Çin borsasının iniş çıkışlarına neden olan perakende yatırımcıları "altı dokunuşsuz" u akılda tutmalıdır, aksi takdirde paralarını kaybederler.
(Bu makale Yuesheng Research (yslc927yj) kamu hesabı tarafından yalnızca referans amacıyla derlenmiştir ve operasyon tavsiyesi teşkil etmez. Bunu kendiniz yaparsanız, lütfen pozisyon kontrolüne dikkat edin ve kendi riskinizi alın.)
A hisselerinin yükseliş ve düşüşleri perakende yatırımcılardan mı kaynaklanıyor? Tüm bireysel yatırımcılar borsadan çekilirse ne olur?
Şu anda, A-hisseli yatırımcı yapısına perakende yatırımcılar hakimdir ve bu gerçekten keskin yükseliş ve düşüşte önemli bir faktördür.
ABD borsası da ilk günlerde perakende yatırımcıların hakimiyetindeydi. 1930'larda, aynı zamanda hızla yükseldi ve düştü. Birçok hisse senedi spekülasyonda düzinelerce yükseldi ve düştüğünde% 90 düştü. Mevcut A-hisseleri o zamanki ABD hisse senetlerine benziyor. Yatırımcılar büyük kar peşinde koşuyorlar ve çabuk para kazanmak istiyorlar. Yükseldiklerinde, kimse balonları umursamıyor. Fiyat-kazanç oranını piyasa rüyası oranına göre tahmin ediyorlar. Düştüklerinde, sefil bir şekilde düşecekler.
Bununla birlikte, ABD hisse senetleri şu anda kurumsal yatırımcıların% 90'ından fazlasını oluşturuyor ve perakende yatırımcılar% 10'dan azını oluşturuyor. Bunun tersi, perakende yatırımcıların% 90'dan fazlasını ve kurumsal yatırımcıların% 10'dan daha azını oluşturduğu A hisseleri için geçerlidir. Bu tür bir yatırımcı yapısı, katılımcıların çoğunun davul çalma ve çiçekleri birlikte yayma oyununu keyifle oynamasına neden olarak hızla yükselişe ve düşüşe neden olur. Sonuçta, çoğu perakende yatırımcısı borsa hakkında derin bir anlayışa sahip değil ve bazıları en temel kavramları bile anlamıyor. Sadece izle Kırmızı, yeşil ve yeşil şamdanlarla oynamak.
Az önce söylediğim gibi, A hisseli bireysel yatırımcıların mevcut yüksek oranı iniş çıkışlarda önemli bir faktör, ancak belirleyici bir faktör değil.
A-hisseleri uzun yıllardır bir iniş ve çıkışlar döngüsünden geçti Şimdi Şangay Bileşik Endeksi yaklaşık 3000 puan ve 2008'de Şangay Bileşik Endeksi 6000 puandı ve şimdi zamanın sadece yarısı. O sırada pazara girenler, boğayı geçip hisse senedi taşıyabilecek yatırımcıları satın almadıysa, çoğu hala sıkışmış durumda. Öyleyse, Çin ekonomisi son on yılda durgunluk içinde mi? Hayır, Çin ekonomisi ilerliyor. Neden A hisselerinin iniş ve çıkışları hala kaynakta? Perakende yatırımcıların yüksek oranı dışında, Üç faktör vardır:
Birincisi, geri dönüşten çok finansmana dikkat edin
Şangay Bileşik Endeksi çok uzun yıllar geçmesine ve nokta o yılın sadece yarısı olmasına rağmen, piyasa değeri çok arttı. Borsaya kayıtlı şirketlerin sayısı o zamanlar birkaç yüzden fazla artarak şu anda 3000'in üzerine çıktı, neredeyse on kat. Hisse senedi piyasası yüzeyde çok daha düşük görünüyor, ancak aslında piyasa değeri on yıl öncesine göre çok arttı. Bu piyasa değerleri temelde ilk halka arzlar ve borsada işlem gören şirketlerin büyük çaplı yeniden finansmanı. Başka bir deyişle, borsada işlem gören çok sayıda şirket borsadan para topladı. Ancak bu, yatırımcılara bir getiri sağlamadı ve yatırımcılar, yalnızca ödeme yapan ancak geri dönüş istemeyen belirsiz "katkıda bulunanlar" haline geldi.
