Güzellik endüstrisi hakkında özel rapor: endüstri yüksek bir patlama sürdürüyor ve yerli ürünler altın bir döneme giriyor
Raporu almak için lütfen www.vzkoo.com adresini ziyaret edin.
Çin'in güzellik endüstrisi önümüzdeki iki yıl içinde hala yüksek bir refah döneminde olacak
Kozmetik pazarı iki kategoriye ayrılabilir: kişisel bakım, günlük kozmetikler ve güzellik kozmetikleri Kişisel bakım esas olarak şampuan ve duş jeli gibi günlük kimyasalları içerir.Güzellik kozmetikleri temel olarak cilt bakım ürünleri ve renkli kozmetikler olarak ikiye ayrılır. Güzellik makyajına olan talebin arkasında, insanların gerçek ihtiyaçların ve manevi ihtiyaçların özelliklerini birleştiren güzellik arayışı vardır, bu nedenle kozmetikler güçlü bir tüketici direncine sahiptir. Güzellik bilincinin uyanışı, güzellik çağını da beraberinde getirdi.Çin kozmetik endüstrisinin yinelemeli güncellemelerle sürekli büyümesini teşvik eden, büyük iç tüketici nüfusunun kozmetik tüketim sıklığı ve tüketim derecesi sürekli olarak artıyor. Yerli güzellik endüstrisi patlama döneminde ve büyüme oranı 2017'den sonra önemli ölçüde hızlandı. Euromonitor International verilerine göre, son 10 yılda Çin'in kişi başına cilt bakımı ürünleri ve renkli kozmetik tüketimi dünyanın ön saflarında arttı. 2018'de Çin'in güzellik pazarı (cilt bakım ürünleri ve renkli kozmetikler dahil) 38,5 milyar ABD Doları (yaklaşık 255 milyar yuan) oldu , Amerika Birleşik Devletleri'ni (37.4 milyar $) geride bırakarak dünyada birinci sırada, bir önceki yıla göre% 14.9 artış ve büyüme oranı da dünyaya öncülük ediyor.
2017 yılından bu yana yurt içi büyüme oranının net bir şekilde artarak% 12,3'e ulaştığını belirtmekte fayda var. 2018 yılında, güzellik makyajının genel büyüme oranı% 14,9'a ulaştı ve yüksek bir büyüme trendi korudu.Cilt bakım ürünleri ve renkli kozmetiklerin büyüme oranları sırasıyla% 15,2 ve% 26,5 oldu. , Sırasıyla 32,1 milyar ABD Doları ve 4,3 milyar ABD Doları'na ulaşarak toplamın% 83'ünü ve% 17'sini oluşturmaktadır.
2018'de kişi başına düşen yurt içi tüketim, yıllık% 17,0 artarak kişi başına 28 ABD Doları'na yükseldi ve ilk kez küresel ortalamayı (kişi başına 27 ABD Doları) aştı, ancak Avrupa, Amerika, Japonya ve Güney Kore arasında, Japonya'nın yalnızca% 1'i (kişi başı 193 ABD Doları) hala büyük bir uçurum var. Yaklaşık / 7, cilt bakım ürünleri Japonya'da yalnızca 1/6 ve kozmetik ürünler Japonya'da yalnızca 1/10. Çin'in kozmetik pazarında hala iyileştirilmesi gereken çok şey var.
Çin'in kozmetik endüstrisinin son yıllarda hızlı büyümesine neden olan faktörlerin şunlar olduğuna inanıyoruz: 1) Kozmetik tüketici gruplarındaki artış, kişi başına harcanabilir gelirdeki artış ve kentleşme süreci, güzellik bilincinin uyanmasını teşvik etti ve kozmetik tüketici nüfusunun hızlı büyümesine yol açtı; 2) Kişi başına tüketici kategorilerinde artış: Güzellik kavramlarının hızla yaygınlaşması kozmetik pazarının yapısını kademeli olarak çeşitlendirdi; 3) Kişi başına tüketim seviyeleri arttı: kitlesel kozmetik ürünlerden yüksek kaliteli kozmetik ürünlerine geçiş.
1) Tüketici gruplarının büyümesi ve marjinal değişiklikleri
Shiseido, ana kozmetik tüketici grubunu şehirlerde ve kasabalarda yaşayan, 20 yaşından büyük ve yıllık geliri 30.000 RMB'den az olmayan kadınları ifade eden "çekirdek kozmetik popülasyonu" olarak tanımlar. Şirketin istatistiklerine göre, çekirdek yerel "kozmetik nüfusu" 2005'te 22 milyon olan "nüfus" sayısının 2010'da 100 milyona çıktığı ve 2015'te 200 milyona, 2020'de 400 milyona ulaşması bekleniyor. Ayrıca Çin'in kentleşme oranı 2003'teki% 40,5'ten 2019'da% 60,6'ya yükseldi ve gelecekte artmaya devam edecek. Kent sakinlerinin kişi başına geliri 2015'te 30.000'i aştı ve 2019'da 40.000'e ulaştı. Gelecekte belirli bir büyüme oranını koruyacak ve artmaya devam edecek. 20 yaş üstü kadınların oranı 2018'de toplam nüfusun% 43,9'unu oluşturarak 613 milyona ulaştı. Yukarıdaki faktörlerden yola çıkarak, 2015 yılından bu yana kişi başına harcanabilir gelirin 30.000 eşiğini aşmasıyla birlikte güzellik bilinci uyanan nüfus tabanının hızla genişlediğine inanıyoruz ki bu da kozmetik tüketimindeki artışın en önemli faktörüdür.
