Başkaları korktuğunda açgözlülük! Buffett başka bir hamle daha yaptı ve bu havacılık stokunu taramak için 300 milyon harcadı! SARS döneminde PetroChina, "shen operasyonu" ile 24 milyar yuan büyük bir
"Başkaları korktuğunda açgözlü olun ve diğerleri açgözlü olduğunda korkun." Buffett'ın ünlü yatırım sözü, yatırımcıların öğrenmesi için her zaman bir örnek olmuştur, ancak pratik yönleri gerçekten kullanabilen yatırımcılar hala nadirdir.
2 Mart'ta Berkshire Hathaway tarafından sunulan en son bilgiler, şirketin geçen Perşembe günü Delta Air Lines'daki hisselerini hisse başına 45,48 dolardan 47,14 dolara yükseltmek için geçen haftaki hisse senedi fiyat düşüşü fırsatını kullandığını gösterdi. Fiyat Delta Air Lines'ın 976.507 hissesini satın aldı ve en son sahip olunan hisse sayısı 7.188.963'e ulaştı. 300 milyon yuan'dan fazlasına eşdeğer yaklaşık 45 milyon ABD doları harcayın.
Geçen Perşembe 27 Şubat'tı. Delta Air Lines hisse senedi fiyatlarının o günkü eğilimine göre Buffett'ın alım zamanı hisse senedinin açılış düşük seviyesine yaklaştı. Delta Air Lines, hisse senedi fiyatı 50.98 $ 'a kadar yükseldi ve o gün hızla yükseldi.
4 Mart kapanış itibarıyla ABD hisse senetlerinde o gün yaşanan keskin artış nedeniyle Delta Air Lines'ın kapanış hisse fiyatı 48,5 dolara yükseldi. Buffett'ın "satın alma dalışı" yine başarılı oldu.
Felaket olaylarının neden olduğu panik zamanlarında hisse senedi satın almak kolay bir iş değildir, ancak başına buyruk Buffett bunu her zaman yapmıştır. 2003'teki "SARS" döneminde Buffett, PetroChina için büyük bir teklifte bulundu ve yaklaşık 500 milyon ABD doları harcadı. Buffett, yalnızca bu "kutsal operasyon" sayesinde 3,5 milyar ABD doları gelir elde etti. Mevcut döviz kurunda yaklaşık 24 milyar yuan.
Bununla birlikte, bazı fon yöneticileri, A hisseli yatırımcıların, fon yöneticilerinin yatırımları için çok uzun süre beklemelerine hala izin vermediğine inanmaktadır. ABD hisse senetleri daha olgun bir piyasadır ve Buffettin havacılık hisselerine ters yatırımı, A payları için uygun olmayabilir. Belirtmek gerekir ki, kamu fon varlıklarının analiz raporuna göre, salgının etkisi olmasa bile, havacılık hisse senetleri ve diğer ticaret şirketlerinin borsalarının değerinin, fon stoklarının piyasa değerinin sadece% 0,87'sini oluşturduğunu belirtmekte fayda var. Salgın sırasında fonun odak noktası olmak daha zordur.
Buffett, salgın saldırıları tersine Delta Air Lines'ı satın aldı
Dünyada salgın şiddetleniyor ve küresel teknoloji stokları ve internet stokları karnaval ... Ancak teknoloji stoklarından nefret eden Buffett, salgın nedeniyle beklenmedik bir karar aldı.
2 Mart'ta Berkshire Hathaway tarafından sunulan en son bilgiler, şirketin geçen Perşembe günü Delta Air Lines'daki hisselerini hisse başına 45,48 dolardan 47,14 dolara yükseltmek için geçen haftaki hisse senedi fiyat düşüşü fırsatını kullandığını gösterdi. Fiyat Delta Air Lines'ın 976.507 hissesini satın aldı ve en son sahip olunan hisse sayısı 7.188.963'e ulaştı.
27 Şubat'ta Delta Air Lines'ın hisse senedi fiyatının düşmesine neden olan doğrudan faktör, şirketin ABD ile Güney Kore arasındaki uçuşları azaltacağını açıklamasıydı. Delta Air Lines 27 Şubat'ta, koronavirüs Asya'da hızla yayılmaya devam ederken, Delta Air Lines'ın Amerika Birleşik Devletleri'nden Güney Kore'ye haftalık uçuşlarını 28'den 15'e düşüreceğini söyledi. Güney Kore'de binlerce insan, Çin dışındaki en büyük salgın olan yeni taç virüsü ile enfekte oldu. Delta Air Lines, Minneapolis / St. Paul'den Seul'e 29 Şubat - 30 Nisan arası uçuşları geçici olarak askıya alacağını ve Atlanta, Detroit ve Seattle'dan haftalık uçuşları keseceğini açıkladı. 1 Mayıs'a kadar 5 kez.
