Robotik endüstrisi üzerine derinlemesine araştırma: geniş robotik yolunun üzerinden geçip yarının yıldızlarını aramak
Raporu almak için lütfen www.vzkoo.com adresini ziyaret edin.
1. Robotik Endüstrisi Atlası Büyük verilere ve endüstriyel zincir doğrulamasına dayalı yaratıcı analiz
Robotik endüstrisinin derinlemesine araştırmaya değer olduğuna inanıyoruz. Bunun nedenlerinden biri, endüstrinin Çin'in sosyal ve ekonomik kalkınma trendlerine uyması ve büyük potansiyele sahip olmasıdır.İkincisi, yurtdışında 100 milyar pazar değerine sahip birçok robot şirketinin olması ve Çin'de uluslararası liderlerin henüz ortaya çıkmamış olmasıdır. Hala fırsatlar var.
Robotik endüstrisi, esas olarak, sosyal evrimin yönüne uygun olan emeğin yerini almak için makineler kullanıyor. Çinin yaşlanma sorununun gerçek ortamında yoğunlaştı ve iş gücü temettüleri yavaş yavaş kayboldu endüstri Trend mantıklı. Çin Ulusal İstatistik Bürosu'nun verilerine göre Çin'de 65 yaş ve üstü insanların oranı bu yıl hızlanarak 2019'da% 12,6'ya ulaştı. Üç endüstriyel modeldeki değişimler altında imalat sanayi nüfusu kademeli olarak kaybolmuştur.Örnek olarak otomobil imalat sanayiini ele alırsak, Çin otomobil sanayisinin çıktı değeri artmasına rağmen, otomobil çalışan sayısı 2017'nin ilk yarısında tarihi zirveye ulaştı. Makine ikamesinin aciliyeti giderek daha fazla ortaya çıkıyor.
Demografik temettüün dönüm noktası, gelişmiş ülkelere göre daha geç ortaya çıktığı için, Çin'in robotik endüstrisi de nispeten geri kalmış durumda ve uluslararası devlerin sayısı sınırlı. ABB, FANUC, Yaskawa ve KUKA tarafından temsil edilen dört büyük aile robot şirketi, Çin'in temsili robot şirketlerinden çok daha yüksek bir piyasa değerine sahiptir. Üçünün en son piyasa değerleri 3620 RMB, 3459 RMB ve 66,4 milyar RMB'dir. En büyük yerli pan-otomasyon şirketi olan Inovance Technologies'in piyasa değeri yalnızca 48,9 milyar yuan ve Siasun Robotics yalnızca 25 milyar yuan.
Bununla birlikte, robotik endüstrisindeki araştırma nispeten zordur. Asıl zorluk, robot sınıflandırmasının karmaşıklığındadır.Her pazar segmentinin farklı bir alanı ve aşaması vardır.Gelecekteki en büyük geliştirme fırsatlarına sahip yolu bulmamız gerekiyor. Robotlar farklı işlevlere göre endüstriyel robotlar, eğlence robotları, ev operasyon robotları, eğitim robotları, tıbbi robotlar, ulusal savunma ve güvenlik robotları vb. Olarak ayrılabilir. Her kategori birden fazla alt kategoriye ayrılabilir. Yukarıdan aşağıya bir araştırma sistemi kurmanın, yani önce büyüme için temeli olan geniş kategorileri seçmenin ve daha sonra geniş kategorilerdeki alt kategorilerin endüstri alanı, endüstri modeli ve rekabet engelleri üzerine araştırmayı rafine etmenin gerekli olduğuna inanıyoruz.
Bu makale yaratıcı bir şekilde iki araştırma yöntemi kullanacaktır: Büyük veri madenciliği analizi + endüstri zinciri doğrulaması, geleneksel araştırmalarla karşılaştırıldığında, ikinci el bilgilere olan bağımlılığı büyük ölçüde azaltır ve istatistik, analiz ve yorumlama için ilk elden bilgilerden daha fazlası başlar. Belirli bir yol:
1) Sektör sınıflandırması: Robotları yedi kategoriye ayırıyoruz: endüstriyel robotlar, ev ödevi robotları, eğlence ve eğlence robotları (eğitim robotları dahil), savunma güvenlik robotları (su altı robotları dahil), tıbbi robotlar ve profesyonel temizlik robotları. Bu yedi alt sektördeki şirketleri (536 şirket) ve yan kuruluşlarının adlarını listelemek için elimizden gelenin en iyisini yapıyoruz;
2) Büyük veri madenciliği : Şirketlerin listesini oluşturduktan sonra python teknolojisi, İnternet kamuoyu analizi vb. Kullanarak şirketin çok boyutlu özelliklerine ilişkin veri madenciliği ve istatistiksel analizler yapabiliriz;
3) Dört boyuta bölünmüş, karşılaştırmalı analiz: Kurumsal gelişim faktörlerine ve verilerin kullanılabilirliğine dayalı olarak, temel olarak dört boyuttan analiz ediyoruz: birincisi, kamuoyu endeksi analizi, hangi alt sektörlerin (hükümet ve toplum dahil) en çok dikkat çektiğini sezgisel olarak yargılama; ikincisi, şirketin kuruluş zamanı, hangisi Basit ve elde edilmesi kolay bir gösterge ... Yan sanayideki şirketlerin oranı ne kadar düşükse, yan sanayinin o kadar olgunlaştığına inanıyoruz; üçüncüsü, finansman göstergeleri, örnek şirketlerin 2015'ten 2019'a kadar olan tüm finansman davranışlarını özetliyoruz ve inanıyoruz Alt endüstrinin genel finansman aşaması daha orta-geç ise (bu makale B turu ve üstü finansmanının toplam finansmana oranını kullanır), sektör ne kadar olgunsa; dördüncüsü, fikri mülkiyet, örnek şirketlerin 2015'ten 2019'a performansını analiz ettik Benzer patent başvuruları söz konusu olduğunda, robotik şirketleri tipik bir teknoloji yoğun endüstri olduğundan, endüstri ne kadar yoğunlaşırsa büyüme temeli o kadar iyi olur.