Bunların arasında tüketici grubunun marjinal genişlemesi anahtar rol oynamaktadır. 1995 sonrası doğan Z Kuşağı, yaş dağılımı açısından giderek ana tüketici haline gelmiştir. Güzellik bilinci daha erken oluşmuştur ve kozmetik kalitesine olan talebi güçlüdür, bu da onu en büyük kozmetik tüketicisi yapmaktadır. Potansiyel gruplar. Ali verilerinin analizine göre, 95'ler sonrası nesiller için kişi başına çevrimiçi kozmetik tüketiminin büyüme oranı 2018'den 2019'a her nesilde en yüksek oldu ve aynı zamanda çevrimiçi büyümeye en çok katkıda bulunan grup oldu.
İdari bölgeler açısından bakıldığında, kentleşmenin ana cephesi olan düşük katmanlı şehirler, aynı zamanda yerli kozmetik için en büyük artan pazardır. MAT2019 üçüncü ve dördüncü kademe şehirler, çevrimiçi tüketicilerin% 46'sını oluşturdu ve insan sayısının bir önceki yıla göre büyüme oranı da birinci ve ikinci kademe şehirleri aştı.
Bu nedenle, kişi başına harcanabilir gelir, kuşaklar arası değişimler ve kentleşme kozmetik tüketici nüfusunda artış sağlamaya devam edecek ve tüketici grubunun gelecekte genişlemeyi sürdürmesi beklenmektedir.
2) Tüketici kategorileri artmaya devam ediyor
Kozmetik kategorisi ağırlıklı olarak cilt bakımı ve makyajın ihtiyaçlarına karşılık gelen cilt bakım ürünlerini ve makyajı içerir. İlk günlerde insanların tüketici talebi yüz temizleyicileri, tonerler, losyonlar ve kremler gibi temel cilt bakımına odaklanıyordu. Ancak, tüketim artışı arttıkça göz kremleri, esanslar ve güneşten korunma gibi hassas cilt bakımı ihtiyaçları gündeme geldi. Cilt bakımı yapıldıktan sonra makyaj talebi de artacak. , Kozmetik pazar yapısı giderek çeşitleniyor. Amoy'dan alınan verilere göre Ali e-ticaret platformunda göz kremleri, esanslar ve güneş kremleri gibi hassas cilt bakım ürünlerinin satış büyüme oranı, toner gibi temel cilt bakım ürünlerine göre önemli ölçüde yüksek olurken, pudra, dudak parlatıcısı ve likit fondöten gibi kozmetiklerin satış büyüme oranı yüksek kaldı. Euromonitor International verilerine göre, 2018 yılında Çin'in kozmetik pazarının büyüklüğü cilt bakım ürünlerinin büyüme oranından (Yıllık +% 13,2) daha yüksek bir şekilde bir önceki yıla göre% 24,3 arttı ve kozmetikteki payı, özellikle 2015'ten bu yana 10 yıl öncesine göre yaklaşık% 3 ila% 10,4 arttı 1999'dan beri penetrasyon önemli ölçüde hızlandı. Japon makyajının oranıyla karşılaştırıldığında, hala iyileştirme için çok yer var ve önümüzdeki birkaç yıl içinde büyümeyi sürdürmesi bekleniyor.
3) Tüketim seviyelerinin sürekli yükseltilmesi
Euromonitor International'ın verilerine göre, 2018'de Çin'in üst düzey cilt bakım ürünleri pazarı, bir önceki yıla göre% 24,9 artarak 67,9 milyar yuan'a yükseldi; bu, kitlesel cilt bakım ürünlerinden (YoY +% 8,4) önemli ölçüde daha yüksekti ve 10 yıl öncesine göre yaklaşık% 10 ila% 32 artış gösterdi; Üst düzey kozmetikler, 10 yıl öncesine göre% 11 ila% 35 artışla% 11 ila% 35'lik bir artışla, yıllık% 51,2 artışla 14,9 milyar yuan'a yükseldi. Beşeri bilimler ve tüketimde yüksek derecede benzerliğe sahip olan Japonya ile karşılaştırıldığında, yüksek kaliteli cilt bakım ürünleri ve renkli kozmetikler% 50'den fazlasını oluşturmaktadır.Çin'de kozmetik tüketim seviyesinde iyileşme için hala çok yer var.
360 büyük veriye göre, 2014'ten 2018'e kadar Çinli tüketicilerin üst düzey kozmetik markalarına ilgisi artmaya devam etti ve 2018'de% 40'ı aştı. Taobao verilerine göre 2019Q1-Q3'te Çin'deki Taobao kozmetik ürünlerinin ortalama satış fiyatı, temelde yıllık bazda% 30'un üzerinde bir büyüme oranını korudu.Bazı fiyat artış faktörlerinin etkisi hariç, daha çok tüketim yapısının iyileştirilmesinin getirdiği tüketim yapısından kaynaklanıyor.
Bu nedenle son 17 yılda kozmetik büyümesindeki artışın, kişi başına harcanabilir gelirin belli bir aşamaya ulaştığı kaçınılmaz bir olgu olduğuna inanıyoruz.Önümüzdeki birkaç yılda tüketici gruplarının sürekli genişlemesi, tüketici ürünlerinin sürekli artması ve tüketim seviyelerinin sürekli iyileştirilmesi ile yurtiçi Güzellik endüstrisinin hala yüksek büyümeyi sürdürmesi bekleniyor.
