Trilyonlarca banka mevduatı "kayıp" mı sence iyi bir şey mi yoksa kötü bir şey mi?
Bu makalenin yazarı Mo Kaiwei Araştırmacı, Finans ve Hukuk Enstitüsü, China Non-Performet Industry Alliance
Basında çıkan haberlere göre, 2017'den bu yana, banka mevduatı büyümesi, özellikle hanehalkı tasarrufları ve kurumsal mevduatlar için, önceki yıllara göre daha zayıf. Merkez Bankası verilerine göre, Ocak-Kasım 2017 arasında, hanehalkı tasarrufları, geçen yılın aynı dönemindeki 4,54 trilyon yuan artışa kıyasla 3,82 trilyon yuan arttı ve bu yılın ilk Kasım ayında tasarruf 700 milyar yuan'dan fazla azaldı (27 Aralık 21. Yüzyıl Ekonomik Raporu).
Mevduat artışındaki düşüş temelde ticari bankaların yargılarına paraleldir.Bankacılık kurumlarının genel raporlarına göre mevduat işinin bu yıl daha şiddetli geliştiğini ve onlara göre merkez bankasının açıkladığı verilerin gerçek durumu yansıtmasının zor olduğunu düşünüyorlar. En azından bir trilyon yuan'ı geçmelidir.
Yalnızca banka işlemleri açısından bakıldığında, mevduattaki azalmanın ticari bankaların kredi genişletme yetenekleri üzerinde belirli bir olumsuz etkisi vardır, çünkü kredilendirme ölçeği sermaye yeterlilik oranı ile sınırlıdır ve banka kredisi, mevduatlar önemli ölçüde azaldığında daha fazla sermaye harcanacağı anlamına gelir; ve , Mevduatların azalması, çeşitli işletmelerin genişlemesini etkileyecek ve işletme verimliliğinde bir düşüşe neden olabilir. Açıktır ki, mevduattaki azalmanın en ciddi sonucu, ticari bankaların reel ekonomiyi destekleme kabiliyetinin azalmasına yol açabilmesidir ki bu, küçük ve mikro reel ekonominin finansman güçlüklerini hafifletmede olumsuz bir etki yaratacaktır.
Tabii ki, banka mevduatlarındaki mevcut düşüş aynı zamanda özel ekonomik dönemin normal bir yansımasıdır ve şu konuda endişelenmeye değmez:
Bir yandan, ulusal gayrimenkul makro-kontrol politikalarının sıkılaştırılması banka mevduatlarının normal tüketimini tetikledi. 2016 yılı sonunda uygulamaya konulan satın alma kısıtlaması ve kredi kısıtlaması politikaları kapsamında bankalar, konut alıcılarının daha fazla peşinat ödemesine neden olacak peşinat kredisi oranını artıracak ve satın alma kısıtlaması altında bile bankalardan finansman alamayacak ve tam olarak konut almayı tercih edecek. Bu, hanehalkının büyük miktarda tasarruf mevduatını tüketecek ve hanehalkı tasarrufları kademeli olarak tüketilecektir. Ulusal İstatistik Bürosu'nun verilerine göre, ticari konut satışlarının büyüme hızı 2017'de yavaşlasa da rekor seviyeye ulaştı.Ocak-Kasım döneminde ticari konut satışları% 12,7 artışla 11,55 trilyon yuan'a ulaştı. Bu veri 2016 yılında ticari konut satışlarında 11,76 trilyon yuan'a yakındır. Özellikle konut alımlarında peşinat oranının artması banka mevduatı tüketecektir.Ajan tahminlerine göre peşinat oranı sadece% 10 artırılsa bile sakinler mevduatlar için% 10 daha fazla para ödemek zorunda kalacak ve bu da yüz milyarlarca tasarruf mevduatı tüketecektir. Banka mevduatlarındaki azalmanın başlıca nedeni budur.