4) İyi bir büyüme temeli olan iki tür robot seçin ve endüstri analizi yapın. Yukarıdaki analiz sayesinde, robotik biliminin yedi alt sektörünün geliştirme aşamasına ilişkin daha üç boyutlu bir anlayış oluşturabiliriz. Robotik endüstrisinin yönünün belirlendiğine ve yatırımın zorluğunun gelişiminin hızını kavramada yattığına inanıyoruz.Sonunda, daha olgun uygulama senaryolarına sahip alt endüstriler bulmayı umuyoruz. Bu makale, yedi kategori arasından iyi bir büyüme temeli olan iki alt sektörü seçmekte ve esas olarak endüstri alanını, endüstri büyüme faktörlerini, rekabet modelini ve endüstri zincir haritasını içeren daha genel bir endüstri analizi yapmaktadır.
2. Dört boyutun analizine göre ortaya çıkan potansiyel yönler nelerdir?
2.1 Kamuoyu endeksi perspektifi: Bölümlere ayrılmış robotik endüstrisinde kimler daha popüler?
Kategorilere göre kişisel / yerli robotlar en yüksek popülerlik endeksine sahipken, onu endüstriyel robotlar ve en düşük profesyonel hizmet robotları izliyor. Geçtiğimiz yıl robotik endüstrisinin arama hacmini, arama yoğunluğunu ve kamuoyu maruziyetini saydık ve bunu bir kamuoyu indeksi olarak derledik. Bunlar arasında, kelime arama hacmi şu anlama gelir: geçen yıl çeşitli arama motorlarının toplam arama hacmi; arama yoğunluğu, aramanın yoğunluğuna atıfta bulunur, kelime arama hacmi bir yıl boyunca eşit olarak dağıtılır veya birkaç dakikada yoğunlaşır; Şunu ifade eder: Arama sonuçları ve arama terimleri arasındaki alaka düzeyi. Arama verileri Baidu, Google ve diğer arama motoru indekslerinden ve Fuyun kamuoyu analiz sisteminden gelir. Kamuoyu endeksine göre, üç ana alan arasında kişisel / yerli robotlar en yüksek endekse, ikinci endüstriyel robotlar ve en düşük profesyonel hizmet robotları. Bu sonuç, büyük robot kategorilerinin dikkatinin derecesini daha sezgisel olarak yansıtır.Ev robotlarının daha fazla dikkat etmesi, diğer To C satışlarının özellikleriyle ilgili olabilirken, endüstriyel robotların dikkati profesyonel hizmet robotlarından daha yüksek olabilir. Yaygın olarak kullanılmaktadır ve endüstri nispeten olgundur.
Sadece büyük ölçekli robotlara değil, aynı zamanda alt bölümlere ayrılmış robotlara da odaklanıyoruz. Spesifik yöntem, endüstriyel robot, kişisel / yerli robot ve profesyonel hizmet robotu terimleri altında segmentlere ayrılmış robot alanının kamuoyu endeksini saymaktır. Sonuçlar şunu göstermektedir:
Endüstriyel robot: Kaynak robotları en popüler olanlardır ve kamuoyu endeksine büyük bir farkla öncülük eder, ardından püskürtme robotları ve AGV (otomatik traktör robotları) ve paletleme ve montaj robotları nispeten daha az popülerdir. Çin'in endüstriyel robot endüstrisi nispeten uzun süredir gelişiyor Paletleme ve işleme robotlarının kullanımı en büyüğüdür ve yerelleştirme derecesi yüksektir, ancak eşik düşüktür. Kaynak robotlarının kullanımı Çin'de ikinci sırada yer alıyor ancak yerelleştirme derecesi çok düşük. 2017'de CRIA ve IFR, yerli üretim oranının sadece% 15,8 olduğunu açıkladı. Bu sonuç, Çin'de en çok büyüyen robot segmenti olan kaynak robotlarının daha fazla ilgi gördüğünü gösteriyor olabilir.
Kişisel / yerli robotlar: Bu kategori altında eğlence ve eğlence robotları, ev ödevi robotlarından daha popülerdir. Eğlence ve boş zaman robotlarına çoğunlukla çocuklar, erken eğitim ve öğrenme, yaşlılar eşliğinde, sesli navigasyon vb. Eşlik ederken, ev ödevi robotlarının işlevleri çoğunlukla iç mekanda süpürme ve temizlemedir. Bununla birlikte, ev ödevi robotlarının mevcut işlevi görece tek olduğundan, bu tür ürünlerin üretimiyle uğraşan bazı üreticiler eğlence ve eğlence ürünlerini de hesaba katmaktadır, bu nedenle ikisi arasında belirli bir düzeyde örtüşme vardır.
Profesyonel hizmet robotu: Saha denetim robotları en popüler olanlarıdır, bunları tıbbi robotlar takip eder ve profesyonel temizlik ve ulusal savunma kurtarma ve güvenlik robotları daha az popülerdir. Elektrik, petrol boru hatları, kentsel boru koridorları, fabrikalar ve diğer senaryoların incelenmesi ve sorunlarının giderilmesinde saha denetim robotları kullanılmaktadır.Son yıllarda güç ve boru koridorları için insansız denetim gereksinimlerinin hızla ortaya çıkması nedeniyle, bu tür robotlar Uygulama hızla popüler hale geliyor.
2.2. Kuruluş zamanı perspektifi: Chaoyang'ın açık nitelikleri ve nispeten olgun denetim, endüstriyel ve ev ödevi robotları vardır.
