Yarı iletken endüstrisi özel raporu: yarı iletken paketleme ve test patlaması, gelişmiş paketleme talebi güçlü
Raporu almak için lütfen www.vzkoo.com adresini ziyaret edin.
1. Yarı iletken paketleme ve test endüstrisinin temel durumu
1. Yarı iletken paketleme ve test etme ile ilgili temel kavramlar
Yarı iletken endüstrisi zinciri, aralarında aşağı akış çeşitli farklı endüstrileri kapsayan çip tasarımı, çip üretimi, paketleme ve testi içerir. Ek olarak, endüstri zinciri için hizmet desteği sağlamak, çip tasarımı için IP çekirdekleri ve EDA tasarım araçları sağlayan şirketleri ve üretim paketleme ve test için ekipman ve malzeme desteği sağlayan şirketleri içerir.
Entegre devre paketleme testi, paketleme ve testi içerir.Paketleme, çipi fiziksel ve kimyasal çevresel faktörlerin neden olduğu hasarlardan korur, çipin ısı yayma performansını artırır, elektrik bağlantısını gerçekleştirir ve devrenin normal çalışmasını sağlar; test esas olarak çip ürünü içindir. İşlevleri ve performansı gereksinimleri karşılamayan ürünleri elemek için işlev, performans testi vb.
Şu anda, paketleme teknolojisi kademeli olarak geleneksel kurşun çerçeve, tel bağlamadan ters yongaya (FC), silikon yoluyla (TSV), gömülü paket (ED), fan girişi (Fan-In) / fan-out (Fan-Out) yoluyla değişiyor. Gofret düzeyinde paketleme ve paket içinde sistem (SiP) gibi gelişmiş paketleme teknolojilerinin evrimi. Çipin boyutu küçülmeye devam ediyor, pin sayısı artıyor ve entegrasyon seviyesi gelişmeye devam ediyor. Farklı paketler için farklı süreç akışları vardır ve paketleme sırasında ve sonrasında ürün kalitesini sağlamak için ilgili testler gereklidir.
2. Yarı İletken Ambalaj ve Test Endüstrisinin Gelişim Eğilimi
Üç türe ayrılabilen yarı iletken cihazların birçok paketleme formu vardır: pim yerleştirme tipi, yüzey montaj tipi ve paket şekline, boyutuna ve yapısına göre gelişmiş paketleme. DIP, SOP, QFP, PGA, BGA'dan CSP'ye ve SIP'ye teknik göstergeler nesilden nesile daha gelişmiştir. Genel olarak, yarı iletken ambalajlama üç büyük yeniliğe uğramıştır: Birincisi, baskı devre kartlarındaki montaj yoğunluğunu büyük ölçüde artıran 1980'lerde pim yerleştirmeli ambalajdan yüzeye monte ambalaja; ikincisi ise 1990'larda bilyeli matris ambalajın ortaya çıkışı, pazarın yüksek pim talebini karşıladı ve yarı iletken cihazların performansını iyileştirdi; yonga ölçekli paketleme, sistem paketleme vb. Artık amacı paketleme olan üçüncü yeniliğin ürünleridir. Alan küçültülmüştür.
Paketleme esas olarak DIP çift hat içi ve SMD çip paketlemeye ayrılmıştır. Yapı açısından, paket en eski transistör TO (TO-89, TO92 gibi) paket geliştirmeyi ikili sıralı pakete geliştirdi, ardından PHILIP şirketi SOP küçük anahat paketi geliştirdi ve ardından yavaş yavaş SOJ (J-tipi) türetildi. Küçük anahat paketi), TSOP (ince küçük anahat paketi), VSOP (çok küçük anahat paketi), SSOP (azaltılmış SOP), TSSOP (ince azaltılmış SOP) ve SOT (küçük anahat transistörü), SOIC (küçük anahat Entegre devreler) vb. Metaller, seramikler, plastikler ve plastikler dahil olmak üzere malzeme ve ortam açısından, askeri ve havacılık seviyeleri gibi yüksek mukavemetli çalışma koşulları gerektiren birçok devrede hala çok sayıda metal paket vardır.
2.1 Geleneksel paketleme
1. SOP / SOIC paketi
SOP, İngilizce Small Outline Package, yani küçük anahat paketinin kısaltmasıdır. SOP paketleme teknolojisi 1968'den 1969'a kadar Philips tarafından başarıyla geliştirildi. Daha sonra, SOJ (J-pin küçük çerçeve paketi), TSOP (ince küçük çerçeve paketi), VSOP (çok küçük çerçeve paketi), SSOP (küçültülmüş biçim SOP), TSSOP (ince azaltılmış SOP), SOT (küçük çerçeveli transistör), SOIC (küçük çerçeveli entegre devre), vb.
2. DIP paketi
DIP, İngilizce Double In-line Package yani çift sıralı paketin kısaltmasıdır. Geçmeli paketlerden biri olan iğneler paketin her iki tarafından çekilir ve ambalaj malzemeleri plastik ve seramiktir. DIP, en popüler eklenti paketidir ve uygulamaları arasında standart mantık IC'leri, bellek LSI'leri ve mikrobilgisayar devreleri bulunur.
Aşağıdaki şekilden, bu paketteki IC yongasının çift sıra iğnelerin altında siyah kırkayak gibi göründüğünü görebilirsiniz, bu etkileyici.Bu paketleme yöntemi, benimsenen en eski IC paketleme teknolojisidir.Düşük maliyet avantajına sahiptir ve küçük ebatlara uygundur. Ve çok fazla yonga bağlamanıza gerek yoktur. Bununla birlikte, çoğu plastikten yapıldığı için, ısı dağıtma etkisi zayıftır ve mevcut yüksek hızlı yongaların gereksinimlerini karşılayamaz. Bu nedenle, bu paketi kullanan yongaların çoğu, aşağıdaki şekilde gösterilen OP741 gibi dayanıklı yongalardır veya çok fazla hız gerektirmeyen ve daha küçük yongalara ve daha az deliğe sahip olan IC yongalardır.
