Bulut bilişim sektörü ayrıntılı raporu: Nuggets bulut veri merkezi beyaz kutu trendi
(Rapor için lütfen Future Think Tank www.vzkoo.com'u ziyaret edin)
1. Bulut bilişim patlama yaşıyor ve veri merkezi altyapı tedarikini teşvik ediyor
1.1 Bulut bilişim patlama yaşıyor ve süper büyük veri merkezleri artıyor
Gartner verilerine göre, küresel genel bulut pazarı, 2015'ten 2018'e% 28,24 bileşik büyüme oranıyla 2018'de 139,2 milyar ABD dolarına ulaştı. Ölçeğin 2021'de 246,1 milyar ABD dolarına ulaşacağı tahmin ediliyor; CAICT verilerine göre, 2018'de Çin'in genel bulut pazarı 32,9 milyar ABD doları oldu. 2015 yılından bu yana yıllık bileşik büyüme oranı% 55,11 olup, gelecekteki büyüme oranının% 30'un üzerinde kalması ve küresel seviyenin üzerinde kalması beklenmektedir. 2021'de 90,3 milyar ABD dolarına, küresel pay ise 2018 yılına göre 9,19 puan artarak% 36,68'e çıkacaktır.
Veri merkezi, çeşitli BT türlerinin ve ağ ekipmanlarının yerleştirildiği bulut bilişimin temel altyapısıdır.Geleneksel veri merkezlerine kıyasla büyük ölçekli müşteri erişimini ve kullanımını desteklemek için, bulut veri merkezlerinde bilgi işlem ve ağ iletişiminde değişiklikler yapılmıştır. .
Bilgi işlem kaynakları açısından, bulut bilişim büyük bir sunucu ölçeği gerektirir.Merkezi veri yedekleme, hesaplama ve yönetim için birkaç veya hatta düzinelerce geleneksel ölçekli veri merkezinin merkezi entegrasyonu, bulut hizmetlerinin gerektirdiği bilgi işlem gücünü sağlayabilir. 2006'nın sonlarında Google, 460.000'den fazla sunucuyu barındırabilen dağıtılmış bir veri merkezi oluşturdu. Cisco verilerine göre, 2021 yılına kadar dünya çapında 628 hiper ölçekli veri merkezi olacak ve hiper ölçekli veri merkezlerinde konuşlandırılan sunucuların sayısı toplamın% 53'ünü oluşturacak.
Ağlar açısından, İnternet kullanıcılarının sayısının hızla artmasıyla birlikte, hızlı iş gelişimini destekleme yeteneği, ağ mimarisinin yeterince modernize edilmesini ve yönetilmesinin kolay olmasını sağlarken, ağ altyapısının tasarımı ve geliştirilmesinin temel kavramı haline geldi. Mevcut genel bulut bilişim sağlayıcıları, bulut bilgi işlem hizmetlerinin kalitesini iyileştirmek için bulut veri merkezi ağları için yenilikçi teknolojileri aktif olarak araştırmaktadır.
Yazılım tanımlı ağ SDN'si ortaya çıkmaya başladı.SDN, yönlendiricinin kontrol düzlemini veri düzleminden ayırmak ve yazılımda uygulamak için OpenFlow protokolünü kullanıyor. Donanım ekipmanını değiştirmeme öncülüğünde, ağ yöneticisi, ağ trafiğini kontrol etmek için yeni bir çözüm sağlayarak ve ayrıca çekirdek ağ ve uygulama yeniliği için iyi bir platform sağlayarak ağı programlarla merkezi bir kontrol yöntemiyle yeniden planlar.
Google'ın B4 ağı, SDN mimarisine dayalı ilk WAN ağı dağıtım durumudur. B4'ün SDN mimarisi üç ana bölüme ayrılmıştır: anahtar donanımı katmanı, site denetleyici katmanı ve genel katman. Kısmen, WAN'ın bağlantı katmanı kullanım oranı% 30'dan% 40'a,% 90'ın üzerine çıkarıldı ve bu etki önemli.
1.2 Bulut satıcılarının sermaye harcamaları tarafından yönlendirilen altyapı tedarikine yönelik talep güçlüdür
Endüstri zincirinin yukarı ve aşağı akış perspektifinden bakıldığında, bulut bilişiminin yukarı akışı temelde yongalar ve bellek gibi çekirdek yongaları ve çeşitli sunucuların, anahtarların, depolamanın, güvenliğin ve diğer ekipmanların orta erişimlerini içerir. Bulut bilgi işlem İnternet şirketleri, çeşitli ekipmanların ana alıcılarıdır. Bulut bilişim platformu, çeşitli müşterilere çeşitli BT hizmetleri sunar. Son yıllarda, bulut bilişim ve İnternet şirketleri, esas olarak veri merkezi altyapılarının inşasına yatırım yaparak sermaye harcamalarını artırmaya devam ettiler ve tedarikleri, küresel sunucu, anahtar ve diğer ekipman talebinin büyümesi için ana itici güç haline geldi.
Bulut bilişim ve İnternet satıcıları yıllar içinde birden fazla çeyrekte hızlı bir büyüme yaşadıktan sonra, büyüme oranı, özellikle erken aşamadaki büyük ölçekli satın alımların sindirilmesi nedeniyle 2018'in 3. çeyreğinde yavaşlamaya başladı. 2019'un 3. çeyreğine kadar, bazı üreticilerin CAPEX'i toparlanma belirtileri gösterdi ve büyümeye geri döndü. Bu çeyrekte Amazonun sermaye harcaması yıllık% 27,45 artışla 4,697 milyar ABD doları oldu; Google'ın sermaye harcaması, yıllık% 27,45 artışla 6,732 milyar ABD doları oldu ve büyüme oranı toparlanmaya devam etti.
