İşletme Tarihi Özel Raporunun Gözden Geçirilmesi: Kaybedilen Şirketlerin Sınırını Bisiklet Paylaşımının Tarihinden Görüntülemek
Raporu almak için, lütfen Future Think Tank www.vzkoo.com'da oturum açın.
2 Nisan 2020'de Luckin Coffee, şirketin 2. çeyrekten 2019'un 4. çeyreğine kadar 2,2 milyar ciro yaptığını ve buna karşılık gelen maliyet ve giderleri uydurduğunu belirten bir duyuru yayınladı. Denetim kurumunun güçlü baskısı altında Luckin Coffee, sahtekarlığı ortaya çıkarmak zorunda kaldı. O zamandan beri piyasa kınadı. Luckin Coffee tamamen eleştirildi ve işe yaramaz görüldü.
Ancak, bir sorunun kesin olarak ayırt edilmesi gerektiğine inanıyoruz: Luckin Coffee'nin iş modelinin kendisi sorunlu mu? Yoksa Luckin Coffee'nin benimsediği genişletme yönteminde bir sorun mu var?
Çünkü bu soruyu cevaplamak büyük önem taşıyor. Son yıllarda Ruixing Coffee, Weilai Automobile ve Pinduoduohe gibi çok sayıda zarar eden firma ardı ardına listelendi. Bir yandan büyük kayıplar verirken diğer yandan hızla büyüyorlar. Bu soruya nasıl cevap verileceği doğrudan bu firmaların yatırım değerinin nasıl görüntüleneceğini belirleyecektir.
Sektörler arası tarama yoluyla, paylaşılan bisiklet endüstrisinin iyi bir referans öneme sahip olduğuna inanıyoruz. Yükselişten, düzensiz rekabete ve ardından endüstri entegrasyonuna, endüstri, gelişmekte olan bir endüstrinin gelişim sürecini tamamen deneyimledi.
Bu nedenle, bu rapor, paylaşılan bisiklet endüstrisindeki şirketlerin yükseliş ve düşüşlerini sıralayarak ve bunların arkasındaki gelişim yasalarını analiz ederek yukarıdaki soruları yanıtlıyor.
1. Paylaşılan bisikletlerin yükselişi
1.1 Kısa mesafeli seyahatin her zaman acı noktaları olmuştur
Paylaşılan bisikletlerin ortaya çıkmasından önce, kısa mesafeli yolculuk insanlar için pek uygun olmamıştı ve acı noktaları var. Genel olarak, kısa mesafeli seyahat, 3 kilometre içinde seyahat anlamına gelir, yani yürümenin çok yavaş ve taksilerin çok pahalı olduğu bir yol. Sahne iki kategoriye ayrılmıştır:
1. İşe, okula, alışverişe, vb., Genellikle metro istasyonundan şirkete ve diğer belirli yerlere gidip gelme. Bu segmentasyon sahnesinin frekansı yüksektir, çizgi sabittir ve insan sayısı fazladır, bu nedenle talep büyüktür. Bu senaryo, birinci ve ikinci kademe şehirlerde daha yaygındır.
2. Az gelişmiş toplu taşıma koşullarında kısa mesafeli yolculuk. Üçüncü ve dördüncü kademe şehirlerin çoğunda otobüsler iyi gelişmemiştir veya rotaların kullanıcıların seyahat ihtiyaçlarını tam olarak karşılaması zordur. Bu nedenle, kullanıcıların kısa mesafeler kat etmeleri genellikle sakıncalıdır.
Geleneksel yürüyüş, toplu taşıma ve taksiyle karşılaştırıldığında, paylaşılan bisikletlerin kısa mesafeli yolculuklarda bariz avantajları vardır: kısa bekleme süresi ve güçlü rahatlık. Mesafe çok uzak olmadığında, harcanan toplam zaman ve para diğer seyahatlerden daha iyidir yol.
1.2 Paylaşılan bisikletlerin üç geliştirme aşaması
Bununla birlikte, Çin'de paylaşılan bisikletlerin gelişimi bir gecede olmadı, ancak modelin birkaç yinelemesinden sonra, gerçekten ortaya çıktı. Bida Consulting'in özetine göre, paylaşılan bisikletlerin geliştirilmesi üç aşamadan geçti:
1. 2007'den 2010'a kadar belediyeye ait halka açık bisiklet modeli: Bu model, kar amacı gütmeyen, esas olarak yerel yönetimler tarafından yönetilen yurt dışından tanıtıldı. Bisikletler genellikle üst üste dizilmiş bisikletlerdir.
