Dört büyük bankanın servet yönetimi iştirakleri doğrudan A hisselerine yatırım yapmaya hazır! Planlanan sermaye katkısı 10 milyar yuan'dan fazladır ve merkez ofis varlık yönetimi departmanını elinde
Yukarıdaki ses teknolojisi şunlardan gelir: Xunfei Yousheng
Banka servet yönetimi yan kuruluşlarının kurulması, dört devlete ait bankanın hepsi "canlı"!
Bank of China, 15 Kasım'da bir varlık yönetimi yan kuruluşunun kurulduğunu açıklayan dört büyük bankadan ilki olduktan sonra, diğer üç büyük banka da aynı şeyi yaptı. 26 Kasım'da, Çin Ziraat Bankası ve Çin Sanayi ve Ticaret Bankası, banka servet yönetimi yan kuruluşlarının kurulmasına başladıklarını duyurdular. Şimdiye kadar dört büyük banka, varlık yönetimi yan kuruluşları kurma planlarını açıkladı.
Şu anda, hiçbir bankanın varlık yönetimi yan kuruluşu, düzenleyici otoriteler tarafından onu kurmak için onaylanmadı, ancak 18 banka bir varlık yönetimi yan kuruluşu kuracaklarını açıkladı. Yayınlanan "Ticari Varlık Yönetimi Yan Kuruluşları için İdari Önlemler (Görüş için Taslak)" a göre (bundan sonra "Önlemler" olarak anılacaktır), gelecekte, varlık yönetimi yan kuruluşlarının ana şirketin varlık yönetimi departmanından çok daha rahat politikaları olacaktır. Bağlı kuruluşlar, dolayısıyla tüm bankacılık servet yönetimi endüstrisi için, iştiraklerin kurulması genel eğilimdir.
Mali yönetim kurallarıyla karşılaştırıldığında, "Önlemler", varlık yönetimi yan kuruluşları için aşağıdaki avantajlara sahiptir:
1. Denetim, servet yönetimi ve satışının başlangıç noktası için katı şartlar koymaz ve banka bunu kendisi belirler;
2. Satış kanallarının ve finansal yatırım işbirliği kurumlarının kapsamının genişletilmesi; yeni finansal yönetim düzenlemeleri, varlık yönetimi ürünlerine yatırım yapılan varlık yönetimi ürünlerinin ihraç eden kurumları, mütevelli yatırım kuruluşları ve yatırım danışmanlarının lisanslı finansal kurumlar olmasını şart koşmaktadır. Bunun tersine, servet yönetimi yan kuruluşları yasal olarak uyumlu ve nitelikli özel yatırım fonlarını, servet yönetimi ürünlerinin satış kanallarını genişletmeye yardımcı olacak servet yönetimi yatırım işbirliği kurumlarının kapsamına dahil edebilir;
3. Bireylerin, bankanın iş merkezlerinde yüz yüze imza atmak için varlık yönetimi ürünlerini ilk kez satın almaları zorunlu değildir, ancak çevrimiçi yüz yüze imzayı kullanabilirler;
4. Kademeli varlık yönetimi ürünlerinin ihraç edilmesine izin verin;
5. Varlık yönetimi iştirakleri tarafından ihraç edilen halka açık varlık yönetimi ürünleri doğrudan hisse senetlerine yatırılabilir;
6. Standart olmayan borç yatırım limiti yönetiminin gevşemesi; servet yönetimi iştirakleri, servet yönetimi iştiraklerinin özelliklerine göre, varlık yönetimi işini bağımsız olarak yürüttükten sonra, yalnızca standart olmayan borç varlıklarının yatırım bakiyesi, servet yönetimi ürünlerinin net varlıklarının% 35'ini aşmayacaktır.
Dört büyük banka 10 milyardan fazla yatırım yapmayı planlıyor
Dört büyük banka, büyük bankalara layıktır ve servet yönetimi yan kuruluşlarının kurulması için önerilen yatırım ölçeği, anonim bankalar ve şehir ticari bankalarınınkinden çok daha yüksektir. Bunların arasında, Çin Bankası 10 milyar yuan'dan, inşaat faaliyetlerine 15 milyar yuan'dan, tarım faaliyetlerine 12 milyar yuan'dan fazla yatırım yapmamayı ve "Universal" ICBC 16 milyar yuan'ı geçmemeyi planlıyor.