Giriş yönü yonga üreticilerinin ve BMC üreticilerinin dinamik çalışma verileri, sektördeki iyileşmenin işaretlerini daha da doğruladı. Intel'in 3. çeyrek veri merkezi iş grubu DCG'nin bulut bölümü, 2019'da büyümeye devam etti ve dördüncü çeyrek için performans rehberliğini geliştirmeye devam etti; BMC üreticisi Xinhua'nın aylık işletme geliri yıllık büyüme oranı Temmuz ayında toparlanmaya başladı ve artmaya devam etti.
İç pazarda, bulut bilişimin gelişimi görece gecikmeli ve toplam BAT harcamaları denizaşırı muadillerine kıyasla hala küçük, ancak hızla artıyor. 2018 yılının ikinci yarısından itibaren iç talep de bir gerileme sürecine girmiştir. Ancak, 2019'un 3. çeyreğinde Tencentin üçüncü çeyrek sermaye harcaması büyüme oranı toparlanmaya başladı.
Yurtiçi bulut bilişim pazarının hala gelişme ve yakalama aşamasında olduğu göz önüne alındığında, örneğin 2019'un 3. çeyreğinde, Alibaba'nın bulut bilişim iş geliri 9.291 milyar yuan ve küresel bulut bilişim lideri Amazon'un bu çeyrekte bulut bilişim işinden elde ettiği gelir, Alibaba Cloud ölçeği olan 8,995 milyar ABD doları oldu. 6 kat veya daha fazla, dolayısıyla yerli üst düzey üreticilerin yatırımlarının orta ve uzun vadede büyümeye geri dönmesi nispeten kesin bir olaydır.
Aynı zamanda, yerli ikinci kademe internet şirketlerinin ticari büyüme oranı BAT'tan çok daha yüksektir. 2019'un ilk yarısında Meituan Dianping, yıllık% 59'luk bir büyüme oranıyla 41,9 milyar yuan gelir elde etti ve Pinduoduo, yıllık% 189 artışla 11,8 milyar yuan işletme geliri elde etti. Qutoutiao'nun yılın ilk yarısındaki geliri, bir önceki yıla göre% 200'den fazla arttı. Buna ek olarak, nakit para ve diğer kurumsal işletmeler Ölçek de hızla genişliyor.
İkinci kademe internet şirketlerinin cari sermaye harcaması hacmi BAT ile karşılaştırıldığında hala küçük olsa da, iş genişlemelerine karşılık gelen hızlı bir büyüme aşamasındalar ve artan katkılar yavaş yavaş ortaya çıkmaya başlayacak.
2. Ölçek ve rekabet gereklilikleri altında, bulut veri merkezleri açık bir beyaz kutuya doğru ilerliyor
Ultra büyük ölçekte maliyet arayışı:
Veri merkezi inşaatı ve işletmesinin toplam maliyeti (TCO), sabit sermaye harcaması CAPEX ve işletme harcaması OPEX olarak bölünmüştür. Bunlar arasında, CAPEX, arazi satın alma, veri merkezi inşaat projesi, BT ve ağ altyapısı tedariki ve güç dağıtımını destekleme, klima, yangın koruma ve güvenlik sistemleri dahil olmak üzere erken aşamada gerekli yatırım ve inşaat ve belirli bir süre sonra yeniden yatırım anlamına gelir.
OPEX, veri merkezi ekipmanını çalıştırmanın gerçek aylık maliyetidir. Esas olarak elektrik, bakım, personel giderleri vb. İçerir ve elektrik, veri merkezinin PUE seviyesine ve çeşitli BT ağlarına bağlı olarak işletme maliyetlerinin yaklaşık% 60'ını oluşturur. Cihazın güç tüketimi.
CAPEX veya OPEX perspektifinden bakılmaksızın, yüz binlerce sunuculu veri merkezleri, bulut bilişim tedarikçilerini daha maliyet duyarlı hale getirir ve veri merkezlerinin genel verimliliğine özel önem verir. Örneğin, yıllık elektrik maliyeti dikkate alındığında, her sunucunun ortalama 300W güç tüketimi olduğunu varsayarsak, 100.000 sunuculu bir veri merkezi yılda 26 milyon kWh'den fazla tüketir.Her bir sunucunun güç tüketimi 100W azalırsa, neredeyse tasarruf sağlayabilir. Yaklaşık 8.76 milyon kilovat saat, elektrik harcamaları da önemli ölçüde düşecek.
Rekabete dayalı özelleştirme gereksinimleri:
Geleneksel veri merkezi kullanıcılarının aksine, BT yetenekleri İnternet devlerinin temel rekabet gücü ve üst düzey BT uygulamalarını geliştirmelerinin can damarıdır. Veri merkezleri, İnternet şirketlerinin "silahlanma yarışı" nın odak noktası haline gelmiştir. Bu nedenle, İnternet şirketleri açık ve açık kaynağı benimseme, açık standartların formülasyonu da dahil olmak üzere veri merkezi yapısının tüm yönlerine derinden katılma ve satıcılar tarafından sınırlandırılmadan tamamen kendi kendine tasarlanmış bir sistem oluşturmak için çeşitli standart uyumlu bileşenler kullanma eğilimindedir.
