Elektronik paketleme teknolojisi hakkında özel rapor: minyatürleştirme ve sistemleştirme eğilimleri, SiP uygulamalarının genişlemesini teşvik eder
Raporu almak için, lütfen Future Think Tank www.vzkoo.com'da oturum açın.
1. Gelişmiş paketleme teknolojisi gelişmeye devam ediyor ve SiP pazarı geniş bir alana sahip
(1) Gelişmiş paketleme, entegre devre (IC) paketlemesinin gelişme eğilimidir
Elektronik donanımın türü, performansı ve ölçeği gelişmeye devam ederken, terminal elektronik ürünleri çok işlevli, zeka ve minyatürleştirme yönünde gelişmektedir. Gelecekte, entegre devre teknolojisinin gelişimi, devre performansını iyileştirmeye ve güç tüketimini azaltmaya devam etmek için transistörlerin karakteristik boyutunu azaltmak için yalnızca Moore Yasasını takip etmekle kalmayacak, aynı zamanda çeşitli kategorilerde gelişecek ve Moore Yasasını aşarak, pazarın farklı ihtiyaçlarını karşılayan pragmatik bir yöne kademeli olarak geçecektir. Geleneksel paketleme teknolojisi yavaş yavaş pazar talebini karşılayamadı ve gelişmiş paketleme teknolojisi, işlevleri artırabilen, ürün değerini artırabilen ve maliyetleri düşürüp verimliliği artırabilen benzeri görülmemiş bir ilgi gördü.
Entegre devre paketleme teknolojisinin gelişimi dört aşamaya ayrılabilir: orijinal krikolar dönemi, yüzey montajı dönemi, alan dizili paketleme dönemi ve yüksek yoğunluklu paket içi sistem dönemi. Şu anda, küresel yarı iletken ambalajın ana akımı, olgunluğun üçüncü aşamasındadır.FC, QFN, BGA ve WLCSP gibi büyük paketleme teknolojileri seri üretilmektedir ve bazı ürünler dördüncü aşamaya doğru gelişmeye başlamıştır. SiP ve 3D, gelecekteki ambalajlama için önemli geliştirme eğilimleridir.
Küresel gelişmiş ambalaj pazarının ölçeği, Flip-çip teknolojisinin büyük bir pazar payına sahip olmasıyla yıldan yıla büyüme eğilimini sürdürmektedir. Yole'nin istatistiklerine göre, 2024 yılına kadar yaklaşık 44 milyar ABD Doları'na ulaşarak% 8 bileşik yıllık büyüme oranında büyüyecek.
Çin'in gelişmiş ambalaj pazarının oranı artmaya devam ediyor ve hala büyüme için yer var. DRAMeXchange istatistiklerine göre, Çin'in 2018'deki gelişmiş ambalaj geliri yaklaşık 52,6 milyar yuan idi ve Çin'in toplam IC paketleme ve test gelirinin yalnızca% 25'ini oluşturarak küresel% 41'in altında. 2018'de, Çin'in önde gelen dört paketleme ve test şirketi olan Changjiang Electronics Technology, Tongfu Microelectronics, Huatian Technology ve Jingjing'in gelişmiş ambalaj çıktı değeri, Çin'in toplam gelişmiş ambalaj çıktı değerinin yaklaşık% 21'ini oluşturan yaklaşık 11,05 milyar yuan idi. Yole istatistiklerine göre, gelecekte yarı iletken pazarının yüksek refahı ve hükümetin gelişmiş ambalaj projelerine yaptığı yatırım nedeniyle, Çin'in gelişmiş ambalaj gelirinin 2020'de 4,6 milyar ABD dolarına ulaşması bekleniyor.
(2) SiP, geleneksel paketleme performansına göre bariz avantajları olan yüksek bir entegrasyon derecesine sahiptir.
SiP paketleme, belirli işlevleri gerçekleştirebilen bir sistem veya alt sistem oluşturmak için işlemciler, bellekler, vb. Gibi birden çok işlevsel yongayı yan yana veya üst üste yerleştirilmiş paketleme yoluyla entegre eden gelişmiş bir paketleme teknolojisi türüdür. Ürün fonksiyonlarının artması nedeniyle, devre kartının alanı sınırlıdır ve daha fazla bileşen ve devre yerleştirilemez.SiP paketi, ürün bütünlüğünü sağlamak için PCB kartını bir IC yongası üzerindeki çeşitli aktif veya pasif bileşenlerle entegre edebilir. Diğer paket türleriyle karşılaştırıldığında, SiP'in en büyük özelliği, ürün işlevleri arttığında ve devre kartı alanı düzeni sınırlı olduğunda, karmaşık heterojenlik elde etmek için bir IC yongasında farklı performansa sahip aktif veya pasif bileşenleri entegre edebilmesidir. Ürün bütünlüğünü sağlamak için entegrasyon gereksinimleri. SiP, Flip Chip, Wafer bumping, Wire Bonding ve Fan-out wafer-level Packaging gibi çeşitli gelişmiş paketleme süreçlerini entegre eder.