Şirketin kuruluş zamanı açısından bakıldığında, robotik endüstrisinin gün doğumu özelliği açıktır. Tam örnek firmaların kuruluş zamanlarını saydık ve robotik sektöründe kurulan firma sayısının 2011 yılından bu yana hızla arttığını ve 2015 yılında yeni kurulan firma sayısının en yüksek zirveye ulaştığını gördük. 2011'den sonra kurulan robot şirketleri toplam şirket sayısının% 78'ini oluştururken, 2011'den önce kurulanlar toplam şirket sayısının% 23'ünü oluşturuyor yani çoğu robot şirketinin büyüme geçmişi 10 yıldan az ve hala yaşıyorlar. Büyüyen endüstriler.
Yan sanayilerin kuruluş süresinin yatay olarak dağılımını karşılaştırdığımızda, endüstriyel robotlar, denetim robotları ve ev ödevi robotlarının nispeten olgun olabileceğini, tıbbi, savunma ve güvenlik ve eğlence robotlarının ise nispeten yeni olduğunu görüyoruz. Burada kullandığımız daha basit yargı temeli, 2011'den sonra kurulan şirket sayısının genel sayıya oranı ne kadar yüksekse, sektör o kadar gelişiyor ve bunun tersi de o kadar olgun. İstatistiksel sonuçlar, muayene robotları, profesyonel temizlik robotları, endüstriyel robotlar ve ev ödevi robotlarının alt bölümlerinin daha olgun olabileceğini göstermektedir.2011 sonrası kurulan firma sayısının oranları sırasıyla% 63.04,% 70,% 72.22 ve 73.33'tür. %, sektör ortalamasının altında (% 77). Ancak profesyonel temizlik robotu sektöründeki az sayıdaki firma ve 2011 sonrası kurulan firma sayısı göz önüne alındığında, bu segmentin cazibesinin düşük olabileceğine inanıyoruz. 2011'den sonra eğlence robotları, savunma robotları ve medikal robotların yeni kurulan şirketlerin oranının yüksek olduğunu görüyoruz, bu nedenle sektör daha erken bir aşamada olabilir.
2.3. Finansman davranışı: Robot yatırımı ve finansmanı aktiftir ve ev ödevi, sanayi ve savunma robotlarının finansman aşaması geç kalmıştır
Robotik endüstrisinin kendisi sermaye yoğun ve teknoloji yoğun bir girişimdir, bu nedenle endüstrideki finansman faaliyetlerinin özelliklerini gözlemleyerek, robotlar ve alt bölümler için fon tercihi elde edebiliriz. 2015'ten 2019'un sonuna kadar yedi ana sektördeki 500'den fazla şirketin yatırım ve finansman davranışlarını saydık, bunlar arasında başlıca: tohum turu, melek turu, A öncesi tur, A turu, A + turu, B öncesi turu, B Tur, B +, C (D, E), öz sermaye transferi, öz sermaye finansmanı, kitle fonlaması, stratejik finansman, özel yerleştirme, birleşme ve devralmalar, halka arz öncesi, halka arz ve diğer finansman faaliyetleri.
Genel olarak, 2015-2019'da daha erken finansman ve öz sermaye finansmanı ve az sayıda B-E turu ile robotik endüstrisindeki finansman faaliyetlerinin nispeten aktif olduğuna inanıyoruz. 2015'ten 2019'a kadar, robotik endüstrisinde toplamda 799 finansman faaliyeti gerçekleşti ve genel bir yükseliş eğilimi gösterdi. 2018 itibariyle, 205 robot finansmanı vardı. B Turu finansmanı (Tianshi turu, A öncesi, A + turu vb.) Toplamın% 53.96'sını oluştururken B turu ve üzeri finansman% 45.91'ini oluşturuyordu. B turu ve üzeri finansman arasında, öz sermaye finansmanı (sabit artış, birleşme ve satın alma, halka arz vb. Dahil)% 36,94'ü oluştururken çoğunluğu oluştururken, B-E turu yatırım oranı yaklaşık% 9'du.
2019'da robotik alanı orta ve geç dönem finansmanına odaklanmaya başlayabilir. Geçtiğimiz yıllarda toplam finansman miktarı içinde B turu ve üstü sektörün oranını hesapladık.Bu gösterge bir bütün olarak endüstrinin finansman aşamasını göstermek için kullanılıyor.Orantı ne kadar yüksekse, orta-geç endüstri finansmanı o kadar fazla. 2015'ten 2018'e kadar, B Serisi ve üzeri finansmanın genel aralıktaki oranı% 40-45 arasındaydı ve 2019'da bu oran% 62,69'a yükseldi. Bunlar arasında öz sermaye finansman oranı 2016'da% 24,24 iken% 44,03'e, B-tur finansman oranı 2016'da% 6,21'den 2019'da% 18,66'ya yükseldi. 2019 neden bir dönüm noktası olacak? Bunun 2019'daki düşük makroekonomik patlama ve birincil pazardaki yatırım üzerindeki daha fazla baskıdan kaynaklanabileceğine inanıyoruz. Melek turları, ön A turları ve A turları gibi erken yatırımların ölçeği yakınlaşmaya başladı ve robot yatırım alanı da nispeten olgunlaşmaya daha fazla dikkat etmeye başladı Şirketin ürünleri ve iş modelleri.