Bulut bilişim veri merkezlerinin ultra büyük ölçekli ve rekabetçi özellikleri, altyapı gereksinimlerini uygun maliyetli, özelleştirilmiş, verimli teslim ve verimli işletim ve bakım yapar. Bununla birlikte, geleneksel altyapı evrim yetenekleri açısından zayıftır, ürün geliştirmeden pazara geçiş süreci uzundur ve üreticiler yazılımdan donanım geliştirmeye tamamen kapalıdır, bu da yüksek bakım zorluklarına ve ciddi satıcı bağlarına yol açar. Bulut satıcıları acilen açık bir mimariye ve ürün tedarikine ihtiyaç duyar.
Beyaz kutu bu nedenle bulut bilişimde bir trend haline geldi. Sözde beyaz kutu, geleneksel markaya göre bir konsepttir.Ürün üzerinde marka logosu yoktur.Genellikle bir dökümhane tarafından üretilen bir üründür.Beyaz kutu ürünleri yazılım ve donanım ayrıştırılmıştır.Markalı ürünlerle karşılaştırıldığında müşterilerin yazılım sistemlerini kendileri yapılandırması ve yüklemesi gerekir. Geçmişte, geleneksel müşteri pazarında yetersiz rekabet vardı. Bununla birlikte, bulut altyapısı pazarında, beyaz kutu uygun maliyetli, hızlı yineleme ve özelleştirilmiş özellikler giderek daha avantajlı hale geliyor. Aynı zamanda, İnternet satıcıları tarafından desteklenen açık standart organizasyonları, donanım açık kaynak teknolojisini yaygınlaştırdı ve ayrıca bulut altyapısı pazarında beyaz kutu ürünlerinin popülerleşmesine yardımcı oldu. Şu anda, Kuzey Amerika'daki ana akım bulut satıcılarının veri merkezleri temelde sunucuların ve anahtarların beyaz kutularını gerçekleştirdi.
Facebook liderliğindeki OCP (Açık Bilgi İşlem Projesi) ittifakı ve yerel BAT Büyük Üçlü tarafından başlatılan ODCC (Açık Veri Merkezi Komitesi) ittifakı, veri merkezi standardizasyonu için ilgili kuralların formülasyonunu hızlandırmaktadır. Bunların arasında, OCP Open Compute Project, Facebook tarafından Intel, Rackspace, Goldman Sachs ve Arista Networks ile birlikte 2011 yılında başlatılan açık kaynaklı bir donanım organizasyonudur. Misyonu, ölçeklenebilir bilgi işlem elde etmek ve verimli sağlamaktır. Şirketin sunucu, depolama ve veri merkezi donanım tasarımı, ağların, sunucuların, depolamanın ve OpenRack'in açık kaynaklı katkıları etrafında yenilik yapmaya kendini adamıştır.
Şu anda OCP, veri merkezi altyapısı, sunucular, depolama ve donanım yönetimi için 10 teknik proje ekibi ve Avrupa, Çin, Japonya, Güney Kore ve Tayvan için 5 bölgesel proje ekibi ile dünyanın en büyük donanım açık kaynak topluluklarından biri haline geldi. , Farklı alanlarda birçok açık standart oluşturmuştur. Bu açık standart organizasyonlarının kurulması, veri merkezi teknolojisinin hızlı yinelemeli yükseltilmesini kolaylaştırmak için donanım açık kaynak teknolojisinin yaygınlaşmasını büyük ölçüde teşvik etti ve bulut satıcılarına veri merkezlerinin genel tasarımını optimize etmek için güçlü araçlar sağlayarak toplam sahip olma maliyetini düşürdü. FB, 2014'te düzenlenen OCP Zirvesi'nde, açık kaynaklı donanım çözümünün FB'nin 1,2 milyar dolar tasarruf etmesine yardımcı olduğunu duyurdu.
3. Yerel bulut veri merkezi beyaz kutusu yükseliyor ve 100 milyar yuan'lık pazarın kullanılması bekleniyor
Yerli veri merkezlerinin sayısı ve hacmi, olgun denizaşırı pazarlara kıyasla nispeten erken bir aşamadadır. Bulut bilişimin gelişmesiyle birlikte, iyileştirme için hala çok büyük alan vardır. Aynı zamanda, yerel bulut veri merkezleri beyaz kutulu olmaya devam edecek.Yerel veri merkezlerinin beyaz kutulaması için potansiyel alanı tahmin ettik. Beyaz kutu sunucular ve anahtarlar için satın alma talebinin 100 milyar yuan'ı aşabileceği tahmin ediliyor ve bu da endüstri zinciri şirketleri için geliştirme fırsatları sağlıyor.
3.1 Yurtiçi veri merkezlerinin hacminde ve sayısında hala iyileştirme için yer var
2018'de, küresel IDC iş pazarının genel ölçeği 2017'ye göre% 23,6 artışla 625,31 milyar yuan'a ulaştı; Çin'in IDC iş pazarının toplam ölçeği 122,8 milyar yuan'a ulaştı, yıllık% 29,8 artış, 2017'ye göre 28 milyar yuan'dan fazla artış, ölçek yalnızca küresel Pazarın beşte biri.
Synergy Research verilerine göre, küresel hiper ölçekli tedarikçiler tarafından işletilen büyük veri merkezlerinin sayısı 2018'de% 11 artarak 2018 sonunda 430'a ulaştı. Coğrafi dağılım açısından Amerika Birleşik Devletleri, başlıca bulut ve İnternet veri merkezlerinin% 40'ına sahipken, onu Çin izliyor. , Ancak pay yalnızca% 8'dir ve onu birlikte toplamın% 22'sini oluşturan Japonya, Birleşik Krallık, Avustralya ve Almanya izlemektedir.
