Tarihteki en felsefi "finansal soyguncular": İngiltere Merkez Bankası'nı yendi ve 1 milyar ABD doları kazandı! Ayrıca Güneydoğu Asya Fırtınasını tutuşturun ... Guang dedi
Moderatör: Sunshine
Konuk: Zhu Ang'e yatırım yapmak için tıklayın
Düzenleme: Zhang Peng Yang Yan (Staj)
Uzun zamandır, poundlar son 200 yılda dünyanın ana para birimi olmuştur. Bir zamanlar "hiçbir imparatorluk" olarak bilinen pound, her zaman küresel para sisteminin bir çapası olmuştur. Başlangıçta benimsenen para birimi sistemleri arasında, pound, dünya finans piyasasında son derece önemli bir konuma sahip olan Altın Altın ile bağlantılıydı. 1929'da Birinci Dünya Savaşı ve küresel hisse senedi felaketine kadar İngiliz hükümeti altın pozisyondan vazgeçti ve yüzen bir döviz kuru mekanizması benimsedi ve poundun küresel statüsü azalabilir. Buna rağmen, İngiltere Merkez Bankası İngiliz ekonomisini destekleyen önemli bir sütundur. İngiltere Merkez Bankası için rekabet etmek, bu çoğu insanın düşünmediği bir şeydir.
Kasım 1989'a kadar Avrupa siyasetini ve ekonomik durumları etkileyen bir olay meydana geldi. Berlin duvarı herhangi bir işaret olmadan çöktü. Birçok insan, Doğu ve Batı Almanya'nın birleşmesinin uzun vadeden etkilenen Avrupa ekonomik modeline sahip olacağını ve Almanya'nın bu süreçte hızla yükseleceğini düşünüyor. Soros da bunun arkasındaki fırsatı gördü, ancak piyasanın karşı tarafı tutarlı oldu. Doğu ve Batı Almanya'nın birleşmesinin ve entegrasyonunun uzun zaman aldığına inanıyor. Almanya ekonomik sorunlarına daha fazla dikkat edecek ve ekonomik zorluklarla diğer ülkelere yardım edecek vakti olmayacak.
Daha sonra, Avrupa Topluluğu'nun kurulması, Avrupa hükümetleri birleşik bir ittifak kurulmasının genel Avrupa politik ekonomisini geliştirmeye büyük ölçüde yardımcı olacağına inanıyor. Tabii ki, bu ittifakın kurulması için gerekli koşul birleşik bir para sistemidir. Böylece Avrupa döviz kuru sistemi yüzeye çıkmaya başladı. Bu sistemde, Batı Avrupa'daki çeşitli ülkelerin para birimi artık altın veya ABD dolarına bakmadı, bunun yerine birbirine baktı. Her para birimi sadece belirli bir döviz kuru aralığında yüzmeye izin verir. Belirtilen döviz kuru yüzen aralık aşıldıktan sonra, her üye ülkenin merkez bankaları, para birimlerini alıp satarak piyasa müdahalesinden sorumludur, böylece ülkenin döviz kuru stabilize olur Belirtilen aralığın belirtilen aralığına göre, belirtilen döviz kuru yüzen aralığı içinde, Üye Devletlerin para birimi diğer Üye Devletlerin para birimine kıyasla yüzebilir.
Soros'un Şöhret Battle-Sniper Pound
1992'ye kadar 12 AB ülkesi ünlü "Mastricht Antlaşması" nı imzaladı. Soros geri arkasındaki fırsatı gördü. Hemen ilk yardımcısı Drucken Miller'dan pound'u engelleme fırsatını incelemesini istedi. Soros, Avrupa döviz kuru mekanizmasının tutarlı olması için tüm ülkelerin çıkarlarına güvenmesi gerektiğine inanıyor, ancak ekonomik zincir gevşeydikten sonra büyük fırsatlar getirecek. Şaşırtıcı olmayan bir şekilde, birkaç ay süren araştırmalardan sonra Druckkenmler, Soros'a pound'u engellemek için hızla bir plan getirdi.
Her şeyden önce, İngiltere'nin faiz oranı ipotek kredisi nedeniyle yüzüyor ve ekonomi düşüşle karşı karşıya. Şu anda faiz oranlarını artırırsanız, yerel ekonomiye ulaşacaktır. Bu nedenle, İngiliz hükümeti faiz oranlarını artırmak istemiyor. Ancak, Almanya'daki enflasyon karşısında, Avrupa'daki döviz kuru mekanizmasını korumak için faiz oranlarını azaltmak yerine faiz oranlarını artırmayı umuyor. Şu anda, Almanya kaçınılmaz olarak iç ekonomik istikrarını koruyacaktır.