Yukarıdaki karar yatırımcıların salgının dünyaya yayılmasına ilişkin endişelerini artırdı.Çin ve Güney Kore'nin yanı sıra salgın, ekonomik olarak gelişmiş Japonya ve İtalya'da da hızla yayılıyor ve bu da ABD havacılık turizmi endüstrisini ciddi şekilde etkileyecek.
Uluslararası Hava Taşımacılığı Birliği daha önce yaptığı açıklamada, yeni taç virüsü salgınının etkisiyle, küresel hava yolculuğu talebinin bu yıl 2009'dan bu yana ilk kez düşmesinin beklendiğini söyledi. Uluslararası Hava Taşımacılığı Birliği, salgının talebe olan etkisinin küresel havacılık endüstrisine 29,3 milyar ABD dolarına mal olacağını ve bunun 27,8 milyar ABD dolarının Asya-Pasifik bölgesinde meydana geleceğini tahmin ediyor.
Raymond James analisti Savanthi Syth, Delta Air Lines'ın işlerinin yaklaşık% 4'ünü Güney Kore ve Japonya'nın oluşturduğunu ve Delta Air Lines'ın işlerinin% 15'ini Avrupanın oluşturduğunu belirtti. Bu% 15 arasında Delta Air Linesın% 6lık payı var. % -% 10'u İtalya'ya gidiş-dönüş rotalara ayrılmıştır. Bu analize göre, yalnızca Japonya, Güney Kore ve İtalya, Delta'nın işlerinin% 10 ila% 14'ünü oluşturuyordu.
Buffettin havacılık hisseleri satın alma mantığı, havacılık endüstrisinin nispeten iyi bir büyüme trendini sürdürmesinden kaynaklanıyor olabilir.Salgın, genel trend karşısında havacılık endüstrisine yalnızca bazı dalgalanmalar getirmiştir.
IATA raporu, 2019'da küresel hava taşımacılığı endüstrisinin net karının 4,54 milyar yolcu ve 61,2 milyon ton kargo ile 25,9 milyar ABD dolarına ulaştığını gösteriyor. Bu, küresel hava taşımacılığı endüstrisinin karlı olduğu art arda onuncu yıldır. Bunlar arasında, Çin'in iç hat yolcu taşımacılığı pazarı, küresel hava yolcu taşımacılığı pazarında ilk sırada yer alarak yıllık% 8,5 büyüdü. Rapor başlangıçta, küresel hava taşımacılığı endüstrisinin 2020'de gelişmeye devam edeceğini ve beklenen net kârın 29,3 milyar ABD dolarına ulaşacağını tahmin ediyordu. Açıkçası, salgının ani faktörü, olumlu bir trendle havacılık hisse senetleri için nadir bir satın alma fırsatı verdi.
SARS sırasında PetroChina, 24 milyarlık büyük bir kâr elde etti
Salgın piyasa düşüşünü vurduğunda, insanlar hemen benzer bir sahne "Yatırım Koleksiyonu" nda --Buffett'in 2003 SARS sırasında yaptığı büyülü operasyonu - PetroChina için pazarlık (00857.HK) buldular.
SARS salgınının yayılması ve borsadaki düşüşle birlikte Buffett, 9-24 Nisan 2003 tarihleri arasında 15 gün boyunca 7 kez saldırdı ve hisse başına 1.7 HK $ 'dan daha düşük bir fiyata PetroChina'nın en az 857.7 milyon H hissesini satın aldı. Daha önce 1 milyardan fazla hisseye sahipti. 30 Nisan itibarıyla Buffett, PetroChina'nın toplam hisselerinin yaklaşık% 1.33'ünü oluşturan ve yaklaşık 500 milyon ABD Doları değerinde PetroChina'nın toplam 2.347.761 milyon hissesini satın aldı.
Beş yıl sonra, Temmuz'dan Ekim 2007'ye kadar Buffett, tüm CNPC hisselerini hisse başına 11 ila 15 Hong Kong doları fiyat aralığında sattı. Satışın toplam piyasa değeri yaklaşık 4 milyar dolardır .. Genel olarak Buffett, SARS salgını fırsatını petrol satın almak için kullandı ve 3,5 milyar doların üzerinde net kar elde etti. Mevcut döviz kurunda yaklaşık 24 milyar yuan.