Teknolojinin gelişmesiyle birlikte küresel elektronik ürünler yavaş yavaş çok fonksiyonlu entegrasyon ve düşük güç tasarımına doğru ilerliyor.Sonuç olarak birden fazla kalıbı tek bir pakette entegre edebilen SiP teknolojisi artan ilgi gördü ve birçok firma SiP çözümlerini tanıttı. Yonga performansını en üst düzeye çıkarma, paket hacmini en aza indirme ve özelleştirmeyi destekleme özellikleri, talebin hızla artmasına neden oldu ve SiP paketleme, yarı iletken endüstrisinde giderek vazgeçilmez bir teknik destek haline geldi.
(3) SiP pazar alanı genişlemeye devam ediyor
Son yıllarda, maliyetleri düşürme, verimliliği artırma ve üretim süreçlerini basitleştirme özellikleriyle SiP modülleri, uygulama alanlarını akıllı telefonlardan, giyilebilir cihazlardan, Nesnelerin İnterneti'nden ve teknolojik değişikliklere dayanan diğer terminal pazarlarından endüstriyel kontrole, akıllı arabalara, bulut bilişime kadar genişletmiştir. Tıp elektroniği gibi gelişmekte olan birçok alan yavaş yavaş pazar alanı açtı.
Küresel paket içinde sistem pazarının ölçeği istikrarlı bir büyüme göstermiştir. Yole'den alınan istatistiklere göre, 2019 yılında sistem düzeyinde ambalaj pazarının ölçeği yaklaşık 13,4 milyar ABD dolarıdır ve pazar büyüklüğünün 2025 yılında% 6 bileşik büyüme oranıyla 18,8 milyar ABD dolarına ulaşması beklenmektedir.
5G ve Nesnelerin İnterneti gibi kavramların popülerlik kazanmasıyla birlikte, paket içi sistem cihazlara yönelik artan talebin genel eğilimi, çeşitli alt uygulama alanlarını yönlendirdi. Yole'den alınan istatistiklere göre, tüketici elektroniği, 2019'dan 2025'e yıllık bileşik büyüme oranı% 5 olan sistem düzeyinde paketleme için ana pazar; bunu 2019'dan 2025'e% 11 bileşik yıllık büyüme oranıyla telekomünikasyon ve altyapı izliyor; otomotiv uygulamaları Alan, 2019'dan 2025'e bileşik yıllık% 11 büyüme oranıyla üçüncü sırada yer alıyor.
2. SiP, aşağı akış yönünde yaygın olarak kullanılmaktadır ve yüksek teknoloji engelleri, nispeten iyi bir rekabet ortamı oluşturmaktadır
(1) SiP, tüketici elektroniği ve IoT terminallerinde yaygın olarak kullanılmaktadır
SiP paketleme, TWS kulaklıkları, akıllı saatler, UWB ve yüksek minyatürleştirme gerektiren diğer tüketici elektroniği alanlarında ve endüstriyel ve Nesnelerin İnterneti alanlarında yaygın olarak kullanılmaktadır. Zhiyan Consulting'in istatistiklerine göre, akıllı telefonlar SiP aşağı akış ürün uygulamalarının% 70'ini oluşturuyor ve en önemli uygulama senaryosu.
Akıllı telefon
Şu anda SiP, akıllı telefonlarda RF front-end, WiFi / Bluetooth modülü, NFC, baseband chip ve diğer modüllere uygulanabilmektedir.RF front-end modülündeki anahtarlar, filtreler ve PA'lar gibi 10-15 kalıpları kablolardan geçirebilir, Çevirme çipi ve bakır sütun ara bağlantı teknolojisi, devre kartının hacmini etkili bir şekilde azaltmak ve cep telefonunun dahili yerleşim alanını korumak için birlikte paketlenmiştir.
UWB
Ultra Geniş Bant (UWB), taşıyıcı içermeyen iletişim için yüksek hassasiyetli bir konumlandırma teknolojisidir.Veri iletmek için nanosaniye veya pikosaniye altında son derece dar darbeler gönderme işlevine sahiptir, böylece sinyal, GHz düzeyinde bir bant genişliğine sahip olur. MAC, ana bant işleme yongası, alıcı-verici, anten ve diğer modüller SiP aracılığıyla bir UWB yonga setinde paketlenebilir. UWB'nin hassas konumlandırma, izleme, navigasyon teknolojisi ve kısa mesafeli veri aktarım avantajları, iç mekan konumlandırma ve ev kablosuz tüketici pazarındaki kullanıcıların ihtiyaçlarını karşılayabilir ve geniş beklentilere sahip olabilir.
