Altın ticareti hatırlatıcısı: Fibonacci hesaplaması yine çarptı, hızla yükselen altın fiyatının suçlusu olduğu ortaya çıktı
4 Temmuz Asya seansında altın açılıştan sonra fırladı ve yükseliş paterni değişmedi. Dün, aşağı yönlü kanalın, alt Bollinger Bandının ve üçlü destek pozisyonunun kilit Fibonacci ayarlamasının dibine ulaştıktan sonra altın fiyatı teknik olarak toparlandı. ABD Bağımsızlık Günü kapatıldığında, doların yükselen hızı altına geçici bir süre vermek için durdu, ancak spread faktörü yine de toparlanma alanını kısıtlayacak.
Geleceğe bakıldığında, piyasa nefesini tutuyor ve ADP ve tarım dışı verilerin haftanın ikinci yarısında ABD doları ve altına yön vermesini bekliyor. Ayrıca dün petrol fiyatları büyük dalgalanma gösterdi, ancak altın enflasyon beklentilerine duyarlı değildi, aksine RMB eğilimi ile korelasyon Haziran ortasında artmaya başladı.
ABD doları boğaları taktiksel olarak geri çekiliyor, altın 20 dolar yükseliyor
Altının fiyatı 3 Temmuz Salı günü Pekin saatiyle 14: 00'da fırlamaya başladı. Ertesi sabah erken saatlerde altın fiyatı yaklaşık 20 ABD doları yükseldi. Bu dönemde riskten kaçınma veya paniği tetikleyecek bir haber yoktu. Yani yazar Bunu teknik bir düzeltme olarak görmeye daha istekli.
Teknik göstergeler açısından, RSI göstergesi uzun süre 30'un altında aşırı satım pozisyonunda kalırsa, aşırı satım toparlanmasından önce sadece bir zaman meselesidir. Bu sefer üçlü bir destekle karşılaştı, önce geleneksel Bollinger Bantlarının alt izi ve sonra 1365'ten alçalan kanal. Daha önce, kanalın üst ve alt taraflarında direnç ve destek olduğu defalarca teyit edilmişti.
Son olarak, büyük Yinxian'ın 15 Haziran'da yayınladığı sözlü sinyalin başlattığı düşüş, 13 işlem günü Fibonacci kritik zaman penceresine denk geldi ve 1238 pozisyonu aynı zamanda 78.6 Fibonacci düzelme seviyesiydi.Bu yer birçok faktör tarafından tetiklendi. Teknik anti-pompalamanın ortaya çıkışı makul.
(Altın günlük grafiğin teknik analizi)
(Altın dün 1204'ten 1365'e 76.8 Fibonacci ayarlama seviyesine ulaştı)
Elbette ABD doları endeksindeki zayıflık altının güçlenmesi için de bir fırsat ... ABD Bağımsızlık Günü tatilinin yaklaştığını düşünürsek, piyasada bazı kar yerleşimleri ve düşük spekülatif alımlar yaşandı ve bu da altın fiyatlarındaki yükselişi körükledi. ADP'nin ve tarım dışı verilerin ortaya çıkmasından önce, ABD doları endeksi, sürekli bir yukarı hareket için ivmeden yoksundu. (Spesifik etki için, yazarın Cuma sabahı tarım dışı görünümüne bakın)
Ekonomik canlandırma projesi, Amerika Birleşik Devletleri'nin ekonomik büyümesini diğer ülkeleri aşacak şekilde teşvik etme olasılığı yüksek olsa da, birçok kurum ve kodaman, ikinci çeyrekte altın büyüme oranının% 4'ü aşacağını tahmin ediyor, ancak örneğin Avrupa Bankası, Haziran faiz oranı kararında bu yılın GSYİH'sını% 2,4'ten düşürdü. Mevcut fiyatlandırmaya% 2,1 olarak yansıyan bu durum, açıkçası piyasanın yıl içinde iki faiz artırımının, gelecek yıl ise üç faiz artırımının sorunsuz uygulanabilmesi için daha fazla veri desteğine ihtiyacı var.
Teknik olarak 95.5 alanı yüksek basınç bölgesidir.Bollinger Bandının pozisyonudur.Günlük seviye sırasıyla 21 ve 28 Haziran'da iki günün en yüksek seviyesine karşılık gelir. Bir sonraki hedef seviyeyi aşarsa, doğrudan 96.5 olacaktır. Yukarı kanalı kaçırdığı göz önüne alındığında, Bollinger Bandının ortasında 94.38'de etkili bir karşı saldırı organize edilemezse, 93.5 yoğun işlem alanına çarpma olasılığı yüksektir, bu nedenle kısa vadede kısa altına koşmayın.
(Günlük ABD doları endeksi grafiği)
RMB ve altın arasındaki pozitif korelasyon arttı
Bu daha ilginç bir keşif Amerikan hedge fonu Crescat Capital'in istatistiklerine göre, altın ve RMB arasındaki pozitif korelasyon tarihteki en yüksek seviyeye ulaştı.
