Islak elektronik kimyasallar endüstrisi hakkında derinlemesine araştırma raporu
(Rapor için lütfen Future Think Tank www.vzkoo.com'u ziyaret edin)
1. Islak elektronik kimyasallar: elektronik endüstrisindeki son derece yüksek bariyerlere sahip temel malzemeler
1.1. Islak elektronik kimyasallar, elektronik endüstrisindeki ıslak işlem için temel malzemelerdir
Islak elektronik kimyasallar, entegre devrelerin, ayrı cihazların, ekran panellerinin, güneş pillerinin ve diğer ıslak işlemlerin üretimi için anahtar elektronik kimyasal malzemelerdir. Islak elektronik kimyasallar endüstrisi, temel kimyasal hammaddeleri ve elektronik bilgi malzemeleri endüstrisini miras alır. Ultra temiz ve yüksek saflık gerektirir ve birden çok ürün spesifikasyonu, az miktarda bireysel çeşit, hızlı ürün değişimi, yüksek kalite kontrol gereksinimleri ve üretim ve kullanım ortamlarının temizliği için yüksek gereksinimlere sahiptir. Sonraki elektronik bileşenlerin üretim maliyetinde nispeten düşük olmasına rağmen, saflığı ve temizliği, sonraki ürünlerin verimliliği, elektrik performansı ve güvenilirliği üzerinde çok önemli bir etkiye sahiptir ve alt müşteri sertifikasyonu için genellikle yaklaşık bir yıl sürer. Ürün fiyatlandırması genellikle bir maliyet artı modelini benimser, ancak ham madde fiyatlarındaki görece büyük dalgalanmalar nedeniyle, büyük alt müşteriler nispeten daha yüksek pazarlık gücüne sahiptir ve endüstrinin genel brüt kar marjı nispeten büyük ölçüde dalgalanır.
Islak elektronik kimyasallar ağırlıklı olarak wafer, panel ve silikon wafer hücrelerinin üretimi ve işlenmesi sırasında temizleme, fotolitografi, geliştirme, dağlama ve tutkal çıkarma gibi ıslak işlem süreçlerinde kullanılır. Bileşim ve uygulama sürecine göre genel ıslak elektronik kimyasallar (asitler, alkaliler, sülfürik asit, hidroflorik asit, hidrojen peroksit, amonyak, nitrik asit, izopropanol vb. Gibi çözücüler) ve fonksiyonel ıslak elektronik kimyasallar olarak ikiye ayrılabilir. (Geliştirici, sıyırıcı, temizleme solüsyonu, dağlama solüsyonu vb. Gibi formüle edilmiş ürünler).
Islak elektronik kimyasalların bir çok çeşidi vardır.Genel kimyasallar arasında en çok kullanılan çeşitleri hidrojen peroksit, hidroflorik asit, sülfürik asit, nitrik asit vb. Olmakla birlikte farklı alanlarda uygulama yapısı farklıdır. Kristal silikon güneş pilleri alanında en çok hidroflorik asit, nitrik asit ve hidroklorik asit kullanılır; paneller alanında en çok kullanılan temizlik ve dağlama ürünleri fosforik asit, hidrojen peroksit, nitrik asit ve asetik asit; uygulamaların oranının giderek arttığı yarı iletkenler alanında sülfürik asit Hidrojen peroksit, amonyak ve hidroflorik asit en büyük miktara sahiptir ve çoğunlukla gofretlerin ıslak temizlenmesi ve aşındırılması için kullanılır.
Hammaddelerin fiyatı sabitlendi ve düştü ve maliyet baskısı hafifledi . 2018'in 4. çeyreğinden bu yana dökme kimyasalların fiyatları önemli ölçüde düştü.Güncel hidroflorik asit, nitrik asit, sıvı amonyak ve sülfürik asit fiyatları geçen yıla göre önemli ölçüde düştü. Yaş kimyasalların ana hammaddelerinin fiyatları sabitlenmiş ve düşmüş, maliyet baskısı önemli ölçüde hafifletilmiştir. Toplu kimyasalların fiyatlarının 2020 yılında genel olarak istikrar kazanmasının beklendiğine ve önemli bir artış için temel olmadığına inanıyoruz.Yaş kimyasalların brüt kar marjının genel olarak istikrarlı olmasını bekliyoruz.
1.2. Islak kimyasallar hızla güncellenir ve yüksek temizlik gerektirir
Aşağı akış yarı iletken, panel ve diğer elektronik kimyasal endüstrileri, büyük yatırım ölçekleri ve hızlı teknolojik yükseltmeye sahip endüstrilerdir. Yarıiletken "Moore Yasası", IC hat genişlikleri için giderek daha zorlu gereksinimlere sahiptir. Yüksek nesil LCD paneller ve yeni ekran teknolojileri, ürünleri iyileştirmek için yeniliklere sahiptir. Verim oranları, yukarı akışlı ıslak elektronik kimyasalların saflığı ve temizliği için giderek daha yüksek gereksinimlere sahiptir.
Islak elektronik kimyasalların hazırlanmasının anahtarı, gerekli safsızlık içeriğini ve partikül boyutunu kontrol etmek ve elde etmektir. Yarı iletken alanını bir örnek olarak ele alırsak, mevcut genel SEMI standartlarına ve farklı IC hat genişliklerine göre, gerekli ultra yüksek saflıkta reaktifler 5 sınıfa ayrılabilir, G1-G5, bunlardan G5 sınıfı metal kirlilik içeriğinin 10 ppt'ye ulaşmasını gerektirir.
Yaş kimyasalların üç ana uygulama senaryosunun farklı ürün sınıfı gereksinimleri vardır Güneş pili alanı nispeten düşük temizlik gereksinimlerine sahiptir ve yalnızca G1 sınıfına ulaşması gerekir. Görüntü paneli alanı genellikle G2 ve G3 sınıflarını gerektirir. Yarı iletken alanında, ayrık cihazlar, temelde G2'de yoğunlaşan ultra temiz ve yüksek saflıkta reaktifler için nispeten düşük gereksinimlere sahiptir; entegre devreler için ultra temiz ve yüksek saflıkta reaktiflerin saflık gereksinimleri en yüksektir ve düşük uçlu ve düşük uçlu alanlar (8 inç ve altı gofret işlemi) için gereksinimlerdir. G3, G4 seviyesine ulaşın ve bazı üst düzey alanlar (büyük silikon gofretler, 12 inçlik gofret işlemi) G5 düzeyi (10 ppt) gerektirir.