Buna ek olarak, Soros'un yardımıyla Druckkenmler, İngiliz Başbakanı'nın İngiliz amortismanını kısa sürede çözmek için en iyi önlemi almayacağını öğrendi: Euro mekanizmasından çıkın! Siyasi nedenlerle, bu sorumluluğu paylaşmalıdır, yani toplantı ve tartışma anlamına gelir! Sonuç olarak, en iyi zaman gecikti ve İngiliz hükümetinin son kartı Druckkenmille'in gözlerine tamamen maruz kaldı.
Dron Kenmire, çok mükemmel görünen kısa kilo mantığını tasvir etmek için Soros'u boyadı. Şu anda, Soros aniden ayağa kalktı ve Dron Kenmire'a şüpheyle baktı. Çok iyimser olduğunuz için neden yavaş yavaş bir pozisyon oluşturmalısınız? Hiç saldırmalıyız! Bu bir yatırım ustası olarak Soros'un cesaretidir.
Soros'un ticaret stratejisi benzersiz bir üç boyutlu ticaret sistemidir. Döviz kurları, hisse senetleri ve çoklu kontlar varlık türleri yoluyla para kazanır. Bu yöntem, bugün küresel makro -av fonu temasının ticaret stratejisinin temel taşı haline gelmiştir. Pound'u engelleme sürecinde, Soros ve asistanları yaklaşık 7 milyar dolar sattılar, Alman markasında yaklaşık 6 milyar dolar satın aldılar ve belirli bir Fransız frank satın aldılar. Paralel bir işlem olarak, hala kısayken, 500 milyon ABD doları değerinde İngiliz hisse senetleri satın aldılar. Borsanın genellikle para amortismanından sonra yükselmesi bekleniyor. Soros ayrıca bu ülkelerde hisse senetlerinin kısaltılması sırasında daha fazla Alman ve Fransız tahvilleri yaptı. Fransız ve Alman pazarlarındaki operasyon için Soros'un nedeni, hisse senetlerinde artan değerlemelerin kötü bir şey olmasıdır, ancak tahvillerde iyi bir şeydir, çünkü faiz oranlarına neden olacaktır.
15 Eylül 1992'de Soros çok sayıda kilo almaya karar verdi. Mark'daki İngiliz kilolarının fiyatı 2,80'e düştü. İngiltere Bankası'nın 3 milyar £ satın aldığı bildirilmiş olsa da, hala poundun düşüşünü engelleyemedi. Piyasa kapatıldığında, İngiliz poundunun fiyat karşılaştırması neredeyse Avrupa döviz kuru sisteminin alt sınırına düşmüştü. Pound, Avrupa döviz kuru sisteminin kenarı ile çıktı.
İngiliz Maliye Bakanı krizle başa çıkmak için çeşitli önlemler aldı. Her şeyden önce, bir kez daha Almanya'dan faiz oranlarını azaltmasını istedi, ancak Almanya bir kez daha reddetti; çaresiz olarak, Başbakan'dan ülkenin faiz oranını%2 ila%12 artırmasını istedi ve para biriminin geri dönüşünü yüksek faizle çekmeyi umdu Oranlar. Gün boyunca, İngiltere Bankası faiz oranlarını iki kez arttırdı ve faiz oranı%15'e kadar yüksekti, ancak yine de çok az etkisi oldu. Pound'un döviz kuru hala en düşük 2.778 sınırında değildi. Pound'u savunmak için bu operasyonda, İngiliz hükümeti 26,9 milyar ABD doları değerinde döviz rezervleri kullandı, ancak sonunda bir trajedi yaşadı ve Avrupa döviz kuru sisteminden çekilmek zorunda kaldı. İngilizler, 15 Eylül 1992'de Avrupa döviz kuru sisteminin gününü siyah Çarşamba olarak adlandırdı.
Soros bu pounddaki en büyük kazanan ve dergi tarafından İngiltere Bankası'nı yenen kişi olarak çağrıldı. Soros'un pound kısa işlemlerinden elde edilen karı 1 milyar dolara yakındır. İngiltere, Fransa ve Almanya'daki faiz oranı vadeli boğalar ve toplam kârını 2 milyar dolar kadar yüksek hale getirmek için İtalya'daki kısa işlemler, Soros '' Kişisel gelir 1/3'tür. Bu yıl Soros'un fonu%67,5 arttı.