Z kuşağı ve üçüncü ve dördüncü kademe tüketiciler temel itici güç haline geliyor
Tüketicileri yaşa ve şehir düzeyine göre daha fazla kategorize ederken, yerli kozmetik tüketicilerini inceleyerek, Z kuşağının (genellikle 1995-2009 arasında doğanlara atıfta bulunur) tüketicilerin ve üçüncü ve dördüncü kademe pazarlarının hızla büyüdüğünü iki boyutta bulmak zor değil. , Satışların oranı artmaya devam ediyor, ana artışa katkıda bulunuyor ve Çinin kozmetik endüstrisinin büyümesi için temel itici güç haline geliyor.
Gen Z ve üçüncü ve dördüncü kademe tüketimin katkısındaki ana artış
Tüketim seviyesi esas olarak tüketici kozmetiklerinin derecesine ve ortalama yıllık kozmetik tüketimine yansır. Yaşa göre sınıflandırıldığında, Gen Z'nin yüksek kaliteli tüketiminin oranı en çok artmıştır ve ortalama yıllık tüketim büyüme oranı liderdir. Alibaba verilerine ve CBNData tüketim büyük verisine göre, MAT2017-MAT2019, Tmall'da üst düzey yüz maskelerinin tüketimi arasında sadece 95'ler sonrası tüketim artmaya devam etti ve sonunda 85'ler sonrası ikinci sırayı geride bıraktı; kişi başına çevrimiçi kozmetik tüketimi Hacim açısından, 95'ler sonrası büyüme oranı önde gidiyor ve sonunda dipten üçüncüye sıçradı, ikincisi sadece 90'lar ve 85'ler sonrası.
Makyaj ve ruj örnek olarak alındığında, 95 MAT2018 sonrası makyaj oranı sadece 90'ların ve 85'lerin ardından ikinci sırada ve ruj MAT2016-MAT2018 oranı ilk sırada yaklaşık% 19 arttı.
Şehir düzeyine göre sınıflandırıldığında, düşük katmanlı şehirler ile yüksek katmanlı şehirlerin kişi başına tüketimi arasında belirli bir fark vardır, ancak büyüme oranları etkileyici , Özellikle dördüncü kademe ve altındaki şehirlerde, MAT2019'da kişi başına çevrimiçi kozmetik tüketiminin büyüme oranı, ikinci kademe şehirlerin neredeyse iki katı ve gelecekteki gelişme umut verici.
Çin'deki kozmetik kullanıcılarının portreleri
Kozmetik tüketicilerinin satın alma kararlarını etkileyen ana faktörler fiyat, ürün, marka, pazarlama ve kanallardır.Tüketicilerin farklı faktörler için farklı tercihleri vardır.Her faktörün Z kuşağı üzerindeki etkisini anlamak için üçüncü ve dördüncü kademe tüketiciler kozmetik satın alırken , Tüketicileri yaşa ve şehir düzeyine göre sınıflandırdıktan sonra, çeşitli kozmetik kullanıcı portrelerini analiz ediyor ve tasvir ediyoruz.
Yaşa göre
1. Fiyat: 95 sonrası maliyet performansı arayışı sadece 80'li yılların öncesinden sonra ikinci sırada ve 90'lar sonrası en düşük fiyat hassasiyetine sahip.
2. Ürünler: 95 sonrası, maliyet etkinliği arayışı ve büyük markalar için düşük tercih, son derece yüksek kaliteli ürünler için nispeten düşük gereksinimlerini yansıtıyor;
3. Marka: 90'lar sonrası, uygun fiyatlı büyük isimleri tercih ediyor, ardından 70'ler öncesi ve 80'ler sonrası geliyor. 95'ler sonrası büyük isimleri daha az tercih ediyor;
4. Sosyal pazarlama: KOL ve sosyal medyanın 95'ler sonrası üzerinde büyük etkisi var, ardından 90'lar sonrası;
5. Kanal: 95 sonrası e-ticaret tüketimi tercihi 90'lardan sonra ikinci sıradadır ve seçtikleri kanal türleri daha çeşitlidir; en çok ilgiyi çevrimdışı mağaza deneyimine 80'li yıllar öncesinden vermiş ve satın alma kanalları nispeten çevrimdışı sayaçlarda yoğunlaşmıştı ve kanal türleri biraz bekardı, ardından 80'ler.
Şehir hattı seviyesine göre bölünmüş
1. Fiyat: Seviye 3 ve altı şehirler ucuz makyajı tercih ediyor ve fiyatlara daha duyarlı.
2. Ürünler: Üçüncü ve ikinci kademe şehirler, birinci ve ikinci kademe şehirlere göre biraz daha düşük ürün gereksinimlerine ve daha fazla uygun maliyetli yerli ürün seçeneğine sahiptir;
3. Marka: Seviye 3 ve altındaki şehirler, uluslararası güzellik markaları için en düşük tercihe sahiptir;
4. Sosyal pazarlama: Üçüncü kademe ve alt şehirlerdeki sosyal medya makyaj satın alımlarının dönüşüm oranı birinci ve ikinci kademe şehirlerdekinden daha yüksektir; Beşinci ve daha düşük şehirlerdeki TikTok güzellik insanları, süper birinci kademe şehirlerden yalnızca daha düşük TGI'lara sahiptir;
5. Kanal: Üçüncü kademe ve alt şehirlerdeki kozmetik çevrimiçi kanallarının penetrasyon oranı, birinci ve ikinci kademe şehirlerdekinden çok daha düşüktür ve daha çok çevrimdışı kanallara güvenirler.