1.3. Yaş kimyasalların temel üretim süreci: saflaştırma, karıştırma ve paketleme
Islak elektronik kimyasalların saflık ve temizlik için son derece yüksek gereksinimleri vardır ve üretim, test, paketleme ve nakliye konularında katı gereksinimleri vardır. Ultra temiz ve yüksek saflıkta reaktiflerin temel üretim süreci, esas olarak fiziksel saflaştırma saflaştırma sürecini içerir ve fonksiyonel malzemeler esas olarak formüle dayalı karıştırma prosesleridir.
Ultra temiz ve yüksek saflıkta reaktiflerin saflaştırılması: Islak elektronik kimyasalların birçok çeşidi vardır ve ürün hazırlama süreci ve ekipman gereksinimleri farklıdır.İşlem rotasının farklı çeşitlerin özelliklerine göre belirlenmesi gerekir. Saflaştırma işlemi bölümü, metal safsızlıkları ayırmak için esas olarak damıtma, alt kaynatma damıtma, izotermal damıtma, vakumla damıtma ve süblimasyon, kimyasal işlem, gaz emme ve diğer teknolojileri kullanır. Partikül kirlerini gidermek için ultra ince filtre (PTFE membran) kullanın. Karşılık gelen standart temizliği elde etmek için farklı partikül, metal safsızlık, metal olmayan safsızlık analizi ve test tekniklerini birleştirmek. Genel damıtma yönteminin iyon içeriğini 10-9 seviyesine düşürmesi nispeten kolaydır, ancak 10-9'un üzerine çıkmaya devam etmesi için işleme ekipmanı, kaplar ve çevre gereksinimleri çok yüksektir ve işlem maliyeti de büyük ölçüde artacaktır.
Fonksiyonel malzeme karıştırma süreci: İşlevsel malzeme üretiminin özü, saflaştırılmış bitmiş ürünlerin hassas bir şekilde karıştırılmasında yatmaktadır. Karıştırmanın anahtarı formülde yatmaktadır. Formülün, uzun vadeli dağıtım, deneme üretimi ve çevrimiçi test gerektiren farklı müşteri ihtiyaçlarına göre özelleştirilmesi ve geliştirilmesi gerekir.
İşlevsel malzeme atık sıvı geri dönüşümü: Daha yüksek katma değerli işlevsel kimyasallar için, yeni sıvılar satmanın yanı sıra, malzeme üreticileri, belirli müşterilerle iç sirkülasyon sağlamak için atık sıvı geri dönüşümünü de kullanacak. Geri dönüştürülmüş ürünler, esas olarak nispeten düşük temizlik gereksinimleri olan panel üreticileri için kullanılır (ana akım yarı iletken müşterileri genellikle bunları seçmez). Panel üreticisi tarafından kullanıldıktan sonra işlevsel malzeme atık sıvısı, nitelikli bir tehlikeli atık arıtma şirketi tarafından geri kazanılır ve ön arıtmaya tabi tutulur.İşlemden sonra hammadde olarak malzeme üreticisine geri satılır.Malzeme üreticisi atık sıvıyı daha fazla saflaştırır ve karıştırır ve tekrar yeni bir sıvı ekler. Panel üreticilerine satılır. Alt müşterilerin gereksinimlerini karşılama temelinde, geri dönüştürülmüş ürünler, müşterilerin ve malzeme üreticilerinin üretim maliyetlerini önemli ölçüde azaltabilir.
Paketleme ve nakliye: Islak elektronik kimyasallar çoğunlukla yanıcı, patlayıcı ve oldukça aşındırıcı tehlikeli mallardır ve nakliye sırasında son derece yüksek temizlik gerektirir. Büyük ölçekli nakliye sürecinde çoğunlukla PFA ve PTFE gibi yüksek performanslı flororesin ile kaplı tank kamyonları kullanılır.Maliyeti nispeten yüksektir ve dünyadaki sadece birkaç üretici tedarik kapasitesine sahiptir.
2. Yarı iletken ve panel endüstrileri aktarılır ve geliştirilir ve ıslak kimyasallara olan talep gelişir
2.1. Yarı iletken: 12 inçlik gofret üretim hattında ıslak elektronik kimyasallara yönelik talep artışı var
Islak elektronik kimyasallar ağırlıklı olarak wafer işlemede temizleme, fotolitografi ve aşındırma işlemlerinde kullanılır. Gofret temizliği, oksitlenme ve fotolitografiden önce silikon gofret yüzeyindeki metal iyonlarının, organiklerin ve oksitlerin uzaklaştırılması anlamına gelir Islak elektronik kimyasallara olan talep en fazladır. Alkalin (amonyak + hidrojen peroksit), asit (hidroklorik asit + hidrojen peroksit), organik temizleme (konsantre sülfürik asit + hidrojen peroksit), oksit tabakası temizliği (seyreltilmiş hidroflorik asit) ve diğer farklı temizleme sıvıları dahil. Fotolitografi işlem bölümü, fotorezistin seyreltilmesi için bir çözücü, kaplamadan önce bir substrat yüzey işleme ajanı, maruziyetten sonra bir geliştirici ve dağlama tamamlandıktan sonra bir fotodirenç sökücü ve sıyırma çözeltisi içerir. Aşındırma işlemi bölümü, farklı aşındırma nesnelerine göre farklı dağlama çözümleri gerektirir, ancak esas olarak karışık güçlü asit aşındırma çözeltileri gerektirir. SEMI istatistiklerine göre, ıslak elektronik kimyasallar 2018 yılında gofret üretim malzemelerinin% 10'unu oluşturdu.