2. 2010'dan 2014'e kadar kurumsal müteahhitlik pazarının bisiklet modeli: Bu model, bir şehirde bir şirket tarafından bir bisiklet işletim sisteminin inşa edilmesini ve daha sonra hükümete teslim edilmesini veya kendi başına işletilmesini içerir. Bisikletlere hala üst üste dizilmiş bisikletler hakimdir ve genel model temelde değişmemiştir. Temsilci şirket Wing On'dur.
3. 2014'ten beri internette bisiklet paylaşım modeli. Mobil İnternetin hızla gelişmesiyle birlikte, GPS konumlandırma, QR kodu otomatik kilit açma ve mobil ödeme gibi kapsamlı teknolojilerin uygulanması, yeni nesil İnternet paylaşımlı bisikletler üretti. Temsilci şirketler Mobike ve OFO'dur.
1.3 İnternette paylaşılan bisikletlerin ortaya çıkışı
İnternette bisiklet paylaşım modelinin keşfinde iki şirket iyi performans gösterdi: OFO ve Mobike. Ayrı ayrı araştırdılar ve her ikisi de ortak bisikletlerin girişimci yoluna giriştiler:
1. Haziran 2015'te OFO, OFO sarı arabasını Pekin Üniversitesi kampüsünde piyasaya sürmeye başladı. İlk OFO bisikletleri geleneksel bisikletlerle aynıydı. GPS konumlandırma olmadan bisikletin gerçek zamanlı konumunu kavramak imkansızdır ve sürüş sırasında kolayca kırılabilen mekanik kilit kullanılır.
Bununla birlikte, OFO'nun küçük sarı arabası düşük maliyet avantajına sahiptir ve pazarı hızla işgal edebilir. Basında çıkan haberlere göre, maliyet araç başına sadece 300 yuan.
2. Mobike'nin gelişimi OFO'dan daha sonraydı. Nisan 2016'da Mobike, Şangay'da faaliyete geçti. Ancak Mobike, katı lastikler, aks şanzımanı, alüminyum alaşımlı gövde ve akıllı kilitler kullanarak ortak bisikletlerini yeniden tasarladı. Mobike bu tasarımları gelecekteki işletme ve bakım masraflarını azaltmak için yaptı, ancak aynı zamanda ağır vücut ağırlığı ve sürüş zorluğu gibi dezavantajları da beraberinde getirdi.
Genel olarak, Mobike ürünleri daha iyi, halka açık sürüş için yeniden tasarlandılar ve güvenlik ve güvenilirlik avantajlarına sahipler. Bununla birlikte, maliyeti nispeten yüksek Basında çıkan haberlere göre, ilk maliyeti araç başına 2.000 RMB kadar yüksek.
İki firmanın ürünleri pazara sunulmasının ardından kullanıcılar tarafından hızlı bir şekilde karşılandı. Bu, paylaşılan bisikletlerin gerçekten de kısa mesafeli yolculuk kullanıcılarının sıkıntılarını çözdüğünü ve gerçek ihtiyaçları olduğunu etkili bir şekilde doğrular.
2. İki şirket, sermayenin yardımıyla çılgınca büyüyor
2016 yılının sonundan bu yana, yatırımcılar ortak bisiklet modeli konusunda iyimser ve bu sektöre çok fazla fon aktı. Sektörün öncüleri olarak OFO ve Mobike büyük miktarda finansman aldı ve çılgın bir genişleme süreci başlattı.
2.1 OFO: Çılgın finansman ve genişleme
Eylül ve Ekim 2016'da OFO art arda Seri B ve Seri C finansmanı elde etti ve Seri C finansmanı tek başına 130 milyon ABD dolarına ulaştı. Bunlar arasında önde gelen risk sermayesi ve Jinshajiang Venture Capital ve Didi Travel gibi endüstriyel sermaye bulunmaktadır.
Güçlü sermayenin desteğiyle OFO, kampüs dışına çıkıp şehirde hizmet vermeye başladı. Kasım 2016'dan itibaren OFO, kentsel genişleme stratejisine başladı. Sadece Chengdu ve Xiamen gibi şehirlerde konuşlandırılıp işletilmekle kalmadı, aynı zamanda yurtdışına da art arda Singapur ve diğer şehirlerde genişledi. OFO, Mayıs 2017 itibariyle 100. şehir Lhasa'ya resmen girdiğini duyurdu.