Yatay bir karşılaştırmada, ev ödevi ve endüstriyel robotların finansman aşaması açıkça geç kalmıştır. Ev ödevi robotları temelde% 65,22'lik bir oranla B turu ve üstünü finanse ederken, bunu% 46,49'luk oranla endüstriyel robotlar izliyor. Bu, bu iki endüstrinin nispeten olgun olduğu ve birincil ve ikincil pazarların, sektörde yatırım için belirli bir büyüme temeli olan şirketleri bulmaya daha istekli olduğu ve gerçekten de yatırım için bu türden belirli sayıda şirketin bulunduğu anlamına gelir. Savunma, saha denetimi, medikal ve eğlence robotları için B turu ve üzeri finansman yöntemlerinin oranları nispeten benzerdir; bunların tümü yaklaşık% 40; profesyonel temizlik robotları en düşük olanıdır, yalnızca% 31,43.
2015 ve 2019'daki her bir yan sanayinin orta-geç finansman oranı göstergelerini karşılaştırdığımızda, 2015'e kıyasla 2019'da ev ödevi, savunma ve endüstriyel robotların açıkça B yuvarlak finansmanın hakim olduğunu gördük. Orta ve geç aşamalarda finansman oranı önemli ölçüde artmıştır. 2019 yılında ev ödevi, milli savunma ve endüstriyel robot endeks değerleri 2015 yılına göre sırasıyla yüzde 38,16, yüzde 46,47 ve yüzde 24,56 artarak sırasıyla yüzde 93,33, yüzde 90,91 ve yüzde 66,67 oldu. 2019'daki B turu ve üzeri finansman yöntemlerinin% 50'sini mekan muayenesi, tıbbi, eğlence ve profesyonel temizlik robotları oluşturdu.
2.4. Fikri mülkiyet hakları: ev ödevi, endüstri, saha denetimi ve eğlence robotları en iyilerdir ve teknolojik yeniliğin motoru güçlüdür
Robotik endüstrisinin teknoloji yoğun doğasına dayalı olarak, endüstrinin fikri mülkiyetini ve patent özelliklerini tartışmaya devam ediyoruz. Genel olarak, patent başvurularının sayısı ile ölçülen sektördeki teknolojik yenilik faaliyetleri nispeten aktiftir. 2015'ten 2019'a kadar sektördeki patent başvuru sayılarını hesapladık. O yıl sektördeki yeni patent sayısı 2015'te 3.302'den 2019'da 10.846'ya yükseldi ve bu dönemde bileşik büyüme oranı% 34,62 oldu. Bunlar arasında, buluş patentleri yıllar içinde toplam patent sayısının% 60'ından fazlasını oluşturuyordu, ancak bu dönemde büyüme oranı düşüktü. 2019'da yıllık büyüme oranı yaklaşık% 13.96 idi; faydalı model patent sayısı ikinci oldu, 2019'da yaklaşık% 25.88; görünüş patentleri yaklaşık% 25.88'di. Oran% 11,13'tür.
Robot endüstrisinin tamamında, ev ödevi, endüstriyel ve saha kontrol robotları için patent sayısı ilk üçte yer almaktadır. Ev ödevi robotları alanındaki patent sayısı en büyüğüdür ve toplam sayının% 25'ini oluşturur; endüstriyel robotlar, toplam patent sayısının% 19'u ile ikinci sıradadır; saha inceleme robotları alanı, toplam patent sayısının% 18'ini oluşturur; eğlence, eğlence, tıbbi, ulusal savunma Güvenlik ve profesyonel temizlik robotları alanındaki patent sayısı toplam sayının sırasıyla% 14,% 9,% 8 ve% 6'sını oluşturdu. Aynı zamanda, farklı alt endüstrilerde en fazla patent sayısı hala buluş patentleridir.Ev ödevi robotları arasında buluş patentlerinin oranı% 83.6'ya kadar çıkmaktadır.
Ayrıca, patent anahtar kelimelerinin sıklığını analiz ederek, farklı robot alt kategorilerinin teknoloji araştırma ve geliştirmesindeki ortak yönleri ve farklılıkları bulabiliriz. Analiz yöntemimiz şu şekildedir: 1) her bir patent maddesinde bulunan kelime dağarcığının çıkarılması; 2) her bir sözlüğün kelime sıklığının sayılması; 3) her bir alt endüstride en yüksek kelime sıklığına sahip 50 kelimeyi, toplam 7 grup ve 350 kelimeyi saymak; 4) Bu 7 gruptaki her bir kelimenin geçtiği sayıları sayın ve N olarak sayın; 5) N'nin değeri ne kadar yüksekse, kelime, çok parçalı robotik alanların patent araştırma ve geliştirme yönünün ortak bir parçası olduğu anlamına gelir; 6) Analizin dışında bırakılması gerekir Örneğin, "robot", "faydalı model", "buluş patenti" ve diğer anlamsız kelimeler.
Yukarıdaki yöntemlere göre şunu bulduk: Birincisi, kontrol, bağlantı, görüntü, motor, sürücü, sinyal ve sensörün altı sözlüğü en yaygın patentle ilgili kelime dağarcığıdır. Bunlar arasında kontrol, bağlantı ve görüntünün N değeri 7; motor, sürücü ve sinyalin N değeri 6; sensörün N değeri 4'tür. Bu, robot patent araştırma yönünün önemli bir kısmının aynı zamanda robotların temel bileşenleri olan robot kontrolü, eklemler veya diğer bağlantı biçimleri, güç sistemi (motor, sürücü) ve sensör sistemi (sinyal, sensör) vb. Olduğu anlamına gelir.