12 inçlik üretim hattında sülfürik asit, hidrojen peroksit ve amonyak tüketimi, 8 inçlik üretim hattına kıyasla önemli ölçüde arttı. Sülfürik asit, hidrojen peroksit ve amonyak, gofret işleme sırasında en çok kullanılan yüksek saflıkta reaktiflerdir ve ıslak temizleme ve dağlamada kullanılırlar. 8 inçlik üretim hattı ile karşılaştırıldığında, 12 inçlik gofret üretim hattı, ıslak elektronik kimyasalların seviyesini ve dozaj gereksinimlerini büyük ölçüde artırmıştır. 12 inçlik üretim hattı genellikle yaş kimyasal sınıf G4 ve G5 gerektirir ve 8 inçlik üretim hattı için G3 ve G4 gerekir. 12 inçlik üretim hattı, çeşitli ıslak kimyasallara olan talebi büyük ölçüde artırmıştır.Toplam talebin yaklaşık 240 ton / 10.000 parça olduğu tahmin edilmektedir (sülfürik asit, hidrojen peroksit ve amonyak talebi sırasıyla 75/78/20 ton / 10.000 adettir). Hat için toplam talep yaklaşık 45 ton / 10.000 adettir.
Çin anakarasındaki fabrikalar üretime alındı ve yaş kimyasallara olan talep arttı. Çin anakarası, 2017'den bu yana, gofret fabrikası yapımı ve üretiminin zirve dönemine girmiştir.SEMI istatistiklerine göre, 2017'den 2020'ye kadar dünya çapında inşa halinde olan ve planlanan, 26'sı anakarada bulunan ve yaklaşık 42'si olan 62 gofret dökümhanesi bulunmaktadır. % ve esas olarak 12 inçlik üretim hatlarına dayanmaktadır.İstatistiklerimize göre, Çin'in 2017-2020 yılları arasında 27 adet 12 inçlik gofret üretim hattının faaliyete geçmesi bekleniyor. Özellikle SMIC, Huahong Hongli, Unisplendour, Yangtze River Storage ve Wuhan Xinxin tarafından temsil edilen anakara yerel dökümhane şirketleri, üretimin zirvesine girerek, yukarı akış malzeme talebinin hızlı büyümesini sağladı.
Küresel yarı iletken satışları artıyor ve dökümhane kapasitesi kullanım oranı artıyor . Küresel ve Çin yarı iletken satışları üçüncü çeyrekten bu yana önemli ölçüde arttı. 2020 yılında, 5G cep telefonlarının hızlı popülaritesi nedeniyle yarı iletken endüstrisindeki talebin en altta toplanmasının ve dökümhane şirketlerinin kapasite kullanım oranının yüksek kalacağını tahmin ediyoruz.
Anakara Çin'deki yarı iletken alanında ıslak elektronik kimyasallara olan talebin yılda 600.000 tona ulaşması bekleniyor. 12 inçlik üretim hattı, yaklaşık 240 ton / 10.000 parça ıslak kimyasal gerektirir ve 8 inçlik üretim hattına yönelik toplam talep yaklaşık 45 ton / 10.000 adettir. 2022'de Grafik 16'da gösterilen 8 inç ve üzeri üretim hatlarının tamamen üretime sokulabileceğini ve olgun bir çalışma durumuna ulaşabileceğini ve kapasite kullanım oranının% 80'de sabit olduğunu varsayarak, yarı iletken endüstrisinin ıslak elektronik kimyasallara olan talebinin 2022'de 600.000 tona ulaşacağını tahmin ediyoruz. /yıl. China Electronic Materials Association'ın verilerine göre 2018'de yarı iletken pazarında ıslak elektronik kimyasallara olan talep 282.700 tondu.Yarı iletkenler için ıslak elektronik kimyasallara olan talebin önümüzdeki üç yıl içinde yıllık bileşik büyüme oranını% 20 koruyacağını tahmin ediyoruz.
2.2. Panel: OLED ve büyük boyutlu LCD paneller, ıslak elektronik kimyasallara olan talebin hızla artmasını sağlar
Islak elektronik kimyasallar genellikle LCD ve OLED panel dizisi üretim sürecinde kullanılır. LCD ve OLED panel üretim süreci, Dizi işleminde (TFT cam alt tabaka aşındırma) işleminde benzerdir. Temel olarak şunları içerir: TFT cam yüzey temizleme-ITO filminin biriktirilmesi (sonraki aşındırma için oksit yarı iletken film) -fotoresist kaplama-pozlama, geliştirme-dağlama-fotoresist soyma. Gerekli ıslak elektronik kimyasallar, temel olarak alt tabaka temizliği için temizlik maddesi; fotoresist seyreltici; geliştirici; dağlama çözeltisi; sıyırma çözeltisini içerir.
Panel Dizisi işlemi, en büyük birim fosforik asit, hidrojen peroksit, asetik asit ve nitrik asit tüketimine sahiptir. Panel işleme alanında, yüksek talep gören ana ıslak elektronik kimyasallar şunlardır: fosforik asit (% 41,3), nitrik asit (% 24,06), MEA ve diğer polar çözeltiler (% 15,8), asetik asit (% 9,59), özellikle panel aşındırmada İşleme sırasında aşındırma ve temizleme reaktifleri gibi davranır. Paneller için ıslak elektronik kimyasalların seviyesi yarı iletkenlere göre nispeten daha düşüktür, ancak düz panel ekranların daha yüksek nesillere doğru gelişmesiyle ürün verimi, kararlılık, çözünürlük ve yanıt süresi gereksinimleri gitgide artmaktadır. Islak elektronik kimyasalların performans gereksinimleri de gün geçtikçe artıyor.
Yüksek nesil LCD ve OLED panellerin üretim hatları yoğun bir şekilde üretime alındı ve yaş kimyasallara olan talep hızla arttı. Panel sektörünün küresel üretim kapasitesi anakaraya kayarken, yerli yüksek üretim hatları kademeli olarak üretime alınmakta ve yerli panel üretim kapasitesi halen hızlı bir büyüme sürecindedir. IHS tahminlerine göre, Çin'in LCD panel üretim kapasitesindeki küresel pazar payı 2018'de% 41'den 2020'de% 48'e; OLED panel üretim kapasitesinin oranı 2018'de yaklaşık% 20'den% 40'a yükselecek. İstatistiklerimize göre Çin, 2018'den 2021'e kadar 8 yeni yüksek nesil LCD panel üretim hattı ve 10 yeni OLED panel üretim hattı ekleyecek ve bu da yukarı akış ıslak elektronik kimyasal malzeme talebinin büyümesini büyük ölçüde artıracak.
