Pazarlık avcıları için vazgeçilmez! Sektör analizi, sektörü hızlı bir şekilde yorumlamak için üç ipucu paylaşarak yatırımın anahtarı haline gelir (bölüm 1)
Kılavuz
Çöküşte fırsat nasıl değerlendirilir? Yatırım sürecinde yerleşim fırsatları nasıl anlaşılır? Sektörü analiz etmek en önemli öncelik haline geldi, nasıl analiz edilir? Hangi sorunlara dikkat edilmelidir?
Bir, Düşmanı besle
A-hisse pazarında, ister acemi ister deneyimli bir sürücü olsun, başarmayı umdukları şey, düşmanın ilk fırsatını tahmin etmektir: pazar başlamadan önce, ilk düzen; pazar gerilediğinde, öncelik ayrılmaktır!
İdeal doludur, gerçeklik çok zayıftır. Her zaman umut ve cazibeyle hareket eden, pazarın iniş ve çıkışlarında sörf yapan, ancak sahilde tekrar tekrar fotoğraflanan. Böyle bir sondan nasıl kaçınılır?
Bu amaçla, yatırımcılar, piyasayı tahmin etmek için hisse senedi fiyat trendlerini mum grafiklere veya çizgi grafiklere dönüştürmek veya endüstri trendlerini tahmin ederek gelecekteki piyasa eğilimlerini incelemek için endüstri araştırma raporları yayınlamak gibi birçok yöntemi düşünmüşlerdir. Bu analiz yöntemleri oldukça güvenilirdir ve bazı bireysel yatırımcılar bazı ahtapotları ve diğer hayvanları pazarı tahmin etmek için yaparlar, zarif olmak biraz zor, "kuş büyük olduğunda çok orman var" demeliyim!
Aslında, düşmanın ilk fırsatını tahmin etmek istiyorsanız, önce bir şeyi anlamalısınız: Tahmin doğası gereği belirsizdir.Bu bir olasılık olayıdır.% 90 olasılık artışı yatırımın kaybetmeyeceği anlamına gelmez;% 1 olasılık artar. Karlı olmadığı anlamına da gelmez. Bu noktayı anladıktan sonra, hangi yolu analiz edeceğinizi düşünün.
Son piyasa durumunu görünce endeks birbiri ardına düştü, birçok yatırımcı güvenini kaybetti ve piyasadan çıkıp beklemeye ve görmeye hazır, ancak dipten almaya hazır olan birçok kişi de var.Pazar düşmeyi bıraktığında hızla kendilerini öldürecekler. Ama sorun şu ki, pazar düşmeyi bıraktıktan sonra çoğu sektör düşmeyi bırakacak, bizim yemeklerimiz hangi sektörler?
Aksine, temel analiz daha baskındır Sonuçta, teknik grafiklerde birçok benzerlik olabilir, bu nedenle sektörün temelleri yatırım yönlerini belirlemenin anahtarı haline gelmiştir.
iki, Sektördeki darbenin analizi
Analiz endüstrisi söz konusu olduğunda, birçok yatırımcı menkul kıymetler firması araştırma raporlarına, danışmanlık firması anketlerine veya uzman görüşmelerine güveniyor. Ancak bir sektörü hızlı ve etkili bir şekilde anlamak genellikle imkansızdır.
Bir yatırımcı olarak, bir sektörü analiz etmeden önce, iki konuyu da netleştirmeniz gerekir:
1. Sektör analizinin alıcıya hizmet etmesi gerekir ve pazardaki satıcı araştırma raporları çok az referanstır;
2. Endüstri analizinin dinamik analize dikkat etmesi gerekir, herhangi bir model genelleştirilemez, çoklu faktörlerin kapsamlı analizi.
Çevre koruma sektörünü bir örnek olarak ele alalım: Zaman penceresi söz konusu olduğunda, kış genellikle çevre koruma sektörünü canlandıracak olan kuzeyde yüksek pus görülme mevsimidir, ancak çevre koruma pazarını etkileyen faktör sadece hava koşulları değildir. Sektörün arz ve talebi, getirileri ve politikaları gibi faktörler de vardır.Bu faktörler statik değil, zamanla değişir.
Konu artık onu satın almıyor. Yatırımımıza rehberlik etmesi için endüstri analizini nasıl kullanacağımızı varsayalım:
Endüstrinin iç mantığını anlayın
Endüstrinin dış ortamı
Yatırım yönünü seçmek için piyasa trendini birleştirmek
1. Sektörün iç mantığı
Endüstrinin iç mantığı, esas olarak endüstrinin arz ve talep mantığını, endüstri zincirinin mantığını ve değer zincirinin mantığını içerir.
