2020 Çin Yarı İletken Atılım Savaşı: Sektörde Rekabet Ortamı Hakkında Derinlemesine Araştırma ve Rehberlik (Bölüm 1)
110 sayfalık PPT raporunun tamamını almak için lütfen Future Think Tank www.vzkoo.com adresini ziyaret edin.
Orta ve uzun vadede, Çin-ABD "ayrışması" meydana gelirse, Çin, yurtiçi talebin çoğunu karşılayabilecek rekabetçi bir yerli yarı iletken endüstrisini başarıyla geliştirebilir.
Ünlü Amerikan danışmanlık firması Boston Consulting Group, 9 Mart 2020'de "Çin ile Ticaretin Sınırlandırılması ABD Yarı İletken Liderliğini Nasıl Sınırlandırabilir" (Çin ile Ticaretin Sınırlandırılması ABD Yarı İletken Liderliğini Nasıl Sonlandırabilir) başlıklı bir araştırma raporu yayınladı. Rapor, Çin ile ticareti kısıtlamanın veya hatta yarı iletken alanında doğrudan "ayrıştırmanın" ABD yarı iletken endüstrisine kalıcı olarak zarar vereceğine ve nihayetinde küresel rekabet avantajının ve lider konumunun kaybına yol açacağına ve bunun da Amerika Birleşik Devletleri üzerinde önemli bir olumsuz etkisi olacağına işaret etti. Kısa vadede bir kaybet-kaybet durumuna neden olacak, ancak uzun vadede Amerika Birleşik Devletleri'nde tek bir kaybeden durumu olacak. .
Çünkü Amerika Birleşik Devletleri daha sert kısıtlayıcı önlemler alırsa, Çinin ileri teknoloji şirketleri bekleyip ölmeyecekler. Geri çekilmenin bir yolu olmadığında, yalnızca bağımsız kalkınma yoluna girmek zorunda kalacaklar. Bu yol bir gecede tamamlanmayacak olsa da, Çin diğer endüstrilerden çoktan yararlandı. İmkansız mümkün hale gelir, yarı iletken endüstrisi neden bir istisnadır? Boston Corporation, Amerikalıların Trump yönetiminin aşırı politikalarının sadece rakibi yenilgiye uğratmakla kalmayıp aynı zamanda uzun vadede ABD'nin uzun vadeli çıkarlarına da zarar vereceğine dair endişelerini çok ciddi bir şekilde dile getirdi.
Bu rapor dört bölüme ve 110 sayfaya bölünmüş olup, yer kısıtlaması nedeniyle ilk yarısını okuyucularla paylaşacağım.
Bölüm 1: 2020'de Yarı İletken Endüstrisinin Piyasa Tahmini
Üst düzey cep telefonu endüstrisi zincirinin kar düğümleri hala yabancı üreticiler tarafından tutuluyor ve "çekirdek ve ekran eksikliği" Çin'in yarı iletken endüstrisinde hala bir sorun.
Çin'in yarı iletken endüstrisinin pazar ölçeği bir trilyonu aşıyor ve yarı iletken endüstrisi ulusal bir stratejik gelişen endüstri haline geldi. Çin Yarı iletken ürünlerin 2 / 3'ünün yurt dışından ithal edilmesi gerekiyor , Üst düzey sektör neredeyse tamamen ithalata bağımlı. Yarı iletkenler, yıllık ithalatı 300 milyar ABD dolarını aşan ve 200 milyar ABD dolarını aşan açıkla Çin'in en büyük ithalat kategorisidir. ZTE ve Huawei, art arda Amerika Birleşik Devletleri tarafından yaptırıma tabi tutuldu ve ZTE bir keresinde yarı iletken ürünlerin kesintisi nedeniyle faaliyetlerini durdurdu. Şu anda, Çin yüksek teknoloji işletmeleri, Birleşik Devletler tarafından "sıkışıp kalma" riski yüksek bir aşamadalar.
Çip üretim süreci, biri tasarım, diğeri üretim olmak üzere iki bağlantı içerir. Çip tasarımını aşmak nispeten kolaydır, Çin'deki yonga tasarım bağlantısında, Huawei HiSilicon gibi tanınmış Çinli teknoloji şirketlerinin tümü 7nm işlemli yongalar geliştirdi. Çip üretimi bir uçurumdur ve başkaları tarafından kontrol edilir. Çip üretim bağlantısı hala Çinli firmaların en büyük eksikliği ve sonuçta yonga üretmek için kullanılan litografi makinesi büyük bir sorun.