LCD panel fiyatları istikrar kazandı, malzeme fiyat baskısı hafifledi . LCD panellerin fiyatı 2017 ortasından bu yana tek taraflı olarak düştü ve son beş yılın en düşük seviyesinin altına düştü.Bundan etkilenen ıslak elektronik kimyasalların fiyatları baskı altında kaldı ve brüt kar marjı önemli ölçüde düştü. Üçüncü çeyrekten bu yana, LCD panellerin fiyatlarındaki düşüş önemli ölçüde yavaşladı. Tüm endüstrinin genel olarak mevcut fiyatlarla zararlarla karşı karşıya kaldığına inanıyoruz. Maliyet rekabeti, endüstrinin rekabet ortamını kendiliğinden ayarlamasını hızlandıracak. Orta ve uzun vadede, panel fiyatları dibe yakın ve önemli düşüşler için sınırlı alan var. . LCD panel fiyatlarının istikrar kazanması, malzeme şirketlerinin fiyatlarını düşürme baskısının hafiflemesi ve brüt kar marjının istikrar kazanması bekleniyor.
Panel endüstrisi için ıslak elektronik kimyasallara olan talebin 590.000 tona ulaşması bekleniyor. 2022 yılında Çizelge 20'de gösterilen yapımı devam eden panel üretim hatlarının tamamen üretime geçebileceği ve tam üretime ulaşabileceği varsayılırsa, yeni devreye alınan panel üretim hatları 2018 yılında tam üretimden sonra% 50 artışa çıkacak. Farklı nesil panel üretim hatlarına karşılık gelen alt tabaka boyutlarına göre, 2022 yılına kadar panel üretim kapasitesinin 2018 yılına göre ayda yaklaşık 7,31 milyon metrekare artacağını tahmin ediyoruz. 28 tonluk panel üretim kapasitesi 10.000 metrekare başına yaş elektronik kimyasallar için ortalama talep esas alınarak hesaplanmıştır, 2022 yılına kadar, panel endüstrisindeki ıslak elektronik kimyasallara yönelik talebin yılda yaklaşık 590.000 tona ulaşmasının beklendiğini tahmin ediyoruz. China Electronic Materials Association'ın verilerine göre 2018-2022 yıllarında panel pazarında ıslak elektronik kimyasallara olan talep 340.800 ton, ortalama bileşik büyüme oranı 2018-2022'de% 14 oldu.
2.3. Güneş pilleri: endüstri talebinin istikrarlı bir şekilde artması bekleniyor
Güneş pillerinin çalışma prensibi, yarı iletken p-n bağlantılarının fotovoltaik etkisine dayanmaktadır.Kristal silikon güneş pilleri şu anda en yaygın kullanılan hücredir.Temel yapı, p-tipi kristal silikon malzeme üzerinde difüzyon ve diğer teknikler yoluyla bir p-n bağlantısı oluşturmak için bir n-tipi yarı iletken tabaka oluşturmaktır. Işık yansımasının neden olduğu ışık kaybını azaltmak için n-tipi yarı iletkenin yüzeyinde dokulu bir yapı ve yansıma önleyici katman hazırlayın ve ardından ön ve arka taraflarda metal elektrotlar hazırlayın.
Tekstüre işlemindeki ıslak elektronik kimyasalların miktarı% 60-70'tir. Güneş pillerinin ana işlem adımları şunları içerir: temizleme ve tekstüre etme, P-N bağlantısını hazırlamak için fosfor difüzyonu, silikon plaka temizleme, kısa devreleri önlemek için kenar aşındırma, yansıtıcı film biriktirme ve serigrafi ile elektrot hazırlama. Tekstüre sürecindeki ıslak elektronik kimyasallar en büyük miktarı tüketir ve toplam işleme talebinin yaklaşık% 60-70'ini oluşturur. Tekstüre etme, ışık yansımasının neden olduğu ışık kaybını azaltmak için düz silikon plaka yüzeyini kimyasal aşındırma yoluyla pürüzlü bir yapıya kazımaktır.
Güneş pillerinin üretim sürecinde en çok hidroflorik asit, potasyum hidroksit, nitrik asit ve hidrojen peroksit kullanılmaktadır. Monokristalin silikon tekstüre işlemi genellikle temizleme için hidroklorik asit ve hidroflorik asit ile birleştirilmiş, aşındırıcı ajan olarak potasyum hidroksit gibi alkali solüsyonları kullanır. Polisilikon, aşındırıcı ajan olarak nitrik asit ve hidroflorik asitten oluşan karışık bir asit solüsyonu kullanır ve temizlik için yüksek saflıkta potasyum hidroksit, hidroflorik asit + hidroklorik asit karışık solüsyonu kullanır. Son yıllarda, monokristal silikon plakaların oranı hızla arttı ve monopolikristalin üretim kapasitesinin pazar payı 2015'te 2: 8'den 2018'de 3,5: 6,5'e değişti. Gelecekte yüksek verimli pillerin pazar payı genişlemeye devam edecek, monokristal silikon levhaların pazar payının artmaya devam etmesi ve güneş pili alanında potasyum hidroksit ve hidrojen peroksit talebinin önemli ölçüde artması bekleniyor.