Yukarıdaki verilere göre fiyat, ürün, marka, sosyal pazarlama ve kanallar açısından çeşitli kullanıcıların tercihlerini 1-5 aralığında puanlayın. Puan ne kadar yüksekse kullanıcının göstergeye duyarlılığı o kadar yüksek olur ve sonuç çıkarılabilir. Aşağıdaki tablo:
Yukarıdaki verilere göre:
1) Z Kuşağı: yüksek fiyat duyarlılığı ve uygun maliyetli ürün tercihi; satın alma kararları sosyal medya pazarlamasından kolayca etkilenir;
2) Üçüncü ve dördüncü sınıf şehirlerdeki tüketiciler: yüksek fiyat duyarlılığı ve yüksek maliyet performansı; tüketim, sosyal medya pazarlamasından kolayca etkilenir; çevrimdışı mağaza deneyimine ve satın almaya daha çok güvenirler.
Özetle, kozmetik kullanıcılarını yaşa ve şehir düzeyine göre, tüketim ölçeği, tüketim düzeyi ve büyüme oranı açısından kategorize ettikten sonra, Z kuşağı ve üçüncü ve dördüncü kademe tüketiciler en potansiyel tüketici gruplarıdır ve büyümeye devam etmeleri beklenmektedir. Çekirdek itici güç. Bu iki tür kullanıcı, yüksek fiyat / performans oranlarını takip eder ve sosyal medya pazarlamasına açıktır. Üçüncü ve dördüncü sınıf şehirlerdeki tüketiciler, çevrimdışı mağaza deneyimine ve satın almaya daha çok güvenir.
Arz modeli: kanal reformu, yerli ürünlerin yükselişi,
Büyüme potansiyelinin hızla açığa çıkmasıyla birlikte, yerli kozmetik sektörü son yıllarda kanallarda muazzam değişiklikler yaşamış, böyle mavi bir okyanusta ev kozmetikleri bir dalga başlatmıştır. E-ticaretin penetrasyon oranının artması, varyete şov pazarlamasının popülaritesi ve sosyal medya pazarlamasının hızla yaygınlaşması ile Çin'deki yerel kozmetik markaları bu trendden yararlanma ve yükseliş fırsatını yakaladı.
Kanallar gelişmeye devam ediyor
E-ticaret giderek ilk kanal haline geldi. Euromonitor International verilerine göre, 2009'dan 2018'e kadar, Çin'in cilt bakımı ürünleri satış kanallarındaki e-ticaret satışlarının oranı% 25,2 artarak% 25,7'ye, CS oranı% 5,6 artarak% 16,7'ye, mağaza tezgâhlarının oranı ise% 16,0 azaldı. % 24,0; kozmetik satış kanalında, e-ticaret oranı% 32,9 artarak% 33,9, CS oranı% 4,0 ile% 9,0, mağaza tezgâhlarının oranı% 22,3 azalarak% 37,5'e geriledi. Genel olarak bakıldığında, e-ticaret kanalları 18 yılda büyük mağaza kanallarını geride bırakarak en yüksek orana sahip kanal olurken, alt kademe şehirlere özgü bir kanal olan CS kanalı oranı istikrarlı bir şekilde artmaktadır.
Çeşitli sosyal medyanın güçlü gelişimi ile sosyal e-ticaret, penetrasyonda hızlı bir artışla geleneksel e-ticaretten sonra yükselen bir kanal haline geldi. Çin İnternet Derneği ve Ulusal İstatistik Bürosu'nun verilerine göre, 2018'de Çin'in sosyal e-ticaret pazarının ölçeği yıllık% 84,7 artarak 1,3 trilyon yuan'a yükseldi ve 2015'e göre 9,3 puan artışla çevrimiçi perakende pazarının% 14,0'ını oluşturdu. 2019'da sosyal e-ticaret. Ölçeğin, çevrimiçi perakende pazarının% 20'sinden fazlasını oluşturan 2 trilyon yuan'ı aşması bekleniyor.
Yerli ürünler yükselmeye başladı
Küresel kozmetik sektörünün gelişim tarihine bakmak, Sanayileşmesi ilk olarak 19. yüzyılın başlarında Avrupa ve Amerika'da filizlendi, özellikle Avrupa Sanayi Devrimi hızlı teknolojik ilerlemelere neden oldu, biyoloji ve kimya gibi temel bilimlerin hızlı gelişmesine, parfüm, krem ve saç boyası gibi kozmetikler ortaya çıktı. 20. yüzyılın başında yeni ürünlerin giderek yaygınlaşmasıyla birlikte Vichy, Lancome, Estee Lauder gibi kozmetik markaları mantar gibi doğdu, yüz çiçek açtı ve sektör güçlü bir gelişme dönemine girdi. 20. yüzyılın ortalarından sonlarına kadar rekabet yoğunlaştı, sermaye entegrasyonu hızlandı ve konsantrasyon arttı. 20. yüzyılın sonundan 21. yüzyılın başına kadar, küreselleşme dalgası altında, denizaşırı genişleme büyümenin ana itici gücü oldu ve L'Oréal Group ve Estee Lauder Group gibi devler şekillendi.