3. PLCC paketi
PLCC, İngilizce Plastik Kurşunlu Talaş Taşıyıcı, yani plastik J-kurşun çip paketinin kısaltmasıdır. PLCC paketi kare bir şekle ve her tarafında pimler bulunan 32 pimli bir pakete sahiptir ve boyutu DIP paketinden çok daha küçüktür. PLCC paketi, SMT yüzey montaj teknolojisi ile PCB üzerine kablo tesisatı kurmak için uygundur ve küçük boyut ve yüksek güvenilirlik avantajlarına sahiptir.
4. TQFP paketi
TQFP, İngilizce'de ince dörtlü düz paketin, yani ince plastik paket dörtlü düz paketin kısaltmasıdır. Dörtlü düz paket (TQFP) işlemi alanı etkin bir şekilde kullanabilir, böylece baskılı devre kartının alan gereksinimlerini azaltır. Azaltılmış yükseklik ve hacim nedeniyle, bu paketleme işlemi PCMCIA kartları ve ağ cihazları gibi yüksek alan gereksinimi olan uygulamalar için çok uygundur. ALTERA'nın neredeyse tüm CPLD / FPGA'sı TQFP paketine sahiptir.
5. PQFP paketi
PQFP, İngilizce Plastik Dörtlü Düz Paketin, yani plastik dörtlü düz paketin kısaltmasıdır. PQFP paketinin pimleri arasındaki mesafe çok küçüktür ve pimler çok incedir.Genel olarak, büyük ölçekli veya çok büyük ölçekli entegre devreler bu tür bir paketi kullanır ve pim sayısı genellikle 100'ün üzerindedir.
6. TSOP paketi
TSOP, English Thin Small Outline Package, yani ince küçük anahat paketinin kısaltmasıdır. TSOP bellek paketleme teknolojisinin tipik bir özelliği, paketlenmiş yonganın etrafına pimler yapmaktır TSOP, SMT teknolojisi (yüzey montaj teknolojisi) kullanılarak PCB (baskılı devre kartı) üzerine kablo montajı için uygundur. TSOP paketinde, yüksek frekanslı uygulamalar için uygun olan parazitik parametreler (akım büyük ölçüde değiştiğinde, çıkış voltajı bozulacaktır) azaltılır ve işlem daha uygundur ve güvenilirlik nispeten yüksektir.
7. BGA paketi
BGA, English Ball Grid Array Package yani ball grid array paketinin kısaltmasıdır. 1990'larda teknolojinin ilerlemesiyle çip entegrasyonu artmaya devam etti, I / O pimlerinin sayısı keskin bir şekilde arttı, güç tüketimi de arttı ve entegre devre paketleme gereksinimleri daha katı hale geldi. Geliştirme ihtiyaçlarını karşılamak için üretimde BGA ambalaj kullanılmaya başlandı.
2.2 Gelişmiş paketleme
Gelişmiş paketleme, ters yonga (FC), silikon yoluyla (TSV), gömülü paketleme (ED), fan-in (Fan-In) / fan-out (Fan-Out) gofret seviyesinde paketleme, sistem içinde paket (SiP) içerir ) Ve diğer ileri teknoloji evrim formları, geleneksel paketleme teknolojisine kıyasla, daha yüksek kaliteli çip bağlantılarını ve daha düşük güç tüketimini garanti edebilir.
1. Gofret düzeyinde paketleme (WLP)
Gofret düzeyinde paketleme (WLP), paketleme sürecindeki sürecin çoğunun gofretler (büyük gofretler) üzerinde çalışması anlamına gelir. Gofret düzeyinde paketleme (WLP) talebi yalnızca daha küçük paket boyutu ve yüksekliğinin gereksinimlerine tabi değildir, aynı zamanda Tedarik zincirini basitleştirme, genel maliyetleri düşürme ve genel performansı iyileştirme gereksinimlerini karşılamalıdır. Gofret seviyesinde paketleme, flip-chip'in çip tarafının kopyalandığı ve baskılı devre kartına dönük olduğu, en kısa elektrik yolunu elde ederek daha yüksek hız ve daha az parazitik etki sağlayan flip-chip teknolojisi sağlar. Öte yandan, maliyet düşürme, gofret düzeyinde paketleme için bir başka itici güçtür.
İki tür WLP teknolojisi vardır: Fan-in ve Fan-out gofret seviyesinde paketleme. Geleneksel fan-in WLP, gofret kesilmediğinde kalıp üzerinde zaten oluşturulur ve paketlenmiş cihazın son iki boyutlu düzlem boyutu, çipin kendisinin boyutuyla aynıdır. Cihaz tamamen paketlendikten sonra, genellikle düşük giriş / çıkış (I / O) sayısı (genellikle 400'den az) ve daha küçük kalıp boyutu işleminde kullanılan cihazın üniter ayrılmasını gerçekleştirebilir. Fan-out WLP, başlangıçta bağımsız kalıpları gofret sürecine yeniden monte etmek veya yeniden yapılandırmak için kullanıldı.Buna dayanarak, geleneksel fan-in WLP arka uç işleme gibi yapıların toplu işlemesi, yapımı ve metalizasyonu yoluyla, Son paketi oluşturun.
Fan-out WLP önce kalıba bölünebilir ve sürece göre son olarak ölür. Çip süreci önce yapılır. Basitçe koyun, önce çipi takın, sonra kablolamayı yapın (RDL) ve sonra Yukarıdakiler, önce kablolamayı yapmak ve ardından çipi test edilen birime koymaktır.Çip üzerinde çip işleminin avantajı, verimi artırmak için nitelikli çipin kullanım oranını artırabilmesidir, ancak işlem nispeten karmaşıktır. EWLB, tipik bir ilk çipli fandır. çıkış süreci.