Endüstri talebi istikrarlı bir şekilde arttı ve ürün katma değeri nispeten düşük . Güneş pili endüstrisinin ıslak elektronik kimyasalların temizliği için nispeten düşük gereksinimleri vardır ve yalnızca G1 ve G2 seviyelerine ulaşması gerekmektedir Mevcut yerelleştirme oranı% 98'e ulaşmıştır. 18 yılındaki 531 Yeni Anlaşma, fotovoltaik endüstrisinde büyük bir şoka neden oldu: Küçültme, sübvansiyonları düşürme ve şebeke üzerindeki elektrik fiyatlarını düşürme baskısı altında, endüstri zincirindeki ilgili ürünlerin çıktı büyüme oranı ve fiyatları önemli ölçüde düştü. Bununla birlikte, endüstri politikaları 2019'dan beri daha net hale geldikçe ve ihale projeleri başlamaya devam ettikçe, fotovoltaik endüstrisinin çevrimiçi pariteye sorunsuz bir geçişe yol açmasıyla, endüstrinin refahının artması bekleniyor. Çin Yatırım Endüstrisi Araştırma Enstitüsü'ne göre, Çin'in güneş pili üretiminin 2018-2022'de% 14'lük bir YBBO ile 2022'de 163GW'ye ulaşması bekleniyor. 2018 yılında, Çin'deki güneş pilleri alanındaki ıslak elektronik kimyasalların tüketimi, birim tüketimin değişmediği varsayılarak yaklaşık 281.600 ton oldu. Güneş pili alanındaki ıslak elektronik kimyasalların tüketiminin 2022 yılına kadar 480.000 tona ulaşacağını tahmin ediyoruz.
2.4. Yarı iletken endüstrisinin yükseltilmesi ve panel şirketlerinin genişlemesi, ıslak elektronik kimyasallar için yeni fırsatlar enjekte eder
Yarı iletken alanında ve panel alanında talebin hızla artmasına ve yüksek katma değerli yüksek kaliteli ürünlerin oranındaki artışa dayanarak, ıslak elektronik kimyasallara yönelik yurt içi talebin 2022'de 1,66 milyon tona ulaşacağını tahmin ediyoruz. %. Ve yarı iletken uygulamalarının oranının artmaya devam ederek 2022'de% 36'ya ulaşması bekleniyor. Düşük ürün brüt kar marjına sahip güneş pili endüstrisindeki uygulamaların oranı düşmeye devam ediyor ve 2022'de% 29 olması bekleniyor.
2019'un ilk yarısında Jianghua Micro'nun ana ürünlerinin ortalama satış fiyatını referans olarak kullandık. 2019'un ilk yarısında ana ürünlerinin (nitrik asit, hidrojen peroksit, sülfürik asit, dağlama solüsyonu, sıyırma solüsyonu) ortalama satış fiyatı 5374,6 RMB / ton oldu. Gelecekte ürün fiyatlarının sabit kalacağını varsayarsak (fiili satış fiyatı yıllık olarak düşecektir; ancak yüksek özellikli yarı iletken uygulama ürünlerinin oranındaki artış, ortalama ürün fiyatını bir ölçüde artıracak; aynı zamanda hammadde fiyatlarındaki dalgalanmaların da ürün fiyatları üzerinde belirli bir etkisi olacaktır), 2019'da yurtiçi ıslak elektronik kimyasallar pazar alanının yaklaşık 5,6 milyar yuan olacağını ve 2022'de yaklaşık 8,9 milyar yuan'a ulaşacağı tahmin ediliyor.
Islak elektronik kimyasalların, güneş pillerinin alt endüstrisinin uygulama özellikleri açısından Üretim nispeten düşük seviyelerde ıslak elektronik kimyasallar gerektirir (sadece G1 seviyesi gereklidir) ve brüt kar seviyesi nispeten düşüktür. Çin'de güneş pili üretiminin hızla artmasıyla birlikte ıslak elektronik kimyasallar güneş pilleri alanında yerelleşmeyi gerçekleştirmede başı çekmiş, 2014 yılında yerelleşme oranı% 98'e ulaşmıştır. Bununla birlikte, son yıllarda, denizaşırı fotovoltaik kurulumlara yönelik yeni talebin azalması ve yurtiçi sübvansiyon politikalarının düşmesiyle birlikte, güneş pili endüstrisi önemli ölçüde uyum sağlamış ve ıslak elektronik kimyasalların satışındaki payı önemli ölçüde düşmüştür.
Yerli panel endüstrisinin geniş çaplı genişlemesinden ve yüksek nesil panel üretim hatlarının sürekli devreye alınmasından yararlanarak, panel endüstrisinde ıslak elektronik kimyasallara olan talep istikrarlı bir şekilde arttı, ancak 2016'nın dördüncü çeyreğinden bu yana LCD panel fiyatlarındaki sürekli düşüş, yukarı akış ıslak elektronik kimyasalların brüt karına katkıda bulundu. Kesinlikle sıkıştı, brüt kar marjı önemli ölçüde düştü. Bununla birlikte, yüksek nesil LCD panellerin ve OLED panellerin hızlı üretimi ve LCD panellerin fiyatının dengelenmesiyle, paneller için ıslak elektronik kimyasallara olan talebin sabit kalmasını ve artmasını bekliyoruz.
Yarı iletken endüstrisinin ülkeye kademeli olarak taşınması, 12 inçlik gofret üretim hatlarının hızlı devreye alınması ve yukarı akış malzemelerinin yerelleştirme oranının artmasıyla, yarı iletkenler için ıslak elektronik kimyasallara olan talep hızlı bir büyüme göstermiştir. 12 inçlik gofret üretim hattı için ıslak elektronik kimyasallara olan talep, 10.000 gofret başına yaklaşık 240 tondur ve kalite gereksinimleri, 8 inçlik üretim hattına olan talebin yaklaşık 5,3 katı olan G4 ve G5'e ulaşmaktadır (kalite gereksinimleri G3 ve G4). Talep ve ürün katma değerindeki önemli artışın yerli ıslak elektronik kimya firmaları için yeni fırsatlar getirmesi bekleniyor.
Büyük yerli ıslak elektronik kimyasal üreticilerinin gerçek durumundan, Büyük şirketler, yüksek kaliteli yarı iletken malzemelerdeki iş dağıtımlarını hızlandırdılar ve ürünlerinin hacmi hızla artarak düz panel ekranlara ve yarı iletkenlere odaklanan bir iş modeli oluşturdu. Brüt kar marjlarının düşük olduğu güneş pili alanında, satış ölçeği genellikle aktif olarak azaltılır ve müşteriler, sektörde iyi nakit akışı olan lider şirketlerde yoğunlaşır. Örnek olarak Jianghua Micro'yu ele alalım. 2018'de yarı iletken satışları% 42,52 ve brüt kar% 50,04; güneş pili geliri% 13,54 ve brüt kâr% 7,95; ekran paneli endüstrisi oluşturdu Oran nispeten sabittir, ancak 2018'de brüt kardaki önemli düşüş nedeniyle, brüt kâr oranı azalmıştır.