Önce ve sonra OFO'nun finansmanı da çok sorunsuzdu. İlk olarak Mart 2017'de 450 milyon ABD doları tutarında bir finansman turu aldı, ardından Nisan ayında Ant Financial'dan stratejik bir yatırım aldı ve ardından Temmuz ayında 700 milyon ABD dolarından fazla yatırım aldı. Hem Didi Chuxing hem de Alibaba stratejik yatırımcıları haline geldi.
Sonuç olarak OFO genişlemeye devam etti, tedarikçilerle büyük satın alma siparişleri verdi ve ana rakibi Mobike ile fiyat savaşı başlattı. Önce ücretsiz bisiklet aktivitelerini duyurun.
Ekim 2017 itibarıyla ofo'nun küçük sarı arabası günlük siparişlerinin 32 milyonu aştığını açıkladı. Geçen yılın aynı dönemiyle karşılaştırıldığında ofo'nun günlük sipariş hacmi 31 kattan fazla büyüdü.
2.2 Mobike bile
Nisan 2016'da Mobike, Şangay'da ilk parti bisikletini piyasaya sürdü. Dört ay sonra Mobike Pekin'e girdi. Şık görünümü ve kullanışlı ve hızlı tasarımı, kullanıcılar tarafından hızla popülerlik ve ilgi kazanmıştır.
Mobike, sermaye piyasasında da çok sayıda ödül aldı ve yatırım kurumları akın etmeye devam etti. Kamuya açıklanan verilere göre, 2018 Ağustos ayından itibaren 4 ay içerisinde Mobike, İnovasyon Atölyesi, Hillhouse Capital, Tencent ve Meituan Wangxing'den yatırım almış olup, finansman tutarı 500 milyon olmalıdır. Dolar civarında.
O zamandan beri Mobike, 2017 yılında Foxconn, Temasek, Tencent ve Qualcomm liderliğinde birden fazla yatırım turu aldı. Bunların arasında, tek başına Tencent liderliğindeki E turu 600 milyon ABD Dolarından fazla para topladı.
Ocak 2017'de güçlü sermaye cirosu ile Mobike CEO'su Wang Xiaofeng, pazarı kâr amacı olmadan genişleteceğini açıkladı. O zamandan beri Mobike, yurtiçi birinci ve ikinci kademe şehirlere girmeye ve denizaşırı genişlemeye devam ederek art arda Singapur, Avrupa, Amerika Birleşik Devletleri ve diğer bölgelere girdi.
29 Haziran 2017'de Mobike, ücretsiz bir bisiklet etkinliği başlatarak 10 milyon aylık ücretsiz geçiş hakkı vereceğini ve kullanıcıların bunları aldıktan sonra 30 günlük ücretsiz bisiklet avantajlarından yararlanabileceğini duyurdu. Sürüş ve şehir sayısında sınırlama yok. . Daha sonra OFO, iki taraf arasında şiddetli rekabete yol açan serbest sürüş aktivitelerini de takip etti.
Sermaye tarafından güçlü bir şekilde yönlendirilen OFO ve Mobike, aktif kullanıcılar gibi verilerde başı çekiyor. Aurora Big Data'ya göre, ofo ve Mobike'nin MAU'su Aralık 2017'de 20 milyonu aştı. Ofo'nun Aralık ayında MAU'su 26.93 milyondu ve Mobike'nin MAU'su 23.782 milyondu.
2.3 Çılgın genişlemenin ardında gerçek olmayan iş modeli
Müşteri edinme maliyetleri dikkate alınmazsa, bir bisiklet paylaşım şirketinin iş modeli aşağıdaki şekilde gösterilir:
1. Bisikletlerin ilk yatırım maliyeti, paylaşımlı bisikletlerin ilk yatırım maliyeti nispeten yüksektir Büyük ölçekli seri üretim ile fiyat kademeli olarak düşecektir.
2. Bisiklet yaşam döngüsü: Paylaşılan bisikletlerin ilk tasarım hizmet ömrü 3-5 yıldır, ancak gerçek kullanımda genellikle çeşitli kötü amaçlarla zarar görürler.Gerçek yaşam döngüsü esas olarak kayba bağlıdır. Ne kadar kolay hasar görürse, bisiklet ömrü o kadar kısa olur.
