Yaygın "içeriden bilgi ticareti" karşısında, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu "karşı karşıya gelmeyi" nasıl durduruyor?
Çok sayıda tüccar, davaları ele alacak insan gücü eksikliği ve kusurlu bir yasal sistem ile Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, "akıllı" içeriden bilgi tacirleri karşısında "nefes darlığı" olarak tanımlanabilir.
Aslında içeriden bilgi ticaretini önlemek sistematik bir proje ve CSRC'nin dünyaya hakim olmasını beklemek gerçekten gerçekçi değil. Dahili işlemlere karşı daha iyi korunmak ve Dong'ların, kıdemli denetçilerin ve denetçilerin halkı feda etmekten ve kendini beğenmekten alıkoyması için sistemden başlamalıyız.
Tsinghua Üniversitesi Çin ve Dünya Ekonomik Araştırma Merkezi direktörü Li Daokui, çeşitli kısıtlamalara rağmen bu aşamada yerel sistemlerde hala reformlar yapılabileceğine inanıyor. Menkul kıymetler savcılığı ve menkul kıymetler mahkemesinin bir an önce kurulmasını ve menkul kıymet ihlalleri ile ilgili tüm teftiş ve yargılamaların borsada işlem gören şirketlerin bulunduğu kurumların müdahalesini önlemek için tek bir yerde yoğunlaştırılmasını önerdi.
ABD borsa analisti GD Zhou, Çin'in ABD Finans Endüstrisi Düzenleme Kurumu'ndan (FINRA), tüm kurumların ve bireylerin işlem verilerini gerçek zamanlı olarak izlemek için eksiksiz bir hisse senedi işlemleri veritabanı oluşturmayı öğrenebileceğine inanıyor. Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'nun FINRA ve SEC'den öğrenmek için veri paylaşımı, akıllı analiz, araştırma ve kanıt toplama, kanıt kontrolü, vaka yönetimi vb. Platform yapımını ve yazılım geliştirmesini artırması ve verimliliği artırmak için teknolojiyi kullanması gerektiğini önerdi.
Tanınmış mali yorumcu Pi Haizhou, içeriden bilgi sızdıranların ve içeriden bilgi tacirlerinin ağır şekilde cezalandırılması gerektiğine inanıyor. Çinin mevcut "Menkul Kıymetler Yasası", yasa dışı geliri olan içeriden öğrenen tacirlere el konulmasını ve yasa dışı gelirin bir ila beş katı para cezası verilmesini şart koşar; eğer yasa dışı gelir yoksa veya yasa dışı gelir 30.000 yuan'dan azsa, ceza 30.000 yuan ve 600.000 yuan'dan fazla ise Yuan'ın altındaki para cezaları. Ceza hukuku en fazla beş yıldan az olmamak üzere on yıldan fazla olmamak üzere hapis cezası ve yasadışı kazançların bir kereden fazla ve beş katından az para cezası verir. Bu tür cezalar nispeten büyüktür ve içeriden bilgi alan tüccarlar için yeterli bir caydırıcı olamaz. Doğası gereği kötü olanlara ağır ve hatta donma çerçevesi cezalarının verilmesi gerektiğini, böylece içeriden bilgi alan tüccarların nihayetinde zarardan daha fazlasını kazanmasını önerdi. Sırları sızdıran veya içeriden öğrenenlerin ticaretine katılan borsa şirketlerinin yöneticileri ve profesyonelleri, "Menkul Kıymetler Yasası" nın etkisiz soruşturmasını ve ilgili ihlallerin cezalandırılmasını telafi etmek için "pirinç kaselerini" imha etmek için piyasa yasakları veya endüstri yasakları uygulamak için ilgili departmanlarla birlikte çalışmalıdır.
Pekin Zhonghuiren Serbest Muhasebeci Mali Müşavirler direktörü Ding Huiren, içeriden bilgi ticaretinin oluşumunu engellemek için kaynağından başlamamız gerektiğine inanıyor. Şirket yönetiminin, mali personelinin, aracı denetim kurumlarının ve menkul kıymetler yüklenimi ve alım satım kuruluşlarının her alanında iyi bir bilgi yönetimi işi yapın. Bilhassa borsada işlem gören şirketlerin yöneticilerinin, denetçilerinin ve profesyonellerinin eğitim ve öğretiminin güçlendirilmesi, hukuki farkındalıklarının artırılması ve içeriden öğrenenlerin ticareti ile diğer yasa ve yönetmelik ihlalleri konusunda net bir anlayışa sahip olmalarının sağlanması gereklidir.Bu, içeriden öğrenenlerin ticaretinin meydana gelmesinin önlenmesi açısından çok olumlu bir öneme sahiptir.
Borsaya kayıtlı şirketler için, dahili bilgi yönetimini güçlendirmek ve sistemden dahili bilgi sızıntısını önlemek özellikle önemlidir. Borsaya kayıtlı şirketlerin önemli konularını içeren tüm karar alma prosedürleri gizli olarak kayıt altına alınmalıdır Karar alma sürecinde karar verme süresi mümkün olduğu kadar kısaltılacak, içeriden öğrenenlerin kapsamı daraltılacak ve içeriden öğrenenlerin ticaretine yer açmak için karar verilen önemli bilgiler zamanında duyurulacaktır. .
Kısacası, sistemin ve çevrenin iyileştirilmesi ile içeriden öğrenenlerin ticaretinin tedavisi imkansız değil. Son olarak, halkın genel gözetimi ve hükümetin etkili denetimi altında düşmesi kaçınılmazdır. Bu şekilde, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, kendi başına dövülmenin utanç verici durumundan etkili bir şekilde kurtulabilir.
Yazar: Chenwu Liang
Editör: Li Zheng
Bu makale silindi, eğer "Çinli Profesyonel Yöneticiler" in orijinal metninin okunması ve ticari işbirliği gereklidir. , Lütfen bizimle iletişime geçin
Bayan Cao: 023-65356251 Cep: 185-2398-6739
Çin'de profesyonel bir yönetici sisteminin kurulmasının teşvik edilmesi
Çin özelliklerine sahip profesyonel yöneticilerden oluşan bir ekibin kurulmasını teşvik edin
Çin'deki profesyonel yöneticiler için bir kamu hizmeti pazar sisteminin inşasını teşvik etmek
Çinli profesyonel yöneticiler için yeni bir kültür ve sosyal ekolojik ortamı teşvik etmek ve geliştirmek
Profesyonel yöneticilere hizmet edin İşletmelere hizmet edin Üyelere hizmet edin
Aşağıdaki QR kodunu basılı tutun, tanımlamak için tıklayın, daha heyecan verici içeriğe abone olun
En son bilgiler için China Professional Manager Magazine'in WeChat genel hesabını takip etmeye hoş geldiniz
En son bilgiler için Chongqing Profesyonel Yöneticiler Derneği'nin resmi Weibo'yu takip etmeye hoş geldiniz
Hizmet için Chongqing Profesyonel Yöneticiler Derneği'nin WeChat genel hesabını takip etmeye hoş geldiniz
China Professional Manager Magazine
Çinli Profesyonel Yönetici
