Sci-tech Innovation Board'un gelişiyle iyi bir şirket mi? Bu iki gösterge çok kritik ve akılda tutmaya değer
(Bu makale kamu hesabı Yuesheng Investment Consulting (yslcw927) tarafından yalnızca referans için düzenlenmiştir ve operasyon tavsiyesi teşkil etmez. Bunu kendiniz yaparsanız, lütfen pozisyon kontrolüne dikkat edin ve kendi riskinizi alın.)
1. Ödenecek hesaplar
Yani, şirket önce malları almış, henüz ödememiş (geçici olarak borçlu) ve daha sonraki ödemeler borç olarak kabul edilir.
Örneğin: Kweichow Moutai, A Şirketinden 100.000 paket kurutucu aldı, ancak ödemeyi yapmadı, toplam 200.000 yuan. 200.000 yuan Moutai, Kweichow'da ödenecek hesaplarda görünecek ve alacak hesaplarındaki 200.000 yuan da A şirketinin beyanında görünecek.
Borçlu hesaplar, şirketin güçlü olduğunu gösteren büyük bir orana sahipti
Ödenecek hesaplar önce malları almak, sonra ödemek, faiz hesaplanmamaktır, bu da tedarikçinin fonlarını ücretsiz olarak işgal etmeye eşdeğerdir.
Borçlar açısından, bu şirketin ne kadar iyi olduğu, kısa vadeli borçlanma kabiliyetine, yani kaç tane üst pazardaki tedarikçinin borçlarını, yani ödenecek hesapları kabul etmeye istekli olduğuna bağlıdır.
Nasıl bir firma bu kadar otoriter olabilir ve ödemeden önce teslim alabilir?
Ancak güçlü şirketler bu tür ayrıcalıklara sahip olabilir Bu kadar büyük müşterileri elde tutmak için, küçük tedarikçilerin bu efendilerin malları önce alıp sonra ödeme taleplerini kabul etmesi gerekir.
Aynı sektörde kimin daha güçlü olduğunu bilmek istiyorsanız, bu göstergeyi referans olarak kullanabilirsiniz.Farklı sektörler çok farklıdır ve karşılaştırılamaz.
Ayrıca ev aletleri sektöründe, Gree Electricin 2017 yılında ödenmesi gereken hesapları 34,55 milyar, Meiling Electricin 10 katından fazla ve envanteri Meiling Electricin 5 katından daha fazla olan 16,56 milyardı. Greenin satışlarının Meilingin çok üstünde olduğu yandan görülebilir. Doğrudan Gree markasının gücünü yansıtır.
Ödenecek hesaplardaki artış, muhtemelen şirketin siparişlerinde bir artış ve büyük miktarlarda satın alma ihtiyacı olacak ki bu iyi bir şey.
Gree Electricin 2017 yılında ödenecek hesaplarının 2016 yılına göre 5 milyar azaldığını görebiliyoruz, ancak Greenin hisse fiyatı 2017 yılında daha da hızlı yükseldi, bu da yaklaşık 5 milyarlık ödenecek hesaplar arasındaki farkın Gree üzerinde hiçbir etkisi olmadığını gösteriyor. Büyük, panik yapma.
Elbette, alacak hesaplarındaki artış, sektörün yokuş aşağı gitmesinden kaynaklanıyor olabilir.Üretici tedarikçilerin mal satması zor olduğundan, alt şirketlerden kredi almak zorunda kalıyorlar.
Bu nedenle, bir endüstrinin analizi, içinde bulunduğu genel ortama bağlıdır, gelişen bir endüstri mi yoksa gün batımı endüstrisi mi?
2. Avans makbuzları
Yani şirket, malları teslim etmeden önce müşteriden para alır ki bu da bir yükümlülüktür.
Ancak bu tür bir borç, hangi şirketten hoşlanırsa hoşlansın, müşteri size önce ödemeyi öder, parayı peşin kullanabilirsiniz.
Aynı şey kahvehaneler için de geçerlidir.Müşteriler üyelik kartı için başvurur, önce parayı öder, sonra tüketmeye gelir.Kahvede nakit akışı vardır, ancak bu üyelik kartı kahve dükkanı için bir sorumluluktur.Kahve müşteriye kahve sattıktan sonra, Paranın bu kısmı kahvehanenin varlığı haline gelecek.
Avans faturaları ne kadar fazlaysa, şirketin rekabet gücü o kadar güçlüdür.
Hiç kimse malları almadan önce para ödemeye inanmadığı birisine vermez, ancak bu kadar güçlü bir rekabet gücüne sahip bir şirketin böyle bir marka çekiciliği vardır.
