Bir günde yaklaşık% 38 düştü! Bu fona ne oldu?
Çin Fon Haberleri muhabiri Ruo Hui
Mart ayında küresel sermaye piyasası sarsıntısından kurtulduktan sonra, büyük itfaların neden olduğu bir düşüşe geçti. 13 Nisan'da, karma bir fon tek bir günde% 37,51 oranında düşerek sektörün dikkatini çekti.
Rüzgar verilerine göre 13 Nisan'da TEDA Manulife Chuangjin Hybrid A ve C hisselerinin net değeri sırasıyla% 37,51 ve% 21,61 düştü.Ayrıca o günki düşüşle aşağı çekildi.TEDA Manulife Chuangjin Hybrid'in bu yıl tüm piyasa fonlarındaki düşüşü Sıralama, ham petrolü izleyen birkaç QDII fonundan sonra ikinci sırada.
Başka bir hibrit fonun net değeri düştü
Bir haftadan kısa bir süre içinde, iki ardışık karma fonun net değeri düştü ve fon yatırımının "güçlü bir kalbi" olmalıdır. Geçen hafta Çinli işadamlarının karışık getirilerinde tek günlük% 23,97 düşüşün ardından, bu Pazartesi günü bir başka karma fonda net değer değişikliği oldu.
13 Nisan'da, TEDA Manulife Chuangjin Hybrid A ve C'nin hisseleri sırasıyla% 37.51 ve% 21.61 oranında düşerek, piyasa çapında fon bırakma listesinde birinci ve ikinci sırada yer aldı.
Büyük kaybın nedeni ile ilgili olarak, fon yöneticisinin tekrar gök gürültüsüne adım atmasına verdiği ilk tepki mi? Sonuçta, geçtiğimiz yıl temerrüde düşen tahviller, fon net değerinin düşmesinde birçok trajediye neden oldu. Bununla birlikte, 2019'un dördüncü çeyreğinin sonunda TEDA Manulife Chuangjin tarafından açıklanan pozisyon verilerinden yola çıkarak, fonun en çok tutulan ilk on hissesi, Çin Sanayi ve Ticaret Bankası ve Çin İnşaat Bankası gibi mavi çipli hisse senetleri. Yalnızca ticari bankaların finansal borçlarının neredeyse hiç temerrüt olasılığı yoktur.
Daha sonra fon yöneticisi temettü dağıtımını kontrol etmiş, fon son zamanlarda temettü ödememiş ve hem fon birimlerinin net değeri hem de birikmiş net değer düşmüştür.
Bazı içerdekiler, fonun net değeri keskin bir şekilde düştüğünde veya büyük bir itfa gerçekleştiğinde, "yuvarlama" durumu nedeniyle, fonun net değerinin daha fazla hesaplanabileceğini ve parayı kullanan yatırımcı tarafından geri alınabileceğini ve bunun da fonun net değerinde bir düşüşe neden olabileceğini tahmin ediyor. , Ancak 10 Nisan'da TEDA Manulife A Grubu hisseleri büyük miktarlarda itfa edildi, 10 Nisan'dan itibaren fon yöneticisi A hisselerinin net değerinin doğruluğunu ondalık noktadan sonra sekiz, ondalık noktadan sonra dokuzuncu haneye çıkardı. yuvarlama.
Sektörde, fondaki keskin düşüşün sebebinin, fonun büyük ölçüde küçülmesine neden olduktan sonra, fon tarafından tahakkuk eden günlük sabit giderlerin fon varlıklarına itfa edilmesi gerektiğine ve bu da fon birimlerinin net değerinde önemli bir zarara neden olabileceğine dair spekülasyonlar da vardır.
Teda Manulife Gold Four Seasons Raporuna göre, 2019 sonu itibariyle TEDA Manulife Gold sadece 85,34 milyon A kategorisinde hisseye sahip ve hala 195 milyon C kategorisinde hisse var Fon itfa edildiğinde, tüm ölçek düşecek ve sabit ücret İşletme giderleri önemli ölçüde küçüldükten sonra, fonun net değeri ciddi şekilde aşınmıştır.
7 Ağustos 2019'dan 28 Ekim 2019'a, 7 Ağustos 2019'dan 30 Eylül 2019'a ve 22 Mart 2019'dan 13 Mayıs 2019'a kadar olan önceki üç aylık rapordan3 TEDA Manulife Capital, bir süre boyunca fona arka arkaya 20 iş gününden fazla ancak 60 iş gününden az olan fon birimi sahiplerinin sayısının 200'den az olduğunu hatırlattı.
Geçen yıl sonu itibarıyla, TEDA Manulife Capital'in iki büyük kurumsal yatırımcısı sırasıyla% 20.66 ve% 17.82 fon payına sahipti. Fon'un üç aylık raporu ayrıca raporlama döneminde, en fazla veya en fazla fon payı oranına sahip tek bir yatırımcı olduğunu belirtti. Toplam fon paylarının% 20'sini aşarsa, büyük itfalar meydana gelme olasılığı vardır.Fon varlıklarının zamanında, yatırımcıların itfalarını karşılayacak kadar makul bir fiyatla gerçekleştirilememesi ve fon paylarının net değerinde önemli ölçüde dalgalanma riski vardır.
Ayrıca, büyük kayıplara neden olmadan önce büyük miktarda para iadesi yapıldı.
Aslında, fonun net değerinin düşmesine neden olan büyük itfalar olgusu birçok kez meydana geldi.
Fon yöneticisi daha önce bir Pekin şirketinin C fonunun net değerinin 28 Ocak 2016'da 1.039 yuan olduğunu, ancak 29 Ocak'ta sadece 0.337 yuan olduğunu ve bir günde% 67.56'lık keskin bir düşüş olduğunu bildirmişti!
Fon, mutlak getiri peşinde koşan yeni bir fon, borsa düşmesine rağmen, C-birimlerinin net değeri güçlü kaldı ve hatta olumlu bir getiri elde etti. Ancak borsa yükseldiğinde net değer beklenmedik bir şekilde düştü.
O zamanlar, bazı içeriden kişiler, fonun C payının büyük kaybının nedeninin, büyük itfadan sonra kalan az sayıda fon hissesi olması olduğunu, ancak bazı sabit ücretlerin hala tahakkuk ettiğini, yani C fonunun payının olması gerektiğini analiz etti. 28 Ocak'ta büyük ölçekte itfa edildi ve 29 Ocak'ta çok küçük bir paya neden oldu. Ölçek düşmesine rağmen, fon yine de belirli sabit giderleri karşılamak zorunda kaldı ve bu giderlerin tahakkuku fonun net değerini ciddi hale getirdi Küçülüyor, sonunda şok edici kayıplara yol açıyor.
Editör: Kaptan