Yarı iletken üretimi alanında, "sıkışmış boyun" dan acilen kurtulmamız gerekiyor
2019'da küresel yarı iletken satışları 409,8 milyar ABD dolarıydı ve 1999'da 149,4 milyar ABD dolarıydı. Son 20 yıldaki küresel yarı iletken satışlarının bileşik büyüme oranı% 5,2 oldu. Küresel yarı iletken büyüme hızı yavaşladı ve GSYİH ile uyumlu hale geldi.
Geçtiğimiz 20 yıl, 15 yıl, 10 yıl, 9 yıl, 5 yıl ve 3 yılda küresel yarı iletken satışlarının YBBO sırasıyla% 5,1,% 4,4,% 6,1,% 3,6,% 4 ve% -0,3'tür. Aralık ne kadar kısaysa, bileşik Büyüme oranı ne kadar düşükse, küresel yarı iletken pazarının büyüme hızı o kadar yavaş.
Çin'in yarı iletken endüstrisine geri dönelim, Çin'in yarı iletken endüstrisinin büyüme oranı dünyanınkini aşıyor. Küresel yarı iletken büyüme hızı yavaşlamış olsa da, Çin'in yarı iletken endüstrisi hala hızla gelişiyor. 2019'un ilk üç çeyreğinde küresel yarı iletken satışlarının yıllık büyüme oranı negatifken, Çin pazarı aynı dönemde pozitifti. Bu nedenle, küresel yarı iletken endüstrisinin beklentisinin Çin'de olduğu söylenebilir, bu yüzden Çin yenilmez - Çin'in kendisi tek bir büyük pazar!
Yarı iletken üretici modeli, sadece imalatsız tasarım ile Fabless modeline ve tasarım ve imalat ile IDM'ye bölünmüştür. Fabless, IDM ve sistem satıcılarının tümü dökümhane müşterileridir.
2020'de Çin'in yarı iletken dökümhane pazarının 12 milyar ABD doları ile yıllık yaklaşık% 15 büyümesi bekleniyor.
2019 yılında, küresel Fabless yarı iletken dökümhanesi talebi yıllık% 13,5 artışla 126 milyar ABD doları olarak gerçekleşti ve bunun Çin pazarındaki talebi yıllık% 21,7 artışla 28 milyar ABD doları oldu.
Bölüm 2: Yarı iletken endüstrisinin yerelleştirme durumu
2019'da entegre devrelerin ulusal ithalatı 305,5 milyar ABD doları iken, Çin'in entegre devre tasarım endüstrisinin 2018'deki geliri sadece 251,9 milyar yuan (ihracat dahil) oldu. 2018 yılında 26 entegre devre şirketinin toplam yurt dışı cirosu% 40,4 olarak gerçekleşti. Tüm Çinli IC tasarım şirketlerinin ihracat oranının% 30, yurt içi satışlarının ise% 70 olduğunu varsayıyoruz. Yukarıdaki ihracat oranına göre, Çin'in 2018 yılında entegre devre ithalatı 312,1 milyar dolar ile yurt içi kendi kendine yeterliliğin 12,3 katı oldu. Bu nedenle, yerli çip tasarım şirketlerinin arzının büyük ithalat talebinin yerini alabileceği sonucuna varabiliriz. Yerli çip tasarım firmaları pazarında 10 kattan fazla alan var .
Yerli çekirdek çiplerin kendi kendine yeterlilik oranı çok düşük, hatta sıfır
Çip talebi açısından Asya-Pasifik bölgesi, pazar talebinin% 60'ını oluşturuyor.İlk olarak, Japonya, Güney Kore, Çin ve Tayvan'da birçok IC alt sanayi ve küresel fabrikalar var; ikincisi, Asya Pasifik bölgesi büyük bir nüfusa ve elektronik ekipman için yüksek talebe sahip.
Küresel yarı iletken satış pazarında, Çin pazarının oranı kademeli olarak arttı ve 2018 itibariyle Çin pazarı, küresel yarı iletken satışlarının% 33,8'ini oluşturdu. Çin pazarının oranı kademeli olarak arttıkça, Çinli yerel tasarım şirketlerinin pazar alanı daha da genişleyecek.