Islak elektronik kimya endüstrisinin bölgesel dağılımı açısından Çin'in entegre devre ve panel endüstrileri önemli bir endüstriyel kümelenme etkisine sahiptir. Şu anda Pekin, Bohai-Rim Pekin-Tianjin Ekonomik Bölgesi'ni; Şangay, Hefei ve Nanjing tarafından temsil edilen Yangtze Nehri Deltası ve Guangzhou, Shenzhen, Xiamen vb. Pearl River Delta bölgesinin temsilcisi ve Chengdu, Wuhan ve Xi'an tarafından temsil edilen orta ve batı bölgelerdeki dört büyük sanayi kümesi. Buna paralel olarak, Çin'in ıslak elektronik kimya şirketleri de ana yapı olarak Doğu Çin'in bulunduğu batı bölgesinde üretimi kademeli olarak yatırım ve genişletme modeli oluşturdu.
3. İthal ikamesi için devasa bir alan var ve yerelleştirme oranı hızlı bir iyileşme aşamasına girdi
3.1. Yüksek kaliteli ıslak kimyasalların yerelleştirme oranı hala düşük ve ithal ikamesi için çok büyük alan var
Islak elektronik kimyasalların geliştirme sürecinden endüstriyel aktarıma bakıldığında, Çin'in ıslak elektronik kimyasallar endüstrisi hızlı gelişme yoluna giriyor. Islak elektronik kimya endüstrisinin doğuşu, büyük ölçekli entegre devrelerin ortaya çıkmasından yararlandı ve küresel manzaradaki değişiklikler de yarı iletken endüstrisinin transferiyle ortaya çıktı. Uluslararası Yarı İletken Ekipman ve Malzeme Organizasyonu (SEMI), 1975 yılında Kimyasal Reaktif Standartları Komitesini kurdu ve dünyanın ıslak elektronik kimyasalları standardizasyonun geliştirme aşamasına doğru ilerlemeye başladı. 1990'larda ve öncesinde, ıslak elektronik kimyasallar pazarı Amerika Birleşik Devletleri ve Avrupa'da tanınmış kimya şirketlerinin hakimiyetindeydi. 1990'ların sonlarından bu yana, Japon yarı iletken endüstrisinin hızlı gelişimi nedeniyle, Japonya'nın ıslak elektronik kimyasallar endüstrisinin pazar payı hızla artmıştır. 21. yüzyılda Güney Kore ve Çin'de yarı iletken, düz panel ekran, güneş pili ve diğer endüstrilerin hızla gelişmesiyle bu bölgelerdeki ıslak kimya endüstrisi hızla gelişti.
Teknoloji seviyesindeki fark, yerelleştirmeyi kısıtlayan hala önemli bir faktördür ve sermaye darboğazlarının hafifletilmesi, ıslak elektronik kimyasal şirketlerinin teknolojiyi hızla yükseltmelerine yardımcı olur. . Şu anda, yerli malzemeler uzun vadeli istikrar, satış sonrası hizmet ve işlem hattı rehberliği açısından ithal malzemelerden hala farklıdır. Bunun ana nedenlerinin şunlar olduğuna inanıyoruz: 1. Yetersiz yatırım. Çin'in ıslak elektronik kimya şirketleri genellikle nispeten kısa bir geliştirme süresine sahip ve geliştirme süresi ve sermaye ölçeği açısından yabancı devlerle büyük bir boşluk var. 2. Teknoloji geriye doğru. Ultra temiz ve yüksek saflıkta reaktiflerin yerli üretim süreci, yüksek enerji tüketimi, karmaşık süreçler, düşük ürün kaliteleri ve yüksek üretim maliyetleri ile esas olarak geleneksel damıtma ve düzeltme işlemlerine dayanmaktadır. Yabancı şirketler tarafından iyon değişimi, gaz absorpsiyonu ve membran arıtma teknolojisi gibi ileri teknolojinin uygulanması nispeten olgunlaşmıştır. 3. Eksik destek tesisleri. Örneğin, nihai ürün ambalajında ve 0.1-0.2m partikül test sürecinde, seviye 10 ultra temiz bir ortam gereklidir.Bazı yerli işletmelerin üretim ortamında iyileştirme için hala yer vardır. 4. Yetersiz analiz ve test hassasiyeti. Sınırlı fon nedeniyle, bazı yerel işletmeler yüksek fiyatlara yüksek kaliteli test ekipmanlarını karşılayamazlar ve test ekipmanlarının doğruluğu ve doğruluğu yetersizdir. Aynı zamanda denetim yönetimi ve kalite sistemlerinde hala eksiklikler var. 5. Ambalaj ve nakliye kaplarının dar boğazları. Islak elektronik kimyasal depolama ve taşıma kaplarının genellikle PFA ve PTFE gibi yüksek performanslı flororesin malzemelerle astarlanması gerekir. Evsel ambalaj kapları, çözünen yabancı madde miktarı ve düşen parçacık miktarı açısından ithal kaplarla hala belirli bir boşluğa sahiptir.İthal kaplar pahalıdır ve sınırlı tedarik kapasitesine sahiptir.
Bununla birlikte, ülkenin ıslak elektronik kimyasallar endüstrisine yönelik politika desteği ve yerel ana akım şirketlerin sorunsuz bir şekilde listelenmesi ve finanse edilmesiyle, finansman darboğazı hafiflemeye devam etti. Şu anda, yerel ıslak elektronik kimyasallar endüstrisinin teknolojisi gelişmeye devam ediyor ve önde gelen bazı şirketler G4 ve G5 ürün seviyelerine ulaştı. derece.
