Tesla 2.0 çağındaki yatırım fırsatlarının analizi
(Rapor için lütfen Future Think Tank www.vzkoo.com'u ziyaret edin)
Rapor özeti:
Anahtar varsayımlar: üretim kapasitesini artırmak ve çok sayıda sipariş
2019 yılında yıl boyunca 367.500 araç teslim edildi.Şangay Giga 3 şu anda kapasite artırma aşamasında ve haftalık 3.000'den fazla araç üretim kapasitesine sahip. 2020 yılında, Şangay fabrikasının üretim kapasitesinin, yıllık 150.000 araçlık üretim kapasitesiyle sorunsuz bir şekilde artacağı, California fabrikasının kapasitesinin fiili kullanım oranının daha da artacağı ve 2021 yılında 500.000 araçlık üst sınıra ulaşacağı varsayılmaktadır. Berlin süper fabrikası Giga 4, 2022'nin başından itibaren Model Y'nin seri üretimini üstleniyor ve kapasite artırımı ile Model 3 üretimini kademeli olarak artırıyor.
Çekirdek görünüm
Tesla'nın uzun vadeli yatırım değerini Tesla'nın marka gücü ve ürün gücünden, fabrika tedarik artışından ve satış beklentilerinden, karlılığından ve maliyet azaltma ve verimlilik artışı alanından analiz ediyoruz:
1. Tesla, Otopilot, OTA, FSD, UR / UX, batarya BMS ve bileşen modülerleştirme alanlarında sürekli temel rekabet gücüne sahiptir.Ürünleri bundan faydalanmakta ve ürün gücü ve marka gücünün avantajlarını korumaya devam etmesi beklenmektedir.
2. Üretim kapasitesi düzeninin tamamlanmasının ardından Tesla'nın uluslararasılaşma, üretim kapasitesi düzenini ve satış büyümesi, kar iyileştirme ve ROE artışına giden yol konusunda iyimser olmaya devam edin.
3. Parçaların yerlileştirme oranındaki artışın getirdiği yurt içi tedarik zinciri yatırım fırsatları.30 Aralık 2019'da Tesla yöneticileri, yurt içi Model 3 teslimat töreninde off-line araçlar için mevcut parça yerelleştirme oranının% 30'a ulaştığını belirtti. 2020 ortalarında% 80'e ulaşacak ve yıl sonuna kadar yerli üretimi gerçekleştirecek.
Rapordan alıntılar:
(Rapor kaynağı: Tianfeng Securities)
Raporu almak için lütfen www.vzkoo.com adresini ziyaret edin.
Şimdi giriş yapmak için lütfen tıklayın: "bağlantı"