Büyük miktarlarda avans makbuzu olan şirketler temelde bu sektördeki liderlerdir.
Kweichow Moutainin bilançosunda, borçlarının neredeyse yarısını avans makbuzları oluşturuyordu, sektör lideri ve değer yatırımının temsilcisi.
Emlak şirketlerinin peşin ödemeleri ilk iki yılda şaşırtıcı derecede yüksekti, çünkü ev temeli bile atılmadan önceden satılabilir, bu nedenle mali rapordaki avans ödemesi son derece yüksektir ve diğer sektörler onunla kıyaslanamaz. Anlamsız.
Peşin makbuzlar performansı öngörebilir. Bir önceki çeyreğe ve bir önceki yılla aynı yıla göre önemli ölçüde artış gösteren şirketler,
Peşin makbuzlar borç olduğundan, ancak şirket ürün ihraç ettiğinde veya hizmet verdiğinde bunlar şirket varlıkları haline gelecek ve kar yaratacaktır.
Bir şirketin çok fazla peşin makbuzu varsa, bu, şirketin çok fazla siparişi olduğu ve kârın rapora yazılmadığı anlamına gelir.Şirket, hizmetleri ve ürünleri nakde çevirdiğinde, fazla kar üretecektir.
Geçtiğimiz birkaç yıl içinde, BYD'nin avans faturaları yalnızca bir milyar yuan'dan fazlaydı. 2013'ten beri, performansının sürdürülebilir olduğunu göstererek her yıl artmaya devam etti. Şimdi avans fişleri dört katına çıktı ve hisse senedi fiyatı da dört katına çıktı.
2017 yılında 5,872 milyar peşin alındı, bu 5,872 milyarın yakında kar haline geleceğini gösteriyor.
Tabii kara dönüşmesi belli bir zaman alıyor ve geç de olabilir ama başarısız olmayacak.
Size finansal analizin 3 ana göstergesini tanıtmama izin verin
İlk: P / E oranı
Borsada yeni olan arkadaşlar genellikle böyle bir kafa karışıklığı ile karşılaşırlar. Çevrelerindeki arkadaşlarımın genel konuşmalarını dinlerken kendimi çok rahatsız hissediyorum. Dikkatlice dinlediğimde hepsi İngilizce kısaltmalar. Hiç anlamıyorum. Çince-P / E oranını duymak zor, dinle. Tanıdık ama neler oluyor, borsa değeri ve kazancın çarpımı mı? Aslında o kadar basit değil ve anlaşılması o kadar da zor değil. Yeni yatırımcılar için fiyat-kazanç oranı, hisse senedi fiyat seviyesinin makul olup olmadığını tahmin etmek için en temel ve önemli göstergelerden biridir Hisse başına hisse senedi fiyatının hisse başına kazanca oranıdır.Formül algoritmasına gelince, bunu detaylandırmayacağız. Ancak bir aralık var, aralığa baktığımız sürece, risklerden makul bir şekilde kaçınabilir ve tutmak istediğimiz hisse senetlerini bulabiliriz. Genelde oranı 20 ile 30 arasında tutmanın normal olduğuna inanılıyor. Çok küçük, mevcut hisse senedi fiyatının düşük olduğunu ve hisse başına kazancın hafife alındığını, riskin küçük olduğunu, çok büyükse hisse fiyatının yüksek ve riskin yüksek olduğunu gösterir. Tedbirli, ancak bu yöntem uzun vadeli hisse senetlerini gözlemlemek için daha uygundur.Kısa ve hiper kısa vadeli değişimlere fazla etkisi olmayacaktır.Fiyat-kazanç oranının çok fazla dikkate alınmasına gerek yoktur, aksine ihtiyatlı bir yatırım tarzı seviyorsanız, Fiyat-kazanç oranı, hisse senedi seçiminiz için önemli bir referans faktör olmalıdır.