2007'de PetroChina hisselerini neden sattığına gelince, Buffett 2007'de hissedarlara mektubunda basit bir açıklama yaptı:
"
"2002 ve 2003'te Berkshire, PetroChina'nın% 1.3 hissesini 488 milyon ABD doları bedelle satın aldı. O zamanki hisse senedi fiyatına göre toplam piyasa değeri 37 milyar idi. Charlie ve bence değeri yaklaşık 100 milyar ABD doları. Geçen yıl, iki faktör değerinin hızla artmasına neden oldu: ham petrol fiyatları keskin bir şekilde arttı; PetroChina yönetimi, petrol ve doğal gaz rezervlerinin oluşturulması konusunda verimli çalışmalar yaptı. Geçen yılın ikinci yarısında, PetroChinanın piyasa değeri 275 milyar ABD dolarına yükseldi. Diğer petrol devlerine kıyasla makul bir fiyat. Biz de 4 milyar dolara sattık. "
Şimdi, salgın anında Buffett, yılın "kutsal operasyonu" nu yeniden üretip üretemeyeceğini bir kez daha azalan havacılık hisselerinin dibini satın alıyor, bekleyip görüyoruz.
Uçak biletleri ve lahana fiyatları, kamu fonları havacılık stoklarını izlemeye devam edebilir
Salgın faktörlerdeki farklılık nedeniyle, ABD havacılık endüstrisindeki durum Asya'dakinden çok daha iyi olabilir. Son zamanlarda salgından etkilenen Çin komisyonculuğunun bir raporuna göre, birçok havayolu tek yön biletlerde onlarca yuan kadar düşük "lahana fiyatları" görmeye başladı. Chongqing'e uçmak için 50 yuan, Chengdu'ya uçmak için 50 yuan ... Son zamanlarda, birçok iç hat uçuşu için uçak biletlerinin fiyatları toplu olarak düştü ve "hava taksiden daha ucuz" gerçek oldu.
Bazı netizenler ayrıca 5 yuan tutarında tek yön bilet buldular ve "Eskiden uçardım, şimdi otobüsle uçuyorum" diyen bir ekran kanıtı olarak alındı. Halka açık veriler, Shenzhen'den Chengdu'ya olan mesafenin yaklaşık 1.400 kilometre olduğunu gösteriyor, bu da 5 yuan karşılığında 1.400 kilometre uçabileceğiniz anlamına geliyor.
Uçak bileti ve lahana fiyatı olgusu, fon yöneticilerinin havacılık hisselerine olan ilgisini açıkça azalttı. Veriler ayrıca 3 Mart itibarıyla Şangay Borsası 180 Taşımacılık Endeksi'nin bu yıl ChiNext Endeksi'nin 20 puana kadar gerisinde kaldığını gösteriyor.
Salgının etkisi dikkate alınmasa da havacılık sektörü hızlı bir gelişme eğiliminde olmasına rağmen, havacılık hisse senetleri fon yöneticilerinin odak noktası değil.
West China Securities tarafından açıklanan fon pozisyonu raporuna göre. 2019 Aralık sonunda nakliye, depolama ve posta sektörlerinin borsa değeri, toplam piyasa değerinin% 2,00'ünü oluşturdu ve bir önceki aya göre 0,37 puan düşüşle standart sektör tahsis oranının (% 3,28) 1,28 puan altında gerçekleşti. Fonun ağır holdinglerinin elinde bulundurduğu taşımacılık sektöründe toplam 42 hisse, bir önceki çeyreğe göre 2 adet azalarak Taşımacılık sektöründeki hisse senetlerinin toplam fon varlıkları içindeki oranı% 2,66'dan% 2,22'ye geriledi ve yaklaşık 0,44 puanlık bir düşüş yaşandı.
Veriler ayrıca, A hisseli halka arz fonları arasında teknoloji hisselerinin fon varlıklarının en büyüğü olduğunu göstermektedir.Ulaştırma sektörünün hisse senedi değerinin, fon hisse senetlerinin piyasa değerinin yalnızca% 0,87'sini oluşturarak Shenwan'ın birincil endüstrisinde 16. sırada yer aldığını göstermektedir. Sıralama bir önceki çeyreğe göre 0,15 puan düşerken, sıralama 2 sıra düşerek düşük tahsis durumunu sürdürdü.
Pazar çok farklı, Buffettin stratejisi A hisseleri için uygun olmayabilir
Buffettin yaklaşımı, A-hisse fonu yöneticilerine aykırıdır. Şimdilik, fon yöneticilerinin odaklandığı temel ürünler teknoloji stokları, tüketici stokları ve altyapı stoklarıdır. Salgından etkilenen ürünler fon yöneticilerinin odak noktasında değildir. Geçtiğimiz hafta A hisseli fonların net değer dalgalanmalarından, mevcut fon yöneticilerinin çekirdek varlıklarının hala teknoloji hisselerinde olduğu sonucuna varılabilir.