Yarı iletken üretim malzemelerinin yerelleştirme durumu
Yarı iletken üretim malzemeleri, yarı iletken endüstrisinin gelişiminin temel taşıdır. Yarı iletken üretim malzemeleri, silikon gofretler, fotorezistler, foto maskeler, püskürtme hedefleri, CMP malzemeleri, elektronik özel gazlar, ıslak kimyasallar, kuvars ve diğer ince moleküler alanlar dahil olmak üzere yarı iletken üretim sürecinde gerekli malzemelerdir.
Yarı iletken işleme üç bağlantıya bölünmüştür: yonga tasarımı, yonga üretimi ve paketleme ve test.Yarı iletken yonga üretim işlemi sırasında, tüm işlemler silikon yonga tabakası üzerinde gerçekleştirilir.Özel işlemler, ön silikon yonga plakası hazırlama, ince film oksidasyon / biriktirme, kimyasal mekanik parlatma, Fotolitografi, dağlama veya iyon implantasyonu, fotorezist çıkarma ve diğer adımlar, yukarıdaki adımlar bir döngü oluşturur. Genel olarak, yarı iletken üretimi, işlemi tamamlamak ve bir sonraki paketleme ve test aşamasına girmek için on ila düzinelerce döngüye ihtiyaç duyar.
2018 yılında, küresel yarı iletken malzeme pazarı 32,23 milyar ABD doları olup, bunun pazarları silikon gofretler, foto maskeler, fotorezistler ve fotorezist yardımcı malzemeler, ıslak kimyasallar, elektronik özel gazlar, püskürtme hedefleri ve CMP cilalama malzemeleri için 121,2'dir. 40,4, 39,6, 16,1, 42,7, 8, 2,17 milyar ABD doları, silikonlu gofret pazarı en büyük pazar payına sahiptir.
PwC danışmanlık verilerine göre, 2019'dan 2022'ye kadar, iletişim ve veri işleme yarı iletken aşağı akış uygulama pazarında hala önemli bir konuma sahip olacak. 2022 yılına kadar iki pazarın toplamda 365 milyar dolar olacağı ve toplam alt pazarın% 63,5'ini oluşturacağı tahmin ediliyor. Büyüme oranı açısından, otomotiv ve endüstriyel uygulama yarı iletken pazarları, 2018-2022 döneminde sırasıyla% 12,14 ve% 10,67 YBBO ile en hızlı büyümeye sahiptir.Aynı zamanda, ikisinin pazar hacminin mutlak değeri de tüm segmentli uygulamalar arasında en yüksek olanıdır. 2018-2022 olması beklenmektedir. Otomotiv ve endüstriyel uygulamalar için yarı iletken pazarı sırasıyla 25 milyar ve 27 milyar ABD doları ile ağır olacak.
2016'daki yeni yarı iletken döngüsünden bu yana, küresel yarı iletken pazarı, esas olarak iletişim ve veri işleme pazarları tarafından yönlendirilerek büyümeye devam etti. 2018'de küresel yarı iletken pazarı, yıllık% 13 büyüme oranıyla 466,4 milyar ABD Dolarına ulaştı.
Üç olumlu faktör yankılanıyor ve Çin'in yarı iletken imalat malzemeleri endüstrisi hızlı bir gelişme sağlayacak
Son yıllarda, yarı iletken silikon yonga plakası üretim kapasitesinin Çin'e sürekli aktarılmasından yararlanarak, Çin'in yarı iletken imalat malzemeleri endüstrisi hızlı bir yükseliş eğilimine girdi. Yarı iletken imalat malzemeleri endüstrisinin hızlı gelişimini teşvik etmek için üç elverişli faktör vardır: çeşitli bölgelerde yarı iletken silikon levhaların planlanan üretim kapasitesi birbiri ardına üretime sokulmuştur ve yarı iletken üretim malzemelerine olan talep hızla artmaya devam etmektedir; yerli yarı iletken imalat malzemesi endüstrisi düşük bir yerelleştirme oranına ve büyük bir yerel ikame alanına sahiptir; güçlü politika sonu Büyük fonlar, 02 özel projeler vb. Dahil olmak üzere yarı iletkenle ilgili materyallerin geliştirilmesini destekleyin.
