Xiaomi bugün abone oldu. 48 milyar Hong Kong doları artıracağı tahmin ediliyor ve değerlemesi yaklaşık% 40 azaldı.Aşırı artış, hisse senedi fiyatı, piyasaya sürülme süresine gelince ... Sekiz önemli
Xiaomi Grubu'nun (kısaca "Xiaomi") listeleme süreci bir adım daha ileri götürdü.
Bugün, Hong Kong Borsası, duruşmanın ardından Xiaomi'nin prospektüsünü açıkladı. En son bilgilere göre, Xiaomi'nin bugünkü yatırımcı toplantısı ile birlikte, birçok önemli nokta var:
1. Xiaomi, abonelikleri kabul etmeye başladı ve Hong Kong IPO, maksimum 6,11 milyar ABD Doları (yaklaşık 48 milyar HK $) topladı.
2. Xiaomi'nin yetkili hisse sermayesi, 70 milyar A Sınıfı hisse (175.000 ABD $ değerinde) ve 200 milyar B Sınıfı hisseden (500.000 ABD $ değerinde) oluşan 675.000 ABD Doları (hisse başına 0.0000025 ABD Doları nominal değer) değerine sahiptir.
3. 31 Aralık 2017 itibarıyla Xiaomi Finance, hisse başına 3,8325 RMB değerleme ile 383,25 milyon RMB olarak değerlendi (toplamda 100 milyon hisse).
4. Xiaomi'nin Hong Kong halka arz değeri 90 milyar dolardan 110 milyar dolara, 55 milyar dolardan 70 milyar dolara düşürüldü.
5. Xiaomi'nin Qualcomm, China Mobile, SF Express, CIC Zhongcai, CDB Equipment, Poly ve China Merchants dahil olmak üzere 7 temel yatırımcısı vardır.
6. Xiaomi, Xiaomi halka arzını yatırımcılara tanıtmak için bir dizi yol gösterisi düzenledi. Bugünkü Xiaomi Hong Kong yatırımcı toplantısında, mevcut sipariş niyetlerine dayanarak, Xiaomi aşırı yükseldi ve köşe taşı yatırımcıları temelde 70 milyar ABD Doları üst sınırı kabul etti.
7. Anlaşmaya göre, sürpriz yok, Xiaomi ilk halka arzını Hong Kong'da en erken Haziran sonunda veya Temmuz başında başlatacak ve Temmuz ortasından başlarına kadar listelenebilir.
8. Xiaomi'nin halka arz fiyatının 17-22 Hong Kong doları olduğu ve 2,18 milyar hisse ihraç edildiği bildirildi.
Xiaomi'nin H hissesi fon toplama 6.11 milyar ABD Dolarını aşmıyor
Duruşmadan sonra izahnameye göre, Xiaomi bugün abonelik kabul etmeye başladı ve Hong Kong IPO en fazla 6,11 milyar ABD Doları (yaklaşık 48 milyar Hong Kong doları) topladı. Xiaominin yetkili hisse sermayesinin toplam nominal değeri 675.000 ABD dolarıdır ve 70 milyar A Sınıfı hisse (175.000 ABD $ değerinde) ve 200 milyar B Sınıfı hisseden (500.000 ABD $ değerinde) oluşmaktadır.
Bu, son iki yılda Hong Kong hisselerindeki en büyük kurumsal halka arz olacak. Eylül 2016'da, Çin Posta Tasarruf Bankası, Hong Kong'da kote oldu ve 7,6 milyar ABD doları topladı.
Aynı zamanda, Xiaomi Finance'in değerlemesi de güncellendi. 31 Aralık 2017 itibarıyla Xiaomi Finance, hisse başına 3,8325 RMB değerleme (toplamda 100 milyon hisse) ile 383,25 milyon RMB olarak değerlendi.
Xiaomi, Xiaomi Finans'ın işinin grubun temel işi olmadığını ve rekor dönem boyunca Xiaomi'nin performansına fazla katkıda bulunmadığını söyledi. 2018'in ilk çeyreğinde, Xiaomi Financial Group'un geliri ve brüt karı, Xiaomi'nin gelirinin sırasıyla% 0,9 ve% 3,3'ünü oluşturdu. 31 Mart 2018'de, Xiaomi Financial'ın toplam varlıkları, Xiaomi'nin toplam varlıklarının% 13,5'ini oluşturuyordu. Xiaomi Financial Share Option Plan'ın her hisse seçeneği için Xiaomi Financial'ın hisse başına abonelik fiyatı, Xiaomi Finance yönetim kurulu tarafından belirlenecek ve benimsenen plandan daha düşük olmayacaktır. Hisse başına değer, Xiaomi Finans'ın tarihten önceki son değerlemesine göre hesaplanır. Xiaomi Finance'in yeniden yapılandırılmasının tamamlandığı varsayıldığında, Xiaomi Financein özkaynaklarının 31 Aralık 2017 tarihinde değerlemesi 383,25 milyon RMB'dir.