3. Bisiklet geliri; paylaşılan bisikletlerin bisiklet geliri, bisiklet sıklığı ve tek fiyatın bir ürünüdür. Fiyata ek olarak, bisiklet frekansı da şehir, zemin koşulları ve bölgesel konum gibi birçok faktörden etkilenir.
4. İşletme maliyetleri: Paylaşılan bisikletler piyasaya sürüldükten sonra, pazarlama, bozuk araba onarımları, araç planlaması ve yasadışı toplama dahil olmak üzere daha yapılacak çok sayıda operasyonel iş vardır.
Yukarıdaki çerçeveye göre OFO'nun iş modeline baktığınızda şunları bulacaksınız:
1. Küçük sarı arabanın ilk yatırım maliyeti düşüktür. Basında çıkan tahminlere göre, küçük sarı arabanın maliyeti yaklaşık 300 yuan.
2. Bisiklet ömrü çok kısa. Küçük sarı araba, halka açık sürüş için ayrı olarak tasarlanmamıştır ve hasar oranı çok yüksektir. Basında çıkan haberlere göre, 2017 başında lansmanın aylık kayıp oranı% 10'a ulaştı. Bu oranda hesaplandığında, çıkan tüm bisikletler 10 ay sonra hasar görecektir ve ortalama hizmet ömrü sadece 5 aydır.
3. Binicilik geliri çok azdır. Küçük sarı arabanın başlangıç fiyatı 1 yuan / saat / saattir, ancak takip şarjı promosyon faaliyetleri çok güçlüdür ve ücretsiz bisiklet aylık geçişleri sürekli olarak başlatılmaktadır. Bu nedenle, gerçek geliri çok azdır.
4. Yüksek işletme maliyetleri. Küçük sarı arabanın kayıp oranı çok yüksek olduğu için bakım maliyeti de çok yüksektir. Buna ek olarak, yerel yönetimler bisiklet parkını düzenlemek, OFO'yu sevkıyat görevlilerini artırmaya zorlamak için politikalar yayınladı ve işletme giderleri çok arttı.
Bu nedenle, OFO'nun geliri işletme maliyetlerini hiçbir şekilde karşılayamaz. Şirketin sadece hematopoetik kapasitesi yok, aynı zamanda sürekli kan kaybı yaşıyor, hayatta kalmak ve büyümeyi sağlamak için yalnızca sürekli finansmana güvenebilir. Bununla birlikte, yüksek bisiklet hasarı oranı nedeniyle, çok sayıda bisiklet serbest bırakıldıktan sonra, yalnızca orijinal ölçeğini korumak, sürekli olarak büyük fonlar yatırımı gerektirir.
Sonuç olarak, OFO'nun 2017'deki çok sayıda devasa finansmanı hızla tükendi. Caixin raporlarına göre, 2017 sonu itibariyle, OFO'nun hesabına dağıtılabilecek fonlar sadece 350 milyon yuan idi.
Aksine, Mobike uzun bir bisiklet yaşam döngüsüne sahiptir, ancak şiddetli fiyat savaşı altında gelir, işletme maliyetlerini karşılamaktan uzaktır. Mobike'nin medya tarafından açıklanan Aralık 2017 işletme verilerine göre, o ayın geliri 110 milyon yuan, işletme maliyetleri 280 milyon yuan, artı diğer giderler ve toplam 680 milyon yuan kayıp. Ek olarak, Mobike kullanıcı mevduatı olan 6 milyar yuan'ı kötüye kullandı ve tedarikçilere 1 milyar yuan borcu vardı.
Özetlemek gerekirse, OFO ve Mobike'nin ilerlemelerinin arkasında ölümcül bir sorun var: iki şirketin iş modelleri çalışmıyor. 2017'nin sonunda, her iki şirket de ciddi kan kaybına uğradı ve kağıt üzerindeki nakit, şirketin önümüzdeki birkaç ay içindeki gelişimini desteklemek için yeterli değildi.
2.4 Harrow Bike: Farklılaştırma stratejisi + rafine operasyon
Paylaşılan bisiklet savaşında OFO ve Mobike önde gelen şirketler ve ayrıca çok sayıda bel şirketi var: Xiaolan Bisiklet, Cool Bisiklet, Harrow Bisikletler ve Yonganxing. Bunlar arasında Harrow Bicycles'ın rekabetçi stratejisi çok dikkate değerdir.