Öte yandan, ipotek faiz oranlarındaki artış, banka mevduatı tüketen önemli bir "inatçı cinayet" dir. Rong360 verilerine göre, Kasım 2017'de ülke çapında ilk konut kredilerinin ortalama faiz oranı% 5,36 oldu ve yıllık bazda% 20,72 artışla gösterge faiz oranının 1,09 katına eşit oldu. Mortgage faiz oranlarındaki artış, bölge sakinlerinin daha fazla gerçek para ödemelerine neden oldu ve bu gerçek paranın çoğu banka tasarruf mevduatlarından geliyor. Öte yandan, bu yıl borsa trendinin iyileşmesi de banka mevduatlarındaki sapmanın önemli bir nedenidir. Borsa ve banka mevduatları, biri yüksek diğeri düşük bir "tahterevalli" ilişkisidir.Bu, sermaye piyasası eğilimleri ve banka mevduatlarının tarihteki yükseliş ve düşüşü ile defalarca kanıtlanmış bir gerçektir. Mavi çip hisseleriyle temsil edilen 2017 yılında A hisseleri bir tur yükselişe geçti. 26 Aralık itibarıyla Şangay ve Shenzhen 300 Endeksi% 22.46 arttı. Bu, ülke sakinlerinin yatırım ilgisini borsaya yönlendirecek ve banka mevduatlarının yönlendirilmesini hızlandıracaktır. Buna ek olarak, İnternet finansmanındaki büyüyen patlama, banka mevduatlarını da büyük ölçüde yönlendirdi. Verilere göre, Eylül 2017 sonu itibariyle Yu'ebao ölçeği, ikinci çeyreğin sonuna göre% 8.93 artışla 1.56 trilyon yuan oldu. Bu ölçek, China Merchants Bank'ın bu yıl 1,04 trilyon yuan kişisel vadesiz mevduatı ve 334,2 milyar yuan kişisel vadeli mevduatı toplamını aşıyor.
Bununla birlikte, banka mevduatlarında önemli bir azalma olgusuyla ilgili olarak, getirebileceği finansal zararı yapay olarak abartmamalıyız. Banka mevduatı azaltma olgusuna bilimsel, nesnel, rasyonel ve kalkınma perspektifinden bakmalıyız. Mevcut ekonomik kalkınma gerçekliğinden, bankalar Mevduat büyümesindeki düşüş aslında kötü bir şey değil. Bir bakıma iyi bir şey. Olumlu ve memnuniyetle karşılanan bir finansal değişim olgusu:
Her şeyden önce: genel halkın yatırım ve mali yönetim bilincinin uyanışına işaret ediyor ve artık servetlerin azalmasının acısını önlemek için servetlerini ömür boyu bankalara güvenmiyor. Çin'deki banka mevduatlarının faiz oranı çoğu zaman fiyat artış endeksinin altında kaldı ve negatif faiz oranı politikası uygulandı ve insanların diğer finansal yönetim alanlarına yatırım yapmak için bankalardan mevduat çekmesi, insanlara fayda sağlayabilen yatırım ve finansal yönetim bilincinin uyanışıdır, aynı zamanda Giderek yaşlanan Çin toplumu için servet biriktirin ve ulusal mali yükü azaltın. Bu nedenle, bu iyi bir şeydir ve insanların gelecekte daha fazla değer koruyan ve artan yatırım alanlarına yatırım yapmak için biriktirdikleri daha fazla "emeklilik parası" ve "hayat kurtaran para" yatırmalarına imkan vermek için uygun rehberlik verilmeli, böylece hayattaki gelecekteki tüm endişeler ortadan kaldırılmalıdır. .
İkincisi, Çin'in sermaye piyasasının zenginleşmesi ve reel ekonomideki doğrudan finansman oranını artırma imkanı sağlar.Çin mali piyasasında on yıllardır devam eden eski dolaylı finansman modelini etkili bir şekilde değiştirebilir. Banka mevduatı faiz oranları düşük, ancak mevduatlar yıldan yıla artıyor.Bu aslında çok anormal ... Bu, yatırımcıların Çin'in sermaye piyasası sistemi ve sermaye piyasasındaki çeşitli kaoslardan endişe duyması ve yatırım güvensizliğinin bir sonucudur. Sermaye piyasasının temel sistem tasarımının sürekli iyileştirilmesi ve uygulamaya konulması ve düzenleyici otoritelerin düzenleyici tedbir ve tedbirlerinin sürekli katılığı ile sermaye piyasası için, banka mevduatı piyasasından sermaye piyasasına kaçınılmaz olarak fon çekecek güvenilir ve güvenli bir ortam oluşturulmuştur. Reel ekonominin finansman bağlantılarını ve finansman maliyetlerini büyük ölçüde azaltabilecek iyi bir fenomendir ve aynı zamanda Çin'in reel ekonomisinin gelecekte alması gereken doğru yoldur.