Dramexchange verilerine göre BAT veri merkezinde konuşlandırılan sunucu sayısı Google, Amazon, Microsoft ve Facebook gibi denizaşırı muadillerine göre çok daha düşük. Yerli üreticilerin veri merkezlerinin hacminin ve miktarının hala iyileştirilmesi gereken çok yer olduğu görülebilir.
3.2 Alibaba tarafından temsil edilen yerel bulut veri merkezi beyaz kutu uygulaması ilerlemeye devam ediyor
Mevcut iş ölçeğiyle sınırlı, yerel bulut veri merkezlerinin beyaz kutu süreci denizaşırı pazarların gerisinde kalıyor, ancak Ali ve Tencent liderliğindeki yerli üreticiler ilgili uygulamaları başlattı ve bazı alanlarda önemli ilerleme kaydetti.
Alibaba, uluslararası bir altyapıya ve küresel bir ağa, çok sayıda sunucuya ve her yıl önemli sayıda yeni sunucuya sahip ve bulut veri merkezindeki beyaz kutu uygulaması, diğer yerel muadillerinin önünde.
Veri merkezleri, kiralamadan büyük ölçekli kendi kendine yapılanmaya geçiyor. Veri merkezi altyapısı inşaatı ve işletimi açısından, enerji maliyetleri veri merkezi işletim giderlerinin büyük bir kısmı haline geldi ve güç verimliliğini artırmak çok önemli. Geçmişte internet şirketi veri merkezleri ağırlıklı olarak kiralama yöntemlerini kullanıyordu.Veri merkezi alanı kiralamanın avantajı, teslimat hızının daha hızlı olması ve dağıtımın 5 ay içinde tamamlanabilmesidir; kendi kendine oluşturulmuş veri merkezleri yaklaşık bir yıl ve daha fazla peşin sermaye harcaması gerektirir. , Ancak, güç kaynağı ve ısı dağılımı açısından kendi ihtiyaçlarına göre özelleştirilebilir ve daha sonraki işletim giderleri daha düşük olacak, böylece toplam girdi maliyeti TCO azalacaktır.
Google, Microsoft ve Amazon erken dönemde kendi veri merkezlerini oluşturmaya başladı. Alibaba 2016 yılı civarında kendi veri merkezini kurmaya başladı ve sürekli araştırıyor.Örneğin Zhangbei'de kurulan veri merkezi doğal hava soğutmayı tanıttı. Ali şu anda Ulan Qab, Guangzhou Heyuan, Zhangbei, Nantong ve Hangzhou'da kendi veri merkezi üslerine sahip olmayı planlıyor.
Sunucu beyaz kutu dağıtımı olgunlaşmıştır. Bilgi ve İletişim Teknolojileri Enstitüsü'nün verilerine göre, tüm kabin sunucusunun genel tasarımı ve dağıtımı, merkezi güç kaynağı, merkezi ısı dağıtımı, birleşik yönetim, entegre teslimat ve modüler işletim ve bakım yoluyla, toplam yatırım maliyetini% 10 -% 20 oranında azaltabilir ve dağıtım verimliliğini 20 kat artırabilir. Günlük teslimat kapasitesi 10.000 birime çıkarılır, genel enerji verimliliği% 15 artırılır ve arıza oranı% 40 azaltılarak çok sayıda yeni İnternet teknolojisi uygulaması desteklenir. Alibaba, tüm kabini, sunucu bileşenlerini, yongaları vb. Kendi başına dağıtmak için sunucuları en başından satın aldı.Şu anda sunucusunun beyaz kutusu olgunlaştı.
Beyaz anahtar kutusu açıldı. Veri merkezi ağı için Alibaba, alt katmanın iletilmesinden modüllerin kendi kendine araştırılmasına, ardından üst anahtara ve hatta işletim sistemi düzeyinde kendi kendine araştırmaya kadar kendi kendine araştırmayı başlattı. Alibaba'nın tamamen kendi geliştirdiği veri merkezi anahtarı, geleneksel ticari anahtar "kara kutu" modu altında farklı üreticilerin ekipman modelleri arasındaki zor iletişim sorunlarını, tutarsız işletim ve bakım arayüzlerini, düşük otomasyon ve arızaları bulma zorluğunu çözer; ağ uygulama senaryolarına göre özelleştirilmiş ve kendi kendine geliştirildi Veri merkezi anahtarı, donanım yakınsamasını, şeffaf ve kontrol edilebilir maliyeti gerçekleştirir ve işletim ve bakımı basitleştiren, otomasyon derecesini geliştiren ve hızlı arıza bulma ve hızlı kurtarma gerçekleştiren kendi geliştirdiği AliNOS aracılığıyla entegre yazılım ve donanım tasarımını gerçekleştirir. Şu anda, beyaz kutu anahtarları Alibaba veri merkezlerinde kullanılmaya başlandı.
330 milyar veri merkezi beyaz kutu pazar alanı beklenebilir
IDC verilerine göre, 2018 yılında yurt içi pazar sunucu gönderileri yıllık% 26,10 artışla 3,3043 milyon adet oldu ve satışlar 1,7168 milyon ABD doları olarak yıllık% 54,13 artışla gerçekleşti. İnternet sektörünün sevkiyatlarının% 35'ini oluşturduğunu tahmin ediyoruz, bunların arasında en çok satan satıcılar (Ali, Tencent, Baidu, JD, ByteDance)% 70'in üzerinde bir paya sahipti ve büyüme oranı endüstri ortalamasını aştı.
