Tek ürün cirosu haftada 10 milyarı aşıyor ve son teknoloji şirketler hızla büyüyor! 600 milyar hisse senedi ETF'si değişiyor
Çin Fon Haberleri muhabiri Li Shuchao Yao Bo
A payı yapısal fırsatlar öne çıkıyor, pasif yatırım kavramı popüler hale geldi ve 600 milyar hisse senedi ETF'si büyük değişiklikler yapıyor.
En son veriler, küresel ETF'nin 6 trilyon ABD Doları'nı ilk kez kırdığında, en son yerli hisse senedi ETF ölçeğinin de geçen yıl yaklaşık% 68'lik bir artışla 600 milyar yuan'a yaklaştığını gösteriyor. Hızla büyüyen bu pazar aynı zamanda yeni bir sipariş de oluşturuyor:
Huaxia, Güney Çin ve Huatai Bai Rui gibi şirketler ana akım geniş tabanlı ETF alanına liderlik ediyor. CSI 300 ETF seçeneklerinin listelenmesi CSI 300 ETF için iyi. Bazı CSI 300 ETF'ler geçen hafta ciroda 10 milyar yuan'ı aştı ve yaklaşık bir yıl boyunca 10 fon yöneticisi vardı. Hızlı bir büyüme ivmesi göstererek bu pazara yeni girdi. Daha fazla kurum, küresel ETF endüstrisinin önümüzdeki 10 yıl içinde on kat büyüyerek 50 trilyon ABD Doları ölçeğine ulaşabileceğini tahmin ediyor.
Huatai Berry Şangay ve Shenzhen 300ETF
Haftalık ciro 10 milyar yuan'ı aştı
Şangay Menkul Kıymetler Borsası'nda Şangay ve Shenzhen 300 ETF opsiyonları geçen yıl 23 Aralık'ta listelendiğinden, Huatai Berry CSI 300 ETF'nin ("CSI 300 ETF" olarak anılır) işlem hacmi aktif hale geldi ve ölçek giderek arttı.
Rüzgar verileri, Şangay Menkul Kıymetler Borsası CSI 300 ETF opsiyonlarının listelendiğinden bu yana geçen üç hafta içinde, CSI 300 ETF'nin haftalık cirosunun sırasıyla 7,4 milyar, 8,2 milyar ve 10,2 milyar olduğunu, sürekli bir yükseliş eğilimi gösterdiğini ve geçen hafta 10 milyar sınırını kırarak, tek seferde bir hafta haline geldiğini gösteriyor. En büyük ciroya sahip hisse senedi ETF'si.
Dikey bir karşılaştırmada, Şangay Borsası CSI 300 ETF opsiyonlarının listelendiği gün Huatai Bairui CSI 300 ETF'nin ölçeği 37.016 milyar yuan idi. Sadece üç hafta sonra, fon büyüklüğü 6.5 milyar yuan artarak% 17.65 arttı ve toplam ölçek 43.55 milyar yuan'a yükseldi.
Huatai Bairui CSI 300 ETF ölçeği son zamanlarda hızla artmış olsa da, Huaxia ve Harvest altındaki CSI 300 ETF ölçeği de yakından takip etti.
Aynı dönemde, Çin Varlık Yönetimi ve Hasat Fonları kapsamındaki Şangay ve Shenzhen 300 ETF'lerin ölçeği de genişledi.Son üç haftada, ölçek sırasıyla% 8,6 ve% 14,5 artışla 2,55 milyar yuan ve 3,55 milyar yuan arttı ve toplam ölçek sırasıyla 32,1 milyar ve 28,1 milyara yükseldi. Yuan, Şangay ve Shenzhen 300 Endeksinde hala şiddetli bir rakip.
Şubat 2015'te Şangay Menkul Kıymetler Borsası'nın 50 ETF opsiyonu, Çin'in sermaye piyasasında opsiyonlar çağının başlangıcına işaret eden ve aynı zamanda Çin'in sermaye piyasasında çok boyutlu, çeşitlendirilmiş yatırım ve risk yönetimi için yeni bir çağ başlatan pilot olarak başlatıldı. CSI 300 ETF opsiyonlarının yakın zamanda piyasaya sürülmesi, piyasa likiditesini ve istikrarını daha da artırmaya, yatırımcıların çeşitli risk yönetimi ihtiyaçlarını karşılamaya ve piyasaya daha fazla yerli ve yabancı uzun vadeli fon getirmeye yardımcı olacaktır.