İkincisi, borsaya kayıtlı şirketlerin spekülasyonu
Perakendeci yatırımcıların spekülasyonu sevdiğini sık sık söylüyoruz. Aslında, perakende yatırımcılar spekülasyon yapmak zorunda kalıyorlar.Dürüstçe sözde yatırıma gidiyorsunuz ve yanlışlıkla finansal dolandırıcılık içeren bir şirket satın alıyorsunuz. Buffett'ın uzun vadeli holdingine göre, sonuç yıllarca tutuluyor. , Ne kadar az varlığa sahip olurlarsa, perakende yatırımcılar elbette ürpertici oluyor ve artık değer yatırımına inanmak istemiyorlar, artık değer yatırımı uygulamıyorlar ve ardından spekülasyon ordusuna katılıyorlar. Spekülasyon aslında borsada işlem gören şirketler tarafından yönlendirilir. Borsaya kayıtlı birçok şirket ana işlerinde iyi bir iş çıkarmaya odaklanmaz. Sermaye işlemleri, satın almalar ve birleşmeler ve konseptlerle oynarlar. Sıcak konuyu gördüklerinde kendilerini dönüştürüyormuş gibi davranmak için bir yan kuruluş kurarlar. , Sonunda ana iş düştü, dönüşüm başarısız oldu ve ortak bir kayıp durumu haline geldi.
Üçüncüsü, sistem hala tamamlanmamış
A-hisseleri 20 yıldan fazla gelişme yaşamış olsa da, birçok sistem hala kusurludur ve bu sistemler de kapitalistler tarafından sömürülen boşluklar haline gelmiştir. Örneğin, mevzuatı ihlal eden borsaya kote şirketler için maksimum ceza 600.000 yuan'dır.Bence bu bir ceza değil ama sahtekarlığı ve ihlalleri teşvik ediyor çünkü yaptıkları kâr 600.000'den çok daha fazla, dolayısıyla ihlalin maliyeti çok düşük. Teşvik oldu. Çeşitli hisse indirimleri, nakit çıkışları, çeşitli titreyen yeniden yapılanmalar, vb. Piyasa katılımcılarının sorunlu sularda balık tutmasına, çeşitli abartılara ve kaosa neden olmuş ve hızla yükselen yükseliş ve düşüşün temel nedenleri bunlardır.
A hisselerinin keskin yükseliş ve düşüşünün suçunu perakende yatırımcılara atfetmenin son derece sorumsuzluk olduğunu düşünüyorum. Perakende yatırımcılar borsa için çok çalışıyorlar.Borsa şirketlere sadece kan nakli sağlamakla kalmıyorlar, aynı zamanda her gün uluslararası ve yerel siyasi ve ekonomik olayları da önemsiyorlar. Astronomi ve coğrafyayı biliyorlar. Gerçekten kalplerini incitip piyasadan kovarlarsa, yapmam Borsanın daha rasyonel olacağını, aksine canlılığını yitireceğini düşünmüyorum.
Bu nedenle, A-hisseleri sağlıklı ve uzun vadeli bir şekilde gelişmek istiyorsa, bu hiç de perakende satıştan çıkarma ile ilgili değil, yukarıda bahsettiğim üç sorunu çözmekle ilgilidir!
Hem yatırımcılar hem de yönetim, A hisselerinin yavaş boğadan çıkacağını umuyor, ancak A hisseleri ayın başından bu yana dalgalı. Son düşüş aynı zamanda çift başlı K-çizgisinin işaretlerini de gösterdi.
Hisse senedi piyasasının durumu ile ilgili olarak, bazı insanlar çok fazla A paylı perakende yatırımcı olduğuna inanıyor ve perakende yatırımcılar yükseliş ve düşüşü takip etmeyi seviyor, bu nedenle borsa hızlı yükseliş ve düşüş eğilimindedir. Bireysel yatırımcılar parayı faaliyet göstermeleri için kurumlara verirse ve kurumsal işlemler nispeten istikrarlı olursa, borsa da istikrar kazanacaktır.
Gerçekten mi?
Değil!
Her şeyden önce, perakende yatırımcıların sayısı nispeten büyük olmasına rağmen, fon miktarı büyük değildir ve A hisselerinin toplam fonunun yaklaşık% 25'ini oluşturur. Borsanın fonlar tarafından yönlendirildiğini ve fonların% 25'inin tüm borsayı manipüle edemeyeceğini bilmelisiniz.