Sektör araştırması ile birlikte, yerli lider internet şirketlerinin bulut veri merkezindeki sunucuların talep ve fiyatını ölçtük.Toplam talep istikrarlı bir artış eğilimini sürdürdü. Her yıl müşteri yapısındaki ve ürün yapısındaki değişikliklerden dolayı birim fiyatı dalgalanıyor.Ayrıca sunucunun Anahtarlarla eşleştirme oranı 12: 1'dir. 2022'ye kadar, yerel sunucuların ve anahtarların beyaz kutulaması için potansiyel alanın 100 milyar yuan'a ulaşabileceğini tahmin ediyoruz.
Ek olarak, veri merkezi inşaatı ve işletim kısmı için, yalnızca açıkça planlanmış olan Alibaba veri merkezi tabanlarının ihtiyaçları dikkate alınır.Alibaba'nın ülke çapındaki diğer dört veri merkezi tabanında Zhangbei'nin ölçeğini ve modelini kopyaladığını varsayarsak, Alibaba'nın kendi kendine inşa ettiği veri merkezi olduğu sonucuna varıyoruz. Tüm üretim istikrarlı bir çalışma aşamasına girdikten sonra, ilgili işletme pazarı ölçeği 9 milyar yuan olacaktır. Orta ve uzun vadede, iş ölçeği arttıktan sonra diğer devlerin kendi kendini inşa etme ihtiyaçlarını göz önünde bulundurursanız, birkaç katlık pazar alanı dört gözle beklemeye değer.
4. Beyaz kutu, endüstriyel zincirin yeniden yapılandırılmasını teşvik eder ve uygun maliyetli ve çevik teslimat sunan tedarikçiler tercih edilir
Bulut veri merkezi altyapısı beyaz bir kutuya doğru ilerliyor ve geleneksel endüstriyel zincir yapısı bozuldu. Geçmişte endüstri zincirinin üst kademelerindeki ODM üreticileri doğrudan alt müşterilerle karşı karşıya geldiler ve hızlı bir genişleme elde ettiler.Aynı zamanda marka üreticileri de açık beyaz kutu trendini benimsemeye hız veriyorlar, Inspur ve Arista'nın temsil ettiği marka üreticileri böylece büyüme fırsatları elde ettiler. Küresel geliştirme deneyimi perspektifinden bakıldığında, tedarikçilerin uygun maliyetli ve çevik teslimat yetenekleri, beyaz kutu rekabetini kazanmanın anahtarı haline geldi.
4.1 ODM üreticilerinin doğrudan satış payı artmaya devam ediyor
Geçmişte, tedarik zinciri entegrasyonu, malzeme tedariki, imalat ve kalite testi dahil olmak üzere ağırlıklı olarak ODM dökümhaneleri tarafından gerçekleştiriliyordu.Ürünler üretildikten sonra, daha fazla montaj ve satış için marka üreticilerine satıldı. Marka üreticileri, tasarım, sistem yazılımı geliştirme ve farklı sektörlerdeki müşterilere katma değerli hizmetler sağlar.ODM üreticilerinin, son müşterilerin belirli endüstri ihtiyaçlarını karşılamasına gerek yoktur ve üretim ve tedarikten daha sorumludurlar.
Bulut veri merkezi pazarında, müşteriler güçlü BT yeteneklerine sahiptir ve kendi ürün tasarım ve hizmet standartlarına sahiptir. Geleneksel sektörlerdeki müşterilere marka üreticileri tarafından sağlanan standartlaştırılmış ürünler veya yedek tasarımlar ve katma değerli hizmetler artık geçerli değildir. ODM üreticileri mükemmel tedarik zinciri entegrasyonuna ve üretimine sahiptir. Yetenek daha popüler. Sunucu sevkiyat verileri açısından bakıldığında, HP, Dell ve IBM / Lenovo'nun sunucu payı 2011'den beri düşmeye devam ederken, ODM doğrudan gönderilerinin küresel payı 2014'te% 9'dan 2018'e artarak artmaya devam etti. % 19.
Büyük ODM satıcıları da bu bulut bilişim İnternet müşterilerine hizmet vermek için bağımsız departmanlar kurdular.Örnek olarak Tayvan destekli ODM üreticisi Wiwynn Technology'yi ele alalım. Wiwynn Technology, Microsoft ve Facebook gibi müşterilere bulut altyapı ürünleri ve sistem çözümleri sağlamaya odaklanıyor. Plana göre, 2014-2018 yılları arasında faaliyet gelirlerinin bileşik yıllık büyüme oranı% 150,79, net karın bileşik büyüme oranı ise% 188,97'dir.
Ölçek genişletme sürecinde, şiddetli pazar rekabeti nedeniyle, Wisdom Technologynin satış brüt kar marjı ve net kar marjı önemli ölçüde azaldı ve performansı 2018'de biraz dengelendi; işletme göstergeleri, esas olarak hızlı gelir büyümesi nedeniyle iyileşmeye devam etti.
2019 yılının ilk yarısında şirketin brüt kar marjı% 6,46, net kar marjı% 3,53, alacaklar ciro oranı 25,82 ve stok devir oranı 6,97 oldu.
Şirketin operasyonel nakit akışı büyük ölçüde dalgalanmaktadır, esas olarak her geçmiş yılda büyük müşterilerden alacak hesaplarındaki değişikliklerden etkilenmektedir.Yatırım faaliyetleri açısından, şirket sabit varlıklara yatırım yapmaya yıllar boyunca devam etmiştir ve finansman faaliyetleri esas olarak tarihsel borçlanma faaliyetlerinden kaynaklanan nakit girişleridir.
