nın Haziran ayındaki faiz kararı bu yıl için ekonomik büyüme beklentilerini düşürdü ve euro bölgesindeki enflasyon iyileşme sinyalleri veriyor gibi görünüyor. Enflasyonun özerk ve sürdürülebilir şekilde hedef konuma yükselebileceğini söyledi.
Buna ek olarak, ticaret durumu açısından, Amerika Birleşik Devletleri ve Avrupa Birliği geçici olarak, Avrupa Birliği'nin daha fazla soya fasulyesi ve enerji ürünü ithal etmeye istekli olduğu konusunda bir anlaşmaya varmışken, Amerika Birleşik Devletleri şu an için% 25'lik bir oto tarifesi uygulamayı düşünmüyor, bu da ekonomik dayanak olan Almanya'nın dış riskleri görmediği anlamına geliyor. Para politikası açısından bakıldığında, önümüzdeki yazdan sonra faiz oranlarını yükseltmek için belirli bir zaman henüz belirlenmemiş olsa da, bu yıl QE'yi başlatmak için politika yönergeleri değişmedi.
Bununla birlikte, Birleşik Krallık hala iki düzeyde iç ve dış baskı ile karşı karşıyadır.İkinci referandum reddedildiğinde ve sert bir Brexit'e ulaşmak zor olduğunda, Britanya'nın geriye sadece iki seçeneği var: yumuşak Brexit ve anlaşmasız Brexit , İngiltere Ticaret Bakanı Liam Fox daha önce Avrupa Birliği'ni İngiltere'yi anlaşmasız Brexit'ten uzaklaştırdığı için eleştirmişti. Anlaşmasız Brexit olasılığı% 60'a ulaşabilir.
Çünkü Başbakan May, tarım ve sanayi ürünlerini Avrupa Birliğinin tek pazarında tutmayı umuyor, ancak finansal hizmetler, göçmenlik sorunları, mahkemeler ve ticaret politikaları gibi konularda daha fazla özerkliğe sahip. Geçmesi zor.
Yabancı medyaya göre Birleşik Krallık'ın resmi Brexit'inden sadece 8 ay önce. Brexit anlaşması için son tarih Kasım ayı sonuna ayarlandı Bu aynı zamanda mevcut müzakerelerin yavaş ilerlediğini de gösteriyor.
Üstelik İngiltere Ağustos ayında faiz oranlarını başarılı bir şekilde yükseltmiş ve kısa vadeli bu büyük fayda sağlanmıştır Piyasa, İngiltere Merkez Bankası'nın bu faiz artırımının ardından Ağustos 2019'a kadar faiz artırmayacağını beklemektedir. Dolara karşı pound da dahil olmak üzere her zaman aşağı yönlü bir kanalda olmuştur, ancak dolara karşı euro sadece bir üçgen yakınsamadır, aradaki fark, birinin düşük seviyelere ulaşmaya devam etmesi ve diğerinin nispeten istikrarlı olmasıdır.
Buna ek olarak, çapraz ticarette euro'nun pound karşısındaki eğiliminden de bazı ipuçları bulabiliriz Şu anda, bu döviz çifti neredeyse bir yıldır yeni bir yükseliş kaydetti.
(EUR'dan GBP'ye)
Avustralya doları ve Yeni Zelanda doları dar bir aralıkta dalgalandı
Olayların sıcak noktalarının olmaması nedeniyle Avustralya doları ve Yeni Zelanda doları gibi emtia para birimleri dar bir aralıkta dalgalandı. Dün Avustralya Merkez Bankası faiz kararını izleyecek pek bir şey yoktu çünkü ticaret savaşının ne zaman biteceğini tahmin etmek imkansız ve enflasyon% 2,5 hedefine ulaşmadı.
2018'de TÜFE'nin biraz düşerek% 1,5'e düşmesini beklese de 2019 ve 2020'de TÜFE'nin mevcut seviyenin üzerinde olacağına ve GSYİH büyümesinin% 3'ü aşabileceğine inanıyor. Sidney emlak piyasasındaki düşüş ve konut sakinlerinin borç problemleri tahminleri etkileyen belirsiz faktörler olabilir.
Avustralya Merkez Bankası, Avustralya doları hakkında çok fazla olumsuz yorum yapmamasına ve belirli bir aralıkta dalgalandığına inanmasına rağmen, çoğu yatırım bankası genel olarak mevcut faiz politikasını önümüzdeki yılın ikinci yarısından önce sürdürmeyi umuyor.
Sonuçta, ihracata dayalı bir ekonomiye bel bağlayan Avustralya'nın, Avrupa ve Amerika Birleşik Devletleri'nin sıkılaştırıcı para politikasını takip etmek yerine, para politikasını belirli bir zamanda ayarlaması gerekiyor.
Yeni Zelanda doları için, yarınki Yeni Zelanda Merkez Bankası'nın faiz oranı kararının etkisine dikkat etmemiz gerekiyor. Faiz oranının on üçüncü ay için% 1,75'te kalması bekleniyor. Herhangi bir güvercin ya da şahin sözler gün içindeki yükseliş ve düşüşü etkileyebilir.
Bu sabah erken saatlerde, Yeni Zelanda Merkez Bankası tarafından yapılan bir anket, Yeni Zelanda'nın gelecek yıl için üçüncü çeyrek enflasyon beklentilerinin ortalama% 1,86, Yeni Zelanda'nın önümüzdeki iki yıl için üçüncü çeyrek enflasyon beklentilerinin ortalama% 2,04 olduğunu gösterdi. Yeni Zelanda Merkez Bankası'nın belirlediği hedefler enflasyon ve istihdam olduğu için, bu, önümüzdeki iki yıl içinde faiz artırımlarının an meselesi olabileceği anlamına geliyor.