İkincisi, her sektörün kendine özgü patent anahtar kelimeleri vardır. Örneğin, eğlence ve boş zaman robotları giriş, ses, metin ve direksiyon donanımı olmak üzere 4 benzersiz anahtar kelimeye sahiptir. Bunun nedeni şunlar olabilir: 1) Eğlence ve eğlence robotlarının anahtarı, doğru ve uygun ses ve metin gerektiren iyi bir etkileşimli deneyimde yatmaktadır. Giriş / çıkış deneyimi; 2) Direksiyon dişlisi, sabit açı değişiklikleri gerektiren ve bakımı yapılabilen kontrol sistemleri için uygun olan bir pozisyon (açı) servo sürücüsüdür.Uzaktan kumandalı robotların ve son teknoloji oyuncakların / modellerin temel bileşenidir, büyük ölçüde Yukarıdakiler, bu ürünlerin performansını belirler. Başka bir örnek olarak, saha denetim robotunun benzersiz anahtar sözcükleri uçak ve izlemedir, bunun nedeni şunlar olabilir: 1) Denetleme robotunun ana modülü, robotun genel kontrol, sürüş ve bağlantı sistemlerine ek olarak izleme modülünü de içerir; 2) Muayene robotları çeşitli şekillerde gelir: İnsansız hava araçlarının temsil ettiği uçaklar, geleneksel yer işleyen robotların yanı sıra esneklikleri ve yüksek boyutlu gözlemleriyle önemli bir trend haline geldi.
3. İki ana alt sektör seçin: endüstri alanı, itici faktörler, rekabetçi manzara ve endüstri zinciri perspektifi
3.1. Endüstriyel robotlar: ilerleme olarak geri çekilir, yerelleştirme büyük fırsatlar doğurur
Sanayi alanı
Endüstriyel robot endüstrisi 2018 ve 2019 yıllarında sırasıyla% -1,37 ve% -6,10 iki yıllık büyüme oranları ile düşüş yaşadı. Bunun esas olarak, önümüzdeki iki yıl için sektör talebini belirli bir ölçüde aşan ve son iki yılda sektörün yüksek tabanın altında gerilemesine neden olan% 79'luk büyüme oranıyla sektörde yaşanan büyük artıştan kaynaklandığına inanıyoruz.
2017'de Çin'in robotik endüstrisindeki yüksek büyümeye rağmen, o yıl Çin'deki yerli robotların büyüme oranı genel endüstri seviyesinden önemli ölçüde düşüktü. O zamanlar, otomotiv, elektronik ve metal işleme segmentlerindeki yerel robotların pazar payı azaldı, bunun yerine dört büyük robotik şirketi ve Nachi ve Kawasaki gibi şirketler daha büyük geliştirme fırsatları elde ettiler.
Sektörün son iki yıldaki düşüşü, yerel şirketleri bir ölçüde yumuşattı. Çünkü endüstri sıçramalar ve sınırlarla ilerlerken, çok sayıda üretici, özellikle fiyat rekabetine başvurarak ve fatura dönemini uzatarak akın etti.Sektör katılımcılarının sürekli Ar-Ge yatırımına ve ürün kalitesini ve itibarını iyileştirmeye odaklanması zor. Hızla büyüyen endüstrilerin aşamalı yavaşlaması, endüstrinin temizlenmesine daha elverişlidir ve daha fazla teknoloji tabanlı şirkete gelişme için daha fazla zaman tanır.
Endüstriyel robot endüstrisinin kendisinin hala belirli bir yatırım değerine sahip olduğuna inanıyoruz. . Birincisi, endüstri büyük.IFR istatistiklerine göre, 2018'de Çin'deki endüstriyel robotların satış hacmi 154.000 adetti ve pazar hacmi yaklaşık 43 milyar yuan'a eşdeğer 6,23 milyar ABD dolarına ulaştı ve satışlar küresel pazarın% 37'sini oluşturdu. İkincisi, 2018-2019'daki düşüşe rağmen, sektörün orta ve uzun vadede hala bir büyüme temeli var.
Endüstrinin büyümesi, Çin'deki düşük robot yoğunluğundan kaynaklanıyor. IFR istatistiklerine göre, 2018'de Çin'in endüstriyel robotlarının yoğunluğu milyon kişi başına 140 birim oldu ve küresel ortalamayı aştı (milyon kişi başına 99 birim). Bununla birlikte, Japonya, Almanya ve Güney Kore'nin üç büyük üretim gücü ile karşılaştırıldığında, hala nispeten büyük Boşluk, Japonya ve Almanya'daki robot yoğunluğunun yalnızca% 40'ı ve Kore'deki robot yoğunluğunun yalnızca% 18'i kadardır. Çin ve Japonya arasındaki toplam nüfus içindeki imalat işçilerinin oranının göstergesini karşılaştırdığımızda, Çin'in robot yoğunluğunun büyüme için hala çok yer olduğuna inanıyoruz. 2015 yılında, Çin'in imalat sanayii% 7,13, Japonya% 7,11'lik bir paya sahipti, bu da iki ülkenin imalat sanayilerindeki insan gücü ikamelerinin nispeten benzer olduğu anlamına geliyor. Buna ek olarak, 2018'de Çin'in imalat endüstrisinin çıktı değeri Japonya'nın 3,5 katıydı, ancak üretim çalışanlarının sayısı Japonya'nın 8,7 katıydı, bu da Çin'in imalat endüstrisinin otomasyon ve yükseltme için daha fazla alana sahip olduğunu gösteriyor.
