Altın gün burada! Uzman: Uzun vadeli bir boğa piyasasının kurulması, bir sonraki hedef 1.700 ABD dolarını aşmak
FX168 Finans Haberleri (Hong Kong) Haberleri 25 Haziran Salı Avrupa piyasası gün içi, spot altın 1429,90 ABD doları / ons seviyesinde yer alıyor. Günün erken saatlerinde, altının fiyatı istikrarlı bir şekilde artmaya devam ederek ons başına maksimum 1439.20 ABD Doları'na ulaştı ... Şu anda, arka arkaya 5 işlem günü için güçlü bir şekilde kapandı ve hala yüksek seviyeye yakın durumda.
Altının gelecek trendi ile ilgili olarak, Forex Analytix analisti Stelios Kontogoulas, analiz ve tahmin yapmak için son makaleyi yaptı. Detaylar aşağıdaki gibidir:
Altın nihayet uzun yıllar direnç seviyesini aşarak piyasanın dikkatini çekti. İnsanlar bu eğilimi açıklamaya çalıştılar, ancak altın fiyatlarının uzun vadeli ve kısa vadeli eğilimlerini hangi faktörler yönlendiriyor?
Yüzyıllar boyunca altın, kıtlığı ve bölünebilirliği nedeniyle yaygın olarak kullanılan bir para birimi metali olmuştur. Kuyumculuk endüstrisinde de çok popülerdir ve son zamanlarda bazı endüstriyel kullanımları vardır (sınırlı da olsa). 1970'lerin başında altın standardının kaldırılmasından bu yana, altının arz ve talep ilişkisi görece istikrarlı olmuştur.
Ağustos 1971'de, ons başına 35 dolarlık konvertibilite terk edildi ve bu, hükümetin bilançosunun müteakip büyük ölçekli genişlemesinin başlangıcıydı. Borç ve kredi benzeri görülmemiş seviyelerde genişlemeye devam ediyor ve altın madenciliği de artmasına rağmen, artış minimum seviyede.
Sanayi ve mücevher talebi de arttı ve dünyadaki çoğu merkez bankası hala net altın alıcısıdır. Özellikle Rusya ve Çin aktif olarak altın alıyor ve rezervlerini sürekli artırıyor.
Altın fiyatı trendini savunurken uzmanlar her zaman bazı yaygın şüphelilerden bahseder:
1) Doların performansı
3) Jeopolitik olaylar ve piyasa riski duyarlılığı
ABD doları ile altın arasında güçlü bir negatif korelasyon var. Dolar düştükçe altın yükselir ve bunun tersi de geçerlidir. Yorumcular, altın fiyatındaki atılımı ABD dolarının genel zayıflığına bağladılar. Sebeplerden biri bu olabilir ama kesinlikle kısa vadeli bir dernek. Altın ve ABD doları endeksi üst üste gelirse, kısa vadede korelasyonun çok güçlü olduğu görülebilir:
(Şekil 1 Kaynak: Forex Analytix)
Bununla birlikte, on yıllardır grafiklere bakarsak durum farklıdır:
(Şekil 2 Kaynak: Forex Analytix)
1970'lerden ve sonrasından bu yana, altının fiyatı yarı parabolik bir şekilde artıyor. 1980 ve 2010'da iki farklı zirve vardı. Aynısı faiz oranları için de geçerlidir: reel faiz oranları (yani enflasyona göre düzeltilmiş faiz oranları) kısa vadede altınla iyi bir korelasyona sahiptir, ancak uzun vadede bu ilişki o kadar inandırıcı değildir.
Son olarak, jeopolitik belirsizlik, altın fiyatlarındaki atılımın başka bir açıklamasıdır. Aslında, siyasi / askeri kargaşa zamanlarında veya kriz zamanlarında riskli varlıklar satılır ve insanlar "güvenli sığınak" varlıkları ararlar. Altın her zaman güvenli liman fonlarının alıcısı olmuştur ve mevcut ortam kesinlikle değerli metallere geçmenin makul olduğunu kanıtlamaktadır.
Nisan 2018'de kıymetli metallerle ilgili blog yazımızda şu sonuca vardım: Küresel jeopolitiğin gelişimine çok dikkat etmeliyiz, çünkü herhangi bir artış altın fiyatlarında kolaylıkla yukarı yönlü bir kırılmaya yol açacaktır. Aynı zamanda makro durum da olumludur. Artan talep, zayıf ABD doları ve artan jeopolitik gerilimler nedeniyle pozitif fiyat baskıları sürdürülmeli. "Makro açıdan olumlu bir duruşa sahip olduğum için, altın fiyatlarının daha da yükseleceğine inanıyorum.
Teknik olarak altın çığır açtı. Teknik olarak bu çok iyimser. Altı yıllık konsolidasyon sürecinden geçtik ve şimdi konsolidasyon oranı yüksek bir seviyeyi aştı. Önümüzdeki birkaç ayda keskin bir artış olması beklenmiyor, bu da yakın gelecekte birçok trader'ın yapacağı bir hata olabilir. Altının fiyatı bir düzeltme ve konsolidasyona uğrayacak ve gerçek şu ki, altının fiyatı ons başına 1.370 doları aştığı sürece, gelecekte altının fiyatı yükselebilir.
(Şekil 3 Kaynak: Forex Analytix)
Öncelikle yakın gelecekte altın fiyatlarının yükselmesini engelleyebilecek faktörlerden bahsedelim:
Geçen yıl Kasım ayında başlayan kısa vadeli bayrak şekli tamamlandı. Grafik tamamlandığında, en azından kısa vadede altın fiyatlarını konsolide etme eğilimindeyiz.
RSI, 2016'daki son zirveden bu yana en yüksek seviyesinde. Bununla birlikte, altının nispeten güçlü bir durumda zirve yaptığını fark ederseniz, altının fiyatı önümüzdeki 6 ayda% 8 daha yükselmeyi başarıyor. RSI'nın bu seviyelere yakın olduğu 2010 yılına geri dönerseniz, önümüzdeki 10 ayda altın fiyatı% 37,7 arttı!
Uzun vadeli yükseliş görünümünden bahsedelim:
Uzun süreli baş ve omuz deseni oluşturuldu. Asimetriye rağmen, bunun 6 yıllık bir üçgen konsolidasyon modeli olduğunu unutmayın, herhangi bir şekilde anlayabilirsiniz. Altının bir sonraki hedefi, ons seviyesi başına 1670-1700 $ 'ı geçmek.
RSI, tarihsel olarak aşırı alım seviyesinde olmasına rağmen, 2010'dan bu yana altın fiyatlarının daha fazla yükselmesini durdurmadı. Normal şartlar altında altın fiyatı yükselmeye devam ediyor.
Bir döviz tüccarı olarak benim için en önemli şey ABD dolarının bu duruma nasıl tepki vereceği. Çoğunuz altının ABD doları endeksi ile güçlü bir ters ilişkisi olduğunu biliyorsunuz. Altının fiyatı yükseldikçe dolar endeksi düşme eğilimindedir ve bunun tersi de geçerlidir.
Aşağıdaki grafikte görebileceğiniz gibi, altının fiyatı yükseliyor ve ayna ters ilişki kuruldukça dolar endeksi (turuncu çizgi grafik) tersine ayarlanmış görünüyor.
(Şekil 4 Kaynak: Forex Analytix)
Pekin saatiyle 17: 50'de, spot altın ons başına 1428,70 ABD Doları'ndan işlem görüyordu.
Redaksiyon: Sakin ol