Güneydoğu Asya mali krizini ortadan kaldırmak
Beş yıl sonra Soros, Tayland Baht'ı bir kez daha Güneydoğu Asya mali krizini başlatarak bir kez daha engelledi. Engellemenin arkasındaki tüccar hala Druckkenmler'di. Her şeyden önce, çok sayıda soruşturma ile Druckkenmler, Tayland Baht'ın önemli ölçüde fazla tahmin edildiğini ve Tayland Merkez Bankası'ndan yetkililer bile para biriminin fazla tahmin edildiğini hissetti. O zaman, Tayland hükümetinin ABD Doları rezervi yaklaşık 10 milyardı. Soros, Tayland hükümetinin ABD Doları Döviz Rezervine kıyasla elindeki fonların kaldıraç oranını kabaca hesapladı. Tayland'da başladı.
Bundan sonra Soros, döviz piyasasında yavaş yavaş Tayland Baht'ı satın almaya ve ABD dolarını satmaya başladı ve bu da dolara yükselen döviz kurlarına ABD dolarına yükseldi. Her şeyden önce, bu çok yavaş bir süreçtir ve insanların yavaş yükselişe yönelik tehditleri her zaman bilinçdışında görmezden gelecektir. Bir kurbağa suya koymak ve en küçük ateşle yemek pişirmek gibi. Kurbağa rahat hissedecek. Su pişirildiğinde kaçamaz. Tayland Baht daha yüksek bir pozisyona ulaştığında, Soros Tayland Baht'ı eline atmaya başladı. Piyasanın paniği, Tayland halkını Tayland Baht'ı askerlerdeki Tayland Baht'ı ABD dolarını almaya yönlendirdi. İşte bir cümle: O zamanlar Tayland Baht takas etmekte özgürdü ve ülkenin para biriminin döviz kuru ABD Doları ile bağlantılıydı.
Tayland Baht'ın çılgın satışı doğrudan Tayland Baht'ın büyük amortisman sonucuna neden oldu. İki ülkenin döviz kurunu sabitlemek için Tayland hükümeti, orijinal değişim oranını korumayı umarak ABD dolarını satmaya başladı. Tayland hükümetinin döviz rezervlerindeki ABD dolarının bir kısmı silah satın alması gerekiyordu, bu da 10 milyar dolardan daha az olduğu anlamına geliyor. O zaman, Soros'un Kuantum Fonu'nun toplam varlık değeri 50 milyar ABD Doları idi, bu da ezici ve Tayland hükümetinin pazar kurtarmasını çok para gördü.
Tayland Baht'ın sürekli amortismanı yatırımcıları balonun kırıldığını düşündürdü ve daha fazla insan Tayland Baht'ı ellerine sattı ve ABD dolarını satın aldı. Sonunda, Tayland hükümeti taşıyamadı, bu yüzden Piyasa yasalarına uygun olarak yüzen döviz kuru sistemini uygulamak için ABD dolarının ayrılması. Aynı gün, Tayland Baht%20 düştü. Tayland Baht'ın mali paniğinde keskin bir şekilde amortismana uğradı, insanlar banka mevduatlarını çıkardı ve değeri korumak için altın satın aldı. Önümüzdeki birkaç gün içinde, Tayland Baht, Filipinler'deki pezonun büyük amortismanının zincir reaksiyonu altına düştü.
Sonuç olarak, Thais servetinin keskin bir şekilde amortismanını bulmak için bir gecede uyandı. Soros da Tayland halkının en popüler kişi haline geldi. Bu klasik Tay Baht amortisman savaşı!
Soros'un Metodolojisi: Tersinlik İlkesi
Kökenimizin her biri genellikle yatırım yöntemi çerçeveleri ve değerler dahil olmak üzere geleceğimizi belirler. Bu yüzden Soros'un anti -body metodolojisi söz konusu olduğunda, özel kökeninden bahsetmelidir.
Soros üzerindeki en büyük etki 1944 baharındaydı. 14 yaşındaki Soros, 14 yaşında, Nazi işgal eden Macaristan'ı yaşadı. O zaman, Soros'un babası Macaristan'ın Nazi istilasını gördü ve erken 11'e kadar saklandı. Sonunda, aileleri II. Dünya Savaşı'nın faşisti sırasında huzur içinde geçirdi. Savaş ayrıca Soros'a aşırı bir şekilde verilir: özellikler altında spekülatif ve esprili iyi olan insanlar istedikleri sonuçları alabilirler. Ve kurallara uyan ve göreve yerleşenlerin çıkmaz olması muhtemeldir. Aynı zamanda Soros, ne olursa olsun, hayatta kalmanın ilk unsur olduğunu anlar.
1947'de 17 yaşında olan Soros, babasının satıcıdaki değişimiyle elde edilen masraflara ev sahipliği yaptı ve sadece İngiltere yoluna başladı. 1949'da Soros ünlü Londra siyaseti tarafından kabul edildi ve Euthed ve hayatını değiştiren felsefi bir fikir vardı.
