Lemon Microfun: Oyun ürün döngüsünün sonu geliyor
Yazar: Lin Ran
Kaynak: borsa dinamik analizi
"Honor of Kings" ve tavuk oyunları ne kadar sıcak olursa olsun, otobüste veya metroda, her zaman çok sayıda kadın oyuncunun eleme oyunlarına bayıldığını göreceksiniz. Bu yılın eylül ayı sonunda, Nanjing üniversitesi öğrencileri eleme oyunu oynamak için gece geç saatlerde otobüs durağına götürdükten sonra okula geri gönderildi.Bu, yeni medya platformunda kız oyuncular için oyunu ortadan kaldırmanın büyüsünün açık olduğunu gösteren hararetli bir tartışmaya neden oldu.
Şu anda eleme oyunlarında pazar payına sahip ilk üç ürün "Happy Eleme", "Bingo Eleme" ve Tencent'in "Everyday Love Elimination" ürünüdür. Bunlar arasında segment ikinci sırada yer aldı. "Bingo Xiaoxiaole" nin geliştiricisi Beijing Lemon Weiqu, saha patronu Le Element ("Happy Xiaoxiaole" geliştiricisi) ile bir davadan sonra Elemanlar birlikte, A-hisse halka arzının yolunu açtı.
Alt bölüm alanındaki ikinci çocuk olmasına rağmen, Lemon Weiqu'ın şu anki durumu biraz utanç verici. Mobil internet çağındaki temettüler giderek doygun hale geliyor. Uzun yıllardır işletim verileri yalnızca "Bingo Xiaoxiao" adlı bir ürüne dayanıyordu ve bu ürüne karşı bir dava açıldı. Şirketin oyun ürünleri için Ar-Ge yetenekleri gurur verici değil ve operasyonlara devam etme yeteneği endişe verici.
19 Temmuz 2017'de, Lemon Weiqu'ın 2016 yıllık raporunu yayınlamasından üç ay sonra, 2016 faaliyet raporu, "önceki muhasebe hatalarının düzeltilmesinde" hatalar olduğu ve bazı finansal göstergelerde değişiklik içeren diğer nedenlerle revize edildi. Bunların arasında 2015 yılında faaliyet gelirleri, faaliyet maliyetleri, satış giderleri, yönetim giderleri, varlık değer düşüklüğü zararları, net kar vb. Değişmiş ve 2016 yılında bireysel finansal göstergeler de düzeltilmiştir. En belirgin değişiklikler gelir ve net kardır. 2015 yılında gelir 50.774.100 RMB'den 1.881.100 RMB'ye düşerek 48.893.300 RMB'ye değişti; borsada işlem gören şirketlerin hissedarlarına atfedilen net kar 3.0806 milyon RMB'den 1.566.400 RMB'ye, 1.5142 milyon RMB düşüşle değişti. 2015 yılında alacak hesaplarının devir hızı 5,02'den 4,40'a, net kâr büyüme oranı% 267,24'ten -% 33,43'e değişmiştir. 2016 yılında net kâr büyüme oranı% 1877,37'den% 3788,84'e değişti.
Yıllık raporun revize edilmesinden kısa bir süre sonra Lemon Weiqu, kamu transferi şartnamesinde sorunlar olduğunu belirtti ve ikinci bir düzeltme yaptı. Verilere göre, 2014 ve 2015 gelirlerinin her döneminde ilk beş müşterinin toplam satışlarının oranı artırıldı. 2014 yılında% 99,02% 99,05 oldu; 2015 yılında% 89,84% 96,20 oldu.
Lemon Weiqu'ın 2014 ve 2015 yıllarındaki varlıkları, yükümlülükleri, gelirleri, net karı ve diğer düzinelerce finansal göstergesinin de kapsamlı bir şekilde revize edildiği unutulmamalıdır. Yıllık rapor ve kamu transferi şartnamesi defalarca revize edilmiştir Lemon Weiqu'ın mali verileri ne kadar güvenilir?
Raporlama döneminde, Lemon Weiqu'ın ana işletme gelir kaynağı uzun süre "Bingo Xiaoxiaole" oyun ürününe güveniyordu. 2014, 2015, 2016 ve Ocak-Eylül 2017'de, bu oyundan elde edilen gelir cari faaliyet dönemini oluşturuyordu. Gelir oranı% 20.00,% 94.65,% 99.67 ve% 98.49 idi.