2. 2.5D / 3D gelişmiş paketleme entegrasyonu
Ortaya çıkan 2.5D ve 3D teknolojilerinin, flip chip (FC) yongaları ve wafer düzeyinde paketleme (WLP) süreçlerine genişletilmesi bekleniyor. Aracılar ve TSV teknolojisi kullanılarak birden fazla yonga dikey olarak istiflenebilir. TSV istifleme teknolojisi, IC düzlem boyutunu artırmadan daha fazla işlevin IC'ye entegrasyonunu gerçekleştirerek, düzlem boyutunu artırmadan daha fazla sayıda işlevin IC'ye paketlenmesini sağlar ve ara katman, geçişi kısaltmak için kullanılır. Daha hızlı giriş ve çıkış elde etmek için entegre devrelerdeki bazı önemli elektrik yolları. Bu nedenle, gelişmiş paketleme teknolojisi ile paketlenmiş uygulama işlemcileri ve bellek yongaları, eski teknolojiyle paketlenen yongalardan yaklaşık% 30 veya% 40 daha küçük olacak, eski teknolojiyle paketlenen yongalardan 2 ila 3 kat daha hızlı olacak ve% 40 veya Daha fazla güç.
2010'dan beri odaklanılan ve yaygın olarak kullanılan bir paketleme teknolojisi olan 3D entegrasyon teknolojisi, tek çipli ambalajı 3D cihazlarla değiştirerek önemli ölçüde boyut ve ağırlık azaltımı sağlayabilir. Bu azaltmaların boyutu, kısmen dikey ara bağlantı yoğunluğuna ve erişilebilirliğe ve termal özelliklere bağlıdır. Raporlara göre, geleneksel paketleme ile karşılaştırıldığında, 3D teknolojisinin kullanılması, boyut ve ağırlıkta 40-50 kat azalma sağlayabilir.
3. Üç boyutlu yüksek yoğunluklu paket içinde sistem (SiP / SoP)
SiP, IC paketleme alanında en son teknolojiye sahip yeni paketleme teknolojisidir.Bir veya daha fazla IC yongasını ve pasif bileşeni tek bir pakete entegre ederek, mevcut çekirdek kaynakların ve yarı iletken üretim süreçlerinin avantajlarını birleştirir. Son yıllarda, tüketici elektroniği ürünlerinin (özellikle mobil iletişim elektronik ürünlerinin) hızla gelişmesiyle birlikte, üç boyutlu yüksek yoğunluklu paket içi sistem (SiP, Paket İçinde Sistem / SoP, Paket Üzerinde Sistem) yüksek performanslı, düşük güçlü , Minyatürleştirme, heterojen proses entegrasyonu, elektronik ürünler için önemli teknik çözümlerin düşük maliyetli sistem entegrasyonu, International Semiconductor Technology Route (ITRS), SiP / SoP'nin gelecekte Moore yasasından daha fazlasını aşan ana teknoloji olacağını açıkça ortaya koydu.
Şu anda Apple ürünleri, pakette sistem alanında sektörün ön saflarında yer alıyor. Cep telefonu ürünlerinde pakette sistemde kullanılan bileşenler, tüm ürünün neredeyse yarısını oluşturuyor ve geri kalan yarısı ise gofret düzeyinde ambalaj. Modüler ürün tasarımı, Appleın standart ekipmanı haline geldi; eylemi, ambalaj endüstrisinin gelişimine yön verdi ve aynı zamanda endüstrinin ürün tasarım trendini de etkiledi. Şu anda, Samsung, Huawei, Sony, Xiaomi ve diğer şirketler yavaş Paket içi sistem alanına yaklaşın.
Paket içi sistem teknolojisi, şu anda karşılaştığımız birçok sorunu çözebilir ve ürün tasarımı minyatürleştirme, işlev zenginleştirme, ürün güvenilirliği vb. Gibi avantajları giderek daha belirgin hale geliyor ve ürün imalatı giderek daha aşırı hale geliyor. En önemli şey , Üretim verimliliğini artırın ve üretim maliyetlerini büyük ölçüde azaltın. Elbette zorluklar da var.Sistem düzeyinde paketlemenin gerçekleştirilmesi, belirli bir teknolojinin elde edebileceğini değil, her düğümün tüm teknolojilerini gerektirir.Paketleme firmaları için yeterli paketleme teknolojisi birikimine ve güvenilir paketleme platformu desteğine sahip olmak gerekir. , Yüksek yoğunluklu modül teknolojisi, gofret düzeyinde paketleme teknolojisi vb.
2. Yatırımın Önemli Noktaları: Yarı iletken paketleme ve test patlaması toparlandı ve gelişmiş paketleme için talep güçlü
1. Yeni uygulamalara olan talep hızla artıyor ve yarı iletken endüstrisi bir patlama yaşıyor
Küresel yarı iletken endüstrisinin gelişimi genel olarak üç döneme ayrılabilir: 1960'lar-1980'ler bilgisayar dönemi, teknolojinin gelişmesiyle birlikte Moore Yasası hızla doğrulandı, bilgisayarların boyutu küçültüldü ve yaygın bir şekilde popüler hale getirildi; 1990'lar-2010'lar mobil çağ, dizüstü bilgisayarlar, Akıllı telefonlar gibi tüketici elektroniğinin büyük ölçekli tanıtımı, yarı iletken endüstrisini yeni bir mobil çağa getirdi; 2010'lardan sonra veri çağına girecek ve istihbarat, gelecekteki endüstriyel gelişmenin yönüdür.