Harrow Bike geç kuruldu ve neredeyse giren son oyuncuydu . Eylül 2016'da kuruldu ve iki ay sonra Kasım ayında Ningbo'da ilk bisiklet grubu piyasaya sürüldü. Şu anda, OFO ve Mobike birkaç tur yoğun finansmanı tamamladı ve büyük ölçekli bir kentsel genişleme başlamak üzere.
Harrow'un elinde fazla nakit yoktu, bu yüzden iki karar verdi:
1. "Çevreyi çevreleyen kırsal şehirlerin" kalkınma stratejisi. Harrow'un mali gücü zayıf ve birinci kademe şehirlerdeki en iyi oyuncularla rekabet edemiyor, bu yüzden ikinci ve üçüncü kademe şehirlere genişlemeyi seçti. Bu şehirlerdeki rekabet şiddetli değil ve Harrow Bike tek bir şehirde ölçek etkisi oluşturabilir.
Ayrıca, ikinci ve üçüncü kademe şehirlerde kısa mesafeli yolculuklar için büyük bir pazar alanı var. Üçüncü kademe şehirlerde toplu taşıma çok azdır ve acilen iyileştirilmesi gerekmektedir. Birinci kademe şehirlerin nüfus yoğunluğu çok yüksek, ancak talep gelgitler ve sabah ve akşam daha çok bisikletçi var. Bununla birlikte, ikinci ve üçüncü kademe şehirlerdeki insanlar önemli ölçüde daha fazla seyahat ihtiyacına sahiptir ve daha sık bisiklet kullanır. Dolayısıyla aynı bisiklet maliyeti ve aynı bisiklet maliyeti daha verimli olacaktır. Operatörlerin ücretleri birinci kademe şehirlerdekinden daha düşük.
2. Rafine operasyon . Harrowun bisikletleri pazara girmekte gecikti ve mali gücü zayıf ve en iyi oyuncular gibi genişlemek için para harcamak imkansız. Yönetimi, rafine operasyonlara büyük önem veriyor. Daha az parayla daha fazlasını yapması ve sermaye kullanımının verimliliğini artırması gerekiyor. Bıçağa para harcayın.
Bu nedenle Harrow Bisikletleri şehirden seçildi, ürünler, tedarik zinciri, lansman stratejisi, operasyon hizmetleri ve diğer hususlar daha rafine operasyonlar oldu, böylece rakiplerinden daha yüksek verimlilik elde edildi.
Bu nedenle Harrow Bikes'in iş modeli OFO ve Mobike'den çok daha iyi:
1. Müşteri birim fiyatı daha yüksektir. İkinci ve üçüncü kademe şehirlerdeki rekabet şiddetli olmadığından, Harrow bisiklet sürmenin maliyeti en iyi oyunculardan daha yüksektir.
2. Düşük işletme giderleri. Medyadan verilen bilgilere göre Mobike'nin işletme maliyeti 1 yuan / gün / araba iken, Harrow Bike 0,3 yuan / gün / araba elde edebiliyor.
Harrow Bikes'ın işletim verilerinin çok daha iyi performans göstermesinin nedeni, farklılaştırılmış stratejisi ve iyileştirilmiş çalışmasıdır. 2017 baharında Ningbo, Xiamen ve Hangzhou da dahil olmak üzere 16 şehre 700.000 bisiklet dağıtmıştı. Şirket, Mart 2017 itibarıyla, şirketin sınırlı sermaye yatırımı ile elde edilen günlük sipariş hacminin 3 milyona ulaştığını açıkladı.
Bu yatırımcıları etkiledi ve şirketin B tur finansmanı tamamlamasına ve yüz milyonlarca dolarlık değerli fonlar elde etmesine izin verdi. O zamandan beri, şirket kentsel genişlemenin hızını da artırdı ve üçüncü ve dördüncü kademe şehirlerdeki rekabetin o kadar şiddetli olmadığını tespit ettiği için 2017'nin ikinci yarısında bilinçli olarak üçüncü ve dördüncü kademe şehirlere düşmeye başladı. Harrow Bicycles, Ağustos 2018'de 60 veya 70 şehirle özel tanıtım anlaşmaları imzaladı.