"Bingo Xiaoxiaole", temelde şirketin sürekli büyümesini destekleyen tek kar kaynağı haline geldi. Eleme oyunları "Tetris" ten beri devam etse de, ürün yaşlanma sorunları çekiciliği ve tüketim dönüşüm oranını yine de azaltacaktır.
Şekil 1: Lemon Microfunun performansı büyük ölçüde "Bingo Xiaoxiaole" e bağlıdır
Oyun ürünlerinin döngüleri vardır: Atari salonundan PC'ye ve mobil cihazlara, oyun ürünlerinin döngüsü sınıra kadar sıkıştırılmaktadır. Bir zamanlar Warcraft ve Tencentin LOL ve diğer PC tarafı çok oyunculu savaş oyunları temelinde yapılan DOTAnın yaşam döngüsü 5 ila 6 yıla kadar uzatılabilir. Ancak mobil oyun çağına girerken, bu döngü hızla düştü.Sektörün uzmanlarına göre, popüler olmayan mobil oyunların yaşam döngüsü 6 ayı geçmeyecek. Popüler mobil oyunların yaşam döngüsü, Tencent'in mobil oyunu King Glory ve NetEase'in Onmyoji'sinin de gösterdiği gibi, artık 2,5 yıldan az.
Lemon Microfun'un ana ürünü "Bingo Xiaoxiaole" 3 yıla kadar şirketin performansına katkıda bulundu ve ürün yaşam döngüsü sınırına ulaştı.
2015, "Bingo Xiaoxiao" için en hızlı büyüyen yıl oldu. Toplam kayıtlı kullanıcı sayısı bir önceki dönemin sonuna göre% 1431,81 arttı. Ancak, yaşam döngüsü yaklaştıkça son yıllarda hızlı bir düşüş yaşandı. 2016 ve 2017'de ilk 9'da Bir önceki dönem sonundaki kümülatif kayıtlı kullanıcı sayısındaki artış oranı sırasıyla% 210,16 ve% 67,13 oldu. Kayıtlı kullanıcıların büyüme oranındaki düşüşle birlikte, oyun kullanıcılarının ödeme oranı düşmeye devam etti ve toplam aylık şarj miktarı da net bir dönüm noktası gördü (aşağıdaki şekle bakın).
Şekil 2: Lemon Weiqu'ın iOS tarafındaki oyun verilerine genel bakış
Şekil 3: Lemon Weiqu'ın Android oyun verilerine genel bakış
Aynı zamanda, "Bingo Xiaoxiaole" ürünlerinin aylık ortalama aktivitesi, 2017'nin ilk çeyreğinde en yüksek 32 milyona ulaştı ve 2017'nin ilk üç çeyreğinden sonra aylık ortalama 30 milyona düştü, bu da ikinci ve üçüncü çeyreklerde net bir dönüm noktası olduğunu ve düşüş oranını gösterdi. Daha büyük. (Aşağıya bakınız)
Şekil 4: Lemon Microfun'un ödeme oranı düşmeye devam ediyor
Büyüme darboğazının ve oyunların piyasadaki durgunluğunun ortadan kaldırılması yavaş yavaş ortaya çıktı, ancak 4 yıldan fazla bir süredir piyasada başka yüksek kaliteli oyun ürünlerinin bulunmaması ve Ar-Ge ve sürdürülebilir operasyon yeteneklerinin gerçekten endişe verici olması üzücü. Ek olarak, Kaynak yaratma projelerine göre, Lemon Weiqu'ın kaynak yaratma yönündeki yatırım yönü hala yeni eleme oyunları biçimlerine yöneliyor.Mevcut düşüş eğiliminde, bu stratejik yön muhafazakar ve daha az riskli olarak kabul edilebilir, ancak şirkete ne kadar önemli katkılar sağlayabilir? ? Şirketin pazar zekasını ve ürün araştırma ve geliştirme yeteneklerini ne kadar geliştirdi? Bu büyük bir soru işareti gerektirir.
(Düzenleme: küçük paylaşımlar)
Telif hakkı bildirimi: Orijinal finansal makalelerin yayınlanmasının yanı sıra, borsa dinamik analizi, mükemmel finansal makalelerin değiş tokuşu ve paylaşımına da bağlıdır. Bazı makaleler gönderildiğinde orijinal yazarla iletişime geçilemedi. Telif hakkı sorunları söz konusuysa, lütfen bizimle iletişime geçin, en kısa sürede bununla ilgileneceğiz. İletişim: 0755-82075959; WeChat orijinal mesajı vb. (WeChat Kimliği: gsdtfxv).