Mevcut tüketici elektroniğine ek olarak, yapay zekanın (AI) gelecekteki gelişimi, 5G mobil iletişim, insansız sürüş ve Nesnelerin İnterneti (IoT), insan toplumunu gerçekten akıllı bir dünyaya itecek ve gerçekten Her Şeyin İnternetini oluşturacak. Yarı iletken endüstrisine benzeri görülmemiş yeni bir alan getirecek ve küresel yarı iletken endüstrisinin yeni bir iş döngüsüne girmesi bekleniyor.
Sürekli ortaya çıkan uygulamaların ortaya çıkmasıyla, yarı iletken endüstrisi yarı iletken endüstrisinin ileriye dönük gelişimini desteklemeye devam ediyor.Dünya Yarı İletken Ticaret İstatistikleri Örgütü (WSTS) verilerine göre, yarı iletken satışları 1999'da 149,4 milyar ABD dolarından 2018'de 468,8 milyar ABD dolarına yükseldi. 2020'de, depolama, panel ekran, sensörler ve diğer alt sektörler dahil olmak üzere yeni aşağı akış uygulamalarının ortaya çıkmasıyla, alt sektörlerin refahı yeniden artacak ve küresel yarı iletken endüstrisinin büyümeye yeniden başlaması bekleniyor.
Çin'in yarı iletken endüstrisi hızlı büyümeye devam ediyor IC tasarımı, paketleme ve test etme, gofret üretimi ve güç cihazları dört ana itici güçtür. Bunlar arasında, paketleme ve test endüstrisi, son on yılda nispeten yüksek maliyetler nedeniyle gelişimi desteklemek için hacme güvenmiştir ve geçmişte Çin'in yarı iletken endüstrisinin dört ana itici gücü arasında en yüksek çıktı değerine sahiptir. Çin'in entegre devre paketleme ve test endüstrisi bir bütün olarak Çin'in entegre devreleriyle birlikte hızlı büyümeyi sürdürdü, ancak 2012'den sonra paketleme ve test endüstrisinin yıllık büyüme oranı tüm entegre devre endüstrisininkinden önemli ölçüde daha düşük oldu. Paketleme ve test endüstrisinin oranı da 2004'te 51,82'den yükseldi. % 2018'de% 33,59'a düştü. Ambalaj ve test endüstrisinin ölçeği 2004'te 28.260 milyar yuan'dan 2018'de 219.390 milyar yuan'a hızla büyüdü.
2. Moore Yasası sınıra yakın ve gelişmiş paketleme için talep güçlü
Moore Yasası ve gelişmiş süreçler, yarı iletken endüstrisinin gelişimini yönlendiriyor ve paketleme endüstrisi de yüksek performanslı 2.5D / 3D paketleme teknolojisi, gofret düzeyinde paketleme teknolojisi, yüksek yoğunluklu SiP paket içinde sistem teknolojisi gibi yeni paketleme ihtiyaçlarını desteklemek için yeni teknolojilere ihtiyaç duyuyor. , Yüksek hızlı 5G iletişim teknolojisi ve bellek paketleme teknolojisi, vb. Bunlar, endüstri trendini takip etmek için paketleme endüstrisinin ana teknolojisi ve yönü olacaktır.
Büyük veri, AI ve IoT'nin kutsamasıyla, küresel teknoloji endüstrisi fisyon tipi bir geliştirme aşamasına girdi. 5G terminalleri, yüksek performanslı bilgi işlem (HPC), akıllı arabalar ve veri merkezleri gibi yeni ortaya çıkan uygulamalar, yarı iletken endüstrisi tedarik zincirinin dönüşümünü ve gelişimini hızlandırıyor , Gelişmiş yarı iletken paketleme ve test endüstrisine yeni bir ivme kazandırmak. Gelişmiş yarı iletken paketleme, işlevsellik ekleyerek ve performansı koruyarak / geliştirerek yarı iletken ürünlerin değerini artırabilirken maliyetleri düşürür. Tüketici, performans ve özel uygulamaların yanı sıra üst düzey ve alt uç için çeşitli çok yongalı paketleme (paket içinde sistem) çözümleri geliştirilmektedir.
Yoleun 2018-2024 yılları arasındaki en son tahminine göre, tüm yarı iletken ambalaj pazarının geliri% 5 bileşik yıllık büyüme oranında (CAGR) artarken, gelişmiş ambalaj pazarı% 8,2 bileşik yıllık büyüme oranında büyüyecek. 2024'te 43,6 milyar dolara çıkacak. Öte yandan, geleneksel ambalaj pazarının bileşik yıllık büyüme oranı sadece% 2,4'tür.
Çeşitli gelişmiş paketleme platformları arasında, 3D yoluyla silikon yoluyla (TSV) ve fan-out (Fan-out) paketleri sırasıyla% 29 ve% 15 oranında büyüyecek. Gelişmiş ambalaj pazarında büyük bir pazar payına sahip olan flip-chip ambalaj, yıllık bileşik büyüme oranında yaklaşık% 7 büyüyecek. Aynı zamanda, fan-in wafer-level paketleme (Fan-in WLP) esas olarak mobil pazar tarafından yönlendirilmektedir ve ayrıca% 7 bileşik yıllık büyüme oranında büyüyecektir. Gelişmiş paketleme teknolojisi, bilgi işlem ve telekomünikasyonda üst düzey mantık ve belleğin çözümünde önemli bir rol oynamaya devam edecek ve üst düzey tüketici / mobil alanındaki analog ve RF uygulamalarına daha fazla nüfuz edecek. Tüm bu gelişmiş paketleme platformları, büyüyen otomotiv ve endüstriyel alanların getirdiği yeni fırsatlara dikkat ediyor.