Islak elektronik kimyasalların yerelleştirme seviyesi hala düşüktür ve G4 ve G5 ürünlerinin ithal ikamesi için hala geniş bir alan vardır. Şu anda, yabancı ıslak elektronik kimyasal üreticileri, G5 standart ürünlerinin seri üretimini gerçekleştirirken, ana yerli üretim kapasitesi hala G2 ve G3 standartlarında kalmaktadır. Uluslararası standartları karşılayabilen ve belirli bir üretim hacmine sahip ultra temiz ve yüksek saflıkta reaktifler üreten 30'dan fazla yerli şirket var ve bunlardan sadece birkaçı G3'ün üzerinde bazı standart ürünlerin üretim teknolojisinde ustalaştı. Daha düşük ürün sınıfı gereksinimleri olan (G1 sınıfı gereklidir) güneş pilleri alanında, temelde Çin'de yerli üretim gerçekleştirilmiştir. Yarı iletken alanında, 6 inç ve altındaki gofret işleme için ıslak elektronik kimyasalların yerelleştirme oranı% 82'ye yükseldi ve 8 inç ve üzeri gofret işleme hatlarının yerelleştirme oranı yavaş yavaş yaklaşık% 20'ye yükseldi Genel gofret işleme pazarı ıslak elektronik kimyasallar Ürünlerin yerelleştirme oranı yaklaşık% 26'dır. Gösterge panelleri alanında, 3.5 ve altı nesiller için yerli ıslak elektronik kimyasallar, 4.5 ve 5. nesil hatlarda yaklaşık% 30 ve 6. nesil üzeri üretim hatlarında ıslak elektronik kimyasallarda yaklaşık% 10 yerelleştirme oranıyla temelde yerelleştirmeyi başarmıştır. , Kapsamlı yerelleştirme oranı yaklaşık% 25'tir.
3.2. Yarı iletkenlerin ve panellerin üretim kapasitesi Çin'e kaymaya devam ediyor ve ıslak kimyasalların yerelleştirme oranı hızla artıyor
Küresel yarı iletken ve panel üretim kapasitesi Çin anakarasına kaymaya devam ediyor ve ıslak kimyasalların yerelleştirme oranı doğru zamanda artıyor. Küresel yarı iletken pazarında Çin anakarasındaki yarı iletken satışlarının oranı yıldan yıla artmıştır. Üç transferden sonra, küresel panel endüstrisi şimdi Çin, Japonya ve Güney Kore'nin üç kollu bir durumunu oluşturdu ve hala Çin anakarasına transferi hızlandırma eğilimi var. Önümüzdeki birkaç yıl içinde anakara yarı iletken ve panel endüstrisinin hızlı gelişimi ile yerli ıslak elektronik kimyasallar endüstrisinin hızlı bir gelişme aşamasına girmesi bekleniyor.
Yerli şirketler lojistik, maliyet ve politikalarda olağanüstü avantajlara sahip ve yerelleştirme oranı artmaya devam ediyor . Islak elektronik kimyasallar, nakliye sırasında son derece yüksek temizlik, yüksek depolama ve nakliye maliyetleri gerektiren, çoğunlukla yanıcı, patlayıcı ve aşındırıcı tehlikeli maddelerdir ve ithal edilen ürünler, nakliye programları ve hava durumu gibi faktörlerden kolayca etkilenir. Seks. Çin'in ıslak elektronik kimya şirketleri çoğunlukla yarı iletkenlerin, panellerin ve güneş pillerinin üretim kapasitesinin yoğunlaştığı Doğu Çin'de bulunuyor ve üretimi genişletmek ve benzersiz coğrafi avantajlarla orta ve batı pazarlarını yaymak için batı bölgesine yatırım yaptılar. Yerli hammadde ve işçilik maliyetleri, olağanüstü maliyet ve fiyat avantajları ile nispeten düşüktür. Politikalar açısından devlet, son yıllarda gelişmiş elektronik malzemeleri temel kalkınma ve destek hedefleri olarak sıralayan bir dizi politika yayınlamış, bazı işletmeler endüstriyel fon desteği almış, sektörün ölçeği hızla artmış ve yerelleşme oranı artmaya devam etmiştir.
Yerli yaş kimya şirketleri hızla gelişiyor ve üst düzey pazar yavaş yavaş fethediliyor. Yerli ıslak elektronik kimya şirketleri esas olarak iki tür içerir: Birincisi, esas olarak Doğu Çin'de başlayan, genellikle tam bir ürün yelpazesi kullanan ve Jingrui, Jianghua Micro gibi belirli bir alanda göreceli bir avantaja sahip olan profesyonel ıslak elektronik kimyasal üreticileri, Kehua Mikroelektronik, Jiangyin Runma vb. Şu anda Jingrui'nin yarı iletken alanında en çok kullanılan üç ürünü, hidrojen peroksit, amonyak ve sülfürik asit G5 seviyesine ulaştı. Jianghua Microelectronics, ultra yüksek saflıkta ıslak elektronik kimyasallar ve işlevsel malzemelerden oluşan eksiksiz bir yerleşim düzenine sahiptir ve işlevsel malzemeler göreceli avantajlara sahiptir. Beijing Kehua Microelectronics fotoresist ve destekleyici reaktifler daha belirgindir. İkincisi, flor kimyasalları alanında Juhua, Sanmei, Duo Fluoride ve Binhua gibi orijinal endüstriyel zincire dayalı olarak genişleyen geleneksel kimya şirketleri.Bunlardan Juhua ve Binhua'nın elektronik dereceli hidroflorik asidi G4 seviyesine ulaşabilir. , Multi-florin multi-elektronik dereceli hidroflorik asit G5 derecesine ulaşabilir. Fosforlu kimya endüstrisi alanında, önde gelen bir kuruluş olan Xingfa Group, mevcut komple fosforlu kimya endüstrisi zincirinin avantajlarına dayalı olarak elektronik dereceli fosforik asidi şiddetle geliştirmektedir. Yerli ıslak elektronik kimya şirketleri, üretim kapasitesi ve ürün seviyeleri açısından gelişmeye devam ediyor ve kademeli olarak üst düzey pazara giriyor.