Çin Ziraat Bankası, tescilli sermayesi 12 milyar yuan'dan fazla olmayan bir Ziraat Bankası Çin Varlık Yönetimi Ltd.Şti. Kurmayı planladığını duyurdu. Servet yönetimi iştiraklerinin kurulması yoluyla, servet yönetimi işinin profesyonel olarak işletilmesi ve etkili bir risk izolasyon mekanizmasının kurulması, servet yönetimi işinin varlık yönetimi endüstrisinin kökenine geri dönmesine yardımcı olacak ve özel işletmeler gibi çeşitli ekonomik kuruluşlar için desteği daha da artıracaktır.
ICBC, tamamen kendisine ait bir yan kuruluş olan ICBC Wealth Management Co., Ltd.'nin kuruluşunu başlatmak için 16 milyar yuan'dan fazla olmayan yatırım yapmak için kendi fonlarını kullanmayı planladığını duyurdu. Bu yatırım, ICBCnin kurumsal yönetim sistemini daha da optimize etmeye, varlık yönetimi işinin risk izolasyonunu güçlendirmeye ve banka varlık yönetiminin varlık yönetimi işine geri dönüşünü teşvik etmeye elverişlidir. Varlık yönetimi iştiraklerinin kurulması, yerli ve yabancı varlık yönetimi endüstrisinin gelişme eğilimi ile uyumludur ve ICBC'nin kendi iş geliştirme ihtiyaçları ile uyumludur.ICBC müşterileri için kapsamlı mali hizmet düzeyini iyileştirmeye ve ICBC'nin reel ekonomiye, değer yaratmaya ve genel risk direncine hizmet etme yeteneğini güçlendirmeye yardımcı olur.
Duyuruya göre, ABC Varlık Yönetimi ve ICBC Varlık Yönetimi için önerilen başvurunun iş kapsamı şunları içermektedir: (1) Finansal ürünlerin kamuya açık olarak ihraç edilmesi, emanet edilen yatırımcı mülklerinin yatırımı ve yönetimi; (2) Niteliksiz yatırımcılar Varlık yönetimi ürünlerinin halka açık ihracı, emanet edilen yatırımcı mülklerinin yatırımı ve yönetimi; (3) Mali danışmanlık ve danışmanlık hizmetleri; (4) Devlet Konseyi'nin bankacılık düzenleme kurumu tarafından onaylanan diğer işletmeler.
Varlık yönetimi yan kuruluşlarının kayıt yeri seçiminde, Ziraat Bankası ve China Construction Bank'ın Shenzhen'i, Pekin'deki Çin Bankası'nı seçtiğini ve ICBC'nin kayıt yerini açıklamadığını belirtmek gerekir.
Aracı kurum Çin'den bir muhabire göre, Shenzhen tarafı, Shenzhen'deki diğer büyük bankaların servet yönetimi yan kuruluşlarının "uzlaşması" için hala aktif bir şekilde çabalıyor.
Kayıtlı sermayenin yüksek olmasının nedeni
Çin Bankacılık ve Sigorta Düzenleme Komisyonu başkanı Guo Shuqing, geçtiğimiz günlerde "Ticari Bankaların Servet Yönetimi İştiraklerinin İdaresine Yönelik Önlemler" in (bundan böyle "Önlemler" olarak anılacaktır) kamuoyundan kamuoyundan görüş talep ettiğini ortaya çıkardı. Şu anda, genel yanıt olumlu ve bu ayın sonlarında resmi olarak yayınlanacak. Yeni mali yönetim düzenlemeleri ile karşılaştırıldığında, "Önlemler" in satış eşiklerini, satış kanallarını ve yatırımcı uygunluğunu gevşettiğini ve kamu fonlarının ilgili yönetim düzenlemelerine uygun olduğunu belirtmek gerekir. Bu şüphesiz bankalara varlık yönetimi yan kuruluşları kurmaları için büyük bir cazibe getiriyor.
Önlemler aynı zamanda servet yönetimi yan kuruluşlarının sermaye ölçeğine ilişkin gereklilikleri de belirler, yani kayıtlı sermaye bir defalık ödenmiş para sermayesidir ve asgari tutar 1 milyar RMB veya serbestçe dönüştürülebilir para birimleri cinsinden eşdeğeridir. Varlık yönetimi yan kuruluşlarının kurulması için halihazırda duyurulan planlara bakılırsa, çoğu banka servet yönetimi yan kuruluşunun önerilen yatırım ölçeği 1 milyar yuan'dan çok daha yüksektir Örneğin, anonim bankalar genellikle planlanan yatırım ölçeğini yaklaşık 5 milyar yuan ve Bank of Communications'ı 8 milyar yuan olarak belirledi. , Ve dört büyük bankanın önerilen yatırım ölçeği 10 milyar yuan'dan fazladır.