Uygulamalar açısından, 2018'de mobil ve tüketici uygulamaları, toplam gelişmiş ambalaj pazarının% 84'ünü oluşturdu. 2019'dan 2024'e kadar uygulama pazarının, 2024 yılına kadar toplam gelişmiş paketlemenin% 72'sini oluşturacak şekilde yıllık bileşik büyüme oranında% 5 oranında büyümesi bekleniyor. Gelir açısından, telekomünikasyon ve altyapı, gelişmiş ambalaj pazarının en hızlı büyüyen segmentleridir (yaklaşık% 28) ve pazar payları 2018'de% 6'dan 2024'te% 15'e yükselecek. Aynı zamanda otomotiv ve ulaşım segmentinin pazar payının 2018'de% 9'dan 2024'te% 11'e çıkması bekleniyor.
3. Çin'in fabrika binası, ambalajlama ve test etme için doğrudan talebi artırarak zirveye ulaştı
Çin'in gofret fabrikalarının yapımı zirveye ulaşıyor ve alt paketleme ve test pazarının gelişimini hızlandırıyor. SEMI raporuna göre 2020 yılına kadar yeni gofret fabrikalarına yapılan toplam küresel yatırım 50 milyar ABD dolarına ulaşacak ve 2019 yılında toplam chip yatırımının% 32 artması bekleniyor. SEMI, 2020 yılına kadar bu yıl 15 olan 18 yarı iletken projesinin inşaata alınacağını söyledi. Çin Anakarası bu projelerin 11'ini oluşturuyor ve toplam yatırım 24 milyar dolar. Çok sayıda yeni inşa edilmiş gofret fabrikasının piyasaya sürülmesiyle, yarı iletken paketleme ve test için daha fazla yeni talep getirdi ve Çin'in yarı iletken paketleme ve test endüstrisinin geri kazanılmasına öncülük etti.
Entegre devre endüstrisi, devlet tarafından teşvik edilen bir yüksek teknoloji endüstrisi ve stratejik gelişmekte olan endüstridir ve ulusal politikalarla güçlü bir şekilde desteklenmektedir. Çin hükümeti, genel endüstriyel kalkınmanın teşvik edilmesinde güçlü bir şekilde öncülük etti ve "Ulusal Entegre Devre Sektörü Geliştirme Teşvik Programı" nı, "Entegre Devre Endüstrisi için 13. Beş Yıllık Kalkınma Planı" nı ve "Entegre Devre Üreticileri için Kurumsal Gelir Vergisi Politikalarıyla İlgili Konular Hakkında Bildiri", vb. politika. 2019'dan bu yana Çin-ABD ticaret sürtüşmesi devam etti ve ABD hükümeti Huawei'yi bastırmaya devam etti.Huawei olayı, entegre devreler alanında bağımsız kontrolün önemini vurguladı ve Çin'in entegre devre endüstrisine ve yerel işletmelerin gelişimine yatırımını teşvik etti.
4. Yarı iletken döküm şirketlerinin kapasite kullanım oranı arttı ve paketleme ve test endüstrisi yeni bir büyüme döngüsünü başlattı
TSMC ve SMIC gibi dökümhanelerin geliri ve kapasite kullanımı artmaya devam ediyor, bu da paketleme ve test üreticileri için faydalı. TSMC'nin aylık verilerine bakıldığında, TSMC'nin geliri, esas olarak şirketin gelişmiş proses teknolojisindeki artış ve kapasite kullanımındaki artış nedeniyle hızlı bir büyüme trendini sürdürmüştür. Aynı zamanda, SMIC ve Hua Hong Semiconductor'ın kapasite kullanım oranına bakıldığında, iki büyük dökümhane fabrikasının kapasite kullanım oranı, temel olarak yeni 5G uygulamalarının getirdiği talep iyileşmesi ve dökümhanenin gelir ve kapasite kullanım oranı nedeniyle önemli ölçüde artmıştır. Promosyon, alt paketleme ve test şirketlerinin gelişimini yönlendirecek.
Çin'in paketleme ve test şirketlerinin üçüncü çeyrek geliri, bir önceki yıla ve çeyreğe göre arttı ve paketleme ve test endüstrisinin yeni bir iş döngüsünü karşılaması bekleniyor. Temmuz 2019'dan bu yana, Changjiang Electronics Technology ve Huatian Technology'nin iki yerli paketleme ve test üreticisi tam üretimde. Jingfang Teknolojisi tam yük operasyonuna girdi. Changjiang Electronics Technology, Huatian Technology ve Tongfu Microelectronics gibi yerli lider şirketlerin üç aylık gelir verilerinden, büyük şirketlerin gelirlerinin üçüncü çeyrekten bu yana önemli ölçüde arttığı ve kapasite kullanım oranının artmaya devam ettiği de görülebilir. Tayvan'ın paketleme ve test lideri ASE'nin gelir verilerine bakıldığında, 2019'daki gelir bir önceki yıla göre önemli ölçüde düştü ve bu da yerli üreticilerin paketleme ve test transfer siparişlerini doğruladı. Çin'in paketleme ve test endüstrisinin krizden kurtulması ve yeni bir iş döngüsünü karşılaması bekleniyor.
3. Pazar ve rekabet ortamı: küresel paketleme ve testler 56 milyar ABD dolarına ulaştı ve Çin'in paketleme ve test pazarı hızla büyüyor
Yole istatistiklerine göre, küresel yarı iletken paketleme ve test ölçeği 2018'de 56 milyar ABD dolarına ulaşarak 468,8 milyar ABD doları olan küresel yarı iletken pazarının% 11,95'ini oluşturarak yıllık% 5,10 artış sağladı. Çin Tayvan ASE (Silicon Precision hariç) 5,250 milyar ABD Doları gelir elde ederek küresel yarı iletken paketleme ve test endüstrisinde% 18,90 pazar payıyla birinci sırada yer almaktadır. Amerikan Amkor ve China Changjiang Electronics Technology, sırasıyla% 15.60 ve% 13.10 ile sırasıyla ikinci ve üçüncü sırada yer alıyor. İlk on paketleme ve test satıcısı arasında Changjiang Electronics Technology, Tongfu Microelectronics ve Huatian Technology adında üç Çin anakarası şirketi bulunmaktadır.