Giyilebilir cihazlar
SiP, akıllı saatler, TWS kulaklıklar ve gözlükler gibi giyilebilir cihazların minyatürleştirme ve yüksek entegrasyon gereksinimlerini tam olarak karşılayabilir.Bu paketleme teknolojisi, büyük üreticiler tarafından kademeli olarak benimsenmektedir. Örneğin, birinci nesil Apple Watch'un piyasaya sürülmesinden bu yana, her biri uygulama işlemcilerini, güç yönetimi yongalarını ve diğer bileşenleri entegre etmek için SiP paketini benimsedi; Ekim 2019'da Apple, SiP paketinde yeni H1 ile donatılan ilk kulaklık olan AirPods Pro'yu piyasaya sürdü. 10 adede kadar ses çekirdeği, entegre SoC, ses kodlayıcı ve veri dönüştürücü içeren çip.
Otomotiv elektroniği
Otomotiv elektroniğinde, SiP entegrasyon yöntemleri, eksiksiz bir kontrol sistemi oluşturmak için genellikle farklı tür ve süreçlerdeki yongalar arasında kullanılır. Şu anda SiP çözümü, mikroişlemciler, bellekler, giriş ve çıkış arayüzleri, analogdan dijitale dönüştürücüler ve sentetik motor kontrol birimleri gibi büyük ölçekli entegre devreler olabilir. Ek olarak, SiP'nin kilitlenmeyi önleyici fren sistemlerinde, yakıt enjeksiyon kontrol sistemlerinde, hava yastığı elektronik sistemlerinde, direksiyon kontrol sistemlerinde ve lastik düşük basınç alarm sistemlerinde kullanımı da artmaktadır.
(2) SiP yüksek teknik engellere ve nispeten iyi rekabet ortamına sahiptir
Pazar yapısı perspektifinden bakıldığında, küresel SiP pazarı, Çin anakarası, Tayvan, Japonya ve Amerika Birleşik Devletleri'nden oluşan üç ayaklı bir model sunar. Küresel SiP üreticileri çoğunlukla ASE (Universal Electronics), Sony, Amkor, Changjiang Electronics vb. Ve ilk beş üreticinin pazar payları vardır. % 50'nin üzerinde, endüstri konsantrasyonu nispeten yüksektir ve ASE, sektörde mutlak liderlikle birinci sırada yer almaktadır.
Güneş Ayışığı
ASE, dünyanın en büyük yarı iletken paketleme ve test şirketidir (USI ve Silicon Products dahil). 2010 yılında USI Electronics'i satın aldı ve paketleme teknolojisini Huaxu Electronics'in modül tasarımı ve sistem entegrasyon yetenekleri ile birleştirerek SiP teknolojisini geliştirdi. ASE, SiP teknolojisi alanında her zaman lider konumunu korumuştur ve art arda büyük cep telefonu üreticisi Apple'dan Wi-Fi, işlemciler, parmak izi tanıma, basınç dokunuşu, MEMS ve sonraki büyüme ivmesi getirecek diğer modüller gibi siparişleri almıştır.
Anko
Amkor, dünyanın en büyük ikinci paketleme ve test şirketidir.Güney Kore fabrikasını SiP'nin geliştirilmesi için ana üs olarak görüyor. 2013 yılında, gelişmiş fabrikalar ve küresel Ar-Ge merkezleri inşa etmek için Güney Kore'ye büyük yatırım yaptı. Şu anda, Amkor'un SiP teknolojisi esas olarak görüntü sensörleri ve hareket sensörleri gibi ürünlerde kullanılmaktadır.
TSMC
TSMC, dünyanın en büyük gofret dökümhane yarı iletken üretim tesisidir ve şu anda gelişmiş paketleme teknolojisini kullanmaktadır. Şu anda, ağırlıklı olarak toplu üretilen CoWoS ve InFO'dur.Sistem entegrasyon çip sürecinin 2021'de, güçlü bilgi işlem gücüne ihtiyaç duyan son derece üst düzey müşterileri hedef alarak başlatılması bekleniyor.
SiP teknolojisi yavaş yavaş elektronik teknolojinin gelişiminde bir sınır noktası haline geldiğinden, SiP pazarındaki potansiyel rakipler, geleneksel ambalaj üreticileri, EMS üreticileri, MCM tasarımcıları, geleneksel PCB tasarımcıları ve diğer pazar katılımcıları gibi çeşitli alanlarda kademeli olarak ortaya çıktı. SiP ambalaj endüstrisi zincir katılımı Bunlar yukarı ve aşağı doğru uzanır. Örneğin, kendi SMT teknolojisine dayanan alt montaj üreticisi Luxshare Precision, paket içi sistem bağlantısını kesmeye çalışarak SiP paketlerini aktif olarak dağıtıyor.