Dahası, perakende yatırımcılar tam pozisyonları severler, sıcak para gibi yukarı ve aşağı zıplamazlar ve fiyat dalgalanmaları üzerinde sınırlı etkiye sahiptirler.
İkincisi, çok fazla bireysel yatırımcı var ve sinerji oluşturmak zor. Perakende yatırımcılar kendi başlarına çalışırlar ve hisse senetlerini manipüle etmek için bir araya gelmeyecekler ve medyayı kamuoyunu etkilemek için kullanmayacaklar.
Aynı zamanda, hisse senedi satın alan binlerce yatırımcı ve hisse senedi satan binlerce yatırımcı var. Tıpkı ilkokul ders kitabı "Kuğular, Karidesler ve Barracudalar" da açıklandığı gibi, tüm hayvanlar gidiyor. Farklı yönlere çekmek birbirinin kuvvetlerini ortadan kaldıracak ve araba hareket etmeyecektir.
Hisse senedi piyasası da aynıdır Farklı hissedarların ticaret güçleri birbirini dengelediği için, borsa hızla yükselmek şöyle dursun, temelde değişmeden kalacaktır.
Yatırımcıların sebebi bu olmadığına göre kim olur?
Yukarıdaki analizden, borsayı manipüle etmek için birinin büyük miktarda fona ihtiyacı olduğu ve diğerinin ortak bir güç oluşturması gerektiği görülebilir. Bu iki koşulu kim karşılayabilir?
Boyut değil!
Buradaki büyüklük, kaldırılanlar da dahil olmak üzere borsada işlem gören şirketlerin orijinal hissedarlarını ifade etmemektedir. A hisselerinin piyasa değerinin yaklaşık% 50'sine sahiptirler ve sermaye miktarı bakımından borsayı manipüle etme ve birinci koşulu karşılama kabiliyetine sahiptirler.
İkincisi, sahip oldukları hisse senetlerinin maliyeti çok düşük, genellikle birkaç sent, bir veya iki yuan çok değerlidir. Ve hisse senedi fiyatı birkaç yuan ya da onlarca yuan, bir kez satıldığında büyük bir kârdır, bu yüzden ayı piyasası düşse bile, yine de büyük karlar karşılığında satabilirler.
Bu muazzam kâr onları birlikte satmaya ve böylece ikinci koşulu karşılamak için ortak bir güç oluşturmaya itti.
Basında çıkan haberlere göre, bu piyasa turunun başlamasından sonra yatırımcı güveni kademeli olarak toparlandı, ancak hisse senetlerinin büyüklüğü umutsuzca azaldı. Hatta bazıları mevzuata aykırı olarak sahipliklerini azalttılar, keşfedildikten sonra, denetimin önüne geçmek için "yanlış klavyeyi çaldıklarını ve satın almayı satışa düşürdüklerini" bile ilan ettiler.
Ellerin boyutu ne olursa olsun keyfi olarak küçültülmezse, bu pazarın sona erebileceği söylenebilir. Yönetmelikleri ihlal edenler ve sahipliklerini azaltanlar, başkalarının bunu yapmasını önlemek için ciddi şekilde cezalandırılmalıdır.
Buna ek olarak, politika piyasasında haberlerin erken açıklanması, borsanın kolayca yükselmesine ve düşmesine neden olabilir. Örneğin, önceki dönemdeki bazı düzinelerce boşluk, muhtemelen birisinin haberi önceden bilmesi ve çağrı müzayedesi sırasında alım satım yapmasından kaynaklanıyor olabilir.
Buna ek olarak, hisse senedi endeks vadeli işlemlerinin gevşemesi, yükseliş ve düşüşe yardımcı olacak ve ayrıca borsada kolayca şiddetli dalgalanmalara neden olacaktır.
Kısacası, yavaş boğayı korumak istiyorsanız, yukarıdaki faktörleri bastırmalı ve tüm borsanın normal düzenini korumalısınız.