Küresel kozmetik ana pazar endüstrisinin gelişim tarihine yatay bir bakış , Temelde ekonomik kalkınmanın ilerlemesiyle paraleldir. Japonya'da yerel kozmetik markaları çok erken doğdu. Yirminci yüzyılın ortalarında, önde gelen kozmetik ürünleri Shiseido ve Kao doğdu.Küreselleşme dalgasının, ihracat markalarının ve yurtdışına yayılmasının getirdiği denizaşırı markaların etkisine sakin bir şekilde yanıt verdiler. Kore kozmetik endüstrisi görece geç başlamasına rağmen, ticareti koruma politikalarının himayesinde sakin bir şekilde büyüdü ve dünyaya kapı açılmadan önce, yerel markalar hâlihazırda pazarda hakim bir konumdaydı. Çin'e dönüp baktığımızda, ekonomik sistem tarafından kısıtlandı. 1990'lara kadar yerel kozmetik markalarının resmen başladığı görülmedi.Ancak ülke aynı zamanda açıldı.Yabancı markaların güçlü etkisi altında, internetin popülaritesi e-ticaretin, varyete şovlarının ve şovların yükselişine neden olana kadar yerel markalar bir zamanlar zayıf bir konumdaydı Sosyal medya gibi yeni pazarlama, durumu kırma ve yükselme fırsatını yakalamaya öncülük etti.
Euromonitor International'ın verilerine göre 2018 yılında TOP12 Çinli cilt bakımı markaları arasında yerli markalar 7 koltuk oluşturdu. Bunların arasında Pechoin ve Naturetang sırasıyla% 4,5 ve% 3,4 pay ile birinci ve üçüncü; 2018'de Çinli kozmetik markaları TOP9 payında yerli markalar Kazilan ve Maridella sırasıyla% 4,1 ve% 2,7 pay ile beşinci ve dokuzuncu sırada yer aldı.
Farklı ülkelere bakıldığında, yerli markalar 2018'de TOP10 cilt bakımı markalarının% 15,4'ünü oluştururken, 2009'a göre% 10,6 daha fazlaydı; TOP10 kozmetik markaları arasında yerli markalar% 8,7, 2009'a göre% 5,5 artışla hızlı büyüme gösterdi. Yerli ürünler net bir yükselen ivme gösterdi.
Çin'deki yerli kozmetik markalarının payında iyileşme için hala çok yer var. Euromonitor International verilerine göre 2018 yılında ABD, Japonya, Güney Kore ve Çin cilt bakım ürünleri pazarında ilk 10 marka arasında yerel markaların Kore pazar payı% 41,5'e ulaşırken, Japon ve ABD pazarları da% 34,1 ve% 29,2 olarak gerçekleşti. Kozmetik pazarındaki İLK 10 markaları arasında yalnızca% 14,3'ü, Japonya, Güney Kore ve Amerika Birleşik Devletleri'ndeki yerel markalar sırasıyla% 42,1,% 39,5 ve% 36,3'lük pay alırken, Çin'in payı yalnızca% 6,8. İyileştirme için çok yer var.
Yerli ürünlerin rekabet avantajları
Şu anda, uluslararası markalar üst düzey pazarı işgal ediyor ve yerli ürünler esas olarak kitle pazarına odaklanıyor. Marka birikiminden teknoloji araştırma ve geliştirmeye, pazarlama yatırımlarına vb. Yerli ürünler yabancı devlere göre hala büyük bir sipariş aralığına sahip olsa da, yerli ürünlerin Z kuşağının büyük potansiyel pazarlarına ve batmakta olan pazarlara hitap etmede bazı avantajları olduğuna ve yerli ürünlere yetişebileceğine inanıyoruz. Kozmetiklerin hızlı büyümesi. Temel olarak şunları içerir: 1) Yüksek maliyet performansı; 2) Batan pazarda lider kanal düzeni; 3) Aktif ve esnek sosyal e-ticaret düzeni.
Ürün uygun maliyetli
Marka mirası ve marka konumlandırmasındaki farklılıklar nedeniyle, benzer kozmetiklerin yerli markaları genellikle uluslararası markalara göre çok daha düşük fiyatlarla satılır ve fiyat / performans oranı uluslararası markalara göre daha iyidir. Yıldız tablosu verilerine göre 2019 yılında çift on bir hemşirelik markasının ilk on ürünü arasında listedeki naturaltang ve Pechoin ürünlerinin ortalama satış fiyatları sırasıyla 126 yuan ve 136 yuan, uluslararası kozmetik markalarının ortalama fiyatı ise 219- Yerli markaların 2-10 katı 1,339 yuan arasında; ilk on güzellik ürünü arasında yerli markalar Perfect Diary ve Huaxizi ürünlerinin ortalama fiyatları sırasıyla 53 yuan ve 126 yuan, uluslararası markaların ortalama fiyat aralığı ise 111- 476 yuan, çoğunlukla yerli markaların 2-7 katı.
Aşağıdaki tablodan da görülebileceği gibi, gram veya mililitre başına birim fiyat ne kadar yüksekse, yerli ve yabancı markalar arasındaki fiyat farkı o kadar büyük olur.Bir yandan birim fiyat ne kadar yüksekse, kar marjı o kadar büyük ve fiyat esnekliği o kadar yüksek olur ki bu da muhtemelen Büyük fiyat farkı; bir yandan birim fiyatları yüksek ürünler genellikle tüketim yükseltmeleri için isteğe bağlı kategoriler olduğundan, yüksek fiyatlı satışlar için daha uygundur. Bununla birlikte, bu ürünlerin deneyim veya kullanım etkisindeki fark edilebilir fark, fiyat farklarından çok daha küçüktür. Bu nedenle güvenilir bir yerli marka, yüksek maliyet performansı arayanlar için iyi bir tercih haline gelmiştir.
Batan pazarda lider kanal düzeni
Yerli kozmetik markalarının kanal düzeni hakimdir. Yerli markalar, "ithal markalar" ile karşılaştırıldığında, iç pazara derinlemesine dahil olmuşlardır. Yerelleştirilmiş yetenekler ve operasyon yapıları, ulusal koşulları daha iyi anlamalarına yardımcı olur. Nispeten akıcı ve "temelli" bir organizasyon yapısı ile, pazar değişikliklerine daha duyarlı olabilir ve hızlı yanıt verebilirler. , Yerli kanal genişlemesinde doğal avantajlara sahiptir.