Ekim 2017'den sonra Harrow Bicycles, Yonganhang'ı başarıyla satın aldı ve Ant Financial'dan 350 milyon USD ve Fosun Group'tan 1 milyar RMB aldı. Şu anda, OFO ve Mobike zaten fon sıkıntısı içindeler.
Ant Financial Haro'ya yatırım yaptıktan sonra Haro Bikes, 13 Mart 2018'de depozitosuz bir strateji başlattı: 650 puandan fazla Susam Kredisi olan kullanıcılar, ülke genelinde herhangi bir şehirde para yatırmadan binebilir. Ek olarak, kullanıcılar doğrudan Alipay'in ikincil penceresini tarayabilir ve bu pencereyi kullanabilirler, bu da kullanım engelini büyük ölçüde azaltır. 650 puanın altında kredi puanına sahip kullanıcılar için Zhima, aylık kartlar gibi başka ücretsiz yöntemler de sağlıyor.
Basında çıkan haberlere göre 2018 Mayıs ayı itibarıyla Harrow bisikletlerin günlük sipariş hacmi OFO ve Mobike toplamını aştı. Harrow Bicycles bir buçuk yıl sonra karşı saldırıya geçti ve ortak bisiklet endüstrisinde bir numara oldu. Mobike, Meituan tarafından Nisan 2018'de 2,7 milyar dolara satın alındı ve OFO sonunda iflas etti.
2018'in başından beri, Didi önce küçük mavi arabaya ev sahipliği yaptı ve ardından kendi Qingju bisikletini piyasaya sürdü. Güçlü finansal gücü ve akışı ile Didi, ortak bisiklet endüstrisinde de önemli bir oyuncu haline geldi.
3. Paylaşılan bisiklet endüstrisinden aydınlanma
Bisiklet paylaşım endüstrisi, sadece iki yıl içinde endüstrinin yükselişini, patlamasını, çılgınlığını ve değişimini yaşadı ve sonunda Meituan, Didi ve Haro Bicycle'ın üç önde gelen şirketinin rekabet modelini oluşturdu.
Bu süreçte, eski en iyi oyuncular OFO ve Mobike sonunda düştü ya da satın alındı, ancak Harrow Bikes karşı saldırıya geçti ve hayatta kalan tek yeni oyuncu oldu. Bu süreçte gerçekten birçok ders var.
3.1 Yanlış genişletme modu, başarısızlığın ana nedenidir
OFO ve Mobike'nin genişleme sürecinde, büyük miktarda sermaye harcaması gerektiren çok sayıda bisikletin yerleştirilmesi gerekiyor. Bisikletlerin piyasaya sürülmesinden sonra, agresif fiyatlandırma stratejisi altında, gelir çok azdır ve işletme maliyetlerini hiç karşılayamaz.
Sonuç olarak, 2017'deki hızlı genişleme sırasında, sürekli bir kan kaybı durumundalar ve hayatta kalmak ve büyümeyi sağlamak için yalnızca sürekli finansmana güvenebilirler. Bununla birlikte, yüksek bisiklet hasarı oranı nedeniyle, çok sayıda bisiklet kaldırıldıktan sonra, sadece orijinal ölçeğini korumak, sürekli olarak büyük fonlar yatırımı gerektirir.
Bu nedenle, başarısızlıkları, esas olarak, kendi iş modelleri doğru olmadığı zaman kör bir büyüme arayışlarından kaynaklanmaktadır. Çok büyük miktarda finansman olmasına rağmen, para yakma hızına hala ayak uyduramadılar ve sonunda fonlar başarısız oldu.
3.2 Paylaşılan bisikletlerin iş modeli geçersiz olmayabilir
Tabii ki, OFO ve Mobike'nin başarısızlığı, bisiklet paylaşım modelinin başarısızlığı anlamına gelmez. sebebi:
1. Paylaşılan bisiklet, kullanıcıların kısa mesafeli seyahat sıkıntılarını çözer ve gerçek pazar talebine sahiptir.
2. Bisiklet paylaşan oyuncuların tüm iş modelleri başarısız olmaz. Harrow Bike'ın kamuoyuna yaptığı açıklamaya göre 100 şehirde karlılık elde etti. Sektördeki rekabet yavaş yavaş yavaşladıkça, çeşitli bisiklet paylaşım şirketleri art arda fiyatları yükseltti ve kâr modelleri büyük ölçüde iyileştirildi.