Hangi tür kalıpların satın alınamayacağını öğrenmek için birkaç noktayı listeleyin
1. Kısa hareketli ortalamalara sahip hisse senetleri alınamaz
Hareketli ortalamalar kısa pozisyonlarda düzenlenmiştir Daha küçük parametrelerle kısa vadeli hareketli ortalama, daha büyük parametrelerle uzun vadeli hareketli ortalamanın altındadır ve hareketli ortalama aşağı doğru ıraksar. Bu formasyon satın almama kararlılığıdır, eğer bir toparlanma sinyali varsa, acemilerin katılımı tavsiye edilmez ve kısa pozisyonlu hisse senetlerinin kaybını kararlılıkla durdurmak gerekir. Dangduan kaostan acı çekecek.
2. Kapalı görünen hisse senetlerini satın alamazsınız
Bir hisse senedinin eğilimi daha önce nispeten istikrarlıysa ve işlem hacmi nispeten ılımlıysa, aniden bir gün veya birkaç günde büyük bir miktar koymaya başladı, bu tür bir günlük hacim genellikle ana gücün kaçmaya başladığının bir işaretidir. Hisse senedi fiyat performansı ya yatay başladı ya da düşmeye başladı. Yükselmeye devam etme olasılığı daha sonra göz ardı edilmese de, uzun zaman sonra olacaktır.
3. Ani yükselen hisse senetleri satın alınamaz
Hisse senetlerinin yükselişi fonlardan kaynaklanır.Bir hisse senedi% 300 veya üstüne çıktığında, orijinal ana kuvvet çekildiğinde, yeni ana kuvvet o kadar çabuk oluşmaz.Çipleri toplamak ve hisse senedi haline gelmek zaman alır. Kısa vadede fiyatların yükselmesi zor olduğundan, sadece perakende yatırımcılar küçük bir karmaşa yaratabilir.
Ayrıca, bireysel hisse senetlerinin piyasa trendi bir çubuk gibi ise ve kısa vadede doğruca gökyüzüne giderse, bu, krupiyenin fiş değiştirdiği ve son promosyonu yaptığı anlamına gelir, bu sefer, tekrar girerseniz, yakalanacaksınız.
4. Koyu bulut örtüsü desenli hisse senetleri satın alınamaz
Kara bulut örtüsü iki mum çubuğundan oluşur. Genellikle yükseliş eğiliminin sonunda veya yatay ayarlama aralığının üst kenarında görünür. Piyasa fiyatı ilk işlem gününde güneşi kuvvetli bir şekilde kapattı, ancak ertesi gün yukarıdan açıldı ve indirildi. İlk Yangxian varlığının yarısından daha az bir düşüş olan keskin bir düşüş, genellikle bir zirve işaretidir. Hisse senedinin kara bulut örtüsü desenine sahip olduğunu fark ettiğinizde, zamanında satış kararı vermelisiniz.
5. Sarkık yakalı hisse senetleri satın alınamaz
Hisse senedi fiyatındaki bir tur artıştan sonra, aşağı doğru uzun bir gölgeye sahip bir grafiğe ve yüksek bir pozisyonda (yin ve yang'dan bağımsız olarak) görünen küçük bir varlık asılı bir boyun olarak adlandırılır. Asmak, güçlü bir satış sinyalidir. Sarkık boyun paterni ortaya çıktığında, günün işlem hacmi küçülerek günün ölçülemez bir boş yükseliş paterni olduğunu göstererek sürdürülemez yükselişi teyit etti.
Sarkan boyun formu aşağıdaki iki koşulu içerdiğinde, tepe ve geri düşme olasılığı çok yüksektir: Birincisi, asılı boynun şamdanının negatif bir çizgi olması ve ikincisi, asılı boynun alt gölge kısmının, mumun varlığından iki kat daha uzun olmasıdır.
6 Nakit karşılığı olan hisse senetlerini satın alamıyorum
Söylendiği gibi, nakde çevirip kötü olduğu ortaya çıkmak iyidir ve tüm kötü haberler iyidir. Hisse senedi spekülasyonu genellikle spekülasyon beklentileridir. Beklentiler karşılandığında, başarıya ulaştıkları zaman olabilir. Bazen ana güç erken geri çekilebilir.
Alınamayan çok sayıda hisse senedi var İşte bazı yaygın örnekler: Kesin bir teklif verirken bunları nasıl belirleyeceğiz?