İkincisi: hisse başına net varlık
Hisse başına net varlıklar esas olarak özsermayenin altın içeriğini yansıtır.Bir şirket sürekli gelişmekte ve büyümektedir.Pay sermaye değişmeden kalırken değer de artmaktadır.Bu, şirketin faaliyet sonuçlarının yıllar boyunca uzun vadeli birikimidir. Varlıkların ölçeği, yapısı ve verimliliğinin denetimi ve kontrolüdür. Şirket ne kadar süre kurulursa kurulsun, ne kadar süredir kote olursa olsun, net varlıklar sürekli arttığı sürece, özellikle hisse başına net varlıklar sürekli arttığı sürece, şirketin sürekli büyümekte olduğunu gösterir. Aksine, bir şirketi gözlemlerseniz ve hisse başına net varlıklarının azaldığını görürseniz, şirketin beklentileri o kadar iyimser değildir. Bu nedenle, hisse başına net varlıkların değeri ne kadar yüksekse o kadar iyidir. Fiyat-kazanç oranı gibi bir aralık öne sürerseniz, genel olarak hisse başına net varlıklar 2 yuan'dan yüksektir, bu normal bir seviye veya normal bir seviye olarak kabul edilebilir ve sonra yukarı çıkarsa, taraf daha iyi bir kalite olarak kabul edilir.
Üçüncüsü: P / B oranı
Birçok kişi bu terimi ilk duyduğunda, fiyat-kazanç oranı ile karıştırıldılar, aptalca ayırt edilemezler ve dadı yazılımına yatırım yaparak, bu ikisinin açıkça farklı göstergeler olduğunu açıkça görüyoruz. Defter fiyatı, hisse başına hisse senedi fiyatının hisse başına net varlıklara oranını ifade eder ve aynı zamanda hisse senedi yatırım analizindeki önemli göstergelerden biridir (fiyat-kazanç oranı, hisse başına hisse senedi fiyatının hisse başına kazanca oranıdır). Yatırımcılar için genellikle fiyat-defter oranının değerini kendi formülümüzle hesaplamak yerine doğrudan görebiliriz.Fiyat-defter oranı hisse senedi seçim standardına göre fiyat-defter oranı ne kadar düşükse risk faktörü o kadar düşük olur. . Bir ayı piyasasında, fiyat-defter oranı yatırımcılar için en popüler hisse senedi seçim göstergelerinden biri haline geldi.Bunun nedeni, fiyat-defter oranı fiyat-kazanç oranı ile aynı olmasına rağmen, mümkün olduğunca düşük bir değer aralığı var, ancak fiyat-kitap oranı daha iyi. Hisse senedi fiyatlarının güvenlik marjını yansıtın.
Finansal göstergeler, bir işletmenin finansal durumunu ve faaliyet sonuçlarını özetlemek ve değerlendirmek için ilgili göstergeleri ifade eder. Finansal çalışma uygulamasında, işletmenin finansal durumunu ve işletme sonuçlarını incelemek ve analiz etmek için finansal göstergeler kullanılarak, şirketin ekonomik faydalarının artıları ve eksileri doğru bir şekilde değerlendirilebilir. Ve yargı. Aşağıdakiler, referans için editör tarafından derlenen 12 finansal gösterge formülüdür!
1. Yatırım kar oranı = faiz ve vergi / toplam yatırım öncesi kâr
Yatırım kar oranı, projenin faiz ve vergi öncesi yıllık kârının toplam yatırıma oranını ifade eder. Hesaplanan yatırım kar oranı, endüstri standardı yatırım kar oranı veya sektörün ortalama yatırım kar oranı ile karşılaştırılmalıdır. Standart yatırımdan büyükse (veya ona eşitse) Kar oranı veya ortalama yatırım kar oranı, proje kabul edilebilir kabul edilir, aksi takdirde uygulanabilir değildir.
2. Artık gelir = kâr-yatırım tutarı × beklenen minimum yatırım getirisi
Kalan gelir = faiz ve vergi öncesi kar - toplam varlık kullanımı × beklenen minimum yatırım getirisi
Kalan gelir, yatırım merkezi tarafından belirlenen (veya beklenen) asgari getiri oranına göre hesaplanan yatırım gelirinin (veya net varlık kullanımının) düşülmesinden sonra elde edilen kârı ifade eder. Bir departmanın işletme karının beklenen asgari karını aştığı kısımdır.
Karlılık oranı
3. Net satış marjı = net kar / satış geliri *% 100
Net satış marjı, bir şirketin belirli bir süre içinde satış geliri elde etme kabiliyetini ölçmek için kullanılan, şirketin net karı ile satış geliri arasındaki karşılaştırmalı ilişkiyi ifade eder. Bu gösterge, her bir dolar satış gelirinin getirdiği net kar miktarını yansıtır ve satışlardan elde edilen gelir seviyesini temsil eder. Net kâr ile doğru orantılıdır ve satış hasılatı ile ters orantılıdır.Satış hasılatını artırırken, net satış marjını sabit tutmak veya artırmak için şirketin buna göre daha fazla net kar elde etmesi gerekir.
