Bankalar mevduat toplamak için büyük baskı altında, faiz oranlarını çok düşük yatırmak için potu atmak gerçekten doğru mu? Belki başka bir sebep
Metin / Uzun Xiaolin
Son yıllarda bankaların rezerv edinme baskısının giderek arttığı tartışılmaz bir gerçektir. Bankaların para sıkıntısı çekmediği bu yıl gibi bir yılda bile mevduata susamış durumdalar.Karşılaştırmalardan biri, para piyasasındaki faiz oranlarının düşmeye devam etmesi ve hatta rekor seviyeye düşmesi, ancak banka mevduatı faiz oranlarının hala yatay seyretmesi ve hatta bazı bankaların onları artırması. Mevduat faiz oranının düşürülmesi durumunda mevduat elde etmenin daha zor olabileceği konusunda bankanın da çok net olduğu tahmin ediliyor. Pek çok insan, bankaların mevduat toplamak için büyük bir baskı altında olduğunu düşünüyor, çünkü banka mevduat faiz oranları çok düşük ve insanlar paralarını bankalara yatırmak istemiyorlar Bu doğru mu?
Bankaların tasarrufları çekmek için büyük baskı altında kalmalarının nedeni düşük mevduat faiz oranı mı?
Cari banka mevduat faiz oranından bahsetmişken, gerçekten görece düşük ... Cari banka mevduat faiz oranı gösterge faiz oranına göre yükseltilmiş olsa da hala düşük görünüyor. Örneğin, cari 1 yıllık sabit mevduat faiz oranı sadece yaklaşık% 2 Aynı vadedeki her türlü finansal ürüne baktığımızda, ondan daha düşük kimse olmamalı mı? Vadesiz mevduat faiz oranı sadece% 0,35 veya hatta% 0,3'tür ki bu neredeyse ihmal edilebilir düzeydedir. Tüm vadelerdeki banka mevduatları arasında, bazı bankaların yalnızca üç yıllık ve beş yıllık faiz oranlarının en dipte olmadığı, ancak dipten de uzak olmadığı tahmin edilmektedir.
Bu nedenle, düşük mevduat faiz oranı gerçekten de bankalar üzerinde rezerv edinme yönündeki artan baskının nedeni olabilir. Örneğin, geçmişte banka akımlarında depolanan paranın çoğu Yu'e Bao gibi para birimi fonları satın almak için kullanılıyordu ve paranın çoğu banka dergilerinde saklanıyordu ve çoğu banka servet yönetimi, hazine bonoları, sigorta servet yönetimi vb. Satın almak için kullanılıyordu. Sabit getirili servet yönetimi ürünleri gitti. Bazı banka mevduatlarının kaybı, bankaların mevduat toplamasını gittikçe zorlaştırdı ki bu oldukça makul. Ancak, bankalar üzerindeki tasarrufları çekme baskısı sadece mevduat oranlarının çok düşük olmasından mı? Aşağıdaki tabloya bir göz atın:
tablo 1
Yukarıdaki tablodan da görülebileceği gibi, 2016 yılından bu yana, Çin'in mevduat sahibi finans kuruluşlarının mevduat büyüme kotası her yıl düşmekte ve bu da bazı banka mevduatlarının gerçekten de kaybettiğini göstermektedir. Ancak, bu kayıp oranının tahmin edildiği kadar hızlı olmadığını da görebiliyoruz. 2016'da mevduat artışının 2015'e göre 7,8 trilyon daha az olduğunu görüyoruz. Bu sadece bir örnek, esas olarak 2015'teki mevduatta yaşanan anormal büyüme nedeniyle. . O zamandan beri, mevduatın yıllık büyüme hızı önemli ölçüde azaldı ve bu yılın ilk beş ayında mevduat büyümesi 7,6 trilyon yuan'a ulaştı Bu eğilime göre, bu yılki mevduat büyümesi geçen yılı aşmalıdır.
Bu açıdan bakıldığında, düşük mevduat faiz oranlarının neden olduğu mevduat kaybı, bankalar üzerinde mevduatı çekme baskısının artmasının nedenlerinden biri olmalıdır. Ancak, bankalar üzerinde tasarruf biriktirme yönündeki artan baskıyı tamamen düşük mevduat faiz oranlarına bağlamak mantıksız görünmektedir. Sonuçta, bankalar şu anda mevduatı çekemiyorlar, ancak emilen mevduat miktarı biraz azaldı ve önemli ölçüde azalmadı.
