Sınır ötesi ödeme banka araştırma raporu: "para" yurtdışı yolculuğu
Görüntü kaynağı @Visual China
Metin | Tsing Tong Capital
Sınır ötesi ödeme, 2019 yılında en çok ilgi gören parkurlardan biri. Şimdiye kadar 106 girişim, 42 finansman projesi ve 116'dan fazla yatırım kuruluşu pazara girdi ve sınır ötesi ödeme sektörü büyümeye devam etti. 2019'un ilk yarısında Çin'in sınır ötesi ödemesinin mevcut durumu nedir? Ne tür değişiklikler var?
Sınır ötesi ödeme aynı zamanda Qingtong Capital'in odaklandığı yoldur. Endüstriyel zincirinin statükosunu (makbuz, ödeme ve döviz tasfiyesi ve satışı) sıralayarak, herkese sınır ötesi ödeme yolu hakkında tam bir anlayış ve düşünce vermeyi umuyoruz.
Hızlı şeride sınır ötesi ödeme
Sınır ötesi ödeme, uluslararası ticaret, uluslararası yatırım ve diğer ekonomik faaliyetler nedeniyle iki veya daha fazla ülke veya bölge arasında belirli ödeme araçları ve ödeme sistemleri aracılığıyla para transferini ifade eder.
Sınır ötesi ödeme, şüphesiz 2019'da ödeme alanındaki en popüler yollardan biri. Qingtong Capital verileri derledi ve 2019'un ilk yarısında, tüm ödeme yolunda 9'u sınır ötesi ödeme olmak üzere 16 finansman vakası olduğunu ve bunların yarısından fazlasını oluşturan% 56'sını oluşturduğunu tespit etti. Çin Ödeme ve Takas Derneği'ne göre, 2018'de yurt içi üçüncü taraf ödeme kurumlarının sınır ötesi İnternet işlem değeri 2017'ye göre% 55 artışla 490 milyar yuan'ı aştı.
Sınır ötesi e-ticaretin patlayıcı büyümesiyle birlikte, giden seyahat ve yurtdışında eğitim tüm yol boyunca ilerliyor ve altyapısı büyük bir potansiyele sahip olduğu için sınır ötesi ödeme. Gümrük verilerine göre, Çin'in 2018'deki toplam sınır ötesi e-ticaret perakende ithalatı ve ihracatı, yıllık% 50 artışla 134,7 milyar yuan'a ulaştı. Denizaşırı seyahat endüstrisinde, gezginlerin sayısı tarihteki en yüksek sayı olan 149,72 milyonu aştı .. UnionPay International tarafından yayınlanan bir rapora göre, yurtdışı eğitim pazarında, Çinli öğrencilerin yıllık tüketimi en az 380 milyar yuan.
2012'den Haziran 2019'a kadar olan kartvizit verilerine göre, Çin'de 42'si finansman almış ve 116'dan fazla yatırım kuruluşu katılmış 106 sınır ötesi ödeme girişimi ortaya çıktı.
Mevcut yatırım ve finansmanın analizi
Üç büyük endüstri, sınır ötesi ödemeler için büyük bir talep ortaya çıkardı.Elverişli politikalarla birleştiğinde, sınır ötesi ödemeler sermaye tarafından desteklenmektedir. 2012 yılında sermaye sınır ötesi ödeme yoluna adım atmaya başladı, bu dönemde odak noktası ve yatırım tercihlerinde ne gibi değişiklikler ve yasalar oldu?
2019'daki en son finansman verilerine bakıldığında, Tsing Tong Capital'in kurumsal kartvizitler hakkındaki istatistikleri, 2019'un ilk yarısında 2 tur B, 1 tur C, 1 tur D ve E turu dahil olmak üzere orta ve geç aşama projelerinde artışla birlikte 9 finansman vakası olduğunu buldu. 1 vaka ve 1 stratejik yatırım vakası.
2018 yılında 15 proje finansman aldı ve toplam 20 finansman olayı meydana geldi. Bu projelerden beşi, bir yıl içinde arka arkaya iki tur finansman aldı: NeatHK, Ksher, XTransfer, Lianlian Digital ve PingPong Finance. Sermaye, sınır ötesi ödeme yoluna güçlü bir güven göstermiştir.
İkincisi, 2012 yılından bu yana finansman trendlerinin karşılaştırılmasında toplam 42 proje finansmanı ve 74 finansman vakası birikmiş olup, bunların arasında 2017 yılında tarihin en yüksek olan 21 finansman vakası yaşanmıştır.