Yarı iletken paketleme ve test endüstrisinin brüt kar marjı, yarı iletken dökümhane şirketlerinden daha düşüktür. Son yıllarda, küresel yarı iletken paketleme ve test şirketlerinin genel brüt kar marjı belirli bir düşüş eğilimi göstermiştir. ASE'nin brüt kar marjı, 2013'te% 19.48'den 2018'de% 16.48'e düşmüştür. Changjiang Electronics Technology'nin brüt kar marjı, 2013'te% 19,80'den 2018'de% 11,43'e düşmüştür; bu, esas olarak şirketin son varlık satın almaları nedeniyle, diğer önde gelen paketleme ve test şirketlerinden önemli ölçüde daha düşüktür. Giderlerin artması nedeniyle. Genel olarak, paketleme ve test endüstrisinin brüt kar marjı% 16 civarında kalırken, dökümhane lideri TSMC'nin brüt kar marjı paketleme ve test endüstrisininkinden önemli ölçüde daha yüksek olan% 48'e ulaştı.
Ambalaj ve montaj işi, OSAT ve IDM'nin geleneksel alanıydı ve iş modeli şu anda dönüşüm geçiriyor. Dökümhaneler, alt tabaka / PCB tedarikçileri, EMS / DM, vb. Gibi farklı iş modellerine sahip üreticiler OSAT'ın pazar payına giriyor ve onları aşındırıyor. 2018'de OSAT ve IDM, kurumsal pazarın sırasıyla% 61 ve% 23'ünü oluşturuyordu. TSMC ve diğerleri tarafından temsil edilen dökümhane şirketlerinin paketleme ve test geliri, küresel paketleme ve test pazarının% 16'sını oluşturuyordu. Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC), fan-out paketlemeye liderlik etti ve 3D gelişmiş paketleme platformunun yeniliği, InFO (ve çeşitleri), CoWoS, WoW, 3D SoIC, vb. Gibi çeşitli ürünler sağlar.
United Microelectronics (UMC), 2.5D paketlenmiş silikon birleştiricilerin önemli bir tedarikçisidir ve son zamanlarda çeşitli yarı iletken cihazlar için ZiBond ve DBI teknolojilerini optimize etmek ve ticarileştirmek için Xperi ile işbirliği yaptı. Aynı zamanda Wuhan Xinxin (XMC), görüntü sensörleri ve yüksek performanslı uygulamalar için 3D IC TSV paketleri sağlar. Genel olarak, bu üreticiler, ambalajın alt tabakadan silikon platforma taşınmasında önemli bir rol oynamıştır.
Öte yandan, Samsung Electro-Mechanics (SEMCO), Unimicron, ATS ve Shinko Electric (Shinko) gibi IC substrat ve PCB üreticileri, organik substratlarda (ve pasif) panel düzeyinde fan-out ambalaj ve gömülü çipler kullanıyor. Bileşenler) gelişmiş paketleme alanına girmek, OSATın pazar payını (özellikle gelişmiş paketleme içeren iş) aşındırmaktadır. Rekabetçi kalabilmek için, önümüzdeki birkaç yıl içinde OSAT alanında çok sayıda birleşme ve satın alma işlemi görmeyi bekliyoruz; buna çeşitli seviyeler arasındaki işlemler de dahildir: büyük şirketler arasındaki birleşmeler, tamamlayıcı işletmelerle orta ölçekli şirketler arasında birleşmeler veya satın almalar ( Saf paketleme ve test şirketleri gibi) ve küçük ölçekli OSAT'ler (veya WLP fabrikaları) satın alan büyük şirketler gibi.
Çin'in paketleme ve test endüstrisinin ölçeği istikrarlı büyümeyi sürdürdü. 2018'de Çin'in yarı iletken paketleme ve test pazarı, yıllık% 16.10 artışla 219.34 milyar yuan'a ulaştı. 2013'ten bu yana, Çin'in paketleme ve test endüstrisi nispeten yüksek bir büyüme oranını sürdürdü. IC paketleme ve test şirketlerinin sayısı kademeli olarak 2014'te 85'ten 2018'de 99'a yükseldi. 5G uygulamaları, AI ve IoT gibi yeni alanların geliştirilmesiyle, Çin'in paketleme ve test endüstrisinin hala yüksek büyümeyi sürdürmesi bekleniyor.
Dördüncü, tipik yabancı paketleme ve test şirketleri
1. ASE (2311.TW)
ASE Semiconductor Manufacturing Co., Ltd. ("ASE") Mart 1984'te kuruldu. Yarı iletken paketleme ve test ve üretim hizmetlerinde dünya lideridir.Ön uç mühendislik testleri, plaka sondalama ve arka uç yarı iletken paketleme dahil olmak üzere müşterileri geliştirmeye ve sunmaya devam etmektedir. , Alt tabaka tasarımı ve üretiminin entegre hizmetleri ve bitmiş ürün testi. ASE'nin 17 küresel paketleme, test ve malzeme fabrikası ve sistem montaj fabrikası vardır. Teknoloji araştırma ve geliştirme açısından, bakır işlemi, gofret kabartmaları, bakır direk çıkıntıları, çevirmeli yonga paketleme, gofret düzeyinde paketleme, yığın paketleme, paketlemede sistem, sensör paketleme, fan-out paketleme çözümleri, 2.5D / 3D IC ASE, ambalaj, yeşil ambalaj ve 300 mm arka uç birleşik teknoloji çözümleriyle seri üretime girme konusunda lider konumdadır.