(Altın ve RMB arasındaki pozitif korelasyon güçlendirildi)
14 Haziran'dan beri dolar, renminbi karşısında yaklaşık% 6 değer kazandı ve 1304'ten altın düşüşü ertesi gün 15 Haziran'da başladı. Ancak dün merkez bankası yöneticisi Yi Gangin konuşması piyasa duyarlılığını yatıştırdı. Çinin 1,3 milyar nüfuslu büyük bir pazar olduğunu ve ekonomik temellerin sağlam bir temeli olduğunu söyledi. Şu anda hisse senedi ve döviz piyasalarında duygusal faktörlerin neden olduğu geçici bir düşüş. Rasyonel bir görüş nedeniyle ve ticari risklerden korunmak için makul politika araçlarını kullanacaktır.
Açıklamalar mayalanmaya devam etti. ABD doları, açık deniz ve kara renminbi karşısında 6.70'i kırdıktan sonra zayıfladı. Asya borsalarının çoğu V şeklinde tersine döndü ve son iki günde altın sert bir şekilde toparlandı.
Bu bağlamda, Huitongun Qingze anlayışı, mali teşvikin genişlemesi ve Fedin en şahin para politikası koşulları altında, piyasa fonlarının ABD doları ve diğer varlıklar olmak üzere iki gruba bölündüğü yönündedir.
ABD doları baskın olduğunda ve fonlar ABD Hazineleri ve ABD hisse senetleri gibi savunma varlıkları tahsis edecekse, geçen hafta ABD uzun vadeli ve kısa vadeli Hazine tahvilinin daralması 2007'den bu yana yeni bir düşük seviyeye geriledi. Aynı zamanda yaklaşık% 8 artarken, Dow Jones sadece% 2 düştü.
Ancak ABD Hazine getirileri düştüğünde, yükselen piyasa hisse senetleri ve döviz piyasaları kısa vadede keskin bir şekilde düşmesine rağmen, kısa vadeli köklü değişiklikler sınırlı kaldı.Kuradaki değer kaybı ve varlık balonundaki artışlar değerlerini yeniledi.
Küresel merkez bankası satın alma yardımcı oluyor, düşük altın değeri vurguluyor
Fonların bir kısmı yükselen piyasalara geri döndüğünde, altın kan kaybetmeyecek. ETF altın varlıkları Mayıs sonundan itibaren% 3.6 veya 2 milyon onstan fazla düştü. Hedge fonlar ve fon yöneticileri tarafından tutulan spekülatif altın vadeli işlemlerinin net uzun pozisyonu geçen hafta keskin bir düşüş gösterdi ve Ocak 2016'dan bu yana en düşük noktaya düştü, bu da yukarıdan pazarlık çipinin sınırlı olduğu anlamına geliyor.
Ve altın geçen yıl 1250 $ 'lık en düşük noktaya döndüğünde, küresel ülkelerin altın çeşitlendirilmiş varlıkları tahsis etme istekliliği arttı.
Örneğin, Rusya, ABD borcunun yarısından fazlasını bu yıl Nisan ayında altın almak için sattı, dolarsızlaştırma sağlamak için altını biriktirdi, muhtemelen mevcut fiyat çok cazip.
Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, Amerika Birleşik Devletleri'nden direkt olarak Hong Kong ve Çin'e, dolaylı olarak da Londra ve İsviçre üzerinden ihraç edilen altın miktarı, ABD'nin aynı dönemdeki altın madenciliği üretiminden daha fazla artmaktadır. Çin'in en büyük döviz rezervi olan ülke büyüklüğüyle çelişen beşinci sırada yer alan 1843 ton altına sahip olduğu düşünüldüğünde, düşük altın alımı fiyatını destekledi.
Altın, enflasyon, faiz oranları hakkında konuşun
Altın her zaman bir anti-enflasyon silahı olarak kullanılmıştır, ancak gerçekte, yalnızca hiper enflasyon meydana geldiğinde, altın fırlayabilir. Örneğin dünkü ham petrol fiyatlarındaki oynaklık, endüstriyel hammadde enflasyonun da öncü göstergesi olduğu için düşüşü altın takip etmedi.
Ayrıca Türk Lirası'nın daha önce hızla değer kaybetmesi ve o dönemde altının ABD doları karşısındaki fiyatının güçlü olması, yerel bankacılık sektörünün rezerv oluşturma utancından kurtulmasına yardımcı oldu.Altın değeri ancak bu tür aşırı koşullarda yükseltilebilir.
Uzun vadede, altının eğilimi esas olarak Amerika Birleşik Devletleri'ndeki reel faiz oranlarının seviyesi tarafından belirlenmektedir, çünkü ABD doları cinsinden uluslararası yerleşik fiyatlar doğrudan etkiye sahiptir.
ABD ekonomik büyümesi düşmeye devam ederse, Fed'in para politikası sıkılaşmadan gevşemeye geçecek ve ikisi arasındaki göreli getiri farkı azalacak ki bu da gücünün devam etmesinin gerçek mantığıdır. Sonuçta, altın faizsiz bir varlıktır ve ABD doları Faiz oranlarındaki artıştan sonra faiz oranlarının yukarı yönlü seyri sabittir.
ABD ekonomisinin refahın zirvesine ve ekonomide bir dönüm noktasına ulaşması an meselesi olsa da, zayıf Avrupa'nın ve güçlü ABD'nin kısa vadeli durumunu değiştirmek zordur, bu nedenle, bu misilleme artışında sadece bir toparlanma eğilimde bir değişiklik anlamına gelmez.