2020'den 2025'e kadar, aşağı akım otomotiv elektronik yarı iletkenlerine, endüstriyel yarı iletkenlere ve bu 5G değiştirme dalgasının yönlendirdiği iletişim alanındaki yarı iletken uygulama pazarına yönelik talebin artmasından yararlanarak Çin'in terminal yarı iletken pazarının hızlı büyüme trendine devam etmesi bekleniyor.
Dört ana akım çip mimarisi
X86, bir mikroişlemci tarafından yürütülen ve genel amaçlı bir intel bilgisayar serisinin standart sayı kısaltmasını ifade eden bir bilgisayar dili talimat kümesidir.
ARM mimarisi, birçok gömülü sistem tasarımında yaygın olarak kullanılan, 32 bitlik bir azaltılmış komut seti işlemci mimarisidir. ARM işlemciler, enerji tasarrufu özellikleri nedeniyle, düşük güç tüketimi ana tasarım hedefi doğrultusunda mobil iletişim için çok uygundur.
RiSC-V mimarisi, azaltılmış komut seti hesaplama (RISC) ilkesine dayanan bir açık komut seti mimarisidir (ISA). RISC-V komut seti tamamen açık kaynaklıdır, tasarımı basittir, Unix sistemlerine aktarımı kolaydır, modüler tasarım, eksiksiz alet zinciri ve Birçok çip şirketi tarafından çok sayıda açık kaynak uygulaması ve teyp durumu kabul edilmiştir.
MIPS mimarisi, yüksek seviyeli dillerin optimize edilmiş yürütülmesini destekleyen bir azaltılmış komut seti (RISC) kullanan bir işlemci mimarisidir. Aritmetik ve mantıksal işlemleri, derleyicinin karmaşık ifadeleri optimize etmesine olanak tanıyan üç işlenen biçimini alır.
Dökümhanelerin ortaya çıkışı, yarı iletken tasarım şirketlerinin gelişimini desteklemektedir
Dünyanın en büyük on yarı iletken şirketinin evrimi
1990'larda, küresel yarı iletken şirketlerinin çoğu Japon şirketleri, ilk on şirketin% 50'si ve tüm IDM şirketiydi; 2016'da Qualcomm ve Broadcom gibi tasarım şirketleri ilk on yarı iletken şirket arasında yer aldı ve gofretler Dökümhane + tasarım şirketinin geliştirme modeli, dijital mantık entegre devreler alanında büyük başarı elde etti; tasarım şirketlerinin 2016'daki büyük başarısı bağlamında, ilk on yarı iletken şirketten 7'si IDM şirketidir ve ilk onda yer almaktadır. Büyük gelirin% 80'i.
Çin'in yarı iletken endüstrisinin pazar yapısı, bunların arasında tasarım ve üretimden elde edilen gelirin oranının önemli ölçüde arttığı önemli değişiklikler geçirdi.
Çinli yarı iletken şirketlerinin başarı oranı ve doğum oranı (örnek olarak tasarım endüstrisini alın)
Proses düğümlerinin küçülmesi ve proses doğruluğunun iyileştirilmesiyle birlikte, entegre devre tasarım ürünlerinin tasarım maliyeti hızla artmıştır. 10 nm'lik tasarım maliyeti 28 nm'nin yaklaşık 4,5 katıdır ve ürün satışlarının ölçeğine ilişkin gereksinimler de artmaktadır (satış ölçeği tasarım maliyetini aşmalıdır Aynı zamanda, geliştirme riski de artmıştır; 28nm uzun yaşam döngüsü teknolojisi düğümüne bağlı olarak, mantık entegre devre tasarımı girişiminin ölçeği en az 630 milyon ABD doları (4,32 milyar yuan'ın üzerinde) olmalıdır ki bu, 2017 Çin tasarımına eşdeğerdir. Altıncı en büyük işletme.
Çin'in yarı iletken üretiminin yerelleştirme durumu
Genel olarak, yarı iletken endüstrisini şu şekilde ikiye ayırıyoruz: tasarım-imalat-paketleme ve test, tasarım ve imalat için EDA ve imalat, paketleme ve test ekipmanları. Yarı iletken üretimi şu anda anakara Çin'deki yarı iletkenlerin geliştirilmesinde en büyük darboğazdır.Çin'de bilgisayar CPU'ları ve cep telefonu SOC / ana bantları gibi üst düzey yongalar değiştirilmiştir. Uluslararası devlerle performans açısından bir boşluk olmasına rağmen, en azından kullanılabilirler. Yarı iletken üretimi, "0 ~ 1" atılım sürecindedir.Yurtdışı yarı iletken dökümhaneleri, Çin ana karasındaki tasarım şirketleri için OEM sağlamazsa, Çin'in yarı iletken endüstrisi ciddi şekilde etkilenecektir.