4. Brüt kar marjı = *% 100
Satışların brüt kar marjı, brüt karın satışların net değerine olan yüzdesidir ve genellikle brüt kar marjı olarak adlandırılır. Brüt kar, net satış geliri ile ürün maliyeti arasındaki farktır. Brüt satış kar marjı, borsada işlem gören şirketlerin önemli bir faaliyet göstergesidir ve şirketin ürünlerinin rekabet gücünü ve kar potansiyelini yansıtabilir. Şirketin ürün satışlarının başlangıçtaki karlılığını yansıtır. Aynı sektöre kıyasla, şirketin brüt kar marjı emsallerinden önemli ölçüde yüksekse, şirketin ürün katma değerinin yüksek, ürün fiyatlandırmasının yüksek veya şirketin emsallerine kıyasla bir maliyet avantajı olduğunu gösterir. rekabetçi. Geçmişle karşılaştırıldığında, şirketin brüt kar marjı önemli ölçüde artarsa, şirketin endüstrisi bir toparlanma döneminde olabilir ve ürün fiyatları keskin bir şekilde yükselmiştir.
5. Net aktif faiz oranı = net kar / *% 100
Net aktif faiz oranı, bir şirketin net kârının belirli bir zaman dilimindeki ortalama toplam aktiflerine oranıdır. Net aktif kar oranı ne kadar yüksekse, tüm varlıkları kullanan işletmenin karlılığı o kadar güçlüdür; net varlık kar oranı ne kadar düşükse, işletmenin tüm varlıkları kullanan karlılığı o kadar zayıftır. Net aktif kâr oranı, net kâr ile doğru orantılıdır ve ortalama toplam aktiflerle ters orantılıdır.
6. Net varlıkların getirisi = net kar / *% 100
Öz sermaye getirisi / özkaynak getirisi / özkaynak getirisi / özkaynak getirisi / özkaynak getirisi olarak da bilinen özkaynak karlılığı, net karın ortalama öz sermayeye oranıdır ve vergi sonrası kârın net varlıklara bölünmesiyle elde edilen yüzdesidir. Oran, bu gösterge öz sermaye getiri seviyesini yansıtır ve şirketin kendi sermayesini kullanmasının etkinliğini ölçmek için kullanılır. Endeks değeri ne kadar yüksekse, yatırımın getirisi o kadar yüksek olur. Bu gösterge, öz sermayenin net gelir elde etme kabiliyetini yansıtır.
Borç oranı
7. Varlık-yükümlülük oranı = (toplam yükümlülükler / toplam varlıklar) *% 100
Borç-aktif oranı, toplam pasiflerin toplam pasifler ile toplam aktifler arasındaki orantılı ilişki olan dönem sonunda toplam aktiflere bölünmesiyle elde edilen orandır. Borç-varlık oranı, toplam varlıkların ne kadarının borçlanma yoluyla finanse edildiğini yansıtır ve ayrıca şirketin tasfiye sırasında alacaklıların çıkarlarını ne ölçüde koruduğunu da ölçebilir. Borç-aktif oranı, alacaklılar tarafından sağlanan sermayenin toplam sermayeye oranını yansıtır Borç-aktif oranı% 100'e ulaşır veya% 100'ü aşarsa, şirketin net varlıkları veya acizliği olmadığı anlamına gelir.
8. Öz sermaye oranı = (toplam borçlar / öz sermaye) *% 100
Öz sermaye oranı, toplam borcun toplam mal sahibinin öz sermayesine oranıdır. Fon yapısının rasyonalitesini değerlendirmek için bir göstergedir. Bu gösterge, alacaklılar ve yatırımcılar tarafından sağlanan fon kaynakları arasındaki göreceli ilişkiyi gösterir ve işletmenin temel mali yapısının istikrarlı olup olmadığını yansıtır. Yüksek öz sermaye oranı, yüksek riskli, yüksek getirili bir mali yapıdır Öz sermaye oranı ne kadar düşükse, şirketin öz sermayesinin toplam varlıklar içindeki oranı o kadar büyük ve uzun vadeli ödeme gücü o kadar güçlüdür.