Büyük bankanın önerdiği yatırım ölçeğinin neden göreceli olarak yüksek olduğuna gelince, bir yandan büyük bankanın mali dengesinin büyük olması, diğer yandan da büyük bankanın mali gücünden kaynaklanıyor. Örneğin, bankanın 1 numaralı varlık yönetimi bankası olarak, Haziran 2018 sonu itibariyle, ICBC'nin varlık yönetimi ürünlerinin bakiyesi (garantili + garantisiz), yılın başındaki 3 trilyon yuan'dan artışla yaklaşık 3.37 trilyon yuan oldu. ICBC'nin servet yönetimi ürün ölçeği ve garantisiz varlık yönetimi ölçeği sektörde ilk sırada yer almaktadır.
Büyük bir Pekin bankasından bir kişi, bir aracı Çin muhabirine, "Önlemler", servet yönetiminin ölçeğinin, katı itfayı kırmaya yönelik düzenleyici gereklilikler altında bile, bağlı kuruluşun sermayesinin büyüklüğü ile bağlantılı olduğunu açıkça öngörmese de, düzenleyici tavrın hala gelecekteki servet yönetimi yan kuruluşunun olacağını umduğunu açıkladı. Mali yönetim ölçeği, uygun sermaye düzeyiyle eşleşebilir.
Ulusal Finans ve Geliştirme Laboratuvarı müdür yardımcısı Zeng Gang, bir aracı kurum Çin'den bir muhabirle yaptığı röportajda, sermaye ve katı itfanın iki farklı şey olduğunu söyledi.Yeterli sermaye, herhangi bir finans kurumu için iyi bir şeydir, bu da kurumun yüksek derecede güvenilirliğe sahip olduğu anlamına gelir. Trilyonlarca finansal yönetim ölçeğine sahip devlete ait büyük operasyonlar gibi, on milyarlarca sermayenin ölçeği çok fazla değildir, ancak bu, sermayenin katı ödeme için kullanılması gerektiği anlamına gelmez.Sermaye, genellikle finansal kuruluşların risklere ve piyasa zorluklarına yanıt verme yeteneğini temsil eder. .
Merkez ofisin varlık yönetimi departmanı tutulabilir ve büyük bankanın üç ayağı olacaktır.
Dört büyük banka, piyasa için servet yönetimi yan kuruluşları kuracaklarını açıklamalarına rağmen, haberler biraz gecikti.
Banka servet yönetimi alanında "büyük bir hesap" olarak, dört büyük banka, servet yönetimi yan kuruluşlarının kuruluşunda yavaş ilerleme kaydetmiştir.Bunun arkasındaki nedenler, hem grubun mevcut halka arz fon şirketlerinin koordinasyonunu hem de varlık yönetimi yan kuruluşlarının kurulmasını içermektedir. Ana şirketin kaynakları ile nasıl bağlantı kurulur ve faydaların dağılımı nasıl keşfedilir. Ama aslında, bu sadece büyük bankaların karşılaştığı bir sorun değil, aynı zamanda çoğu banka varlık yönetimi departmanının bağımsız olduktan sonra karşılaşacağı bir sorundur.
ICBC'de kıdemli bir analist olan Wang Zhipeng'e göre, servet yönetimi işini yürütmek için uzmanlaşmış varlık yönetimi yan kuruluşlarının kurulması genel bir eğilimdir, ancak yeni varlık yönetimi düzenlemelerinin yürürlüğe girmesinden sonra, çeşitli ticari bankalar, varlık yönetimi yan kuruluşları kurma konusunda farklı heveslere sahiptir. Anonim ticari bankalar en aktif olanlardır.Başlıca nedeni, varlık yönetimi işlerini genişletmek için yasal gereklilikleri mümkün olan en kısa sürede karşılamak istemeleridir.Büyük ticari bankaların servet yönetimi iştirakleri kurma planlarını açıklamamalarının ana nedeni, iştirakler ile departmanlar arasındaki ilişkinin henüz tamamlanmamış olmasıdır. Netleştirin. Bağlı ortaklıklar arasındaki koordinasyon açısından, devlete ait büyük bankaların zaten fonlar, sigorta, tröstler vb. Gibi mali iştirakleri olduğundan, servet yönetimi yan kuruluşları yeniden kurulursa, mevcut fon şirketleriyle homojen rekabet meydana gelebilir ve bu da mali kaynak israfına neden olabilir.