Çevrimdışı kanallar açısından yerli markaların kanal sayısında ve kanal düşüşünde başı çekerken, üçüncü ve dördüncü sınıf şehirlerde tüketim temettülerinden yararlanmada başı çekmesi bekleniyor. Aşağıdaki şekilden de görülebileceği gibi, kontuar sayısı veya CS mağaza sayısı ne olursa olsun, Marumei, Herborist, Proya ve Nature Hall gibi yerli markalar ön plandadır ve alt kademe şehirlerde daha fazla yerleşim düzenine sahiptirler.Örneğin, tanınmış denizaşırı markalar, üçüncü kademe şehirlerdeki ve daha altındaki büyük mağaza tezgahlarında yer almaktadır. Oran genellikle% 5-% 32'dir ve yerli markalar% 26-58'e ulaşır. Başlangıçta CS kanalının artmasına dayanan Marumei'nin paylaştığı yaklaşık 10.000 CS mağazası arasında, üçüncü kademe şehirlerin oranı% 63,4'e kadar yükseldi ve batıyor Düzen açıktır.
Sosyal e-ticaret düzeni aktif ve esnektir
Buna bağlı olarak, sosyal pazarlamanın önemi gün geçtikçe artıyor . Kozmetik sektöründe Douyin ve Xiaohongshu sosyal pazarlama için önemli yerlerdir.Yerel markalar ve uluslararası markaların bu iki platformda farklı pazarlama stratejileri vardır: 1) Uluslararası markalar içerik pazarlamasında Xiaohongshu'yu, yerli markalar ise daha çok Douyin'i tercih ediyor. Müzik pazarlaması; 2) Uluslararası markalar, mutlak faydalar elde etmek için sermaye avantajlarını kullanmayı sever, yerli markalar, yatırım faydalarını en üst düzeye çıkarırken maliyetleri kontrol etmede iyidir; 3) Uluslararası markalar, birçok hayranı olan en iyi KOL'leri seçmeye daha isteklidir ve yerli markalar esnek eşleşmeyi tercih eder. KOL'lara fanlar ve yüksek maliyet performansı ile değer veriyoruz.
Aşağıdaki şekilden de görülebileceği gibi Douyin, temelde ev yapımı bir kozmetik pazarlama merkezidir.Reklam hacmi açısından birçok uluslararası marka ilk 10'a girebilse de beğeni ve sayfa görüntülemeleri gibi verilerin yansıttığı reklam etkisine göre yerli markalarla karşılaştırılamaz. Kıyaslanabilir.
Xiaohongshu, uluslararası marka pazarlaması için stratejik bir yerdir. Not sayısında ilk on neredeyse tamamı uluslararası markalardır. Bununla birlikte, teslimatın etkisi açısından, Perfect Diary ve Ju Duo gibi yerli markaların toplam beğeni sayısı ve tek bir nota ulaşmıştır. Beğenilerin sıralaması daha da belirgindir, sosyal pazarlama stratejilerinin yerli markalar tarafından ustaca kullanıldığını ve pazarın hassas kontrolünü vurgulamaktadır.
E-ticarette önde gelen yerli markaların ciro artışı ve satış payı genel seviyenin üzerinde. 2018'de Proya ve Marumi'nin e-ticaret kanalı geliri, sırasıyla% 59,9 ve% 31,0 arttı ve birbirini izleyen birçok yıl boyunca ulusal ortalamanın üzerinde oldu. 2014 yılına göre% 27,9 ve% 24,4 artışla şirketin toplam gelirinin sırasıyla% 43,6 ve% 41,8'ini oluşturdular. Milli gelirin% 25,7'si ve% 8,7'si artıştan çok daha yüksek.
Yerli ürünler, Gen Z ve batmakta olan pazarlarda daha güçlü rekabet gücü sergiliyor
Gen Z ve batmakta olan pazarların tüketici portrelerinin önceki analizi gibi, yerli ürünlerin yüksek maliyet etkinliği, etkili sosyal pazarlama, üçüncü ve dördüncü kademe şehirlerdeki önde gelen çevrimiçi e-ticaret ve çevrimdışı kanalları bu tüketicilere daha iyi hitap edebilir. Gerçek veriler aynı zamanda yerli ürünlerin bu büyük potansiyel pazarlarda daha güçlü rekabet gücü gösterdiğini de gösteriyor. Alibaba verilerine ve CBNData tüketim büyük verilerine göre, MAT2018 çevrimiçi güzellik tüketicileri arasında, 95 sonrası kullanıcılar daha fazla ev içi güzellik tüketiminden sorumluydu. Genel güzellik pazarında, oran yaklaşık yüzde 6 puan daha yüksek.MAT2016-MAT2018'de, yalnızca 95 sonrası, çevrimiçi yerli güzellik tüketicilerinin sayısındaki sürekli artıştan sorumluydu ve sonunda birinci sırada yer aldı. Z kuşağı yerli markaları tercih ediyor.
Ticari Aritmetik Merkezi'nden alınan verilere göre, Mart 2019'da güzellik markalarının tüketicileri arasında şehir düzeyinde bakıldığında, yalnızca üçüncü ve dördüncü sınıf şehirlerdeki yerli markalar yurtdışı markalara göre daha fazla tüketim gerçekleştirdi. Başka bir veri 85-95 sonrası yerli markaların tüketiminde üçüncü ve dördüncü kademe şehirlerin oranının birinci ve ikinci kademe şehirlere göre önemli ölçüde daha yüksek olduğunu göstermektedir. Üçüncü ve dördüncü kademe şehirlerin yerli markalar için avantajlı pazarlar olduğu görülmektedir.
