Luckin çalışanları nasıl 2,2 milyar hile yapar ve finansal dolandırıcılığı önlemek için teknoloji nasıl kullanılır?
Metin | Derek Editör | Bi Tongtong Üretildi | PANews
Ruixing Coffee'nin patlayıcı mali dolandırıcılığı olayı mayalanmaya devam etti. Bugün (5 Nisan) öğleden sonra Luckin Coffee, ilgili yönetici ve çalışanların soruşturma için askıya alındığını belirten bir özür mektubu yayınladı. Ruixing Coffee'nin yönetim kurulu, bağımsız yöneticilerden oluşan özel bir komiteye ve kapsamlı bir soruşturma yürütmek üzere atanan üçüncü taraf bağımsız bir ajansa emanet etti.
ABD'de borsada işlem gören bir şirket olan Luckin Coffee, 2 Nisan'dan bu yana aniden SEC'e bir duyuru sundu. 2019 yıllık raporunu denetledikten sonra yönetim kurulu özel bir soruşturma komitesi kurdu. Komite, 2019'un ikinci çeyreğinden dördüncü çeyreğine kadar şirketin işlem hacminde 2,2 milyar yuan olduğunu ve maliyet ve giderlerin buna göre arttığını buldu.
Kamuoyunda patlayan mali dolandırıcılık, Ruixing'in hisse senedi fiyatı o gün% 75.6 düştü ve piyasa değeri 1.6 milyar ABD dolarına düştü. Yatırımcılar bir gecede göğüslerini doldurdular ve Ruixing'in dolandırıcılık skandalı arkadaş çevresini sarstı.
Luckin Coffee ABD hisse senedi fiyat eğilimi
2.2 milyar sahte nasıl yapılır?
2,2 milyar mali dolandırıcılık nasıl işledi? Ruixing Coffee'nin mali dolandırıcılığının belirli ayrıntıları açıklanmadı, ancak kısa satış yapan kurumun çamurlu su platformunda yayınlanan Ruixing Coffee'nin mali dolandırıcılık belgelerine dayanılarak tahmin ediliyor.
Finansal ve operasyonel veriler tahrif edilmiş ve kahve endüstrisinin gelir modeli = sipariş hacmi x sipariş başına ürün sayısı x birim fiyat "Çamurlu su" anketine göre, Luckin'in bu üç verisi abartılı.
Ortalama sipariş hacmi enflasyon oranı% 72 olurken, günlük emtia satışları üçüncü çeyrekte% 69, dördüncü çeyrekte% 88 arttı. Gerçek birim fiyatı en az% 12,3 oranında abartılmıştır. Mağaza seviyesindeki gerçek kayıp% 24,7 -% 28 kadar yüksektir. Gerçek geliri gizlemek için reklam harcamalarını abartın.
Şirket hesabı fonları yalan söylemeyecek ve finansal dolandırıcılık kaçınılmaz olarak daha fazla gelir getirecek, ancak şirket hesabı boşluğu nasıl dolduruyor?
Muddy Waters Raporu'nun analizine göre, üçüncü taraf medyayı takip ederek, Luckin Coffee'nin üçüncü çeyrek reklam harcamaları en az% 150 oranında abartıldı. Fazladan reklam harcamasının bu kısmı abartılı geliri gizledi, dolayısıyla kafasını karıştırdı.
Bu kadar büyük miktarda dolandırıcılığın COO Liu Jian ve birkaç çalışan tarafından gerçekleştirilmiş olması inanılmaz. Mezun olduktan sonra Çin'e giren ve uzun yıllar Lu Zhengyao'yu takip eden bir "sırdaş" olarak Liu Jian halka arzdan sonra hisselerin% 1,2'sine sahipti ve bu kadar büyük miktarda dolandırıcılık yapmak için güçlü bir motivasyonu yoktu. Bir arkadaşı tarafından gönderilen gizli bir ajan olmadığı sürece. Öte yandan, bu tür bir dolandırıcılığın, şirketin pazarı ve finansmanı gibi çeşitli yönlerden şirketin tekrarlanan denetimlerini atlaması da zordur.
Bu nedenle, birçok kişi Liu Jian'ın en azından Ruixing'in gerçek kontrolörünün talimatı altında tam ölçekli bir dolandırıcılık çalışması olduğuna inanıyor, aksi takdirde şirkette yeşil ışık yakamayacak. Bu yıl yıllık raporun yayınlanmasının arifesine kadar, kendisini korumak için kendini havaya uçurmak zorunda kaldı.
Finansal dolandırıcılık, blockchain sorunları nasıl çözer?
China Concept Stocks'un Amerika Birleşik Devletleri'nde listelendiğinden bu yana geçen yaklaşık 20 yılda, Ruixing gibi mali dolandırıcılıklar her zaman var olmuştur. Muddy Water'ın kurucusu başlangıçta babasının Çinli Oriental Paper şirketini araştırmasına yardım etti, şirketin sorunlarını öğrendi ve kısa sürede sattı ve Muddy Water'ı başlatmak için ilham aldı.
Çin konsept stoklarının nihayet çözüldüğüne dair kırılgan güven Ruixing tarafından yıkıldı. Hatta bazı yatırım bankacıları, Ruixing olayının birkaç yıl boyunca Çinli şirketlerin ABD halka arz yolunu etkilemeye devam edebileceğini söyledi.
Mali dolandırıcılık teknik yollarla nasıl önlenir? Blockchain, keşfedilebilecek bir yoldur.