Huatai Berry CSI 300 ETF fon yöneticisi Liu Jun, yeni ETF seçeneklerinin listelenmesinden sonra yatırımcıların yatırım stratejilerinin daha çeşitli hale geleceğini ve bunun da daha fazla yatırımcının risk yönetimini daha doğru bir şekilde yürütmesine olanak sağlaması beklendiğini söyledi. Kurumsal yatırımcıların pozisyonları Şangay ve Shenzhen 300 ile daha yakından örtüştüğü için risk yönetimine duyulan ihtiyaç da artmaktadır. Aynı zamanda, ETF'nin düşük maliyet, net yönlendirme ve saf stil gibi benzersiz ürün özellikleri, kurumsal yatırımcıların daha büyük sermaye yatırım tahsisi ihtiyaçlarını iyi bir şekilde karşılayabilir.
Liu Jun, "Bu nedenle, gelecekte CSI 300 ETF seçeneklerine katılan yatırımcılar daha önemli risk yönetimi etkilerine, daha zengin stratejilere ve daha sık kullanım senaryolarına sahip olacaklar ve bu da CSI 300 ETF'lerin likiditesini daha da artırabilir." Dedi.
Tablo 1: Geçen hafta hisse senedi ETF cirosu sıralaması
Üç geniş tabanlı ETF'nin ölçeği 40 milyarı aşıyor
Ticaret hacminin ve ticaret faaliyetinin genişlemesi ile Şangay ve Shenzhen 300 ETF'nin ölçeği de hızla yükseldi.
10 Ocak itibariyle Huatai Bairui CSI 300 ETF'nin ölçeği 43,55 milyar yuan idi ve 40 milyar yuan kulübüne katılmak için Southern China Securities 500ETF ve China SSE 50ETF'e katıldı.
Southern, China Asset Management ve Huatai Bai Rui Fund, sırasıyla CSI 500, SSE 50 ve CSI 300 gibi ana akım geniş tabanlı endeks alanlarında önde gelen avantajlar oluşturmuştur.
Genel verilerden, on milyarlarca ürün kulübü arasında şu anda 13 stok ETF ürünü bulunmaktadır.
Huaan Fonu ve E Fonu 180 , Büyüyen İşletme Pazarı bu alanda bir avantaja sahip, fon büyüklüğü 20 milyar yuan, 176 100 milyon yuan.
Listedeki tek endüstri ETF'si olan Cathay Pacific CSI All-Index Securities Company ETF şu anda aynı ölçekte 150 100 milyon yuan işareti ve son iki yılda aracılık endeksinin ani yükselişi de bu lider aracılık endeksini yatırımcılar tarafından oldukça tercih edilen hale getirdi.
Tablo 2: Hisse senedi ETF'lerinin en son ölçek sıralaması
Hisse senedi ETF'lerinin toplam boyutu 600 milyara yaklaşıyor
China Asset Management, E Fund, China Southern Fund lideri
Toplam ölçek verileri açısından bakıldığında, 10 Ocak kapanışı itibariyle, piyasadaki 43 fon yöneticisi 238 hisse senedi ETF ürünü dağıttı ve fonun net değeri 594.459 milyar yuan, bu da 600 milyar yuan'a yaklaştı.
Bunların arasında, Çin Varlık Yönetimi, 119.77 milyar yuan toplam ölçeğe sahip, hala "bir süper, çok güçlü" ve sıkı bir şekilde hisse senedi ETF ölçeğinin şampiyonu ve bir şirketin yönetim ölçeği tüm endüstrinin% 20'sinden fazlasını oluşturuyor.
E Fund ve China Southern Fund'ın yönetim ölçeği 50 milyar yuan'ı aşarak hisse senedi ETF ölçeğinin ikinci kademesini sıraladı.
