Haftalık Ham Petrol İncelemesi: Rusya ve Suudi Arabistan'ın artan üretimi ham petrol boğalarının yükselen ivmesini engelliyor, petrol fiyatları yüksek seviyelerde konsolide olabilir ve yaptırımların
Bu hafta petrol fiyatlarının genel eğilimi görece güçlüydü.ABD ham petrolü Kasım 2014'ten bu yana keskin bir yükselişle 76,90 dolara yükseldi. Sonrasında önemli bir düşüş yaşansa da 74 doların üzerinde kaldı.
İran ham petrol üretimindeki sürekli düşüşten ve birçok Asya ülkesinin İran ham petrol ithalatının daha da azalmasından etkilenen petrol fiyatları yükseldi. Piyasa, yetersiz üretimin etkisini dengelemek için OPEC'in üretimini günde en az 1,8 milyon varil artıracağını tahmin ediyor.
Ancak Suudi Arabistan ve Rusya, üretimi daha da artırmak için bir anlaşmaya vardıklarında, pazarın endişeleri önemli ölçüde azaldı. Aynı zamanda gelişmekte olan ülke para birimlerinin değer kaybetmeye devam etmesi nedeniyle ham petrole olan talebin düşmeye devam etmesi de petrol fiyatları üzerinde bir miktar baskı yaratmıştır.
Buna rağmen ABD ham petrolü 74 ABD dolarının üzerinde kaldı. 4 Kasım yaklaşırken piyasa, İran ham petrol üretimindeki düşüşün piyasa üzerindeki etkisini daha da izliyor.
ABD ham petrol sondajı azalmaya devam ediyor, boru hattı darboğazları üretim artışını sınırlayabilir
Baker Hughes verileri, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki petrol kulesi sayısının art arda üç hafta azaldığını gösterirken, 5 Ekim haftası itibarıyla ABD'deki petrol kulesi sayısı bir önceki haftaya göre 2 azaldı. Pazar tepkisi nispeten ılımlı olmasına rağmen, ABD ham petrol üretiminin yavaşlamaya başladığını gösterdi.
Veriler, ABD ham petrol sondaj verilerinin 2017'nin dördüncü çeyreğindeki 3 sondajın azalmasından bu yana en küçük olan üçüncü çeyrekte sadece 5 arttığını gösteriyor. Boru hattının darboğazı, ABD ham petrol üreticilerinin üretim kapasitelerini daha da genişletmelerini engelleyen önemli bir faktör. Üçüncü çeyreğe kıyasla, 2018'in ilk çeyreğinde 50, ikinci çeyreğinde 61 kule eklediler.
Dördüncü çeyreğin gelişiyle birlikte, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki ham petrol platformlarının sayısı iyileşme belirtileri göstermedi, bu da piyasanın ABD ham petrol üretimindeki devam eden artışa olan güvenini daha da azaltarak petrol fiyatlarını artırabilir.
ABD Enerji Bilgi İdaresi (EIA) tarafından yayınlanan en son aylık rapora göre, EIA, 2019'da ABD üretim büyümesi tahminini geçen ay 1,02 milyon varilden günlük 840,000 varile düşürdü ve önümüzdeki yıl 11,5 milyon varile çıkması bekleniyor. , Geçen ay beklenen günlük 11,7 milyon varilin altında.
İran'ın ham petrol ihracatı daha da sıkıştı ve kısıtlı arz daha belirgin hale geliyor
ABD'nin Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü'nün (OPEC) üçüncü büyük petrol üreticisi olan İran'a uyguladığı yeni yaptırımların 4 Kasım'da yürürlüğe gireceği için mevcut bilgiler, ham petrol piyasasının arzını daha da sıkılaştırabileceğini gösteriyor. Petrol fiyatlarına destek vermeye devam edin.
Interfax Energy kıdemli enerji analisti Abhishek Kumar, İran ve Venezuela'nın petrol üretimindeki düşüşün arz üzerindeki potansiyel etkisinin petrol fiyatları için olumlu olmaya devam edeceğine dikkat çekerken, ABD'nin Kasım ayında İran'a uyguladığı ikinci tur yaptırımlar, duyguları daha da destekledi.
ABD, İran'ı yeni bir nükleer anlaşma müzakere etmeye zorlamak ve Orta Doğu'daki etkisini sınırlandırmak için İranlı ham petrol alıcılarının İran'ın ham petrol ithalatını sıfıra indirmesini talep ediyor.