Özetle, iç kozmetik pazarındaki patlamanın devam edebileceğine inanıyoruz.Z kuşağı ve batan pazar en önemli büyüme noktalarıdır.Yerel kozmetikler, yüksek maliyet performansı, yüksek kanal eşleştirmesi ve esnek çalışması ile yeni pazarın avantajlarından yararlanabilmektedir. Büyüyen, kanalların dönüşümünde ve iyileştirilmesinde kesinlikle mükemmel yerli markalar ortaya çıkacaktır.
Yatırım tavsiyesi
Kişi başına harcanabilir gelir eşiği aştıktan sonra, güzellik bilincinin genel uyanışının tüketici gruplarının hızlı bir şekilde genişlemesine yol açtığına ve sosyal e-ticaret gibi yeni kanalların yükselişinin, Çin kozmetik pazarının son 17 yılda hızlı büyümesinin temel nedeni olan arzı garantilediğine inanıyoruz. . 2018 yılında, yerli kozmetik pazarının ölçeği, bir önceki yıla göre% 14,9 artarak 255 milyar yuan'a yükseldi, ancak kişi başına tüketim Japonya'nın yaklaşık 1 / 7'si kadardır ve hala büyümek için çok yer var. Tüketici gruplarının genişlemesi, tüketici kategorilerindeki artış ve tüketici sınıflarının yükseltilmesi, yerli kozmetik endüstrisini yüksek bir patlama sürdürmeye yönlendirecektir.
Gen Z tüketicilerinin ve üçüncü ve dördüncü kademe bölgesel pazarların hızlı büyümesi, kozmetik endüstrisindeki en hızlı büyüme kutbu ve Çin'in kozmetik endüstrisinin büyümesi için temel itici güçtür. Özetlediğimiz kullanıcı portrelerine göre, bu iki kullanıcı türü daha uygun maliyetli ve sosyal medya pazarlamasına karşı savunmasızdır.Üçüncü ve dördüncü sınıf şehirlerdeki tüketiciler daha çok çevrimdışı mağaza deneyimine ve satın almaya güveniyor.
Aynı zamanda, Çin'in yerli kozmetik ürünleri uygun maliyetli, çevrimiçi e-ticaret kanalları hızla gelişiyor, çevrimdışı ve düşük katmanlı şehirler pazara liderlik ediyor, sayaçlar ve CS kanalları baskın, sosyal medya pazarlaması çeşitlendirilmiş ve oldukça etkili, bu da Z kuşağına ve üçüncü ve dördüncü hatlara uyuyor Tüketici tercihlerinin sektördeki yüksek büyümeyi yakalaması bekleniyor. Pazarlama, Ar-Ge, teknoloji ve yönetimde mükemmel kapsamlı güce sahip Proya'yı ve orta-üst düzey rotayı kavrayan Marumi hisselerini önerin.
Proya: Çok markalı düzen, çok kanallı sürücü
2006 yılında kurulan şirket, doğal deniz cilt bakımı konseptine odaklanmaktadır.Ana marka Proya'nın yanı sıra, zengin bir marka ve kategori matrisi ve tüketici kapsamı ile Uzilai, Yuefu Ti, Maoyu Rose, Caitang, Shengguilan vb. Kuvvetli. 2018 yılından bu yana, sektöre öncülük eden sosyal e-ticaret sektör zincirini aktif olarak kuran şirket, çevrimiçi kanalların avantajlarını etkin bir şekilde pekiştirecek ve kapsamlı ve istikrarlı çevrimdışı kanallarını üst üste taşıyacak.Tüketim yinelemelerinin yarattığı yerli ürün fırsatlarında üstün performansa katkıda bulunması bekleniyor.
Ürün yelpazesi zengindir ve tüketicinin yinelemesinin talebini karşılamaktadır. Şirket sadece Proya, Uzilai, Yuefuti, Hanya, Youya, Maoyu Rose gibi kendi markalarına sahip olmakla kalmayıp, aynı zamanda TZZ, YNM, Caitang, Saint Guilan, Wycon, Boiron, MUA ve diğer markalara da yatırım / acenteler yapmaktadır. , Ağırlıklı olarak cilt bakımı ve makyajı ile uğraşan, konumlandırma, geniş bir hedef kitlesi yelpazesini kapsayan, parite, orta uç, orta-üst uç, hafif lüksü kapsar ve ana işin eşitlik veya orta uçta konumlandırılması nedeniyle uygun maliyetlidir ve Z kuşağının yükselişinden ve üçüncü ve dördüncü kademe tüketimden ilk faydalananların olması beklenir .
Lider sosyal e-ticaret sektörü zinciri düzeni. Sosyal e-ticaretin hızla gelişmesiyle birlikte, şirket aktif olarak ilgili endüstri zincirlerini kuruyor ve sosyal pazarlama yeteneklerini optimize etmek için Xiongke, Hangzhou Wanyan, Mettis, Ningbo Segu ve diğer İnternet entegre pazarlama şirketlerini kurmak için art arda yatırım veya ortak girişimlerde bulundu ve sosyal medyayı kullanarak sosyal medyayı kullanması bekleniyor. Üçüncü ve dördüncü kademe şehirlerdeki Z kuşağı ve tüketicilerin etkisi, tüketim yinelemesinde ilk hamle avantajına sahiptir.