Huatai Bai Rui, Harvest ve Boshi Fund da dahil olmak üzere yedi şirket 20-50 milyar yuan aralığında ve şirket büyüklüklerinin sıralaması için rekabet giderek şiddetleniyor.
Wells Fargo, Huabao, Ping An, ICBC Credit Suisse Fund, vb. De 10 milyarı aştı ve bazı şirketler ürün dağıtımında ve daha büyük fon ölçeklerinde hızlı ilerleme kaydetti.
Ölçek büyüme sıralamasına bakıldığında, geçen yıldan bu yana, Harvest, China Asset Management ve E Fund hisse senedi ETF'lerinin tümü 20 milyar yuan'dan fazla arttı. Cathay Pacific, Fortune ve China Southern Fund da dahil olmak üzere yedi fon şirketi o yıl 10 milyar yuan'dan fazla arttı ve ayrıca hızlı bir büyüme gösterdi. Büyüme ivmesi.
Borsa ETF piyasasında, Taikang Asset, Tianhong Fund ve Industrial Fund da dahil olmak üzere 10 fon yöneticisinin geçen yıldan bu yana art arda piyasaya girdiğini belirtmek gerekir.Taikang Asset ve Tianhong Fund'ın en son hisse senedi ETF ölçeği Atılım sıfırdan 7 milyar yuan'ın üzerine çıktı ve hızlı bir büyüme ivmesi gösterdi.
Tablo 3: Her bir fon şirketinin hisse senedinin BYF ölçek sıralaması
2019'da, A-hisse pazarı belirgin bir kar yapma etkisine sahip ve pasif yatırım kavramı geniş ölçüde popüler hale geldi. 2018'deki hızlı büyümeye bağlı olarak, yerli hisse senedi ETF'lerinin toplam ölçeği 2019'da yükselmeye devam etti.
Rüzgar verileri, 2019 sonu itibarıyla tüm pazardaki 238 hisse senedi işlem gören açık uçlu endeks fonlarının (ETF'ler) (hisse senedi ETF'leri + sınır ötesi ETF'ler) toplam ölçeğinin 583.319 milyar yuan olduğunu gösteriyor. Ölçek o yıl 235.927 milyar yuan artarak% 67.9 artışla devam etti. .
ABD ETF sermaye girişi 2019'da tarihin en yüksek ikinci sermaye girişini vurdu
Aslında, yerli hisse senedi ETF'lerinin büyük gelişimine ek olarak, yurtdışı ETF pazarı da 2019'da büyük bir gelişme yılıdır.
Kısa süre önce açıklanan yıllık verilere bakıldığında, küresel ETF'lerin ölçeği Kasım 2019'da ilk kez 6 trilyon doları kırdı.
Örnek olarak dünyanın en büyük ETF pazarı olan ABD'yi ele alalım. 2019'da net fon girişi 2018'de 3'ü aşarak 326,3 milyar ABD doları oldu. 154 Milyar ABD doları, 2017'de 476.1 milyar ABD dolarından sonra ikinci sırada. Şu anda Amerika Birleşik Devletleri'nde listelenen ETF'lerin ölçeği 4,4 trilyon ABD dolarıdır.
Avrupa ETF pazarı, ölçek olarak en büyüğü olan 120 milyar ABD doları tutarında net girişe sahiptir On bin kır Milyar ABD doları, küresel ETF patlaması yeniden görülebilir.
2019, finans piyasaları için tampon bir yıl ve ETF'lerden fon girişi bunu yansıtıyor.
Bu yılın ilk beş ayında ticaret savaşı, küresel ekonomi ve getiri eğrisine ilişkin endişeler nedeniyle ETF enjeksiyonları yavaşladı. Ancak zamanın geçmesi ve borsadaki yükselişle birlikte yatırımcı güveni toparlandı ve ETF fonlarının girişi hızla artmaya başladı.
S&P 500 endeksinin% 31,5'lik getiri oranı 6 yılın en iyi performansı ... Borsa gibi 2019'da da tahvil piyasasında çılgın bir yükseliş yaşandı. Bloomberg ABD Barclays Kompozit Tahvil Endeksi% 8,7 artarak 17 yıl oldu. En iyi performans. Emtia için bile, S&P Goldman Sachs Emtia Endeksi petrol, altın ve paladyumun etkisiyle% 17.6 yükseldi.