Önümüzdeki birkaç yıl içinde Çin'in robot satışları için tahminler yapıyoruz . Varsayımlar ve önermeler: 1) Cari yılda endüstriyel robotlara olan talep = yenileme talebi + yeni talep; 2) Endüstriyel robotların amortisman süresi yaklaşık 5-6 yıldır. T, (t-5) yıl içindeki robot değişimlerinin yaklaşık% 30'u Talep; 3) Yeni talep ile robot yoğunluğundaki artış arasında belirli bir orantılı ilişki vardır. Hesaplamalarımıza göre, satılan her ek robot için endüstriyel robotların yoğunluğu% 0,02 artacaktır; 4) Temel hipotez: Çinin gelecekteki endüstriyel robot yoğunluğu için hipotezi. Burada iki senaryo oluşturduk, birincisi: tek tip hız değişimi, yani Çin'deki endüstriyel robotların yoğunluğu 2011'den 2018'e 10 birim / milyon kişiden 140 birim / milyon kişiye yükseldi. Değiştirme hızının nispeten tutarlı kaldığını varsayıyoruz. 2025'te endüstriyel robotların yoğunluğu 300 birim / milyon kişiye çıkacak; ikinci tür: hızlandırılmış yenileme, endüstriyel robotların yoğunluğunun 2023 yılına kadar 300 birim / milyona çıkacağını varsayarsak. Yukarıdaki varsayımlara dayanarak, Çin'in önümüzdeki birkaç yıl içinde, sabit bir hızda yıllık 146.500 endüstriyel robotu artıracağını; hızlandırılmış koşullar altında, önümüzdeki birkaç yıl içinde yıllık 186.400 endüstriyel robot artışı olacağını elde ediyoruz. 2011'den 2018'e kadar robot yoğunluğundaki artışın aslında hızlandırılmış bir süreç olduğunu düşünürsek, ivme senaryosunun daha gerçekçi olabileceğine inanıyoruz.
Sürüş faktörleri
Uzun vadeli faktörler: işçilik maliyetleri önemli ölçüde arttı ve endüstriyel robotlar insanlardan daha ekonomik . Endüstriyel robotların uzun vadeli büyümesinin itici faktörü, ekonomilerinin giderek daha belirgin hale gelmesidir. Bir endüstriyel robotun geri ödeme süresini, insan gücüne göre ekonomik derecesini ifade etmek için kullanıyoruz. Hesaplamalarımıza göre endüstriyel robotların geri ödeme süresi, işçilik maliyeti arttığında, robotların ortalama fiyatı düştüğünde, teknolojik ilerleme nedeniyle bakım maliyetleri düştüğünde 2,48 yıldan 1,39 yıla kademeli olarak kısalmıştır. Endüstriyel robotların ekonomisinin sürekli iyileştirilmesi ile uygulama alanlarının giderek genişlediğini gördük.
Kısa vadeli faktörler: PMI tarafından ölçülen kısa vadeli döngü ve otomobil üretim ürünlerinin envanteri, endüstriyel robotların satışları üzerinde belirli bir etkiye sahiptir. Robotların aşağı akışında otomobil, elektronik, ev aletleri ve metal işleme gibi endüstriler hakim olduğundan, imalat endüstrisinin genel refahı ile yakından ilgilidir. Korelasyon analizimize göre, PMI, endüstriyel ürünlerin (burada otomobillerin yerini aldı, aslında otomobil, elektronik ve endüstriyel ürünlerin genel envanter döngüsünün daha tutarlı olduğuna), ürün envanteri büyüme oranına, endüstriyel işletme kar büyüme oranına ve diğer göstergelere inanıyoruz, doğru Endüstriyel robotların kısa vadeli satışlarının yol gösterici önemi güçlüdür.
Rekabet ortamı
Endüstriyel robot endüstrisinin uzun vadeli büyüme potansiyeline ek olarak, yerelleştirme için büyük alan bir diğer önemli noktadır. Yukarıda da bahsettiğimiz gibi, sektörün yüksek büyüme dönemindeki temettüleri daha çok yabancı robot firmaları, özellikle de en büyük 4 robot firmasından alıyor.Sektörün en hızlı büyüme hızının yaşandığı 2017 yılında yerli robot firmalarının pazar payı artmadı, azaldı. Robotların otomobillerde, elektronik ve elektrikli ve metal işlemede pazar payının tamamı azaldı. Ancak yerli robotlar, basit teknoloji alanında yavaş yavaş yabancı robotların yerini almaya başladı.Örneğin, elleçleme, yükleme ve metal işleme alanlarında yerli robotların pazar payı giderek yaklaşık% 50'ye çıktı.Temiz oda robotları pazarı giderek arttı. Pay yaklaşık% 35'e ulaştı. Çin robotlarının hala kaynak, montaj ve demontaj ve püskürtme alanlarında çığır açan gelişmeler elde etmesi gerekiyor.Bu, esas olarak yerli robotların işleme verimliliği, hassasiyet, yorulma direnci ve stabilite açısından sürekli ilerlemesine bağlı.
Sanayi zinciri haritası
Endüstriyel robot endüstrisi zinciri uzundur ve birçok şirketi içerir . Endüstri bir bütün olarak yukarı akış, orta akış, aşağı akış ve terminal (yani ana uygulama alanları) olmak üzere ikiye ayrılabilir. Giriş yönü esas olarak hammadde ve parça tedarikini içerir ve parçalar redüktörlere, servo motorlara ve kontrolörlere; orta akışa bölünebilir Ontoloji üreticileri ve sistem entegrasyon üreticileri dahil. İlki, dört büyük robot, Siasun Robotics, Estun, Topstar, Eft, Hargong Intelligence, vb. İle Turing, Huanyan ve Bronte gibi çaylakları içerir , Sistem entegratörü, destekleyici yazılım geliştirme, iş istasyonları vb. Sağlamak için robot ontolojisini belirli kullanım senaryolarıyla birleştirir; aşağı akış aracıları, üçüncü taraf hizmet sağlayıcılarını (bakım ve eğitim, vb.) İçerir. Bu endüstri zincirinde, yerel endüstriyel robotların temel atılımlara ulaşmasına gerçekten yardımcı olabilecek şeyin, akış yukarı redüktörlerin, servo motorların ve gövde imalatının + ileri teknoloji endüstrilerinin (otomobiller, elektronikler, yeni enerji, fotovoltaik vb.) İlerlemesi olduğuna inanıyoruz. Entegrasyon yeteneklerinin iyileştirilmesi.