Piyasa daha önce defalarca bunun İran'ın ham petrol üretiminde önceden beklenen 1 milyon varil yerine günde 1,5 milyon varil düşüşe yol açabileceğini ifade etmişti. Petrol piyasasındaki belirsizliğin artmasıyla bu durum, İran'ın ham petrol açığını kapatmak zor.
Daha önce yayınlanan veriler, İran'ın ham petrol ihracatının Avrupa'ya günde yaklaşık 500.000 varil, Japonya ve Güney Kore'ye günde 500.000 varil ve Hindistan'a günde 500.000 varil ve 700.000 varil daha olduğunu gösterdi. Çin.
İran Dışişleri Bakanlığı, bir diğer büyük alıcı olan Hindistan'ın Eylül sonunda İran ham petrolünü satın almakta ısrar ettiğini söylese de, Hintli yetkililer Kasım ayında İran ham petrolünü tamamen bırakacaklarını açıkladı.
Aynı zamanda konuyu bilen kişilere göre Çin, İran'ın ham petrol sevkiyatlarını bu ay yarı yarıya azaltacak.
Emirates NBD Bank'ta emtia analisti olan Edward Bell, 30 Eylül Pazar günü yayınlanan bir raporda, Çin rafinerilerinin ABD'nin yaptırımlarına beklenenden daha yüksek düzeyde uyum sağlaması durumunda, piyasa arz ve talebinin daha sıkı hale gelebileceğini söyledi. .
Otomobil endüstrisinin ham petrole olan talebi artırması için iyi olan yeni Kuzey Amerika Serbest Ticaret Anlaşmasına nihayet ulaşıldı.
1 Ekim'de Amerika Birleşik Devletleri ve Kanada, Pekin saatiyle 12: 00'den önce bir anlaşmaya vardılar ve Amerika Birleşik Devletleri, Kanada ve Meksika'daki üç ülkeyi Kuzey Amerika'nın ekonomik büyüme beklentilerini büyük ölçüde artıran Kuzey Amerika Serbest Ticaret Anlaşması (NAFTA) modeline katılmak için kurtardı. Sektör, talep artışı beklentilerini daha iyimser hale getiren daha büyük faydalar elde etti.
ABD Başkanı Trump, ABD, Meksika ve Kanada'nın varılan yeni anlaşmanın en önemli ticaret anlaşması olduğunu belirterek, yeni ticaret anlaşmasının tamamen "adalet ve karşılıklılık" ilkesine dayandığını belirtti. Kanada ve Meksika ile yapılan ticaret anlaşması Amerika Birleşik Devletleri'ne yüzlerce iş getirecek ve yeni ticaret anlaşması Kuzey Amerika'yı bir "üretim gücü" yapacak.
Trump ayrıca yeni anlaşmanın ABD otomobil endüstrisi için "yeni bir şafak" olacağını vurguladı.
ABD Ticaret Temsilcisi ayrıca, yeni ticaret anlaşmasının ABD otomobil imalat endüstrisine milyarlarca dolarlık finansman sağlayacağına inanıyor.
Fiyat Vadeli İşlemler Grubu analisti Phil Flynn, NAFTA anlaşmasının petrol fiyatlarını artıracağını, çünkü "yalnızca Kanada ve ABD'nin ekonomik büyüme beklentilerini artırmakla kalmayıp, aynı zamanda bir bütün olarak Kuzey Amerika'nın büyüme beklentilerini de artıracağını" söyledi.
Tanınmış derecelendirme kuruluşu Moody's, yeni ABD-Meksika-Kanada ticaret anlaşmasının piyasa güvenini güçlendirdiğini ve bu nedenle bu üç ülkenin ülke kredi notları için olumlu olduğunu belirtti.
Analistler ayrıca, bu üç ticaret ortağı arasındaki ticari anlaşmazlıkların, daha yavaş büyümenin petrol talebini etkileyebileceği endişelerini tetiklediğine dikkat çekti.Yeni anlaşmaya varıldıktan sonra, bu endişe hızla dağıldı ve petrol fiyatlarında önemli bir artış sağladı. Güçlü kinetik enerji.