Çevrimiçi kanalların büyümesi dikkat çekicidir ve çevrimdışı düzen kapsamlı ve istikrarlıdır: 1) 2019'un ilk üç çeyreğinde, şirketin e-ticaret gelir artış oranı% 60'ı aştı ve tüm yıl için e-ticaret oranının% 50'yi aşması bekleniyor, bu da 2013'e göre yaklaşık% 40'lık bir artış anlamına geliyor. Hızlı gelişme kozmetik e-ticaret kâr payından büyük ölçüde yararlanacak; 2 ) Şirketin çevrimdışı kanalları, kapsamlı bir düzen ve istikrarlı bir geliştirme ile süpermarketler ve tek markalı mağazalarla desteklenen, 2018'deki gelirin% 42,5'ini oluşturan CS mağazalarıdır. Tahminlere göre 2019 yılında şirketin CS mağaza sayısı 20.000'i aştı ve tek markalı mağaza sayısı 600'ü aştı. Kanal sorunsuz bir şekilde batarak üçüncü ve dördüncü sınıf şehirlerdeki tüketicilerin ihtiyaçlarını karşılıyor.
Marumi şunları paylaşıyor: hassas kart konumu göz bakımı, kanal optimizasyonu beklenebilir
2002 yılında kurulan şirket, "göz sağlığı uzmanı" olarak konumlandırıldı.Marumi, Haruki, Love Fire, Marumi Tokyo markaları, cilt bakımı ve makyajı kapsayarak, eksiksiz bir ürün matrisi ve güçlü bir genişleme ile üst düzey ürün yelpazesini kapsıyor. E-ticaretin yüksek büyümesi, çevrimdışı kanalların sayısı ve batmanın ilerlemesi baskındır, satış giderlerindeki iyileşme ve üst düzey ürünlerin oranındaki artış, karlılığı optimize etmeye devam eder ve gelecekte gelişme beklenebilir.
Ürün matrisi kapsamlı ve genişletilebilir. Şirket, "Göz Bakımının Ustası" olarak konumlandırıldı. Göz bakımına odaklanan orta-üst düzey marka Marumi, cildi beslemek için doğal bileşenlerin yolunu izleyen popüler marka Chunji, hafif ve lüks olarak konumlandırılan Kore makyaj markası Lianhuo ve 2018'de yeni piyasaya sürülen Japonya'nın sahibi. Orijinal ithal yüksek kaliteli cilt bakımı serisi Marumi Tokyo, ürün grubu, daha fazla tüketici ihtiyacını karşılamaya elverişli olan genişleme ve uzatma için geniş bir alana sahip, kitlelerden en üst düzeye kadar cilt bakımı ve kozmetik ürünlerini kapsar.
Çevrimiçi e-ticarette yüksek büyüme, çevrimdışı kanalların azalmasına neden oluyor: 1) 2018 yılında, şirketin e-ticareti, bir önceki yıla göre% 31,0 artarak 660 milyon yuan'a yükseldi, bunun% 41,8'ini oluşturdu; bunun doğrudan satışları yıllık bazda% 21,8 arttı,% 11,9'unu oluşturdu ve dağıtım yıllık% 35,1 arttı, 2012'ye göre artışla sırasıyla% 29,9 % 10.6,% 29.5, bu yılki e-ticaret gelirinin% 50'yi aşması bekleniyor. Şirketin doğrudan işletilen e-ticaret şirketi daha önce bir temsilci operasyon yöntemini benimsemişti. Listelemeden sonra aktif olarak bir e-ticaret ekibi oluşturuldu. Yetenek yapısı kurulduktan sonra, doğrudan işletilen e-ticaret işinin genişlemesinin hızlanması bekleniyor; 2) Şirket, mağaza tezgahları ve güzellik salonu kanallarıyla desteklenen CS kanallarıyla başladı. 2018 yılında üç gelir sırasıyla% 39,8,% 11,0 ve% 7,0 olarak gerçekleşti. Şirket, yaklaşık% 60'ını oluşturan yaklaşık 10.000 CS mağazası ve binlerce mağaza tezgâhıyla çok sayıda çevrimdışı kanala sahiptir ve üçüncü ve dördüncü kademe tüketicilere ulaşmada öncü bir konuma sahiptir. Şirket aynı zamanda büyük mağazalar ve diğer kanallar için özel tedarik politikasını derinleştirmeye devam edecek ve bu da tüm kanalların müşteri kazanmak için avantajlarını kullanmasına yardımcı olacaktır.
Kâr seviyesi yükseliyor. 2019Q3 itibarıyla, şirket 1,21 milyar yuan gelir elde etti, yıllık% 14,8 artış ve ana şirkete atfedilebilen net kar 360 milyon yuan, yıllık% 52,3 artış; brüt kar marjı% 0,25 azalarak% 67,95'e geriledi, ancak dönem boyunca gider oranındaki düşüş ve net kar marjından faydalandı % 7,38 artışla% 67,95'e yükseldi. 2016'dan bu yana, şirketin satış gider oranı tüm yol boyunca yaklaşık% 9 düşerek net kar marjının yaklaşık% 10 artmasına yardımcı oldu. Marumi'nin iki katı müşteri birim fiyatına sahip olan üst düzey Marumi Tokyo serisinin lansmanı, kâr yapısının optimizasyonu için daha da elverişli.
...
(Rapor kaynağı: Bank of China Securities)
Raporu almak için lütfen www.vzkoo.com adresini ziyaret edin.
Şimdi giriş yapmak için lütfen tıklayın: "bağlantı"