(Dolar günlük grafiğine karşı Avustralya doları)
(Yeni Zelanda doları ABD doları günlük grafiğine karşı)
Değerli metaller: altının fiyatı dalgalanır ve toparlanır
60 dakikalık grafikte şu anda üçgeni kırma ve yakınlaşma eğilimi var. Bu nedenle, günün bir önceki yüksek seviyesi olan 1216'yı kırarsa, 1220-1222 bölgesinde görülebilir. Kapanış 13 günlük hareketli ortalama 1218,88'in üzerinde durabilirse, trend değişebilir. .
(Altın 60 dakikalık grafik)
(Altın 4 saatlik grafik)
Gün içindeki altın trendi için ABD doları endeksi ve renminbinin durumuna bakabiliriz. ABD endeksi hala bir uyum döngüsünde olduğu için dolar cinsinden altın ertelendi. Piyasanın bu turunun mantığı, güvenli liman ürünleri arasında en uygun olanın, yani altının USD varlıklarına akan kısmının hayatta kalmasıdır.
Altının güvenli sığınak özellikleri işe yaramaz ve daha çok metaların yükseliş ve düşüşünü takip etmektir. RMB 0.9 ile korelasyon, bazı arbitraj işlemlerinden kaynaklanmaktadır, bu nedenle yatırımcılar bu iki yöne dikkat edebilirler.
Çin vadeli döviz satışları için mevduat rezervini artırdığında, açık politika sinyalleri ortaya çıkardı.Piyasanın dip noktası henüz araştırılmamış olsa bile, Çin'in iyi temelleri göz önüne alındığında RMB'nin dezavantajı sınırlı olacaktır.
Ham petrol vadeli işlemleri açısından: İran ve Suudi Arabistanın birbirleriyle oyunu, bu gecenin ÇED verilerine 70 satırlık bakış ve aylık rapor
İran'a yaptırımlar, Pekin saatiyle Salı günü 12: 01'de yeniden açılacak. Bu, planlanan ilk yaptırımdır. İkinci tur yaptırımların Kasım ayı başlarında uygulanması bekleniyor. Şu anda, ara seçimlerin baskısı nedeniyle aşırı petrol fiyatları, Cumhuriyetçi Parti'nin Senato ve Temsilciler Meclisi'nin kontrolünü kaybetmesine neden olabilir ve bu da cumhurbaşkanının gelecekteki politika ilerlemesini engelleyebilir.
Bu nedenle ABD'nin Irak'a yönelik yaptırımlarında acımasız eller uygulanmadı, ham petrol ve diğer sahalar henüz etkin bir şekilde yaptırım uygulanmadı. Ancak diğer taraftan İran'ın ham petrol üretimi iyimser değil, 2 milyon / varil atıl kapasitesinin başarılı bir şekilde kullanılıp kullanılamayacağı büyük bir soru ve sonuçta bunun emsali yok.
Ayrıca bu, Haziran ayındaki OPEC toplantısı tarafından her ülkeye tahsis edilen kapasite sınırına uygun değildir, bu nedenle ABD ve Burundi yağları Kasım ayından önce ve bu süre geçtikten sonra iyi performans göstermeyebilir. Suudi Arabistan'ın üretimdeki artışı ile İran'a özel yaptırımların neden olduğu üretim düşüşü arasındaki oyuna dikkat etmemiz gerekiyor.
Bu ticaret gününde ÇED verileri ve aylık rapor, arz ve talep arasındaki ilişki hakkında ipuçları aramamıza olanak sağlayacak.Ayrıca, bu Cuma (10 Ağustos) IEA aylık raporu ve 13 Ağustos Pazartesi (13 Ağustos) OPEC aylık raporu petrol fiyatları üzerinde daha büyük bir etkiye sahip olacak. Büyük etki ya da mevcut düşük volatilite durumunu kır.
(ABD ham petrol günlük grafiği)
Döviz piyasası kotasyonları
ABD doları endeksi 95.230.060.06% Euro ABD doları 1.1589-0.0010-0.09 İngiliz sterlini ABD doları 1.2905-0.0034-0.26% ABD doları yen% 110.97-0.41-0.37
Üç büyük hisse senedi endeksi tekrar düştü ve tüm kazançlarından vazgeçti, sadece birkaç sektör kazanç kaydetti
Şangay Bileşik Endeksi Çarşamba günü 35.30 puan veya% 1.27 düşüşle 2744.07 puana kapandı;
Shenzhen Bileşen Endeksi Çarşamba günü 174,81 puan veya% 2,02 düşüşle 8499,22 puana kapandı;
Şangay ve Shenzhen 300 Endeksi Çarşamba günü 54,36 puan veya% 1,61 düşüşle 3,314,51 puana kapandı;
ChiNext Endeksi Çarşamba günü 31.86 puan veya% 2.14 düşüşle 1.447.76 puana kapandı;
Avustralya borsa endeksi SP / ASX200 endeksi Çarşamba gününü% 0,24 artışla 6268,70 puana kapadı;
Nikkei 225 endeksi% 0,02 artışla 22.667,89 puana ulaştı.
Huitong Finance Yihuitong piyasa bilgi yazılımı Pekin saatiyle 17: 04'te ABD doları endeksinin 95.231 seviyesinde olduğunu gösteriyor.