Şirketin ROE'si 2018 yıllık raporunda% 81'e ulaştı, bunun temel nedeni şirketin varlık devir hızı rekor seviyeye ulaştı. 2019'un başında şirket yayınlandı ve listelendi ve ara rapor aktif-pasif oranı düştü ve ciro oranı performansı düştü, bu da şirketin ROE'sinin 2019 ortalarında% 20,47'ye düşmesine neden oldu.
Aynı sektördeki şirketlerin değerlemesini karşılaştırdığımızda, şirketin değerlemesi marka üreticilerininkinden önemli ölçüde daha yüksektir ve ODM üreticileri arasında yüksek bir konumdadır ve ODM sevkiyatlarının önde gelen üreticisi Quanta'dan sonra ikinci sıradadır.
Wiwynnin işi, Kuzey Amerika bulut veri merkezi bilgi işlem ve depolama sunucusu pazarına odaklanmaktadır. Diğer ODM tedarikçilerinin merkezi olmayan müşteri yapısı ve geniş ürün serileriyle karşılaştırıldığında, Wiwynnin tarihi operasyonu ve pazar performansı, kuruma getiren bulut veri merkezlerine yönelik beyaz kutu talebini yansıtabilir Değişim.
Beyaz kutu satıcıları, ölçek ve büyüme için kar alanı değiş tokuşu modeline sahiptir.Bir yandan, bulut satıcılarının beyaz kutu tedarik zincirine girmek, ölçeğin hızlı bir şekilde genişlemesini sağlayacak, şirketin genel işletme verimliliğini artıracak ve hızlı endüstri büyümesinin avantajlarından yararlanacaktır; diğer yandan, , Rekabet baskısından ve alt müşterilerin güçlü sesinden etkilenen üreticilerin ilgili işletmelerinin karlılığı düşük seviyededir ve yeni ürünlerin aktif olarak geliştirilmesi belirli yüksek kar geribildirimleri sağlayabilir.
4.2 Açık beyaz kutuyu kucaklayan marka üreticilerinin ortaya çıkışı
Büyük bulut veri merkezleri pazarı ve ODM doğrudan satışlarının etkisiyle hareket eden marka satıcıları, aynı zamanda aktif bir şekilde beyaz kutu trendini benimsiyor, yurtiçi ve yurtdışındaki açık standart organizasyonlarına aktif olarak katılıyor ve bulut satıcıları ile işbirliği yapıyor.
Inspur, JDM modeli aracılığıyla BAT ile derinlemesine bir işbirliğine sahiptir ve yerel bulut bilişim pazarında yüksek bir pay elde etmiştir.Bulut bilgi işlem veri merkezlerinin beyaz kutusunu kucaklayarak sunucu alanının büyümesi için bir modeldir. Dell EMC ve Juniper ayrıştırılmış donanım / yazılım çözümleri sağlamaya başladılar. Örneğin, Cisco ticari yonga tabanlı Nexus 34180YC Ethernet anahtarları ve SONiC işletim sistemi anahtar ürünlerini piyasaya sürdü ve Arista ve Facebook ortaklaşa 7368X4 anahtarını geliştirdi.
Ağ oluşturma alanında, çekirdeği açık ağ yazılım sistemi olan Arista Networks öne çıktı. Arista, merkezi Santa Clara, California'da bulunan bir ağ şirketidir. Şirket, veri merkezi Ethernet anahtarlarına odaklanan veri merkezleri için bulut bilişim ağ ekipmanı sağlamaktadır. Temel avantajı, ağ işletim sistemi EOS'dur.
2019'daki H1, Crehan verilerine göre, Arista'nın veri merkezi yüksek hızlı anahtarlar alanındaki pazar payı 2012'de% 5'in altından% 18,6'ya yükselirken, Cisco% 37,4'e düştü.
Arista, büyük ölçekli bulut bilgi işlem veri merkezlerinin ve açık altyapının ihtiyaçlarına yanıt olarak hem yazılım hem de donanımdan yenilikçi çözümler önermektedir.Donanım açısından, özel yonga çözümleri kullanan anahtar üreticilerinin aksine, ürünleri ticari yongalara dayanmaktadır ve performansı hızla artırabilir. Aynı zamanda maliyet nispeten düşüktür.
Yazılım açısından, şirketin ağ işletim sistemi EOS, oldukça modüler bir yazılım tasarımını benimser. Bu, birden çok donanım platformu arasında tek bir görüntü tutarlılığı sağlayabilen ve modern bir çekirdek mimari aracılığıyla kesintiye uğramayan çığır açan bir ağ işletim sistemidir. Hizmet yükseltmeleri ve uygulama genişletmeleri, müşterilere yeterli özelleştirme genişletme ve yönetim yetenekleri sağlayabilir.
Şirket, 2018 yılında, 2011'den bu yana% 47,77 bileşik büyüme oranıyla 2,151 milyar ABD doları ana iş geliri; 2011'den bu yana% 38,22 bileşik büyüme oranıyla 390 milyon ABD doları net kar elde etti.