Paylaşımlı bisikletlerin gelişim geçmişi, diğer endüstriler için de büyük bir referans değerine sahiptir. Luckin Kahve sahtekarlığı olayının ortaya çıkmasından sonra, piyasa bir soru hakkında tartışmaya başladı: Luckin Coffee'nin araştırdığı iş modelinde bir sorun var mı? Yoksa Luckin Coffee'nin kendi genişleme modelinde bir sorun mu var?
Ruixing Coffee'nin kazasının en önemli sebebinin genişleme modeliyle ilgili bir sorun olduğuna her zaman inandık. 23 Aralık 2019 tarihli raporda, "Onlar da para kaybediyor ve genişliyor. Ruixing Coffee ile Pinduoduo arasındaki fark nedir? "Luckin Coffee'nin yanlışlığının, kendisine uygun olmayan yıldırım genişleme modelini seçmesi olduğu ve iş modelinin kendisinin çalışmaması gerektiği belirtiliyor.
Ortak bisiklet endüstrisinin geçmişinden, OFO ve Mobike'nin başarısızlıklarının ana sebebinin, paylaşılan bisiklet iş modelinin başarısızlığından çok yanlış genişleme modeli olduğu görülmektedir. Bu durum Luckin Coffee'ye çok benziyor. Luckin Coffee istikrarlı bir şekilde genişleyebilir, operasyonları iyileştirebilir ve yinelemeye devam edebilirse, bunu yapmak mümkündür.
3.3 Farklılaştırılmış rekabet stratejisi çok etkilidir
OFO ve Harrow Cycling para için çılgınca rekabet ettiğinde Harrow Cycling, şiddetli rekabetin birinci kademe şehirlerinden kaçınmak için farklılaştırılmış bir strateji seçti, ancak genişlemek için ikinci, üçüncü ve dördüncü kademe şehirlere gitti ve çok iyi sonuçlar elde etti.
Bu "çevreleyen kırsal şehirler" geliştirme stratejisinin Çin pazarında etkili olduğu defalarca kanıtlanmıştır. Tencent, Meituan, Kuaishou ve Pinduoduo, bu stratejiyi rekabet avantajı elde etmek için kullandı.
Özellikle Pinduoduo, Çin'in alt kademe şehirlerindeki pazar boşluğundan yararlandı ve WeChat sosyal trafiğini kullanarak hızlı bir şekilde çok sayıda kullanıcı kazandı ve şimdi kullanıcılar açısından en büyük ikinci e-ticaret platformu haline geldi. Pinduoduo'nun farklılaştırılmış geliştirme stratejisi konusunda her zaman iyimser olduk. Daha önce pek çok rapor vardı, görüntülemeye hoş geldiniz.
3.4 İş sağduyusuna dönüş
Bir başlangıç şirketi önce kendi iş modelini çalıştırmalı, ardından ölçeği büyütmelidir. Bu en temel iş prensibidir, ancak sermayenin olgunlaştığı dönemde, birçok şirket genellikle iş modeli çalışmadan çılgınca genişlemeye başlar. Bu davranış belirli bir aşamaya geldikten sonra, şu anda gördüğümüz durum budur: OFO, birkaç tur büyük finansmandan geçmesine rağmen, yine de sermaye tüketim oranına ayak uyduramıyor ve nihayet sermaye kırılamıyor.
Luckin Coffee de aynı hatayı yaptı, iş modeli tamamen çalışmaz hale geldiğinde çılgınca genişledi. Ülke genelinde 4.500'den fazla mağaza açmak iki yıldan kısa sürdü ve 20 yılda Çin'de açılan Starbucks mağazalarının toplam sayısını geçti.
Bununla birlikte, bu çılgın mağaza açma sürecinde Luckin Coffee'nin nakit akışı olumsuz olmaya devam etti ve bu da çok fazla finansal baskı yarattı. Luckin Coffee'nin elinde bol miktarda nakit olmasına rağmen, yine de fon toplamak için çok motive. Bunun, mali dolandırıcılığa neden olma üzerinde önemli bir etkisi oldu.
...
(Raporun görüşleri orijinal yazara aittir ve sadece referans içindir. Raporun kaynağı: Dongxing Securities)
Raporu almak için, lütfen Future Think Tank www.vzkoo.com'da oturum açın.
Şimdi giriş yapmak için lütfen tıklayın: "bağlantı"