9. Maddi net değer borç oranı = *% 100
Somut net değer borç oranı, bir şirketin toplam borcunun somut net değerine olan yüzdesidir. Maddi net değer, hissedarların özkaynakları eksi maddi olmayan duran varlıkların net değeri, yani hissedarların sahip olduğu maddi duran varlıkların net değeridir. Somut net borç oranı endeksi, öz sermaye oranı endeksinin bir uzantısıdır ve alacaklılar tarafından yatırılan sermayenin işletmenin tasfiyesi sırasında hissedar haklarıyla ne ölçüde korunduğunun daha temkinli ve muhafazakar bir yansımasıdır. Somut net borç oranı, esas olarak işletmenin risk derecesini ve borcu geri ödeme kabiliyetini ölçmek için kullanılır. Endeks ne kadar büyükse risk o kadar büyüktür, aksine o kadar küçüktür. Benzer şekilde, gösterge ne kadar küçükse, şirketin uzun vadeli ödeme gücü o kadar güçlüdür ve bunun tersi de o kadar zayıftır.
10. Kazanılmış faiz çarpanı = faiz ve vergi / faiz gideri öncesi kâr = (toplam kâr + finansal gider) / (finansal giderdeki faiz gideri + aktifleştirilmiş faiz)
Kazanılmış faiz çarpanı, ödenmesi gereken borç faizine göre listelenen şirketin faiz öncesi ve vergi karlarının çoğunu ifade eder.Şirketin belirli bir kar düzeyi altında borç faizi ödeme kabiliyetini analiz etmek için kullanılabilir. "Faiz ve vergi öncesi kazanç", gelir tablosunda yer alan faiz giderleri ve gelir vergileri öncesi karı ifade eder. Genel olarak, kazanılan faiz katsayısı ne kadar yüksekse, şirketin uzun vadeli ödeme gücü o kadar güçlüdür.
Likidite oranı
11. Cari oran = toplam cari varlıklar / toplam cari borçlar
Cari oran, cari varlıkların cari borçlara oranıdır ve bir şirketin cari varlıklarının, kısa vadeli borç vadesi gelmeden önce borç geri ödemesi için nakde dönüştürülebilme kabiliyetini ölçmek için kullanılır. Genel olarak, oran ne kadar yüksekse, kurumsal varlıkların likiditesi o kadar güçlü ve kısa vadeli ödeme gücü o kadar güçlü; aksi takdirde daha zayıf. Genel olarak cari oranın 2: 1'in üzerinde olması gerektiğine inanılmaktadır ve 2: 1 olan cari oran, cari varlıkların cari borçların iki katı olduğu anlamına gelir.Cari varlıkların yarısı kısa sürede gerçekleştirilemese bile tüm cari borçların geri ödenmesi garanti edilebilir.
Dönen varlıklar, bir işletme tarafından bir yıllık veya bir yıldan daha uzun bir iş döngüsünde gerçekleştirilebilen veya kullanılabilen varlıkları ifade eder ve temel olarak parasal fonları, kısa vadeli yatırımları, alacak senetlerini, alacak hesaplarını ve envanteri içerir.
Kısa vadeli borçlar olarak da adlandırılan cari borçlar, kısa vadeli krediler, ödenecek senetler, ödenecek hesaplar, peşin alınan hesaplar, ödenecek temettüler, ödenecek vergiler ve diğerleri dahil olmak üzere bir yıllık veya daha uzun bir iş döngüsü içinde geri ödenecek borçları ifade eder. Borçların, tahakkuk eden giderlerin ve uzun vadeli kredilerin bir yıl içinde geçici olarak tahsil edilmesi.
12. Hızlı oran = (toplam cari varlıklar-envanter) / cari borçlar = hızlı varlıklar / cari borçlar
Hızlı oran, hızlı varlıkların cari borçlara oranını ifade eder. Bir şirketin cari varlıklarının cari borçlarını hemen geri ödeme kabiliyetinin bir ölçüsüdür. Hızlı varlıklar, nispeten kısa bir sürede gerçekleşebilen parasal fonları, kısa vadeli yatırımları, alacak senetlerini, alacak hesaplarını ve diğer alacakları içerir. Bir yıl içinde vadesi gelen dönen varlıklar ve duran varlıklar envanterine dahil edilmemelidir. Hızlı oran, bir şirketin kısa vadeli ödeme gücünü doğrudan yansıtabilir ve mevcut oranın bir tamamlayıcısıdır.
Yukarıdaki makaleyi beğendiyseniz ve daha fazla borsa yatırım deneyimi ve becerisi öğrenmek istiyorsanız, kamu hesabı Yuesheng Investment Advisor'ı (yslcw927) takip edin, çok fazla kuru ürün var!
Sorumluluk Reddi: Bu içerik Yuesheng Yatırım Danışmanı tarafından sağlanmaktadır ve Yatırım Ekspresinin yatırım görünümlerini onayladığı anlamına gelmez