Kısa vadeli verilerin etkisini görmezden gelerek, piyasanın yükseliş duygusu hızla artıyor
Haftanın ilk yarısında İran'ın ham petrol üretim açığının daha da genişlemesinden etkilenen piyasanın yükselen petrol fiyatlarına karşı duyarlılığı hızla arttı, Çarşamba günü yayınlanan ÇED verileri önemli ölçüde olumsuz olsa da, petrol fiyatlarındaki yükseliş trendini değiştiremedi.
Çarşamba günü ÇED verilerine göre, ABD ham petrol stokları geçen hafta 8 milyon varil artarak analistin tahminlerinin dört katı ve Mart 2017'den bu yana en büyük artış oldu. ABD hükümeti envanter verilerini yayınladıktan sonra, her iki ham petrol sözleşmesi de bir kez gerçekleşti. Geri çekilin ve ardından yükseliş eğilimine devam edin.
Pazar için, 4 Kasım yaklaşırken, herhangi bir kısa vadeli verinin piyasa trendi üzerinde büyük bir etkisi olması olası değildir. Çünkü, 4 Kasım'dan önce yaptırımlar etkili olmazsa, piyasa orta ve uzun vadeli tedarik ilişkisine daha fazla önem vermektedir. Ham petrol arz açığını kapatmak için etkili önlemler almak, piyasanın petrol fiyatlarına yönelik yükseliş eğilimini daha da artırabilir.
Kötüleştir! Venezuela'nın ham petrol üretimi beklenenden daha hızlı düşüyor
Venezüella'nın devlete ait petrol şirketi PDVSA'yı tanıyan bir kişiye göre, ülke, Ağustos ayında bir petrol tanker kazasında hasar gören ham petrol ihracat liman tesisini şu ana kadar tamir edemedi ve bu durum, halihazırda kötüleşen durum altında ülkenin ihracat kapasitesini daha da etkiledi. limit. Mevcut gerçek durum, ülke yetkilileri tarafından daha önce bildirilen durumdan daha kötü.
Venezüella devletine ait petrol şirketi, bu yılın başından bu yana fon sıkıntısı nedeniyle, petrol çıkarma, nakliye, depolama ve sevkiyat bağlantılarında bir dizi başarısızlık yaşadı ve bu da ihracat üretiminin istikrarlı bir şekilde düşmesine neden oldu. Tesis onarım çalışmaları daha sürdürülemez hale gelir ve bir kısır döngü ortaya çıkar.
Venezuela tarafından yayınlanan resmi veriler, ülkenin Ağustos ayında ortalama günlük ham petrol üretiminin 1.45 milyon varil olduğunu, önceki zirve üretiminin sadece yarısı olduğunu gösterdi ve kötümserler, üretiminin yıl içinde 1 milyon varil sınırının altına düşeceğini tahmin ettiler. Ortaya çıkan arz kayıpları, İran'ın yaptırımları ve arzın askıya alınmasıyla üst üste bindirildi. Son zamanlarda, uluslararası petrol fiyatları 2014'ün dördüncü çeyreğinden bu yana dört yılın en yüksek seviyesine çıktı.
Suudi Arabistan ve Rusya, üretimi daha da artırmak için bir anlaşmaya vardı ve kısa vadede petrol fiyatları düştü
Ancak piyasa yükseliş haberi değil Suudi Arabistan ve Rusya 4 Ekim'de üretimi artırma konusunda anlaşmaya vardığında petrol fiyatlarında hızlı bir düşüş yaşandı.
Suudi Enerji Bakanı Falih Perşembe günü yaptığı açıklamada, Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü'nün petrol üretimini günde 1,3 milyon varile çıkarabileceğini söyledi.Suudi Arabistan atıl petrol üretim kapasitesini korumak ve muhtemelen genişletmek için 20 milyar ABD doları yatırım yapmayı planlıyor. Mevcut maksimum sürdürülebilir üretim kapasitesi Günde 12 milyon varil. Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin de gerekirse üretimi günde 200.000 ila 300.000 varil artırma kabiliyetine sahip olduğunu belirtti. Bu, piyasanın endişelerini önemli ölçüde hafifletiyor.
Piyasa katılımcılarına göre, mevcut üretimdeki en büyük belirsizlikler İran ve Venezuela'da yatıyor Piyasa, İran'ın ham petrol üretiminin günde 1,5 milyon varil, Venezuela'nın da günde en az 300 bin varil düşeceğini tahmin ediyor. Bu nedenle OPEC'in üretimi en az 1,8 milyon artırması gerekiyor. Üretimdeki eksikliği telafi etmek için varil / gün yeterlidir.