İzahname belgeleri, Xiaomi'nin halka arzın% 30'unu akıllı telefonlar, TV'ler, dizüstü bilgisayarlar ve yapay zeka gibi temel ürünleri araştırmak ve geliştirmek için kullanmayı planladığını gösteriyor;% 30'u yatırımı genişletmek ve tüketici malları ile mobil İnternet endüstrisi zincirini güçlendirmek için kullanılacak; 30 % Küresel genişleme için kullanılır;% 10 genel işletme amaçları için kullanılır.
Değerleme önemli ölçüde azaltıldı
3 Mayıs'ta Xiaomi, halka arz başvuru belgelerini Hong Kong Borsası'nın "farklı haklara sahip aynı hisselerle" ilk hisse senedi olması beklenen Hong Kong Borsası'na resmi olarak sundu. Daha önceki raporlara göre Xiaomi en az 10 milyar ABD doları kaynak toplayacak, halka arzın ardından Xiaomi'nin piyasa değeri 90 milyar ABD dolarına ulaşarak 110 milyar ABD dolarına ulaşacak. Bu yılın başında Xiaomi'nin değerlemesinin 100 milyar ABD dolarına ulaşabileceğine dair haberler vardı; daha sonra büyük aracılar Xiaomi'ye 80 milyar ABD dolarının üzerinde bir değer verdi.
A hisseli CDR ihracının ertelenmesinin ardından Xiaomi, değerlemesini 55 milyar ABD dolarına düşürerek 70 milyar ABD dolarına düşürdü.
Xiaomi'nin CDR sürecindeki gecikmesinin değerleme ile yakından ilgili olduğu bildiriliyor. Xiaomi'nin halka arz materyalleri açısından, değerleme aralığını etkileyen iki temel faktör var. Birincisi, tercih edilen hissedarların kumar anlaşmalarının ilk altı turunda üzerinde mutabık kalınan standartlar; diğeri, şirketin donanım üretim şirketleri veya İnternet teknolojisi şirketlerinin karşılaştırmalı değerlendirmesidir.
İzahnameden, Xiaominin 2017'deki cep telefonu satış gelirinin büyüme oranının İnternet hizmeti gelirindeki artış oranından daha hızlı olduğu; gerçek daha hızlı büyüme oranının "IoT (Nesnelerin İnterneti) ve tüketici malları" işi olduğu görülüyor. Donanım işinin bu kısmı bile, Xiaomi'nin kazançlarının gelecekteki büyümesinin anahtarı olabilir; ve Xiaomi'nin Ağustos 2017'de açıkladığı son finansmanda, Nokia 42,2 milyar ABD dolarının biraz üzerinde bir değerleme ile hisse satın aldı (2,094 milyar hisse tahminine göre). Xiaomi, hisse başına hisse fiyatı ve 2014 yılında başlayan F tur finansmanının her ikisi de hisse başına 20.1682 ABD Dolarıdır.
Xiaomi'ye verdiği ilk geri bildirimde, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu da kesin olarak bir soruyu gündeme getirdi - Xiaomi'nin şu anda bir donanım şirketi yerine bir İnternet şirketi olarak konumlandırılmasının doğru olup olmadığı ve ondan İnternet'in gerçekleştirilmesi ve iş büyüme alanının gelecekteki eğilimini daha fazla açıklamasını istedi. Ve gelecekte büyümeye devam etme yeteneğine sahip olup olmadığı. Aynı zamanda Xiaomi'nin raporlama dönemi boyunca her dönemin karlılığını ve finansal durumunu ayrıntılı olarak analiz etmesi ve şirketin gelecekteki karlılığının gelişme eğilimini açıklaması gerekmektedir.
Pazarın Xiaomi'nin değerlemesine itiraz ettiği tam olarak bu temel değerleme noktalarına dayanmaktadır. Xiaomi'nin pazardaki ana konumlandırması bir donanım şirketi veya bir İnternet şirketidir. Aynı zamanda, IoT (Nesnelerin İnterneti) ve tüketim malları işi Xiaomi'nin üç ana iş kolunda yer almaktadır. Çin en hızlı büyümeye sahip ve bazı analistler ayrıca Xiaomi'yi küçük ev aletleri şirketleriyle kıyaslıyor.