Ödeme senaryoları açısından, sermaye esas olarak sınır ötesi e-ticaret senaryolarını desteklemektedir. 2015 yılından bu yana, dikey ödeme senaryoları, yurtdışında eğitim için çevrimiçi ödeme platformları gibi sermayenin dikkatini çekmiştir. Capital, 2018 yılında sınır ötesi seyahat ödeme senaryosuna dikkat etmeye başladı.
Proje dağıtım alanı açısından, esas olarak 4 şehirde yoğunlaşmıştır: Pekin, Şangay, Zhejiang ve Guangdong. Bu, denizaşırı sınır ötesi e-ticaretin bölgesel dağılımı ile tutarlıdır.
Qingtong Capital'den alınan araştırma verileri, 2015'in kritik bir yıl olduğunu ve o yılın ulusal politikasını yansıtan finansman miktarının artmaya başladığını ortaya koydu. Mart 2015'te, Devlet Döviz İdaresi yeni bir sınır ötesi ödeme politikası yayınladı "Ödeme Kurumlarının Pilot Sınır Ötesi Ödeme İşine İlişkin Bildirim" ve sınır ötesi ödeme şirketleri hızlı şeride girdi. Ulusal politikalar, finans endüstrisinin gelişimi için önemli bir itici güç olarak kabul edilmektedir ve Qingtong Capital, sınır ötesi ödemeler için politika yollarını saymıştır.
Sermaye 2012 yılından bu yana sınır ötesi ödeme sektöründeki yatırımını yıldan yıla artırmış ve gelişimi hızlı çizgiye girmiştir. Sanayi zincirinin gelişimine bakıldığında, Tsing Tong Capital, satın alma işinin ağırlıklı olarak uluslararası ödeme şirketleri tarafından işgal edildiğini ve yerli şirketlerin yavaş yavaş girdiğini; Çinli şirketlerin havale işindeki pazar paylarının hızla arttığını ve fiyatlar karmaşada olduğunu; döviz takas ve satış kanalları arttığını gözlemledi. Yarışmaya 30 lisanslı firma katıldı.
Sınır Ötesi Ödeme Sektörü Zincirinin Analizi
Yurt dışı e-ticaret işlemlerinde sınır ötesi ödeme sürecini örnek olarak ele alan alıcı kurum, kartı veren banka ve kart kuruluşunun takas ve mutabakatı yoluyla parayı üye işyerinin yurtdışı hesabına aktarır, ardından alıcı firma ilgili hesap hizmetlerini ve transferlerini gerçekleştirir ve son olarak geçer. Döviz takas ve satışı bankalar veya yerli lisanslı kuruluşlar tarafından gerçekleştirilmektedir.
İşlem sürecinin tamamı, sınır ötesi ödeme endüstrisi zincirinde üç ana bağlantı yaşamıştır: satın alma, alma ve döviz takası. 2019'da sınır ötesi ödeme endüstrisi zincirinin gelişimindeki değişiklikler ve eğilimler nelerdir ve oyuncular hangi yeni özellikleri sunuyor? Ardından, Qingtong Capital endüstriyel zincirin üç ana halkasının derinliklerine inerek bunları ayrı ayrı analiz edecek.
Edinme: bilgi akışı ve sermaye akışı arasında bir diyalog
Sınır ötesi satın alma, bir ülkedeki tüccarların başka bir ülkedeki müşterilerden para toplamasına yardımcı olmak anlamına gelir.Üç ana tür vardır: yabancı kart edinme, yurtdışı edinme ve uluslararası edinme.
Tüketicinin bakış açısından malların satın alınması ödendikten sonra ödeme bağlantısı fiilen biter ve fiş algılanmaz. Aslında, bir işlem gerçekleştiğinde, arkasındaki satın alma modu sıkı bir şekilde işlemeye başlamış, bilgi ve sermaye akışını tamamlamıştır. Aşağıdaki şekilden edinmenin iki önemli yönünü anlayabiliriz: yetkilendirme süreci ve ödeme süreci.
İşlem süreci şunları içerir:
a. Tüketiciler tarafından başlatılan işlemlerin güvenliğini ve geçerliliğini teyit etmek için, işlem bilgileri sırasıyla alıcı banka, kart organizasyonu, kartı veren banka ve üye işyeri tarafından incelenecek ve onaylanacaktır.
b. İşlem bilgileri onaylandıktan sonra, kart kuruluşu, kartı veren bankaya, kart kuruluşunun takas merkezinde takasın ardından alıcı bankaya tahsil edilecek bir kesinti talimatı verecek ve alıcı banka bunu sonunda satıcıya mahsup edecektir.