Soros yatırım yapmak için felsefi düşünceyi kullanır ve "kanıtlanmış sözde" kavramı Soros'un düşüncesidir. Bu kavram, bu dünyadaki insan anlayışının eksik olduğuna, yani insanların düşüncesi ve nesnel gerçeklik arasında her zaman çarpıtmalar olacağına inanıyor. Dünyadaki hiç kimse nihai gerçeğe hakim olamaz. .
Soros'un "anti -body" düşüncesi de oluştu, düşüş süreç modeline müreffeh. Her balonun iki bileşeni vardır: gerçekte egemen olan iç eğilimler ve bu eğilimin yanlış anlaşılması. Eğilim ve yanlış anlayış birbirini aktif olarak güçlendirdiğinde, refah sürecinin azalmasına neden oldu. Bu süreç, gelişimde olumsuz geri bildirimlerde test edilecektir. Trend teste dayanacak kadar güçse, eğilim ve yanlış kavram daha da güçlendirilecektir. Sonunda, pazar gerçeklikten çok uzak olmayı bekler ve insanların yanlış kavramın varlığını kabul etmeye zorlanmasına neden olur. Arapta döneminin ardından sorgulama daha yüksek sesle ve daha fazla insanın güvenini kaybetti, ancak baskın eğilim atalet altında devam etti. Citi Group'un eski bir CEO'su Chuck Prince, "Müzik olduğu sürece dans etmeye başlayacağız, hala dans edeceğiz." Sonunda, nihayet trendin tersine dönme noktasına ulaştık ve sonra Kendinizi güçlendirmek yerine yüz yüze bakmaya başladı.
Klasik bir vakaya bakalım: 1960'ların sonlarında büyük ölçekli ortak şirketlerin refahı: İç eğilimin sembolü hisse başına kazançtır ve bu eğilimle ilgili beklentiler hisse senedi fiyatıdır. İşletme grupları, diğer şirketleri alarak hisse başına kazançlarını artırır. Gelir seviyelerini genişletmesi bekleniyor, ancak sonunda gerçeklik beklentilerini karşılayamaz. Alacakaranlıktan sonra fiyat eğilimi tersine döndü, geçmişte ele alınan tüm sorunlar ortaya çıktı ve gelir çöktü. O zaman, Ogden adlı bir işletme grubunun başkanı Soros'a şunları söyledi: Artık kimse benim performansımı izlemedi. Bu modeli takip eden kabarcık birkaç belirgin aşamadan geçecektir: (1) başlangıç dönemi; (2) hızlanma süresi; (3) doğrulanmış test kesintisi daha da güçlendirilir; (4) alacakaranlık süresi; (6); (6) ) Düşüşü hızlandırın; (7) Mali krizde Doward.
Her aşamanın uzunluğunu ve yoğunluğunu tahmin etmek zordur, ancak aşamanın sırası doğal mantığa sahiptir, bu nedenle aşamanın sırası tahmin edilebilir, ancak emir hükümet müdahalesi veya diğer olumsuz geri bildirim biçimleri nedeniyle de sonlandırılabilir.
Soros'un anti -cisim teorisi "Yin ve Yang Tai Chi" gibidir. Hisse senetleri dünyasında gündüz ve gece var. Hisse senedi fiyatı nihayetinde piyasadaki yatırımcıların iç dünya görüşünü ifade ediyor. İnsanların dünyayı anlaması her zaman sapmalar ve değişen değişiklikler olduğundan, bu sapma ve değişiklikler hisse senedi fiyatının dalgalanmasını yarattı. Bu duygu, çocukken "kör adam" ın hikayesine benzer. Yatırımcılar her zaman "kör insanlar" alanında. Ve bu çarpıtılmış dünya görüşü de bize farklı geri bildirimler getirecek. Olumlu geri bildirimlerin kurulmasından sonra, operasyonu bir tür yıkıma kadar güçlenmeye devam edecek. Bu Soros'un "patlama patlaması". Bu süreç Yin ve Yang ile aynı zamanda alternatiftir, çünkü insan doğasındaki zayıflık asla değişemez, bu da sonunda pazarın Soros'un Yin ve Yang dünyasında çalışmasına neden olur. Felsefe perspektifinden bakıldığında, hisse senedi fiyatının dalgalanmalarını düşünmek, matematik açısından, matematik açısından gelir, büyüme ve boşluktan çoğundan daha yüksektir. Bu, Soros'un pazara daha makro perspektiften bakmasına izin verdi ve aynı zamanda en başarılı hedge fonu yöneticisi olmasına yardımcı oldu.