Çok basit.Her gün limit-alt liste yeniden açılıyor.Yalnızca yüksek düşüş gösteren hisse senetlerine bakın, günlük tabloya bakın, daha fazla bakın ve benzerliklerin ne olduğunu görün. Hangi hisse senetlerini satın alamayacağınızı bildiğinizde, satın almak ve artırmak çok daha kolaydır.
Borsadaki yatırımcılar için beş aşamalı büyüme.
İlk aşama: Borsaya ilk girdiğinizde hayallerle doludur.
Başlangıçta dikkatlice hisse alıp sattınız. İşlemler çok sıktı. Günde 10.000 kez yapmak için sabırsızlanıyorsunuz. Elinizde tuttuğunuz hisse senetleri yukarı çıkmazsa, diğer hisse senetlerini görünce başınızı kaşıyor ve dişlerinizi gıcırdatıyorsunuz. Birçok insan borsa aracılığıyla milyoner oldu. Ancak işleme gerçekten girdiğinizde, fiyat işleminizin tersine gider, bu nedenle işlemi hızlıca tersine çevirirsiniz, ancak fiyat tersine döner.Kayıptan kaçınmak için, pozisyonunuza elverişli olmayan pozisyonu ikiye katlar ve onu düzleştirmek niyetindesiniz. Bazen kayıplardan başarılı bir şekilde kurtulabilirsiniz, ancak daha çok utanç duyarsınız; bu aşamada, beceriksiz bir tüccar olduğunuzun farkına varmazsınız.
Aşama 2: Niteliksiz bir tüccar olduğunuzu anlayın
Bu aşamada, başarılı olmak istiyorsanız daha çok çalışmanız gerektiğini anlarsınız; istikrarlı bir profiter olmak için gerekli becerilere ve niteliklere henüz sahip olmadığınızı fark edersiniz; tepeye ve alta ulaşmaya çalışırsınız, Gösterge, trendin tam tersine dönme noktasını bulur; kaybedilen işlemlerinizi her zaman sıkı bir şekilde tutabilir ve hatta haklı olduğunuza inandığınız için düzleştirmeye çalışabilirsiniz; para kazandığını iddia edenlerin yalan söylediğini düşünüyorsunuz, bunu yapamazlar. Birçoğu, çünkü piyasada bu kadar çok araştırma yaptığınızı düşünüyorsunuz ve hala yapamıyorsunuz. Nasıl olabilirler? Akrabalarım hala bu aşamadalar. Onun önünde hisse senetleri ve görüşlerim hakkında asla konuşmam çünkü dinleyemiyor. Girenler benimle aynı fikirde olmayacak, belki de kalbinin derinliklerinden beni hiç sevmedi, borsaya yeni geldiğimi düşünüyor ve on yıldan fazla bir süredir hisse senetlerinde işlem gördüğünden biraz daha fazlasını anlıyor. Sermaye piyasasında, anlasanız da, katılmıyorsunuz, katılıyorsunuz ya da katılmıyorsunuz, para kazanıyorsunuz ve varlık hesabını takdir etmek kazanıyor.Anlamasam bile her zaman karlı oldum.İşlemim ve piyasa hakkındaki kişisel algımla ilgili bir sorun olduğunu söyleyebilir misiniz?