4. Önemli şirketlerin tanıtımı
4.1. Jingrui hisseleri
Suzhou Jingrui Chemical Co., Ltd. mikroelektronik kimyasalların araştırma ve geliştirme, üretim ve satışında uzmanlaşmıştır.Öncü ürünleri arasında ultra temiz ve yüksek saflıkta reaktifler, fotorezistler, fonksiyonel malzemeler ve lityum pil bağlayıcıları bulunmaktadır. Jiangsu Yangheng'in satın alınmasından sonraki ürünler temel kimyasal malzemeler ve buhar içeriyor. Yarı iletkenler, fotovoltaik güneş pilleri, LED'ler, düz panel ekranlar ve lityum piller dahil olmak üzere gelişmekte olan beş sektörde yaygın olarak kullanılmaktadır. Şirketin BOE (dağlama solüsyonu), nitrik asit, hidroklorik asit, hidroflorik asit ve diğer ürün kalitesi gibi birçok ultra temiz ve yüksek saflık reaktifleri, fotovoltaik güneş enerjisi, LED ve panel endüstrilerindeki müşterilerin ihtiyaçlarını karşılayabilecek G3, G4'e yükseltildi. Yarı iletken malzemeler açısından hidrojen peroksit ve amonyak G5 seviyesine ulaşmıştır.Mitsubishi Chemical teknolojisi ile yüksek saflıkta sülfürik asidin üretime girmesinden sonra, en fazla yarı iletkene sahip üç yaş kimyasalın tamamı G5 seviyesine ulaşacaktır. Şu anda üretimde olan ürünler, Shanghai Huahong, SMIC ve Yangtze Storage gibi tanınmış yarı iletken müşteriler tarafından satın alınmış veya onaylanmıştır.
2018 yılı itibariyle Jingrui, 46.300 ton / yıl ıslak elektronik kimyasal üretim kapasitesine sahiptir (ultra temiz ve yüksek saflıkta reaktifler 38.700 ton / yıl; fonksiyonel malzemeler 7.000 ton / yıl; fotorezist 480 ton / yıl); lityum pil yapıştırma Üretim kapasitesi 2.000 ton / yıl olup; 2018 yılında Jiangsu Yangheng'in satın alınmasının ardından temel kimyasal maddeler (ağırlıklı olarak endüstriyel sülfürik asit) üretim kapasitesi 275.000 ton / yıl, buhar üretim kapasitesi ise 330.000 ton / yıl olmuştur. Şirketin 40.000 ton / yıl ince kimyasalların halka arz projesi 2018 sonunda üretime alındı, Jiangsu Yanghengin 90.000 ton / yıl G5 sınıfı elektronik dereceli sülfürik asit projesi ve Meishan Jingruinin 87.000 ton / yıl fotoelektrik ekranı ve yarı iletken yeni malzeme projelerinin olması bekleniyor. 2020'den 2021'e kadar art arda üretime alınacaktır. Tam üretimden sonra, şirketin yaş kimyasal üretim kapasitesinin (fotorezist dahil) 250.000 tonu aşması bekleniyor ve hidrojen peroksit, amonyak ve sülfürik asidin üç ana ürününün tümü G5 seviyesine ulaşacak ve önde gelen yaş kimya şirketinin statüsü kurulmaya devam edecek.
...
4.2. Jianghua Micro
Jianghua Microelectronics Materials Co., Ltd., ultra temiz ve yüksek saflıkta reaktifler ve fotoresist destekleyici reaktiflerin profesyonel bir üreticisidir.Şu anda büyük bir üretim ölçeğine ve eksiksiz bir ürün yelpazesine sahip ıslak elektronik kimyasalların profesyonel bir tedarikçisidir. Şirket, uzun yıllardır ıslak kimyasallar alanında derinlemesine çalışmaktadır ve şu anda yılda 90.000 ton ultra temiz ve yüksek saflıkta reaktifler ve fotorezist destekleyici reaktifler üretim kapasitesine sahiptir Mevcut ürünler çoğunlukla G2 ve G3 kaliteleridir. Yarı iletken alanında, şirketin ürünleri 6 inçlik gofret üretim hattına tamamen girdi ve aynı zamanda SMIC ve Changjiang Electronics Technology'nin entegre devre paketleme ve test alanlarına girdi. Gösterge paneli alanında CLP Panda 6. nesil hat ve 8.5 nesil hat besleme sistemine girildi. Zhenjiang projesinin ilk aşamasının 2020 yılında 58.000 ton ultra yüksek saflıkta ıslak elektronik kimyasallarla üretime başlaması bekleniyor.Ürünler G4 ve G5 seviyelerinde konumlandırılıyor.Tamamlandıktan sonra, 12 inçlik gofret sürecindeki büyük silikon gofretlere ve yüksek kaliteli yarı iletkenlere odaklanacaklar. Meishan projesi, tamamlandıktan sonra güneybatı bölgesindeki düz panel ekran müşterilerini daha iyi yayacak 90.000 ton / yıl ultra yüksek saflıkta ıslak elektronik kimyasallar üretmeyi planlıyor.
Uzun vadeli sıkı çalışmalardan sonra şirket, alt müşterilerle istikrarlı bir işbirliği ilişkisi kurdu. Ekran paneli alanında, CEC Panda, BOE, Shenzhen Tianma, vb. İle istikrarlı bir işbirliğimiz var. CEC Panda şirketin en büyük müşterisidir ve gelirinin hala% 30'u aşması beklenmektedir. Yarı iletken alanında, şirket şu anda 5 inç ve 6 inç üretim hatları için ıslak kimyasalların tedarikine odaklanıyor.Silan Microelectronics, China Resources Microelectronics ve Founder Microelectronics gibi müşterilerin büyük tedarik ölçekleri var. Şirket, güneş pilleri alanında, endüstride iyi nakit akışı olan yüksek kaliteli müşterileri seçti ve düşük marjlı ürün satışlarının oranını proaktif olarak düşürdü.
...
(Rapor kaynağı: Oriental Fortune Securities)
Raporu almak için lütfen www.vzkoo.com adresini ziyaret edin.
Şimdi giriş yapmak için lütfen tıklayın: "bağlantı"