3. SiP gibi gelişmiş ambalajlamada yerli üreticilerin düzeni ve gelişimi
USI
USI, dünyanın önde gelen SiP modülü ve elektronik üretim hizmet sağlayıcısıdır.SiP alanında uzun yıllardır derinlemesine çalışmış ve zengin teknik deneyime sahiptir. USI'nin asıl ana şirketi, kurulduğunda SiP selefi kalın film hibrit entegre devresini piyasaya sürdüğünden bu yana, bu üründeki teknoloji birikimi, şirketin belirli bir teknik birikime sahip olmasını ve SiP alanına hızla girmesini sağlamıştır. USInin SiP teknolojisi, SMT paketleme ile birlikte daha da küçültülmüş modüllere sahiptir. 2018 yılında, USI'nin tamamına sahip olduğu yan kuruluş, Qualcomm'un tamamına sahip olduğu bir yan kuruluşla ortak girişim sözleşmesi imzaladı.Ortak girişim şirketi esas olarak akıllı telefonlar, Nesnelerin İnterneti ve diğer cihazlarda kullanılan SiP modülü ürünleriyle ilgileniyor.
Şirketin geliri istikrarlı büyümeyi sürdürdü ve ana şirkete atfedilebilir net kar hafif bir düşüş eğilimi gösterdi. Şirketin geliri 2014'te 15.873 milyar iken 2018'de 33.55 milyara yükseldi ve ana şirkete atfedilebilen net kar 2014'te 701 milyondan 2018'de 1.18 milyara yükseldi. Şirket, 2018'in ikinci yarısında sektörün en yoğun sezonuna girdi. Tüketici elektroniği ürünleri, büyük müşterilerin yeni ürün sürümlerinden yararlandı. İyi ürün satışları, şirketin işletme gelirindeki büyümeyi artırdı. Aynı zamanda, endüstriyel ürünler yeni siparişler aldı ve bilgisayar ürünü satışları artarak şirketin genel işletme gelirini korudu İstikrarlı büyüme.
Changdian Teknolojisi
Changdian Technology, dünyaca ünlü bir entegre devre paketleme ve test şirketidir. Şirket, küresel ambalaj tasarımı, ürün geliştirme ve sertifikasyonunun yanı sıra yonga testi ve paketlemeden bitmiş ürün testi ve sevkiyatına kadar eksiksiz bir profesyonel üretim hizmetleri seti sunmaktadır. Şirket, bağımsız fikri mülkiyet haklarına sahip Fan-out eWLB, WLCSP, Bump, PoP, fcBGA, SiP ve PA gibi gelişmiş paketleme teknolojilerine sahiptir. 2015 yılında, büyük bir paketleme ve test şirketi olan Xingke Jinpeng'i satın aldı ve SiP projesini genişletmek için 475 milyon ABD doları yatırım yaptı. Şu anda, Xingke Jinpeng'in Kore tesisi, esas olarak Apple için% 95'in üzerinde bir kapasite kullanım oranıyla resmi olarak seri üretim yaptı.
Şirketin geliri artmaya devam etti. 2018'deki büyük varlık değer düşüklüğü zararı nedeniyle, net kar kaybı ana şirkete atfedildi. Şirketin geliri 2014'te 6.428 milyar iken 2018'de 23.856 milyara çıktı. Şirketin temel müşteri genişlemesi, toplam gelirin yaklaşık% 50'sini oluşturan ilk 10 müşteriyle kayda değer sonuçlar elde etti. Yan kuruluş Changjiang Electronics'in gelişmiş Fan-in ve Fan-out ECP'leri seri üretime girdi ve Bumping akıllı üretim, insansız seri üretim uygulamalarında endüstrinin ilk atılımını gerçekleştirdi.
Dört, yatırım tavsiyesi
Tüketici elektroniğinin ve IoT terminallerinin minyatürleştirilmesinin getirdiği SiP paketleme talebi konusunda iyimseriz ve ilgili tüketici terminalleri üzerindeki sonraki uygulamalar kademeli olarak açılacaktır. Yerli şirketler aktif olarak SiP kullanıyor ve bazı şirketler halihazırda seri üretim yeteneklerine ve deneyimine sahip. Huatian Technology ve Luxshare Precision gibi şirketlerin giriş fırsatlarına odaklanılması tavsiye edilirken, önde gelen SiP şirketleri olan Huan Xu Electronics ve Changjiang Electronics Technology'ye odaklanılması önerilir.
...
(Rapor kaynağı: GF Menkul Kıymetler)
Raporu almak için, lütfen Future Think Tank www.vzkoo.com'da oturum açın.
Şimdi giriş yapmak için lütfen tıklayın: "bağlantı"