Aşama 3: Buldum
2. Aşamanın sonunda, farklı tüccarlar arasındaki farkı yaratanın sistemin kendisi olmadığını fark edersiniz; düşünme ve para yönetimi doğruysa, basit hareketli ortalamaları kullanarak bile para kazanabileceğinizi fark edersiniz; biraz okumaya başlarsınız. Ticaret felsefesi ve psikoloji hakkında kitaplar ve bu kitaplarda anlatılan kişilik özelliklerini belirlemeye çalışın; şu anda, bir anınız var (buldum); bu an beyninize yeni bir fikir veriyor. Yapamayacağınızı ve başkalarının piyasa fiyatını, hatta 20 dakikadan sonraki fiyatı bırakın 10 saniye sonra bile doğru bir şekilde tahmin edemeyeceğini fark edin; sadece belirli bir sisteme odaklanmaya ve kendi ticaret yöntemlerinizi yeniden şekillendirmeye başlıyorsunuz ; Bundan mutluluk almaya ve kendi risklerinizi kontrol edebilmeye başlıyorsunuz; stratejiniz kazanma şansı daha yüksek olduğu sürece her işleme girmeye başlıyorsunuz; işlem sizin için iyi olmayan bir yönde geliştiğinde artık kızgın hissetmiyorsunuz, Fiyatı tahmin edemeyeceğinizi bildiğiniz için bu sizin hatanız değildir; işlemin sizin için iyi olmadığını fark ettiğinizde işlemden çekilebilirsiniz; basit işleminize inandığınız için bir sonraki işlemin daha yüksek başarı oranına sahip olacağını bilirsiniz. Sistem; Alım satım oyunlarının bir şey olduğunu çabucak anlayacaksınız - her işlemle başa çıkmak için tutarlı stratejiler ve disiplinler benimseyebilmeniz; uygun fon yönetimini öğrendiniz, uygun kaldıraç kullanabileceksiniz ve hesap risklerini kontrol edebileceksiniz vb .; Şu anda başkalarının size bir yıl önce verdiği tavsiyeyi düşünürsünüz ve gülümsemekten başka bir şey yapamazsınız; o zamanlar bunu kabul edemezdiniz, ama şimdi sorun değil; (anladım) anın işareti, pazarı tahmin edemeyeceğinizi gerçekten kabul etmenizdir. gerçek;
4. Aşama: Nitelikli bir tüccar olduğunuzu anlayın
Sistem sinyalinin gönderdiği her işlemi kabul edersiniz; kayıpları kârlıymış gibi ele alabilirsiniz; kar alabilir, hedef fiyatları belirleyebilir ve kârın koşmasına izin verebilirsiniz, çünkü sisteminizin sonunda kazanacağına inanıyorsunuz; hisse senetlerinin yükselişini önemsemeye başlıyorsunuz Uzay, yavaş yavaş zamanı önemsememeye başla, kısa süreli grupları umursamamaya başla, yıkamalar ve geri aramalar senin için işe yaramaz, anlamaya başlarsın, ana gücün aklını tahmin edemezsin, yapmanız gereken tek şey takip etmek ve takip etmek sihirli silahtır, yaparsın Ana güç değil, sadece ana gücün et yediğini kabul edebilirsin, ben sadece biraz çorba içerim. Ticaretinizi geliştirmek için çok çalışırsınız ve yavaş yavaş para kazanmaya başlarsınız.
Aşama 5: Bilinçsiz nitelikli tüccarlar
Artık her şey hazır, tıpkı her gün bilinçsizce sürdüğünüz gibi, günlük işlemleriniz de bilinçsiz bir durumda; burası ticaret için ideal ülke, duygularınızı tam olarak kontrol edebilir ve hesabınızın hızla yükselmesini sağlayabilirsiniz. Yavaş yavaş pazardaki kalabalığın karmaşasını görürsünüz ve dip için haykıran ve tavsiye almak için kaçan perakende yatırımcıların seslerinde orijinal gölgenizi belli belirsiz görürsünüz. Onlara kendi tavsiyenizi vermiş olmanıza rağmen, çoğunun faydasız olduğunu biliyorsunuz. Bazıları seyahat ettiğiniz gibi yürümekte yavaş veya hızlıdır. Hiç şüphe yok ki daha fazla insan asla ikinci aşamayı geçemez; sizin için ticaret artık heyecan verici değil. Hatta hayatınızdaki iş gibi can sıkıcı.
Not: Metinde net olmayan resimler varsa, yüksek çözünürlüklü büyük resmi görmek için kamuya açık Yuesheng Research (yslc927yj) hesabını takip edebilirsiniz!
Editörün makalesini beğendiyseniz veya herhangi bir şüpheniz varsa, halka açık Yuesheng Research'ü (yslc927yj) takip edebilirsiniz, daha fazla piyasa görünümü işlemleri ve stok teknik analiz yöntemleri öğrenmenizi bekliyor ve sürekli bir kuru ürün arzı var!
(Yukarıdaki içerik sadece referans içindir ve operasyon tavsiyesi teşkil etmez. Bunu kendiniz yaparsanız, lütfen pozisyon kontrolüne ve kendi riskinize dikkat edin.)
Sorumluluk Reddi: Bu içerik Yuesheng Research (yslc927yj) tarafından sağlanmaktadır ve Investment Express'in yatırım görünümlerini onayladığı anlamına gelmez.