Şu anda şirketin geliri esas olarak anahtar ürün satışlarından gelmektedir. 2018 yılında, değişim satış geliri% 60,86 brüt kar marjı ile 1,841 milyar ABD doları olarak gerçekleşti, ancak yüksek bir seviyede kaldı.Yüksek brüt kar marjı, esas olarak şirketin anahtar ürünlerinden kaynaklanıyordu. Ticari çip geliştirmeye, yüksek maliyet verimliliğine ve şirketin kendi geliştirdiği EOS yazılımına dayalı olarak, şirketin temel rekabet gücünün somutlaşmış hali olan ürüne entegre edilmiştir. Ayrıca müşterilerine destek ve satış sonrası hizmetler de sunan şirket, 2018 yılında 310 milyon ABD doları hizmet geliri, bir önceki yıla göre% 45,41 artış, brüt kar marjı% 81,50, bir önceki yıla göre 3 puan artış ve toplam cirodaki payı% 14,42'ye yükseldi.
2017 yılında, şirketin ROE'si% 30'a ulaştı ve her yıl yükselen bir trend göstererek, esas olarak şirketin yüksek karlılığından faydalandı. 2018'de ilgili dava maliyetlerinden etkilenerek önemli ölçüde azaldı.
Arista, Facebook ve diğer satıcılar ile 2011 yılında OCP'yi kurdu. Bulut veri merkezi açılışının ilk savunucularındandır.Şirketin hızlı yükselişi, veri merkezi altyapısının açılma eğilimini yansıtırken, hisse senedi fiyatı eğilimi ve değerleme primi de denizaşırı yatırımcıları yansıtıyor. Tanıma.
5. A-share veri merkezi beyaz kutusu ile ilgili şirketler
5.1 Bilgileri kontrol edin (000063.SZ)
Yerli bulut bilişimin ilk aşamasında, Inspur Information endüstrinin geliştirme beklentilerini büyük bir istekle yakaladı ve bulut bilişim müşterilerinin ürün geliştirme ve üretim ihtiyaçları ile aktif olarak işbirliği yapmak için JDM modelini önerdi ve yerel verilerden derinden yararlanarak rakiplerinden önce temel müşteri kaynakları ve iş ölçeğinin ilk birikimini tamamladı. Merkezi sunucu beyaz kutu eğilimi.
Şirket, JDM modeline uygun olarak, endüstrinin ilk akıllı esnek üretim üssünü de kurdu. Üssün iki akıllı esnek üretim hattı ve paralel olarak çalışan 10 üretim birimi var. Aynı anda 10 farklı bulut sunucusu düğümü üretebilir. Ağır hizmet tipi montaj hattı birlikte monte edilir. Şu anda, Inspur sunucusunun yeni bir ürününün araştırma ve geliştirme döngüsü 1,5 yıldan 9 aya sıkıştırılmıştır ve müşteriler prototipleri en hızlı şekilde 3 ayda teslim edebilmektedir.Üretim teslimi açısından Inspur siparişlerinin teslim süresi 15 günden 5-7 güne indirilmiştir. , Baidu Yangquan Veri Merkezinde günde 10.000 düğüm ile sektörün en yüksek dağıtım ve dağıtım hızını yarattı.
JDM modelinde olduğu gibi, ürün, her iki tarafın endüstriyel zincirlerinin entegrasyonunun ürün ve hizmetinin tam olarak özelleştirilmesine dayanıyor, bu da şirketin müşteri sadakatini büyük ölçüde artırıyor ve şirketin gelecekte endüstrinin yüksek büyüme temettü payını paylaşmaya devam etmesi için bir hendek haline geliyor. Şirketin 2017 ve 2018 gelir artış oranları, bir önceki yıla göre% 101,21 ve% 84,17 oldu.
Şirketin pazar payı istikrarlı bir şekilde arttı. X86 sunucu gönderilerinin yurt içi pazar payına bakıldığında Inspur, 2017 yılının 3. çeyreğinde Dell Yianxin'i geçtiğinden bu yana iç pazarda bir numaralı marka oldu ve küresel pazar payı da üçüncü sıraya yükseldi. Bunlar arasında Ali, Baidu ve Tencent'te Bulut bilgi işlem ve İnternet endüstrisinin pazar payı, Dell ve Huawei gibi rakipleri açık bir şekilde geride bırakarak% 40'ı aşıyor.
Aynı zamanda şirket, ikinci kademe İnternet, 5G ve AI gibi birçok alanda önemli atılımlar yaparak şirketin büyümeye devam etmesine yardımcı oldu.
2018'deki statik verilere dayanarak, şirketin ikinci kademe İnternet satıcıları, operatörleri, devlet ve kurumsal sektörlerdeki yeni pazar atılımlarından şirketin gelirine ve hisse büyümesine katkısını tahmin ettik. Inspur'un yurtiçi sunucu pazarındaki lider konumunu, özellikle İnternet kafa üreticilerinin, devletin ve işletmelerin vb. Mevcut pazar payında olduğu düşünüldüğünde, şirketin Ali'de% 50'nin üzerinde, devlet sektöründe ise% 20'nin üzerinde bir pazar payına sahip olduğu için şirket artmaktadır. Pazarın pazarın en az% 30'unu alması ve buna göre 2018 gelirinin yaklaşık% 9,45'ini oluşturan 4 milyardan fazla gelire katkıda bulunma olasılığı yüksek ve buna karşılık gelen pazar payı% 3,98 artacak.
IDCnin sunucu satıcılarının en son küresel hisse verilerine göre, Inspur sevkiyatlarda yıllık bazda büyüme sağlayan tek satıcıdır. İkinci çeyrekte küresel pazar payı geçen yılın aynı dönemine göre 1,9 puan yükselerek% 8,7'ye yükseldi. HP açığı daha da daraldı ve şirketin hisse artışı hızlanıyor.