Şirket perspektifinden bakıldığında, CFRA First Bridge verileri, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki yalnızca iki şirketin, BlackRock ve Pioneer'ın yeni fonların% 69'unu, 220 milyar ABD dolarından fazlasını çektiğini, diğer şirketlerin payının ise yalnızca% 30 biriktiğini gösteriyor. .
BlackRock (Anshuo'nun "iShares" ürün grubu altında) ve Vanguard, 4,4 trilyon ABD doları pazar payının% 65'ini kaplayan, dünyanın en büyük iki varlık yönetimi şirketi olmaya devam ediyor.
2019 yılında iki şirket ETF alanında eşit performans gösterdi. Anshu 1 180 100 milyon ABD $ 'lık net giriş, 105 milyar ABD $' lık Pioneer Leading'den daha yüksektir, ancak Pioneer Leadingin ETFnin yeni toplanan fonlarındaki% 32'lik payı,% 26 olan genel pazar payından daha yüksektir.
İki büyük şirketten en büyük sermaye girişine sahip ürün, Kuaikou'nun ana akım endeksidir. Pioneer için, piyasa değeri ağırlıklı ABD hisse senedi ETF'si ve Standard & Poor's 500 ETF'si şirketin en büyük kazananlarıdır. İlki, tam piyasa değeri riski sağlarken, ikincisi şu anda S&P 500 ETF'leri arasında yalnızca% 0,03 oranında en ucuz olanıdır.
BlackRock ürünleri arasında en fazla fon girişi, ağırlıklı olarak MSCI ABD düşük volatilitesinden ve MSCI Avrupa ve Avustralya Uzak Doğu ETF'den geliyor. İlki, düşük riskli ABD hisse senetlerine odaklanırken, ikincisi kapsamlı uluslararası hisse senedi riski sağlar. Buna ek olarak, BlackRock ve Vanguard'ın birçok bono ETF'si de sektörde lider konumdadır.
Aynı zamanda, küresel ETF ölçeğinin büyümesi sayesinde, BlackRock'un Anshuo ETF'sinin toplam ölçeği de ilk kez 2 trilyon ABD Doları'nı aştı.
Tablo 4: 2019'da ABD pazarında ETF fonlarının net girişi
Avrupa'daki en büyük ETF On bin kır Yüz milyon ABD doları
Avrupa pazarında, 2019'da Avrupa ETF'leri de hızlı büyümeye tanık oldu.
ETF araştırma şirketi ETFGI'nin verilerine göre, Aralık 2019 sonu itibariyle, Avrupa'da listelenen ETF'lerin yönetimi altındaki varlıkların ölçeği 1 trilyon ABD Dolarını aştı. Güçlü net fon girişi ve iyi pazar performansıyla hareket eden Avrupa ETF'lerinin toplam varlık yönetimi ölçeği% 4,6 artarak 982,1 milyar ABD dolarından 1,027 trilyon ABD dolarına yükseldi.
2019 yılında, Avrupa'da listelenen ETF'ler 125,3 milyar ABD doları tutarında net giriş çekti. Sabit gelirli ETF'ler 61,1 milyar ABD Doları (% 48,8) ile ilk sırada yer alırken, bunu özkaynak ETF'leri (51,7 milyar ABD Doları,% 41,3) ve emtia ETF'leri (8,7 milyar ABD Doları,% 6,9) izledi. Tahvil ETF'lerinin büyüme oranı, esas olarak tahvil ETF'lerine yönelik küresel piyasa talebindeki artış nedeniyle ilk sırada yer almaktadır.
Sermaye akışı açısından, BlackRockun ASUS ürünleri, Avrupa pazarına hakim olmaya devam ederek, geçen yıl 59,8 milyar ABD doları tutarında net giriş yaptı. Sırasıyla UBS ve Invesco 159 Sırada 100 milyon ABD doları ve 12.1 milyar ABD doları var. Aralık 2019 sonu itibarı ile 2 tane var 198 27 Avrupa borsasında yalnızca ETF'ler listelenmiştir.