3.2. Ev ödevi robotları: Pazar talebinin geniş bir kazma alanı vardır ve lidar, yenilikçiliğin en önemli özelliği
Sanayi alanı
Ev ödevi robotları şu anda süpürme robotlarının hakimiyetindedir ve ayrıca yoldaşlar ve tıbbi bakım gibi robotlar da vardır, ancak bunlar henüz ana akım haline gelmemişlerdir. IFR istatistiklerine göre, küresel ev hizmeti robotları 2010'dan 2018'e kadar hızlı bir büyüme kaydetti ve 2018 itibariyle sektörün genel ölçeği 3,66 milyar ABD dolarına ulaştı. Zhongyikang'ın verilerine göre, Çin'in süpürme robotları 2013-2018'de 570.000 adetten 4.83 milyon birime hızlı bir büyüme kaydetti ve satış ölçeği 2018'de 800 milyondan 7 milyara çıktı. 2019 yılında sektör geriledi ve yıllık satış hacminin 4,35 milyon adet civarında olması bekleniyor.
Sürüş faktörleri
Bir tüketici ürünü olarak, ev süpürme robotlarının büyüme itici gücünün yalnızca talep tarafına bağlı olmadığına, aynı zamanda arz tarafındaki yenilikten de etkilendiğine inanıyoruz. Bu nedenle talep ve arz faktörlerini analiz ettik.
Talep tarafı: Ev süpürme robotlarının yaygınlaşmasının başlıca nedeni, insanların gelir düzeyindeki artıştan ve buna bağlı olarak, tüketim yükseltmelerinin tipik ürünlerinden biri olan yaşam kalitesi gereksinimlerindeki buna karşılık gelen artıştan kaynaklanmaktadır. Credit Suisse Bank'ın verilerine göre, 2015 yılında 10.000 ABD Dolarının altındaki yıllık harcanabilir gelir Çin'de ana akımdı ve bu oran% 62.10'a kadar çıkmıştı. 2020'ye kadar, yıllık 10.000-100.000 ABD Doları harcanabilir gelire sahip hanelerin ana akım haline gelmesi bekleniyor. 2015 yılında% 35.50 olan oranın% 50'ye çıkması bekleniyor. Bu süreçte, tüketim iyileştirmelerinden kaynaklanan yeni talepler ortaya çıkmaya devam edecek.
Amerika Birleşik Devletleri'ndeki ev süpürme robotlarının penetrasyon oranını referans olarak hesapladık. Güvenilir ABD yerli robot penetrasyon oranı verilerinin eksikliğinden dolayı, irobot verilerine dayanarak bazı hesaplamalar yapıyoruz. 1) Resmi irobot web sitesine göre, geçmişte toplam robot satışları 25 milyona ulaştı ve bunların süpürme robotlarının sayısı yaklaşık 20 milyondu; 2) irobotun Amerika Birleşik Devletleri ve denizaşırı ülkelerdeki toplam satış geliri nispeten eşit olduğundan, irobot satışlarının Amerika Birleşik Devletleri'ndeki Toplamın% 50'sine, yaklaşık 10 milyon adet; 3) Forbes verilerine göre, irobotun ABD pazarındaki pazar payı% 88 kadar yüksek, o zaman ABD pazarındaki süpürme robotlarının toplam satış hacminin yaklaşık 11,36 milyon adet olduğunu hesaplayabiliriz; 4) ABD nüfusu 2018'de 325 milyondu. Aile olarak üç üye ile hesaplanan hane sayısı yaklaşık 108 milyon; 5) Süpürme robotlarının ABD pazarındaki penetrasyon oranı yaklaşık% 10,5 olarak hesaplanıyor. İrobot'un ABD'deki satış geliri hala artarken, bu penetrasyonun ABD pazarının tavanı olmadığına inanıyoruz.
ABD pazarının penetrasyonunu orta ve uzun vadeli bir referans olarak kullanabilir miyiz? Bir dereceye kadar mümkün olduğunu düşünüyoruz. İki göstergeyi karşılaştırdık: Birincisi, Amerikalıların ve Çinlilerin kişi başına harcanabilir geliri. 2018'de, Amerikalıların kişi başına harcanabilir geliri yaklaşık 350.000 yuan iken, Çin'in kentsel nüfusunun kişi başına harcanabilir geliri yaklaşık 42.000 yuan idi. , ABD Çin'in 8,27 katı; ikincisi yerli robotların ortalama fiyatı. İrobot ev robotlarının ortalama fiyatının 7000 yuan'dan fazla olabileceğini tahmin ediyoruz, oysa ABD'deki irobotun pazar payı nedeniyle Çin'de yerli robotların ortalama fiyatının sadece 1400 yuan olduğunu tahmin ediyoruz. % 88 gibi yüksek bir oranla Amerika Birleşik Devletleri'ndeki yerli robot ürünlerinin ortalama fiyatını bir ölçüde temsil ettiğine ve Amerika Birleşik Devletleri'ndeki yerli robotların ortalama fiyatının Çin'in 5 katı olduğuna inanıyoruz. Önümüzdeki beş yıl için, Çin'in kişi başına harcanabilir gelirinin hala hızlı büyümeyi sürdürmesi beklendiğinden, ABD ile aradaki fark küçülmeye devam ettiğinden ve ev robotlarının mevcut asgari fiyatı halihazırda 1.000 yuan civarında olduğundan, ABD pazarına girmenin bazı referanslar olduğuna inanıyoruz.