1) Arz ve talep mantığı
Arz ve talebin mantığı, sadece sektördeki aşırı arz veya yetersiz ürün arzını anlamakla ilgili değildir. Ayrıca anlamanız gerekiyor:
Bu endüstri ne yapıyor?
İhtiyaçlar neler?
Geçmişte arz ve talebin durumu ve mevcut piyasa durumu nedir?
Ürünler, endüstrinin yönünü belirlemenin temelini oluşturur, talebin büyüklüğü endüstrinin pazar alanını belirlemenin temelini oluşturur ve arz ve talebin durumu, yatırım yapıp yapmadığımızın ölçütüdür.
Çevre koruma endüstrisini örnek alırsak, çevre koruma endüstrisinin ürünleri temelde hava, su ve toprak kaynaklarının arıtılmasına odaklanmıştır; talebin temeli kirliliktir.Şu anda, çeşitli alanlardaki çevre kirliliği nispeten ciddidir ve pazarın geniş bir talep alanı vardır; geçmişte çevre koruma endüstrisi yoktu İyimser değil, politika gereksinimleri katı değil ve geçmişte yetersiz arz ve taleple sonuçlanıyor, ancak mevcut çevre koruma politikası daha sıkı hale geliyor ve çevre dostu ürünlerin (ekipman veya çözüm) arzı talebi aşıyor.
2) Endüstri zinciri mantığı
Endüstriyel zincirin mantığını anlamak daha kolaydır ve anlaşılması gereken problem basittir:
Kaynaktan hedefe bu sektördeki bağlantılar nelerdir?
Çeşitli bağlantılar arasındaki ilişki nedir?
Endüstri zincirinin tanımı, endüstrinin süreç yönetimine elverişlidir ve verimliliği artırır. Net bir endüstri zincirine sahip endüstri nispeten olgunlaşmıştır; endüstri zincirindeki çeşitli bağlantılar arasındaki ilişki de benzer bir arz ve talep mantığına sahiptir; endüstrinin gelişme düzeyi de her bir bağlantının olgunluğunu belirleyebilir.
Yine de çevre korumayı bir örnek olarak alırsak, çevre koruma endüstrisinin endüstriyel zinciri basitçe "çevre testi-çevre ekipmanı-çevre koruma programı sağlama-çevre testi" olarak ikiye ayrılabilir, elbette bu bölüm kirlilik kontrol sürecine göre bölünmüştür. Sanayi zincirinin bölünmesi net değildir ve çeşitli bağlantılar arasında net bir arz-talep ilişkisi yoktur, bu da çevre koruma endüstrisinin olgun olmadığını ve hala uzun vadeli ilgiyi hak eden bir gün doğumu endüstrisi olduğunu göstermektedir.
Elbette, çelik, demir cevheri, çelik eritme ve dökme boru gibi aşağı akış uygulamaları gibi bazı endüstrilerin endüstriyel zincirleri arasında açık bir arz-talep ilişkisi vardır.
3) Değer zinciri mantığı
Tanımdan da anlaşılacağı üzere değer zincirinin mantığını incelemek nispeten zordur.
Değer zinciri kavramı Harvard'dan Michael Porter tarafından ortaya atıldı ve "her işletmenin ürünlerini tasarlama, üretme, satma, gönderme ve destekleme sürecinde çeşitli faaliyetlerin bir toplamı olduğuna inanıyor. Tüm bu faaliyetler kullanılabilir. Gösterilecek bir değer zinciri. "
Değer zincirinin daha çok sektördeki bireylere odaklandığı ve daha çok işletmenin kendisinin optimizasyon durumunu analiz etmesi gerektiği görülebilir. Bazı finansal verileri analiz etmemiz gerekiyor ve belirli analiz yöntemlerini daha sonra paylaşacağız.
Değer zincirinin sektöre olan benzetmesi, daha çok endüstri zincirinin katma değerli sürecini kilitlemeye benzer. Bunu anlamak için şunu anlamalısınız:
Değer zincirinde, her bir bağlantı hangi avantaja ve ne tür katma değere dayanıyor?
Sektörün fiyatlandırma gücünü hangi bağlantı belirleyebilir?
Değer zincirinde fiyatlandırma gücüne sahip olanlar ilk tercihimiz olmalı ve bariz avantajları olan şirketler de yatırım hedeflerimiz.
Ek olarak, yarınki makalede detaylandırılacak iki numara daha var, buna dikkat edebilirsiniz ~
Sıcak konuları zamanında kavramak ister misiniz? İyi bir grup çalışması yapmak ister misiniz? WeChat genel hesabına dikkat etmek isteyebilirsiniz: tema Bai Xiaosheng (tcbxs123), beklenmedik kazançlar olacak!