Avrupa ETF endüstrisi ile karşılaştırıldığında, ABD ETF endüstrisinin büyüklüğü, Avrupa bölgesinin büyüme potansiyelini vurgulayan Avrupa'nın dört katıdır. Amerika Birleşik Devletleri'ndeki en büyük ETF olan SPDR Standard & Poor's 500 ETF'si, 320 milyar ABD doları tutarında bir varlık yönetimi ölçeğiyle tüm Avrupa ETF pazarının yaklaşık üçte biridir. Buna karşılık, Avrupa'daki en büyük ETF, 39,5 milyar dolar değerinde ASUS çekirdek S&P 500 ETF'dir.
Analistler, Avrupa ETF pazarının geleceği konusunda iyimser. Morningstar bir raporda, 2024 yılına kadar Avrupa ETF endüstrisinin varlık yönetimi ölçeğinin, elverişli düzenleyici reformlar, ürün yenilikleri ve düşük maliyetli yatırımın uzun vadeli faydalarının artan kabulü sayesinde 2 trilyon ABD dolarına ulaşabileceğini tahmin ediyor.
Avrupa'da ücretler son yıllarda düşmesine rağmen, Morningstar, ABD pazarı ile karşılaştırıldığında, Avrupa ETF'lerinin fiyatlarının hala nispeten yüksek olduğuna dikkat çekti ve bu da daha fazla ücret kesintisinin büyümeyi canlandırabileceğine işaret etti. Belki daha da önemlisi, Avrupa'da yoğunlaşan rekabet ve yenilikçi ürünler sunmak isteyen ihraççılar da yatırımcılara daha fazla seçenek sunmuştur.
Global ETF ilk kez 6 trilyon doları kırdı
Aktif ve pasif arasındaki savaş kızışıyor
Uzun ABD borsa boğa piyasası tarafından yönlendirilen borsa yatırım fonları (ETF'ler) tarafından tutulan küresel varlıklar, dört yıldan kısa bir süre içinde ikiye katlanarak 6 trilyon ABD doları rekor seviyeye yükseldi.
ETF'ler, endeksleri izleyerek bir varlık sepetine yatırım yapmanın en uygun ve ekonomik yoludur. Mali krizden önce, Ben önemsiz bir niş pazar olarak görülüyordu. Son on yılda, gelişmiş piyasalardaki aktif yönetim fonu yöneticileri endeksi yenemediler, bu da birçok yatırımcının ETF'lerle portföyler oluşturmaya çalışmasına neden olarak ETF gelişiminin altın çağını başlattı.
Küresel ETF varlıklarının 4 trilyon ABD Dolarını aştığı dönem Mayıs 2017 idi. Ocak 2018'de toplam küresel ETF varlıkları 5 trilyon ABD dolarına ulaştı. Kasım 2019'un sonunda küresel ETF ölçeği 6 trilyon ABD dolarını aştı. ETF pazarı, güçlü pozitif büyüme işaretleri göstermeye devam ediyor ve birçok varlık yönetimi şirketi, ETF'lerin ürün hatlarının önemli bir parçası olduğunu anlamaya başladı.
Piyasa, bazı daha aktif yönetim katılımcılarının ETF pazarına ciddi bir şekilde girmeye başlayacağını umuyor. Bazı fonlar, daha aktif olarak yönetilen ETF ürünleri geliştirmeye odaklanacak. Bank of America, ETF'lerin güçlü büyümesinin ana itici güçlerinden birinin, insanların vergi verimliliği, düşük maliyet, likidite ve şeffaflığın avantajlarının daha fazla farkına varması olduğunu söyledi.
Bank of America verileri, ETF endüstrisinin önümüzdeki 10 yıl içinde on kat büyüyerek 50 trilyon ABD doları ölçeğine ulaşabileceğini gösteriyor.
Editör: Kaptan
Telif Hakkı Bildirimi:
"China Fund News", bu platformda yayınlanan orijinal içeriğin telif hakkına sahiptir, izinsiz yeniden basılması yasaktır, aksi takdirde yasal sorumluluk aranacaktır.