Wang Zhipeng ayrıca, servet yönetimi yan kuruluş işinin bankanın kendi işinden ayrılacağını analiz etti. Bağlı kuruluş bağımsız olarak faaliyet gösteriyor ve kendi kar ve zararlarından sorumlu, ancak iş akışı açısından ana şirkete hala çok bağlı. Ayrıca, pratik açıdan bakıldığında, iştirakin ve bankanın çeşitli bölümlerinin seviyesi tam olarak eşleşmediği gibi, koordinasyon ve iletişimde de bazı dezavantajlar getirebilir. "Servet yönetimi iştiraki bağımsız bir tüzel kişilik olduğu için, bankacılık sektörü ile koordinasyonun maliyeti artabilir."
Şu anda, dört büyük bankanın ICBC Credit Suisse, ABC-CA, Bank of China Fund ve CCB Fund gibi kamu fonları var. Bu nedenle, bazı insanlar bir servet yönetimi yan kuruluşu kurulursa, homojenleştirilmiş rekabet ve kaynak israfı sorunlarıyla karşı karşıya kalacağına inanıyor.
Bununla birlikte, Zeng Gang, her şeyden önce, varlık yönetimi yan kuruluşlarının iş kapsamının halka arz fonlarıyla tamamen örtüşmediğine inanmaktadır.Önlemlere göre, birincisinin iş kapsamı ikinciden daha büyük olabilir. İkincisi, servet yönetimi iştiraklerinin tamamen bankalara ait olması beklenir ve kamu fonu iştiraklerinin öz sermaye yapısı daha çeşitlidir.Bu nedenle, varlık yönetimi iştiraklerinin tüm bankanın stratejisine uyması daha uygun ve mümkündür ve kamu fonu iştirakleri daha bağımsız olacaktır. Pazar odaklı geliştirme. Ek olarak, fiili kalkınma durumuna bakılırsa, bankanın kamu fonu iştirakleri ile ana bankanın işi arasındaki sinerji derecesi çok yakın değildir ve bu da farklı düzenleyici kurumlarla ilgilidir.
Zeng Gang, "Varlık yönetimi yan kuruluşları banka içinde doğdu ve tamamen bankaya aittir ve denetim organı ana banka ile aynıdır. Şahsen, servet yönetimi yan kuruluşlarının farklılaşmış bir gelişme için hala yer olduğunu düşünüyoruz." Dedi.
Wang Zhipeng, gelecekteki kalkınma perspektifinden bakıldığında, devlete ait büyük bankaların halka arz fonları, varlık yönetimi yan kuruluşları ve finansal varlık yatırım şirketlerinden oluşan üç yönlü bir modele sahip olabileceğine inanıyor.Halka arz fonları ikincil piyasa yatırımına odaklanıyor; varlık yönetimi yan kuruluşları, banka varlık yönetimi işiyle bağlantı kuruyor ve tahvil ve döviz piyasalarına odaklanıyor. Standartlaştırılmış yatırım ve standart olmayan yatırım gibi; finansal varlık yatırım şirketleri, sorunlu varlıklara ve borç-özkaynak takaslarına odaklanır.
Buna ek olarak, başka bir büyük bankacı, aracı kurum Çin muhabirine, banka gelecekte bir varlık yönetimi yan kuruluşu kurabilirken, genel merkezin varlık yönetimi yan kuruluşu ile çeşitli departmanlar arasındaki iletişimi ve işbirliğini koordine etmek için varlık yönetimi departmanını elinde tutacağını açıkladı. Finansal yönetimden sorumlu ve varlık yönetimi departmanı genel yönetimden sorumludur.
Milyonlarca kullanıcı izliyor
Brokerage China, menkul kıymetler piyasası yetkili medyası "Securities Times" altında yeni bir medyadır. Komisyonculuk Çin, platformda yayınlanan orijinal içeriğin telif hakkına sahiptir.Yetkisiz yeniden basım yasaktır, aksi takdirde ilgili yasal sorumluluk takip edilecektir.
Kimlik: quanshangcn
İpuçları: Borsayı ve en son duyuruları görüntülemek için aracı kurum China WeChat hesabındaki menkul kıymetler kodunu ve kısaltmayı girin; fonun net değerini görüntülemek için fon kodunu ve kısaltmayı girin.
Okuduktan sonra denen iyi bir alışkanlık var
