Ağır faydalar mı geliyor? Döngü hisseleri yine hakim, kral kim?
Kılavuz
Çevresel koruma ve üretim kısıtlamaları yükseltildi ve döngüsel hisse senetleri büyük olasılıkla "geri dönerek" endeksi 3.300 puana yükseltti. Döngüsel hisse senetleri nasıl olur? Daha sonra nasıl odaklanılır?
1. Döngüsel hisse senetleri yeniden uçuyor mu?
Bugünün piyasasını gören editör, artık "endişeli" ruh halini kısıtlayamıyor. Özellikle, eski önde gelen döngüsel hisse senetleri, kel Yang hattını kapatmak için endeksi artırmak için büyük finansla dans ederek bir kez daha piyasanın odak noktası haline geldi ve haftalık çizgi de kel Yang çizgisidir. Yılın başından beri böylesine şiddetli bir yükseliş gerçekten nadirdir!
Diskteki en dikkat çekici döngüsel stoklar çoğalıyor.Demir dışı metaller% 2,67, kömür% 2,66 ve çelik% 2'ye yakın yükseldi. Bu erken dönemdeki güçlü döngüsel stokların yükselişi yine utanç verici! Sadece birkaç gün önce, emtia futures'larındaki keskin düşüşten etkilenen çelik, kömür, demir dışı metaller ve diğer sektörler toplu düşüşler yaşadı ve bugün hayata geri döndüler.
Bu tür bir performans, piyasanın "rutin" yatırımcılar olup olmadığı şüpheli mi? Sonuçta, geri arama süresi çok kısa, kötü haberler sindirildi mi?
2. Ağır pozitifler geliyor ve şortlar hazırlıksız yakalandı
Gerçekte, haberler açısından bakıldığında, döngüsel hisse senetleri üç pozitif etkiye yol açtı ve döngüsel hisse senetleri "rüzgara karşı koyma ve suç işleme" cesaretine sahip.
Her şeyden önce, Çevre Koruma Bakanlığı dün resmi olarak "Pekin-Tianjin-Hebei ve Çevre Bölgeleri 2017-2018 Sonbahar ve Kış Hava Kirliliği Kapsamlı Kontrol Eylem Planı", çelik, koklaşabilir taş kömürü, inşaat malzemeleri, demir dışı metaller ve diğer endüstrilerin ısınma sezonu boyunca şaşırtacağını duyurdu.
İkinci olarak, birkaç gün önce Danıştay'ın yürütme toplantısında yönetim, üretimi azaltmak ve üretim kapasitesindeki artışı sıkı bir şekilde kontrol etmek için termik güç, elektrolitik alüminyum, inşaat malzemeleri ve diğer endüstrileri teşvik etmeyi önerdi.
Son olarak, merkezi çevre koruma çalışmalarının dördüncü turu devam ediyor ve döngü stoklarını herhangi bir zamanda katalize etmek için ilgili olaylar var. Buna ek olarak, önemli sektörler için kirletici deşarj izinlerinin verilmesinin hızlanması bekleniyor.Elektrik, çelik ve çimento şirketlerine yönelik kirletici izinlerinin verilmesi Ekim ayı sonunda tamamlanacak.
Piyasa olumlu gördükten sonra, yönetimden ürün fiyatının yükseldiğine dair iki uyarı ile karşı karşıya kalan döngüsel hisse senetleri endeks artışını görmezden geldi ve ayılar direnemedi. Döngüsel hisse senetleri yeniden "tahtın" zirvesine ulaşabilir mi?
3. Devresel hisse senetleri nasıl bir rol oynar?
Birçok döngüsel sektörde, uzun vadeli ve kısa vadeli savaşlar halihazırda endişelidir ve "çift puan" olasılığı hala düşüktür, ancak kısa vadeli fırsatlar yine de not edilebilir. Neden öyle diyorsun?
Makro açıdan bakıldığında, arz yönlü yapısal reform politikası değişmeden kalır ve çevre koruma denetimi sıkılaşmaya devam eder.Üretim kapasitesinin etkilenmesi kaçınılmazdır.Ancak sektörde üretim kapasitesini azaltan kapasite fazlası vardır.Piyasa arz ve talebi değişmiş olsa da, nedir Satıcılar fiyatları artırmak için malları istifliyor mu? Bu doğru mu? Bu geçici olarak bilinmiyor.
Yönetimin tavrı açısından, fiyat artışlarını kısıtlamanın iki göstergesi var. Aslında, temel ürünlerin yükselen fiyatları kaçınılmaz olarak zincirleme bir etkiyi tetikleyecektir, çeşitli sektörlerde maliyetler artacak, ağır durumlarda stagflasyon meydana gelebilir, elbette yönetimin görmek istediği sonuç bu değil. Makro perspektiften bakıldığında, döngüsel hisse senetlerinin uzun vadeli yükselen mantığı için gerçek bir destek yoktur.
Piyasa açısından bakıldığında, piyasa hisse senedi fonları oyun sürecindedir, endeks önceki dönemde yüksek bir noktayla karşı karşıyadır ve büyük mali, döngüsel hisse senetleri ve diğer sektörlerde büyük miktarda birikmiş fon bulunmaktadır. Bir endeks kırmak istiyorsa, kaçınılmaz olarak döngüsel hisse senetlerinin artışından ayrılamaz .. Tekrar toparlanan döngüsel hisse senetleri daha çok endeksi itmek için artırmaya benzer. Yedek lastik Roller. Ancak bazı kısa vadeli döngüsel stokların hala aktif beklentileri var Sonuçta, bazı ürünler hala kapasitesini düşürüyor ve bazı ürünlerin hala fiyatları artırması bekleniyor.
Döngü sektörü envanteri
Çelik: Yılın ikinci yarısı en yüksek çelik sezonunu başlatacak ve kurumsal karların salgın döneminde yoğunlaşması bekleniyor Üçüncü çeyrekte güçlü tahminlere sahip Taigang Stainless ve Baosteel gibi şirketlere dikkat edin.
İnşaat malzemeleri: Çimento, kademeli zirvelerde üretiliyor. Çimento hala en yüksek sezona giriyor. Artan endüstri konsantrasyonu ve kapasite fazlası azalmasıyla, önde gelen şirketlerin karlarının artması bekleniyor. Jianfeng Group, Ningxia Yapı Malzemeleri ve Qilian Dağı gibi.
Demir dışı metaller: Bakır fiyatlarının güçlü bir şekilde artması bekleniyor, yeni enerji araçları küçük metallere olan talebi artırıyor ve elektrolitik alüminyum kapasitesinin üç yönü, özellikle de Jiangxi Copper, Yunlu ve Luoyang Molibden gibi önde gelen şirketler dikkate değer.
Kömür: Termik enerji üretim kapasitesinin azalması kömür için olumsuz, ancak kuzey, kömür talebi için en yoğun sezona girmek üzere.Bazı kömür, elektrik ve ısı entegrasyon şirketlerinin hala aktif beklentileri var, ancak Xishan Kömür ve Enerji gibi dikkatli olmaları gerekiyor.
Gündemdeki konular hakkında daha fazla bilgi alın WeChat genel hesabını takip edin: Bai Xiaosheng (tcbxs123) konusu tartışmada sürprizlerle karşılaşacak!