Beş büyük silikon gofret fabrikası pazarı tekelleştiriyor
Küresel yarı iletken gofret pazarı esas olarak, yüksek endüstri konsantrasyonu ve yüksek teknik engellere sahip birkaç büyük şirkette yoğunlaşmıştır. 2018'deki en büyük beş silikon gofret üreticisinin toplam pazar payı% 95'tir. Sektördeki ilk beş şirketin pazar payları şunlardır: Japonya Shin-Etsu Chemicalın pazar payı% 28, Japonyanın SUMCOnun pazar payı% 25, Almanyanın Siltronicin pazar payı% 14 ve Tayvanın Global Crystal Yuvarlak pazar payı% 14, Güney Korenin SK Siltron pazar payı% 11 ve Fransız Soiteci% 4'tür.
Küresel dökümhane TSMC tarafından tekelleştirilmiştir
TSMC, küresel pazar payının% 50'sinden fazlasını tekeline alıyor ve Çin'in ana kara dökümhane lideri SMIC,% 4,4'lük pazar payı ile beşinci sırada yer alıyor.
3. Bölüm: Amerika Birleşik Devletleri'nde "sıkışmış boyun" ile nasıl başa çıkılır?
Yarı İletken İmalatında Beş Zorluk
Çiplerin artan entegrasyonuyla, ileri düzey yarı iletken üretimi kademeli olarak artmıştır. Yarı iletken endüstrisi, makine, kimya endüstrisi, yazılım, malzemeler vb. Gibi gittikçe daha fazla alanı içerir. Birçok alt sistemi entegre eden büyük ölçekli bir sistemdir.
Aynı zamanda, pek çok endüstriyi içeren yarı iletken endüstrisi de ekonomik kalkınmayı destekler. Bunun nedeni, yarı iletken ürünlerin performansının kademeli olarak artarken maliyetlerin ve fiyatların düşmesidir. Yüksek performans ve düşük maliyet için pazar talebini karşılamak için.
Yarı iletken üretimi şu anda Çin anakarasındaki yarı iletkenlerin geliştirilmesindeki en büyük darboğazdır.
Yarı iletken endüstrisi birçok yönü içerir ve tüm bağlantıları kısa sürede yerelleştirmek imkansızdır.Yerelleştirmenin ilk adımı, önce "sıkışmış boyun" dan kurtulmak, sonra da çok yönlü yerelleştirmedir. Çin'in yarı iletken üretimi "0 ~ 1" aşamasında, Yarı iletken üretimi, "0 ~ 1" atılım sürecindedir.Yurtdışı yarı iletken dökümhaneleri, Çin ana karasındaki tasarım şirketleri için OEM sağlamazsa, Çin'in yarı iletken endüstrisi ciddi şekilde etkilenecektir. Üretim kabiliyetleri olmadan ürünler oluşturulamaz, Çin anakarasındaki bir çip tasarım şirketi uluslararası ile karşılaştırılabilir bir çip tasarlasa da üretim kapasitesine sahip olmasa bile, tasarlanan çip sadece bir "veri yığınıdır" ve bir ürün oluşturamaz.
Yarı iletken üretiminin gelişmiş doğası, sürecin inceliğine yansır: "X" nm, X ne kadar küçükse, süreç o kadar gelişmiş
Yarı iletkenlerin yerelleştirilmesi uzun süren bir savaş
Yarıiletkenler uzun süre başkalarının kontrolü altında olmayacak ve elbette hızlı bir şekilde yerelleştirilmeyecekler. "Hızlı zafer teorisi" ve "ölüm teorisi" doğru değil. Uzun süren bir savaş. Birkaç nedeni var:
Birincisi, küresel yarı iletkenlerin büyüme hızı yavaşlarken, Çinli yarı iletkenler hala yüksek büyüme yaşıyor.
İkincisi, Çin pazarındaki talep büyük ve yerel ikame için hala 10 kattan fazla alan var.
Üçüncüsü, üretim süreci çok geride kaldı, 7nm, 5nm ve 3nm uzun vadeli Ar-Ge yatırımı gerektiriyor.