Blockchain, kurcalanamayan veri özelliklerine sahip, merkezi olmayan dağıtılmış bir defterdir. Tek bir merkezi hesap defterinden farklı olarak, blok zinciri teknolojisi, tüm katılımcıların hemfikir olduğu doğrulanabilir bir dağıtılmış defter aracılığıyla defter tutma güveni sorununu çözer. Blockchain, kriptografi P2P ağını, fikir birliği mekanizmasını ve diğer teknolojileri akıllıca kullanır, böylece muhasebe içeriğinin kaydedilmeden veya değiştirilmeden önce çoğu katılımcı tarafından onaylanması gerekir.Bu yeni muhasebe yöntemi, muhasebe içeriğini değiştirmenin zorluğunu büyük ölçüde artırır. Muhasebe tutmayı daha güvenilir hale getirin.
Kurumsal düzeydeki blockchain uygulama şemasında, blockchain sertifika işinin uygulanması nispeten kapsamlıdır (faturalar, vb.) Denetimle başa çıkmak ve blockchain sisteminin performansını sağlamak için genellikle ittifak zinciri kullanılır.
Örneğin, Luckin kahve satış sistemi satın alma, satış ve finans gibi her bir bağlantının sürtünme maliyetini ortadan kaldırabilen blok zincir sistemi aracılığıyla eksiksiz bir süreçler dizisi çalıştırır. Bunlar arasında sipariş hacmi, günlük ürün satış hacmi, gerçek Zincir üzerindeki verilerin tahrif edilmemesini sağlamak için birim fiyat eşittir. Bununla birlikte, şu anda finans için eksiksiz bir blok zinciri çözümü yoktur ve bu çözüm, ilgili şirketler tarafından benimsenmeden önce düzenleyici bir tanıtım gerektirir.
Aslında, ilgili uygulamalar ve girişimler halihazırda pratikte araştırılmaktadır. Örneğin, finansal sistemlere odaklanan Kingdee Software, Kasım 2018'de blockchain tabanlı bir finansal veri yönetimi platformunun lansmanını duyurdu. Kingdee Software, güvenilir bir kurumsal dijital ekonomi ekosistemi oluşturacak ve işletmelere blockchain dijital hizmetleri sağlayacak.
Mali denetim tarafında, Ruixingin denetim şirketi Ernst & Young bile blockchain teknolojisini uyguluyor. 2014 yılında Deloitte, hükümet de dahil olmak üzere çeşitli departmanlar için danışmanlık hizmetleri sunan bir blockchain hizmeti başlattı. Müşteriler dağıtılmış uygulamalar oluşturur ve blok zinciri teknolojisini geliştirip uygulayan "dört büyük" şirket arasında ilk şirkettir. Ekim 2016'da Ernst & Young, blockchain şirketleriyle işbirliği yapmaya başladı ve 2017'de Bitcoin yerleşim denetimi ve danışmanlık hizmeti ücretlerine dayalı blockchain teknolojisi uygulamasını tamamlayarak blockchain finans alanında en hızlı büyüyen şirket oldu.
Blockchain her derde deva değil
Bununla birlikte, blok zinciri her derde deva değildir.Şirketin finansal verileri ile zincirdeki verilerin kombinasyonu, zincirdeki verilerin güvenliğini ve doğruluğunu sağlayabilir, ancak tüm şirketler blok zinciri işlerine eklemeye istekli değildir. Blockchain sertifikasyon işinde hala çözülmesi gereken birçok sorun var.
1. Zincirdeki veriler sözde bir gerekliliktir ve zincirdeki kurumsal verilerin girişimi yetersizdir
Çoğu şirket için, mevcut merkezi sistem kendi iş ihtiyaçlarını zaten karşılayabildiğinde, belirli bir alandaki blok zincir endüstrinin sıkıntılı noktalarını etkili bir şekilde çözemediği, önemli mülk faydaları sağlamadığı ve kurumsal maliyetleri büyük ölçüde azaltmadığı sürece, şirket inisiyatif alacaktır. Blockchain + iniş arama girişimi zayıf.
2. Zincir üzerindeki verilerin doğruluğunu garanti etmek zordur
Blockchain teknolojisi, yalnızca zincirdeki verilerin doğruluğunu garanti edebilir ve kurcalamanın zor olmasını sağlayabilir. Bununla birlikte, zincirdeki verilerin doğru olup olmadığını belirlemek imkansızdır Şirketler için, verilere müdahale etme motivasyonları varsa, değiştirilen verileri zincire yüklemek yine de denetimden kaçabilir.
3. Niyetler var ama ödemeyi reddetti
Mevcut blok zinciri sertifikasyon platformlarının çoğu, satış için geleneksel yazılım sistemleriyle birlikte gelir ve bir hediye işlevi veya ek öğe olarak proje teklifine katılır. Bir işletmenin nispeten eksiksiz bir yazılım sistemi varsa, faturayı ödemek zordur. Finansal tabanlı blok zinciri sisteminin düzenleyici otoriteler tarafından desteklenmesi gerekiyor.
4. Blockchain teknolojisi henüz olgunlaşmadı
Blok zincirinin geliştirilmesinden bu yana, yetersiz iş hacmi gibi hala blok zinciri genişletme sorunları var ve ademi merkeziyetçiliği tatmin ederken kurumsal düzeyde yüksek eşzamanlılık elde etmek henüz mümkün değil.
5. Tek tip standartların eksikliği
Blockchain uygulaması gelecekte beklenebilir.Ancak, mevcut halka açık zincir teknik standartları birleştirilmemiştir, bu da zincire dayalı uygulamaların geçişine baskı ve zorluklar getirecektir. Değiştirilmemesini sağlamak için mümkün olan en kısa sürede ulusal birleşik bir halka açık zincir standardı oluşturun. Ulusal kamu zinciri standardı oluşturulduktan sonra, ara bağlantı ve güvenilirlik gibi çeşitli sorunlar çözülebilir.