2015 yılında, ASE'nin işletme geliri yavaş bir büyüme trendini sürdürdü. 2018 yılında, yıllık% 0,96 artışla 293.221 milyar NT $ toplam işletme geliri elde etti. 2018 yılında şirketin net karı, bir önceki yıla göre% 34,26 düşüşle 15.113 milyar Tayvan doları oldu. 2018 yılında ASE, dünyanın en büyük dördüncü paketleme ve test şirketi olan Sipin ile birleşme ve yeniden yapılanmayı tamamladı ve pazardaki bir numaralı konumu daha da pekiştirildi.Güçlü yönlerin birleşimi şirketin uzun vadeli gelişimi için faydalıdır.
2. Amkor (AMKR.O)
Amkor Technology, Inc. 1968'de kuruldu ve selefi ANAM Industries idi. Dünyanın en büyük dış kaynaklı yarı iletken gelişmiş ambalaj tasarımı, montajı ve test hizmetleri tedarikçilerinden biri olan Amkor, 1.000'den fazla farklı ambalaj biçimi ve boyutu sağlar ve dünya çapında 22 montaj ve test üretim tesisine sahiptir. . Ürünleri, açık delikli ve yüzeye monte geleneksel kurşun çerçeve IC'lerinden en yeni yonga ölçekli paketlere (CSP) ve çok kurşun sayısı ve yüksek yoğunluklu uygulamalar için uygun bilyeli ızgara dizisi (BGA) çözümlerine kadar çeşitlilik göstermektedir. Ürün portföyü, istiflenmiş kalıp, gofret seviyesi, MEMS, çevirme çipi, silikon aracılığıyla (TSV) ve 2.5 / 3D paketleri içerir.
Amkor'un işletme geliri 2015'te 2.885 milyar ABD Doları'ndan 2018'de 4.316 milyar ABD Doları'na hızla arttı. 2018'de şirketin geliri bir önceki yıla göre% 3.10 arttı. Ancak net kar açısından bakıldığında, Amkor'un geliri son iki yılda net bir düşüş eğilimi gösterdi. 2018'de şirket, bir önceki yıla göre% 51,25 düşüşle 127 milyon ABD doları net kar elde etti. 2019'un ilk üç çeyreğinde, şirketin geliri ve net karı, bir önceki yıla göre% 11,16 ve% 77,99 düşüşle sırasıyla 2.874 milyar ABD Doları ve 22 milyon ABD Doları oldu.
3. Licheng Teknolojisi (6239.TW)
1997 yılında kurulan Licheng Technology, dünyanın beşinci sıradaki dış kaynak paketleme ve test şirketidir ve dünyanın önde gelen IC paketleme ve test hizmeti sağlayıcıları arasında yer almaktadır. Merkez ofis, Hsinchu, Tayvan'daki Hukou Endüstri Parkı'nda bulunmaktadır ve Tayvan Menkul Kıymetler Borsası'nda listelenmiştir. Ana faaliyet alanı, gofret problama, paketleme, test etme ve bitmiş ürünlerin küresel sevkiyatına kadar ön yakmadır.
2015'ten bu yana, Licheng Technology'nin geliri ve net karı hızlı büyümeyi sürdürmeye devam etti. Faaliyet geliri 2015 yılında 40.039 milyon NT $ iken 2018 yılında 59.632 milyar NT $ 'a yükselmiştir. Şirketin net karı 2015 yılında 3.240 milyar NT $ iken 2018 yılında 5.849 $ NT $' a yükselmiştir. Şirket, 2019'un ilk üç çeyreği itibarıyla 68.039 milyar NT $ işletme geliri ve 6.234 milyar NT $ net kar elde ederek sırasıyla% 14.10 ve% 6.58 artış gösterdi.
5. Tipik yerel paketleme ve test şirketleri
Yarı iletken paketleme ve test alanında Çinin A hisselerinde borsada işlem gören çok sayıda şirket bulunmaktadır. Tipik şirketler arasında Changjiang Electronics Technology, Huatian Technology, Tongfu Microelectronics, Jingfang Technology ve USI yer alır. Bunların arasında Changjiang Electronics Technology ve Huatian Technology , Tongfu Microelectronics, güçlü kapsamlı gücü ile ilk on küresel paketleme ve test şirketi arasında yer almaktadır.
1. Changjiang Elektronik Teknolojisi (600584.SH)
Şirket, dünyaca ünlü bir entegre devre paketleme ve test şirketidir. Şirket, küresel ambalaj tasarımı, ürün geliştirme ve sertifikasyonunun yanı sıra yonga testi ve paketlemeden bitmiş ürün testi ve sevkiyatına kadar eksiksiz bir profesyonel üretim hizmetleri seti sunmaktadır. Şirketin üretim, Ar-Ge ve satış ağı dünyanın en büyük yarı iletken pazarlarını kapsamıştır. Şirket, Fan-out eWLB, WLCSP, Bump, PoP, fcBGA, SiP, PA ve bağımsız fikri mülkiyet haklarına sahip diğer paketleme teknolojileri dahil olmak üzere kapsamlı teknoloji birikimine ve ürün çözümlerine sahiptir.Ayrıca, kurşun çerçeve paketleme ve bağımsız marka ayrı cihazlar da popülerdir Müşteri referansları.
Şirketin faaliyet geliri 2015'te 10,8 milyar yuan'dan 2018'de 23,9 milyar yuan'a yükseldi, ancak şirketin 2018'deki toplam net kar kaybı, esas olarak şirketin 2015'te Singapur Xingke Jinpeng'i satın alma planından dolayı 939 milyon yuan oldu. Şirketin mali giderleri ve diğer harcamaları önemli ölçüde artmış ve bu da şirketin son yıllardaki performansını etkilemiştir.Aynı zamanda küresel yarı iletken pazarı 2017'den bu yana önemli ölçüde düşerek tüm paketleme ve test endüstrisinin gelişimini etkilemiştir. Şirketin en son performans açıklamasına göre, şirketin 2019 yılında 82 milyon RMB ila 98 milyon RMB kar elde etmesi bekleniyor.