Dördüncüsü, üst düzey yonga tasarım yetenekleri, mimari, EDA yazılımı vb. Kısa ve orta vadede yine de kısıtlanacaktır.
Boston Consulting Group: Çin ile ticareti kısıtlamak, yarı iletken endüstrisindeki ABD liderliğini sona erdirecek
Amerika erdemli bir inovasyon döngüsünü kaybedecek
Çin ile yarı iletken ticaretini kısıtlamak, ABD yarı iletken endüstrisine kalıcı olarak zarar verecektir
Boston Consulting Group'un raporunda, iki durumda değerlendirmeler verilmiştir: İlk varsayım, "ABD'nin Çin'e yönelik mevcut ihracat kısıtlamalarını ve teknoloji kontrollerini sürdürdüğü" ve ikinci varsayım, "ikili teknoloji ticaretini tamamen sonlandıracağı, Teknolojinin Çin'den ayrılması ".
Çin'e yönelik mevcut ihracat kısıtlamalarını sürdürmek veya teknoloji sektörünü Çin'den tamamen "ayırmak" olsun, önümüzdeki birkaç yıl içinde ABD yarı iletken şirketlerinin küresel pazar payında ve gelirinde önemli bir düşüşe yol açacaktır. Kurumsal gelirdeki önemli azalma, kaçınılmaz olarak inovasyon ve araştırma ve geliştirmeye yetersiz yatırıma yol açacak ve ABD yarı iletken endüstrisinde 15.000 ila 40.000 yüksek teknoloji yeteneğinin kaybına neden olacaktır.
Kısa vadeli Koreli şirketler, Çin'in yarı iletken endüstrisinin uzun vadeli yükselişinden yararlanıyor
Çin'in yarı iletken endüstrisinin mevcut durumu dikkate alındığında, siparişlerin çoğu kısa vadede üçüncü ülkelere akıyor. Ve Çinli yarı iletken şirketleri de, iç talebin% 40'ını (Çin'deki mevcut yerli üretim kapasitesinin neredeyse 3 katı) karşılamak için aktif olarak gelişecek. Boston Consulting Group'un hesaplama modeli, Güney Kore'nin bellek, ekran, görüntü işleme ve mobil işlemciler gibi önemli ürünlerdeki güçlü yetenekleri nedeniyle, Güney Kore'nin geçici olarak Amerika Birleşik Devletleri'nin yerini alabileceğini ve küresel yarı iletken endüstrisinde lider olabileceğini göstermektedir.
Orta ve uzun vadede, Çin-ABD "ayrışması" meydana gelirse, Çin, yurtiçi talebin çoğunu karşılayabilecek rekabetçi bir yerli yarı iletken endüstrisini başarıyla geliştirebilir. Ancak bu, zaman ve büyük ölçekli yatırım gerektirir. Güneş panelleri, sıvı kristal ekranlar ve akıllı telefonlar gibi teknoloji ürünlerinde Çin'in yetişmesi yalnızca 5 ila 7 yıl sürdü. Bununla birlikte, yarı iletken endüstrisindeki birçok teknik engel düşünüldüğünde, biraz daha uzun sürebilir. Örneğin, Güney Kore ve Tayvan'ın bellek ve gofret üretiminde küresel lider olmaları 10 ila 20 yıl sürdü.
Çin, Amerikan teknolojisine dayalı CPU'ları, GPU'ları ve FPGA'ları değiştirmek için yüksek performanslı işlemciler ithal etmek zorunda kalsa bile, zamanla, Çinli yarı iletken şirketleri eninde sonunda neredeyse tüm diğer yerli yarı iletken ürünlere olan talebi karşılayabilir. Bunu yapmak Çin'in kendi kendine yeterlilik oranını% 85'e çıkaracaktır. Bu durumda, Çin'in yarı iletken endüstrisinin küresel payı% 3'ten% 30'un üzerine çıkacak ve endüstri lideri ABD'nin yerini alacak.
...
Bu raporun ilk bölümü sizlerle burada paylaşılacak, bir sonraki bölümü ise yakında okuyucularla paylaşılacaktır.
Raporun tamamı için, lütfen gelecekteki düşünce kuruluşu www.vzkoo.com'da oturum açın, "Semiconductor Breakthrough" u arayın ve indirin.
Şimdi giriş yapmak için lütfen tıklayın: "bağlantı"