Sonuçta, cep telefonu gelirinin% 67,53'ü hala Xiaomi'nin mutlak temel işi ve bu çekirdeğin karlılığı ideal değil. Düşük kaliteli cep telefonu Redmi, sevkiyatın% 80'inden fazlasını oluşturuyor; ve Xiaomi iddia ediyor "İnternet şirketleri", yüksek brüt kar marjlarına rağmen, bu konumlandırmayı destekleyemeyen gelirlerin yalnızca% 9,43'ünü oluşturdu.
Sıcak abonelik, yedi önemli yatırımcı açıklandı
Yatırımcı toplantısında Qualcomm, China Mobile, SF Express, China Investment Corporation, China Development Equipment, Poly ve China Merchants dahil yedi temel yatırımcının tümü Xiaomi'ye abone olmak için kaydoldu ve temelde 70 milyar dolarlık bir sınır değerlemesini kabul etti. CIC China Finance Entertainment'ın 192 milyon ABD doları aboneliği, China Mobile'ın 100 milyon ABD doları aboneliği, Qualcomm'un 100 milyon ABD doları aboneliği, Çin Kalkınma Bankası'nın 66 milyon ABD doları tutarında özel sermaye aboneliği, Poly Group'un 32 milyon ABD doları aboneliği, SF Group'un 30 milyon ABD doları aboneliği, China Merchants Group Abonelik 28 milyon ABD doları.
Xiaomi'nin mihenk taşı yatırımcısı olmak istiyorsanız minimum eşiğin 50 milyon ABD doları olduğu ve kilitlenme süresinin normal 6 aydan daha uzun olduğu bildiriliyor.Bazı zayıf kurumların kilitlenme süresini 2 yıla kadar uzatmaları öneriliyor. .
Xiaomi'nin H hisselerinin halka arz belgeleri, CLSA, Goldman Sachs ve Morgan Stanley'in Xiaomi'nin Hong Kong halka arzının ortak sponsorları olduğunu gösteriyor. Diğer kaynaklara göre, Credit Suisse, Deutsche Bank, JP Morgan Chase ve altı Çin bankası bu işlemin küresel ortak koordinatörleri.
Halka arz hisse senedi fiyatı 17-22 Hong Kong doları arasında olabilir
Xiaomi'nin 2,18 milyar hisse ihraç etmeyi planladığı ve IPO fiyat aralığının hisse başına 17 HK $ ile 22 HK $ / hisse arasında olduğu bildirildi. Anlaşmaya göre, Xiaomi, bu ayın sonunda veya en erken gelecek ayın başında Hong Kong'un halka arzında 7 milyar ABD dolarından fazla (yaklaşık 54,6 milyar HK $) para toplayabilir.
Bu hafta Xiaomi, Xiaomi IPO'yu yatırımcılara tanıtmak için bir dizi yol gösterisi düzenledi.
19 Haziran'da, ilk yerli CDR ihraççısı olarak Xiaomi, CDR ihraç başvurusunun ertelendiğini açıkladı.Sabah, Xiaomi CDR ihracının askıya alındığını, önce Hong Kong hisse senetlerini listeledikten sonra anakara piyasasında CDR ihraç etme fırsatını seçtiğini resmi olarak duyurdu. Daha sonra, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, Xiaomi'nin seçimine saygı duyarak yanıt verdi ve 2018'de 17. ihraç inceleme komitesinin 88. ihraç inceleme toplantısında şirketin ihraç başvurusu belgelerinin incelemesini iptal etti.
Milyonlarca kullanıcı izliyor
Komisyonculuk Çin, menkul kıymetler piyasası yetkili medyası "Securities Times" altında yeni bir medyadır. Komisyonculuk Çin, platformda yayınlanan orijinal içeriğin telif hakkına sahiptir.Yetkisiz yeniden basım yasaktır, aksi takdirde sorumlu tutulacaktır.
Kimlik: quanshangcn
İpuçları: Borsayı ve en son duyuruları görüntülemek için aracı kurum China WeChat hesabındaki menkul kıymetler kodunu ve kısaltmayı girin; fonun net değerini görüntülemek için fon kodunu ve kısaltmayı girin.
Okuduktan sonra denen iyi bir alışkanlık var