2. Huatian Teknolojisi (002185.SZ)
Şirket ağırlıklı olarak yarı iletken entegre devrelerin, MEMS sensörlerinin ve yarı iletken bileşenlerin paketleme ve test işiyle uğraşmaktadır. Şu anda, şirketin entegre devre paketleme ürünleri ağırlıklı olarak DIP / SDIP, SOT, SOP, SSOP, TSSOP / ETSSOP, QFP / LQFP / TQFP, QFN / DFN, BGA / LGA, FC, MCM (MCP), SiP, WLP, TSV, Bumping'i içermektedir. , MEMS ve diğer seriler, ürünler ağırlıklı olarak bilgisayarlarda, ağ iletişimlerinde, tüketici elektroniğinde ve akıllı mobil terminallerde, Nesnelerin İnterneti, endüstriyel otomasyon kontrolü, otomotiv elektroniği ve diğer elektronik eksiksiz makineler ve akıllı alanlarda kullanılmaktadır. Gelişmiş paketleme teknolojileri ve ürünlerinin araştırma ve geliştirmesini güçlendirmeye ve Ar-Ge yatırımını artırmaya devam eden şirket, teknolojik yeniliklerini daha da artırdıkça, şirketin teknolojik rekabet avantajı artmaya devam edecektir.
Şirketin geliri 2015'ten 2018'e hızlı bir şekilde arttı. 2018'de şirketin geliri, yıllık% 1,60 artışla 7,122 milyar yuan'a ulaştı. 2018 yılında, şirketin ana şirketin hissedarlarına atfedilebilen net karı, yıllık% 21.27 düşüşle 390 milyon yuan oldu. 2019'un ilk üç çeyreği itibarıyla şirket, yıllık% 9.85 artışla 6.107 milyar yuan gelir elde etti ve ana şirketin hissedarlarına atfedilen net karı 168 milyon yuan, bir önceki yıla göre% 48.81 düşüşle gerçekleştirdi.
3. Tongfu Mikroelektronik (002156.SZ)
Şirket, Nantong Huada Microelectronics Co., Ltd. ve Fujitsu (China) Co., Ltd. tarafından ortaklaşa yatırım yapılan ve Çin tarafınca kontrol edilen bir Çin-yabancı anonim kuruluştur.Entegre devre paketleme ve test konusunda uzmanlaşmıştır. Şirketin mevcut paketleme teknolojileri, Bumping, WLCSP, FC, BGA ve SiP gibi gelişmiş paketleme ve test teknolojilerini, QFN, QFP ve SO gibi geleneksel paketleme teknolojilerini ve otomotiv elektroniği ve MEMS gibi paketleme teknolojilerini içerir; test teknolojileri arasında gofret testi, sistem testi vb. Yer alır. .
Şirket, 2018 yılında 7.223 milyar yuan gelir elde etti, yıllık% 10.79 artış ve ana şirketin hissedarlarına atfedilebilir net kar elde etti, 127 milyon yuan, bir önceki yıla göre% 3.94 artış. 2019'un ilk üç çeyreğinde şirket, yıllık bazda% 10.48 artışla 6.055 milyar yuan gelir elde etti ve ana şirketin hissedarlarına atfedilebilen 27 milyon yuan net kar kaybı gerçekleştirdi. Şirketin en son 2019 performans tahminine göre, şirketin 2019 yılında 13,34 milyon yuan ila 20 milyon yuan kar elde etmesi bekleniyor. Bu, yıllık% 89,49 düşüşle% 84,24'e geriledi.
4. Jingfang Teknolojisi (603005.SH)
Suzhou'da kurulan şirket, müşterilerine güvenilir, minyatürleştirilmiş, yüksek performanslı ve uygun maliyetli yarı iletken ambalaj seri üretim hizmet sağlayıcıları sağlamak için yeni teknolojilerin geliştirilmesi ve yeniliğine kendini adamıştır. Jingfang Technology'nin CMOS görüntü sensörü gofret seviyesindeki paketleme teknolojisi, paketleme dünyasını tamamen değiştirerek yüksek performanslı, minyatürleştirilmiş cep telefonu kamera modüllerini etkinleştirdi. Bu değer onu tarihte en çok kullanılan paketleme teknolojisi haline getirmiştir.Günümüzde akıllı telefonlar, tablet bilgisayarlar ve giyilebilir elektronikler gibi çeşitli elektronik ürünlerde yaygın olarak kullanılan bu teknolojiyi görüntü sensörü çiplerinin yaklaşık% 50'si kullanabilmektedir.
Şirketin son yıllardaki toplam geliri sabit kaldı. 2018 yılında şirket, yıllık 995 milyon yuan düşüşle 566 milyon yuan işletme geliri elde etti ve 71 milyon yuan ana şirketin hissedarlarına atfedilebilen net kar elde etti, bu da yıllık% 25.67 düşüşle gerçekleşti. 2019'un ilk üç çeyreğinde, 341 milyon yuan gelir elde etti ve ana şirketin hissedarlarına atfedilebilir 52 milyon yuan net kar elde etti. Şirketin en son performans tahminine göre, 2019 yılında borsada işlem gören şirketlerin hissedarlarına atfedilebilecek net karın yaklaşık 102 milyon yuan ila 109 milyon yuan olması bekleniyor, yıllık% 43,41 artışla% 53,25.
...
(Rapor kaynağı: Chuancai Securities)
Raporu almak için lütfen www.vzkoo.com adresini ziyaret edin.
Şimdi giriş yapmak için lütfen tıklayın: "bağlantı"