Suudi Arabistan ve Rusya'nın artan üretim duyurusu ile bu, OPEC'in pazara günde en az 1,5 milyon varil ek üretim sağlayabileceği anlamına geliyor ve ABD üretimi yüksek seviyede olduğu için ABD, mevcut arzı kolaylaştırmak için ham petrol rezervlerini serbest bırakmayı düşünebilir. Sıkışma durumu, piyasanın endişelerini büyük ölçüde azalttı ve bu nedenle petrol fiyatlarında hızlı bir düşüşe neden oldu.
ABD dolarının ve petrol fiyatlarının süregelen gücü, gelişmekte olan piyasa para birimleri üzerinde baskı oluşturarak ham petrole olan talebin azalmasına neden oldu.
Petrol fiyatlarını baskı altına alan artan ham petrol arzının yanı sıra, gelişmekte olan piyasalardaki ham petrol talebi de zorluklarla karşı karşıyadır.
Barclays Bank, küresel makro ekonominin temelde "bozulmaya devam ettiğine ve dünyanın eşzamanlı büyüme hızını sona erdirdiğine inanıyor. Gelişmekte olan ülkeler, para biriminin devalüasyonu ve yükselen petrol fiyatlarının ikili etkisiyle karşı karşıya. Sonuç olarak, petrol talebi beklentileri karşılamamalı.
Barclays Bank, ham petrol için önemli bir arz kesintisi olmazsa, petrol dağıtımının uzun süre varil başına 80 ABD dolarının altında kalacağına inanıyor.
Aslında, ABD dolarının sürekli değer kazanması ve petrol fiyatlarının yükselmesiyle birlikte, birçok gelişmekte olan piyasa ülkesi, ham petrol taleplerini önemli ölçüde olumsuz etkileyen, giderek artan ciddi mali sorunlarla karşı karşıya.
Fed'in faiz artırımının ve bilançosunun likiditeyi azalttığı bir ortamda, Hindistan'ın yüksek ticaret açığı Hindistan rupisi üzerinde baskı oluşturdu. Bu yılın başından bu yana, Hindistan rupisinin ABD doları karşısındaki döviz kuru yaklaşık% 15 düşerek onu Asya'da şimdiye kadarki en kötü performans gösteren para birimlerinden biri haline getirdi. Bir. Aynı zamanda Brent ham petrolü 86 ABD Dolarını aştığı ve Hindistan'ın kendisi büyük bir petrol kullanıcısı olduğu için, ithal enflasyonun etkisi önemliydi ve yerel yönetim fiyatları kontrol altına almak için şahin bir duruşa geçmek zorunda kaldı.
Ayrıca, Türkiyenin Çarşamba günü açıklanan Eylül ayı fiyatları, geçen yılın aynı dönemine göre yaklaşık% 25 artarak, 15 yılın en yüksek enflasyonu olup, lira kur krizinin genel ekonomi ve tüketim üzerindeki artan etkisini vurguladı. Türk Lirası bu yıl yaklaşık% 40 düştü ve bu da Türkiye'nin yakıt maliyetlerini artırarak ülkenin ham petrol tüketim talebinde keskin bir düşüşe neden oldu.
Ayrıca Saudi Aramco'nun, Kasım ayında Asya'ya sattığı hafif ham petrolün resmi fiyatını 60 sent artıracağı bildirildi. Bu, Asya'daki ham petrol talebinin büyük olduğu ülkeler için Suudi Arabistan'dan ham petrol ithal etmenin maliyetinin artacağı anlamına gelir, bu da talebi etkileyecek ve petrol fiyatları üzerinde baskı oluşturacaktır.
Bu bağlamda Barclays, yükselen petrol fiyatları dalgasının sona erebileceğini ve daha fazlasını kovalamak için körü körüne piyasaya girmeye devam etmenin artık tavsiye edilmediğini söyledi. Banka, petrol fiyatının varil başına 85 $ 'a yükselmesinin ardından daha önce beklenen artış hedefine ulaşıldığını, bu fiyatın İran'ın yaptırımlarının piyasaya etkisini yansıtmak için yeterli olduğuna işaret etti.