Üçüncüsü, bankanın operasyonlarındaki kriz ve endişe hissini artırabilir ve bankaların geleneksel mevduat ve kredi iş operasyonlarından ara işletme operasyonlarına geçişi hızlandırmasına, hafif varlık ve düşük sermayeli işleri güçlü bir şekilde geliştirmesine yardımcı olacak işletme modunun dönüşümünün hızlanmasını teşvik edebilir; Rasyonel yatırım davranışını sürdürün ve ölçeği kör bir şekilde genişletme eğilimini, özellikle de düzenleyici arbitraj için aşırı fon eğilimini ve varlık balonlarına yanlış yatırım yapma eğilimini ortadan kaldırın; aynı zamanda, bankalardan sosyal hizmetler konusunda farkındalık yaratmaları ve çeşitli mantıksız "efendi hükümlerini" ortadan kaldırmaları istenebilir. , Her türlü keyfi ücretlendirme davranışını bilinçli bir şekilde frenleyin ve "müşteri odaklı" ve "müşteriler yiyecek ve giysinin ebeveynleridir" iş ilkelerini gerçekten uygulayarak ticari bankaların gerçekten doğru ticarileştirme yoluna doğru ilerlemelerinin temelini atar.
Dördüncüsü, banka mevduatlarının saptırılması, İnternet finansmanının gelişimi için verimli "toprak" ve yeterli "besin" sağlar, Çin'in finans kurumlarını sürekli zenginleştirir ve geliştirir ve finans endüstrisinin özelleştirme, yoksulluk ve kapsayıcılık yönünde sürekli gelişimini hızlandırır. Zenginleştirmek ve çeşitlendirmek için finansal fayda politikalarını ve finansal ürün geliştirmeyi gerçekten uygulayacağız. Şu anda, İnternet finansmanı patlama yaşıyor ve temizlik ve düzeltmenin derinleşmesiyle birlikte İnternet finansmanı düzenlenmeye devam edecek; temizleme ve düzeltmeden sonra gereksinimleri karşılayan kurumlara resmi finansal işlem lisansları verilirse ve düzenleyici sistem mükemmelse ve günlük denetim varsa, İnternet finansmanı ne olursa olsun olacaktır. Yüksek verimliliği, esnekliği ve geniş kapsamı nedeniyle Çin finans piyasasında önemli bir konuma sahiptir; özellikle finansal ürünleri, yatırımcılar için daha cazip olan geleneksel finansal kuruluşlardan daha bol miktarda bulunur ve banka mevduatları o zaman daha da yönlendirilebilir ve azaltılabilir. Bu, finans tarihinde durdurulamaz bir eğilim olmalıdır.
Son olarak, banka mevduatlarının saptırılması banka faaliyetlerini geçici olarak olumsuz etkileyecek olsa da, uzun vadede bankalar yükümlülüklerini azaltabilir, büyük ve ağır mevduat yükümlülük yüklerini kaldırabilir ve işletme maliyetlerini düşürebilir; daha faydalı bir şekilde, bankaların faaliyetlerini hızlandırabilir. Bankacılık sektörünün yeniden şekillenmesi, zayıf depolama kapasitesi, düşük hizmet kalitesi, düşük işletme verimliliği, kusurlu iç kontrol mekanizmaları ve yüksek risklere sahip bazı bankacılık ve finans kurumlarını ortadan kaldırdı. Bu, bankacılık sektörünün işletme ekolojisini optimize edecek ve en uygun olanın hayatta kalması için fırsatlar yaratacaktır. Koşullar ve nihayetinde şu anda Çin'in bankacılık kurumlarında saklı olan finansal risklerin büyük gizli tehlikelerini ortadan kaldırır ve sistemik finansal riskleri önlemek ve etkisiz hale getirmek için sağlam bir temel oluşturur.