Bahsi geçen fon tutma verilerinde de vurgulandığı üzere salgından kaynaklanan bir türbülans olmasa bile havacılık hisselerinin kamu fonlarının önemli bir parçası haline gelmesi zordur. Bu bağlamda, bir fon yöneticisi, bir aracı kurum Çinli muhabirine, havacılık stokları için mevcut fırsatın hala belirsiz olduğunu, bir miktar politika desteği almasına rağmen, bir dönüm noktası olmadığını belirtti. Gerçek fırsat, Dahang ve yenisinin pazar payında önemli bir artış beklemek zorunda kalabilir. Sektör konsolidasyonu turu.
Essence Menkul Kıymetler ayrıca, ülke genelinde mevcut işe yeniden başlamanın düzenli bir şekilde ilerlediğine ve hava yolcu akışının kademeli olarak düzeleceğine inanmaktadır.Yeni taç salgınının önlenmesi ve kontrolünün ilerlemesi ve çeşitli iç destek politikalarının uygulamaya konulmasıyla önce iş seyahatlerinin iyileşmesi ve turizm seyahatlerinin de ertelenmesi beklenmektedir. Yayın, yaz sezonu bekleniyor olabilir. Salgın sırasında ülke, havayollarının işletme maliyetlerini düşürmek için sivil havacılık geliştirme fonundan muaf tuttu.Ayrıca, Sivil Havacılık İdaresi, üçüncü tur endüstri entegrasyonunu getirebilecek ve büyük havayollarının pazar payının artması beklenen havayolu şirketlerinin gerektiğinde ortak yeniden yapılandırılmasına destek verdi. Rekabetin rahatlaması bekleniyor.
Bu, Buffett'in havacılık hisse senetlerindeki ters yatırım stratejisinin Çin pazarı için uygun olmayabileceği anlamına geliyor.Sadece iki ülkenin havacılık stok endüstrileri çok farklı değil, salgının etkisi de farklı ve ABD hisse senetleri ile A hisse senetleri arasında stil farklılıkları da var.
"Eğer bir A hisseli fon yöneticisi ise, piyasa tarafından elenebilir." Güney Çin bölgesindeki bir fon yöneticisi, olgun piyasaların düzende daha rasyonel ve uzun vadeli düşünebileceğine inanıyor, ancak A payı piyasasında düşük verimlilikle Piyasada, çeşitli yatırım fırsatları çok sayıda ve çeşitlidir ve gruplama hala önemli bir stratejidir.Kurumsal yatırımcılar, bazı hisse senetlerindeki karlarını çok kısa bir süre içinde ikiye katlamak için trend yatırımını kullanabilir. Şu anda, havacılık hisse senetlerinin bir kuruş olması muhtemeldir. Para yükselmedi.
Yukarıda adı geçen fon yöneticisi, aracı kurum Çin muhabirine, Buffett'ın yatırım felsefesine katılmadığını, ancak gerçekler açısından, A-hisseli yatırımcıların bir fon yöneticisinin çok uzun süre beklemesine izin vermediğini ve bir fon yöneticisinin piyasa tarzını ve şirketi tamamen terk etmesinin imkansız olduğunu vurguladı. Sadece kendi fikirleri doğrultusunda hareket eden stratejiler, fon yöneticileri kendi paralarını yönetmedikçe yatırımcılar kısa vadeli sıralamalara daha fazla önem veriyorlar.
Bilgi miktarı çok büyük! Az önce, en yüksek seviye yine 9 ana sinyal yayınladı! Bu sektörden ilk kez bahsediliyor ve 5G yeniden odak noktası haline geliyor ve 9 büyük endüstri karşı karşıya.
A-hisseleri birdenbire popüler oldu ve küresel varlıklar için "güvenli bir liman" haline geldi! Sonunda ne oldu? Çin ile ABD arasındaki yayılma genişliyor ve bu özellik daha çekici
Küresel merkez bankaları güçlerini birleştirdi ve faiz indirimi dalgası geliyor! Avustralya, faiz oranlarını rekor düşük seviyeye düşürmede başı çekiyor, Fed'in% 100 izleme şansı var ve daha fazla teşvik politikası hala yolda.
Bugün, ipotek sözleşmeniz "çıpayı değiştirmek" üzere! Kim transfer etmek ister? Nasıl transfer edilir? Ne kadar uygun maliyetli? Nereye gitmeli? En kapsamlı rehbere bakın
Salgın baskını! Küresel borsalar düşmeye devam etti ve ABD hisse senetleri gün içi ticarette 1.000 puan düştü! Birçok merkez bankası harekete geçti ve Fed'in Mart ayında faiz oranlarını düşürme olasılığı% 100'e yükseldi
A-hisse yeniden finansmanı patlak verdi! En az 42 şirket, finansman planının yeni versiyonunu 5 günde zorluyor ve% 20 indirimden yararlanıyor! Ayrıca, yönetim kurulu başkanı tüm sabit artış hisselerini kazanmak için 550 milyon yuan harcadı.