5.2 StarNet Ruijie (002369.SZ)
Şirketin şu anki ana işi, kurumsal düzeyde ağ ekipmanı, terminaller, ödeme, video bilgi uygulamaları, akıllı iletişim ve akıllı topluluklar ve dört büyük markadan oluşan 4G uygulamaları dahil olmak üzere altı büyük işletmeyi içermektedir: Ruijie Networks, Shengteng Information, Xingwangshiyi ve Deming Communication İştirak, iş uygulamasından sorumludur.
Bunların arasında, kurumsal düzeydeki ağ ekipmanı işi ağırlıklı olarak anahtarlama, kablosuz, bulut masaüstü, yönlendirici, akıllı sınıf, güvenlik ve BT yönetimi gibi ürün gruplarını içeriyor. 2019'un ilk yarısında şirketin gelirinin% 47,38'ine ve şirketin önemli bir parçası olan şirketin brüt kârının% 60,35'ine katkıda bulundu. Gelir ve kâr kaynağı.
Şu anda, şirketin veri merkezi anahtarları Alibaba, Tencent, Toutiao, Meituan vb. Gibi İnternet şirketlerinde yaygın olarak kullanılmaktadır. Yerli bulut veri merkezi anahtarlarının beyaz kutulu hale getirilmesinin başlaması ve ilerlemesiyle, şirketin tedarik fırsatlarından büyük bir pay alması ve performans artışına katkıda bulunması bekleniyor. Tutar.
Buna ek olarak, terminal alanında, firmanın 2018 yılında 679.000 adet ince müşteri ürünü sevkiyatı, iç pazarın% 48.6'sını oluşturarak, 17 yıl üst üste birinci ve 7 yıl üst üste Asya-Pasifik pazarında (Japonya hariç) ilk sırada yer aldı. Önde gelen bir masaüstü bulut üreticisi olan şirket, çok sayıda yerel çipli masaüstü makinesine sahiptir ve ürünleri Loongson, Zhaoxin ve Zhongzhixin gibi yerel çözümleri kapsar. Masaüstü bulut sistemlerini ve çeşitli yerelleştirilmiş masaüstü bulut taleplerini tamamen bağımsız olarak araştırır ve geliştirir ve 2018'de merkezi hükümet tarafından kısa listeye alınır Tedarik dizininin, yerel bulut masaüstlerine yönelik artan talebin getirisini daha da paylaşması bekleniyor.
5.3 Veri Limanı (603881.SH)
Atrium, Çin'in önde gelen toptan veri merkezi üreticilerinden biridir ve ana müşteri grupları Ali, Tencent, Baidu ve diğer büyük müşterilerdir. 2019 ortası itibarıyla AtHub Corporation, 15 kendi kendine oluşturulmuş veri merkezini çalıştırdı, toplam 10.467 kabin ve 106.992 sunucu dağıttı. Şirketin bilgisayar odası kaynakları, istikrarlı bir büyüme trendi göstermesi için yıllar içinde gelir ve karı artırarak raflara konulmaya ve raflara konulmaya devam ediyor.
İş modelinin istikrarından ve sürekliliğinden yararlanan şirketin operasyonel nakit akışı, gelirin artmasıyla birlikte istikrarlı bir şekilde artmaya devam ediyor. Yıllar içinde, şirketin veri merkezinin genişlemesiyle yatırım faaliyetlerinden net nakit çıkışı genişlemiş ve buna bağlı olarak finansman faaliyetlerinden net nakit girişi artmıştır.
2016 yılından bu yana, şirketin Alibaba veri merkezi projeleriyle olan işbirliği derinleşmeye devam etti ve art arda Zhangbei Xiaoertai, HB33, Shenzhen Baolong ve Hangzhou Xishi gibi projeleri teslim etti ve yürüttü. Mayıs 2018'de şirket, beş veri merkezi projesi talebiyle ilgili olarak Alibaba'dan bir niyet mektubu aldı: ZH13, GH13, JN13, NW13 ve HB41. 2019'da her bir veri merkezinin inşası istikrarlı bir şekilde ilerliyordu. Yasal olarak geçerli bir işbirliği muhtırası, şirketin projeyle ilgili temettü ödemelerinde kilitli kaldığı ve inşaatın tamamlanmasından ve kabul edilmesinden sonra resmi bir hizmet anlaşması imzalayacağı anlamına gelir. Yukarıdaki projelerin teslim edilmesiyle, şirketin işletim kabini sayısı mevcut 10.000'den önemli bir artış olan 30.000'in üzerine çıkacak ve o zamana kadar Alibaba'nın talebi şirketin işletim dolabı kaynaklarının% 70'ini oluşturacak.
Aynı zamanda, şirket Alibaba'nın veri merkezi özelleştirme alanında lider tedarikçisi haline geldi ve Alibaba ile olan işbirliği daha da güçlendi.Gelecekte, işbirliği kapsamını genişletmeye ve yerel bulut bilişim büyüme payından yararlanmaya devam etmesi bekleniyor.
Windin fikir birliğine göre, 12 Kasım 2019 itibarıyla, A-share veri merkezi beyaz kutu ile ilgili hedeflerin 2020 değerleme seviyesi: Inspur Information (000977.SZ) dinamik PE 30 kat, StarNet Ruijie (002396.SZ) Dinamik PE 20 kat ve AtHub'ın (603881.SH) dinamik PE'si 38 kattır.
(Rapor kaynağı: Western Securities)
Raporu almak için lütfen www.vzkoo.com adresini ziyaret edin.
Şimdi giriş yapmak için lütfen tıklayın: "bağlantı"