Bankaları rezervler üzerinde gitgide daha fazla baskı yapan başka nedenler nelerdir?
Düşük mevduat faiz oranından potu tamamen atmak mümkün olmadığına göre, mevduatın birkaç büyük banka tarafından çekilmesi, küçük bankaların mevduatı emememesine neden olması mı? İki tabloya daha bakın:
Işaret 2
Tablo 3
Bu iki tablodan 2016'dan bu yana büyük bankaların mevduat büyüme kotalarının belirgin bir düşüş eğilimi gösterdiğini görüyoruz. Sadece 2017'de hafif bir toparlanma oldu. 2018'de mevduat büyümesi 4.8 trilyon yuan'a düştü. Aksine, küçük ve orta ölçekli bankalar daha iyi performans gösterdi. 2016 ve 2017 yıllarında mevduat büyümesinde düşüş yaşamalarına rağmen 2018'de toparlanmaya başladılar. Bu yılın ilk beş ayında mevduatlar yaklaşık 4,4 trilyon arttı. Mevduatın büyümesi 2018'i aşarak iki ardışık artış sağlayabilir.
Bu açıdan bakıldığında, küçük ve orta ölçekli bankaların mevcut depolama kapasitesinin büyük bankalara göre daha güçlü olduğu görülmektedir.Bunun nedeni, küçük ve orta ölçekli bankaların büyük bankalardan daha yüksek mevduat faiz oranlarına sahip olmaları ve büyük bankalara göre daha güçlü olmaları olabilir. Bu, büyük bankalar tarafından hiçbir mevduatın emilmediği anlamına gelir. Bu olguya göre, rezerv edinme konusunda daha fazla baskıya sahip olanlar büyük bankalar olmalıdır.
Mevduatlar önemli ölçüde azalmadığına ve birkaç banka tarafından emilmediğine göre, bankalar üzerindeki mevduat toplama baskısı neden artıyor? Xi Caijun'a göre, bunun nedeni bankaların giderek daha fazla para kullanması olabilir. Aşağıdaki tabloya bakın:
Tablodan görülebileceği gibi, son beş yılda mevduat toplayan finans kuruluşlarının kredi büyüme kotalarının her yıl arttığı görülmektedir. Özellikle 2018 yılına kadar kredi büyüme kotası mevduat büyüme kotasını aştı.Bu yılın ilk beş ayındaki duruma bakılırsa bu fenomen devam edebilir. Bankaların krediler için kullandıkları fonlar çoğunlukla aldıkları mevduatlardan geldiğinden, kredi talebi güçlüdür, bu nedenle onları desteklemek için doğal olarak daha fazla mevduata ihtiyaç vardır. Ancak şimdi mevduat büyümesi devam edemediğine göre, doğal olarak sıkı mevduat durumu olacaktır.
Bu açıdan bakıldığında, bankalar üzerinde mevduat çekme konusunda artan baskı, çok düşük mevduat faiz oranlarının ve bankaların artan fonlama ihtiyaçlarının birleşik etkisinin bir sonucu olmalıdır. Başka sebeplerin olup olmadığı bilinmemektedir.
Mevduat faiz oranı çok düşük, parayı bankaya yatırmak istemiyor musunuz? Tüm banka mevduatlarını gerçekten anlıyor musunuz? Bilmiyorsanız, bankanın yapılandırılmış varlık yönetimi ürünleri hakkında ne kadar bilgi sahibi olduğunuza bir göz atabilirsiniz-Finans Sınıfı_
İnceleme: Li Run
Ciddiyetle beyan edin: Bu makalenin içeriğinin telif hakkı Xicai.com yazarına aittir ve hiçbir birim veya birey bu siteden yazılı izin alınmadan yeniden basamaz, bağlantı veremez, yeniden yayınlayamaz veya başka bir şekilde çoğaltamaz ve yayınlayamaz. Aksi takdirde bu site hukuka göre yasal sorumluluğunu sürdürecektir.
Kod kelimesi kolay değil, aşağıdaki Bay Xicai'yi sevmeyi unutmayın ~ Teşekkürler arkadaşlar ^ _ ^
Bu makale, Xicai abonelik hesabını (ID: xicaiwang) senkronize eder, finansal bilgileri her gün paylaşır, finansal bölümleri sürekli olarak iyileştirir ve paranın sizin için çalışmasını sağlamayı öğrenir.
Daha ihtiyatlı mali yönetim yöntemleri için aşağıya tıklayın [daha fazla bilgi]