Yukarıdaki analize dayanarak, önümüzdeki beş yıl içinde yerli robotlara olan talebi tahmin ediyoruz. 2020 yılında süpürme robotlarının penetrasyon oranının yaklaşık% 5,23 olması beklendiğini ve 2025 için üç senaryo öngörüldüğünü hesapladık: 1) Karamsar, yani endüstri penetrasyon oranı temelde sabit bir oranda artacak ve 2025'te ABD'nin mevcut penetrasyon oranına ulaşacak. (% 10.50); 2) Nötr, endüstri penetrasyonundaki artış hızlanıyor, 2020'ye kadar% 12'ye ulaşıyor; 3) İyimser, endüstri yüksek bir hızla büyümeye devam ediyor ve penetrasyon 2025'te% 15'e ulaşacak. Üç durumda, 2019'a göre belirli bir büyüme potansiyeline sahip olan yıllıklandırılmış talebin sırasıyla 4,92, 6,32 ve 9,12 milyon adet olduğunu hesapladık.
Arz tarafında: süpürme robotları hala geniş bir teknik alana sahip ve yapay zeka ve lazer navigasyon gibi yeni öne çıkan akıllı ürünler piyasaya sürülmeye devam edecek. Rock Tech'in prospektüsünün açıklamasına göre, temel teknolojiler esas olarak SLAM algoritmalarını, yol planlama algoritmalarını ve hareket kontrol algoritmalarını içerir.
Akıllı süpürme robotu, bir algılama katmanına, bir karar verme katmanına ve bir kontrol katmanına bölünmüş olan akıllı süpürme robotunun hareket kontrolünü gerçekleştirmek için üç katmanlı bir akıllı optimizasyon kontrol stratejisi kullanır. Algılama katmanı, dış ortam bilgilerinin algılanmasını gerçekleştirmek ve akıllı süpürme robotunun durum bilgilerini ve çevresel bilgilerini doğru bir şekilde elde etmek için lazer aralık sensörleri, duvar sensörleri, çarpışma sensörleri, jiroskop ivmeölçerler vb. Gibi birden çok sensör türünün giriş füzyonuna dayanır; karar katmanı benimser Modern kontrol teorisinin durum uzay modeline dayanan optimum kontrol teknolojisi, akıllı süpürme robotu tarafından algılanan çeşitli durum bilgilerini optimize eder ve kapsamlı bir şekilde optimum eylemi ve hız komutunu verir; kontrol katmanı, klasik kontrol teorisine dayanan kendi kendini ayarlayan PID kontrolünü benimser Teknoloji, orta katmandan optimum eylemlere ve hız komutlarına hızlı ve hızlı bir şekilde yanıt verir ve iki sol ve sağ tahrik tekerleği aracılığıyla akıllı süpürme robotunun çeşitli hareket eylemlerini zeminde gerçekleştirir. Daha iyi temizlik kapsamı, köşe temizleme yetenekleri ve yeniden doldurma teknolojisi elde etmek için, süpürme robotu üreticilerinin yukarıda bahsedilen algoritma teknolojisinde araştırma ve geliştirme için hala çok yeri vardır.
Rekabet ortamı
Sektördeki rekabet modeli nispeten yoğunlaşmıştır. Zhongyikang tarafından yayınlanan sektör istatistiklerine göre 2019'un ilk yarısında Cobos markalı süpürme robotlarının Çin pazarındaki perakende payı, geçen yılın aynı dönemine göre 8 puan artışla% 48'e ulaştı. Pazardaki en büyük üç markanın toplam pazar payı geçen yılın aynı dönemine göre 10 puan artışla% 71'e ulaştı ve pazar yoğunlaşması önemli ölçüde arttı. ABD süpürme robotu pazar modeline baktığımızda, konsantrasyonun sektörde kaçınılmaz bir eğilim olduğuna inanıyoruz. Bu süreçte, daha güçlü marka avantajları, teknolojik inovasyon yetenekleri ve maliyet kontrol yeteneklerine sahip şirketler daha büyük bir pazar payı kazanacak. Cobos dışındaki potansiyel üreticiler , Rock Technology, Haier vb. İçerir.
Sanayi zinciri haritası
Değer açısından yedek parçaların önemi şu şekilde sıralanmaktadır: lazer kafası, kontrol panosu (jiroskop dahil), pil, dişli kutusu, sensör ve motor. Yerli üretimin derecesi açısından, lazer kafalarının, jiroskopların ve motorların lokalizasyonu için hala yer var ve geri kalan parça ve aksesuarlar temelde lokalizasyona ulaştı. Aynı zamanda, sektördeki büyümeden fayda sağlaması beklenen Xinghuo, Yinxing ve Shenzhen Wanrun gibi borsaya kayıtlı olmayan şirketleri de keşfettik.
4. Kalabalık rekabet eder: Büyük potansiyele sahip borsa / borsada olmayan bir şirket bulduk mu?
4.1. Ar-Ge perspektifinden tarama
Teknoloji patent başvurularının sayısı açısından, çeşitli alt sektörlerde daha öne çıkan firmalardan bazılarını ortaya çıkardık:
Endüstriyel robotlar: Siasun Robotics, Houda Intelligence, Topstar, Purdue Technology, vb .;
Muayene robotları: DJI, Guozi Robot, Yijiahe, Langchi Xinchuang, vb .;
Eğlence ve eğlence robotları: Ubisoft, iFlytek, Roper Technology, gelecekteki ortaklar, vb .;
Ev ödevi robotları: Cobos, Roborock, Baole Robot, Haier, vb .;
Savunma güvenlik robotları: Deep Blue Technology, Huace Navigation, Deep Blue, Yunzhou Intelligent, vb .;
Tıbbi robotlar: Xiangyu Medical, Mega Robot, Shurui Technology, Tianzhihang, vb.
...
(Rapor kaynağı: Tianfeng Securities)
Raporu almak için lütfen www.vzkoo.com adresini ziyaret edin.
Şimdi giriş yapmak için lütfen tıklayın: "bağlantı"