1. Joker kart edinme: lisans ve risk kontrolü eksik değil
İhracat işinde yabancı kart edinimleri ortaya çıkıyor ve çoğunlukla Çinli tüccarlara yabancı tüketicilerden ödeme tahsil etmek için hizmet veriyor.
Yabancı kart edinme alanında, uluslararası ödeme şirketleri hakimdir ve nispeten olgunlaşmıştır.Bunlardan dördü Amerika Birleşik Devletleri, Hollanda ve Birleşik Krallık'ta listelenmiştir. Qingtong Capitalin araştırması, iki ana geliştirme modeli türü olduğunu ortaya çıkardı: Biri, Adyen gibi ödeme ağ geçidi alıcılarına odaklanırken, diğeri tipik olarak sadece hizmet satın almakla kalmayan, aynı zamanda çeşitlendirilmiş kapsamlı hizmetler de sunan Paypal'dır. .
Yerli oyuncular yabancı kart edinme işine girdiler ve pazar payı elde ettiler. Ana oyuncular Oceanpayment Qianhai ve ipaylinks. Endüstri tarafından tercih ediliyorlar, çünkü sınır ötesi e-ticaretin, özellikle bağımsız istasyonların patlayıcı büyümesi, küçük ve orta ölçekli işletmelerin küçük ve yüksek frekanslı ödemelere olan talebindeki artışı teşvik etti.
Yabancı kart edinme işine girmek için niteliklere ve lisanslara sahip olmanız gerekir. Qingtong Capital taradı ve ilgili lisansların şunları içerdiğini buldu: Global Card Organization Alliance'ın finansal ağ geçidi işine dayalı PCI sertifikası, bazı oyuncular en yüksek seviyeyi elde etti; Hong Kong MSO gibi bölgelerdeki fonların ödenmesi; kart organizasyonunun sertifikası: Visa , Mastercard sertifikalı servis sağlayıcı, AE, UnionPay International, Discover edinme vb. Ayrıca, alıcı bir banka ile iş yapıyorsanız, kart kuruluşuna da bir depozito ödemeniz gerekir.
Kâr açısından bakıldığında, yabancı kart edinme oranı tüm endüstri zincirinde nispeten yüksektir ve brüt kar% 1 -% 1,5'e ulaşabilir.
- Risk kontrolü: yabancı kart edinimi için "güvenlik duvarı"
Risk kontrolü, yabancı kart edinmenin temel rekabet gücüdür. Satın alan şirketlerin sıkı risk kontrol gereksinimleri vardır ve yüksek para cezaları riski vardır. Qingtong Capital'in araştırması, risk kontrol yeteneklerini değerlendirmek için iki göstergenin, sipariş tamamlama oranı ve ödeme yapmama oranının kullanılabileceğini buldu.
Risk kontrol sistemi işlemin ön saflarında yer alır, sadece risk kontrol sisteminden geçmiş ve güvenli kabul edilen emir ödeme sistemine girerek işleme devam etmesi için bankaya gönderebilir.
İyi bir risk kontrol sistemi, bir yandan kullanıcı bilgilerinin ve fonlarının güvenliğini sağlayabilmeli, hileli işlemleri, yasadışı işlemleri önleyebilmeli ve kara para aklamayı ve terörün finansmanını önleyebilmelidir. Öte yandan, tüccarlar için sorunsuz işlemleri teşvik etmelidir.
Soruşturmaya göre, Çin'de özel bir şirket var: sahte ürünler konusunda uzmanlaşmış yabancı kart satın alan bir şirket. Bu, uyumlu olmayan nispeten özel bir modeldir. Bir müşteri şikayet ettiğinde veya ödemeyi reddettiğinde, kart kuruluşunun edinme niteliğini iptal etmesi ve büyük bir para cezası ödemesi kolaydır. Ancak ücret oranı% 5-% 6 gibi yüksek olabilmektedir ki bu sektör ortalamasının çok üzerindedir.Yüksek ücret oranından dolayı bu tür pek çok şirket bulunmaktadır.
2. Denizaşırı satın alma: yeni başlangıç şirketleri ortaya çıkıyor
Denizaşırı satın alma işi, esas olarak Çinli tüketicilerin yabancı tüccarlardan mal satın almasını içerir. Şu anda, işi esas olarak Alipay, Tenpay ve UnionPay tarafından tekelleştirilmiştir.
Halka açık verilere göre, kapsanan ülke ve bölge sayısı açısından Alipay, 54 ülke ve bölgeye denizaşırı çevrimdışı ödeme hizmetleri sağlar; WeChat, 49 denizaşırı ülke ve bölgeyi 1.000'e yakın işbirliği kurumu ile destekler; UnionPay kartları dünya çapında 174 ülke ve bölgeyi kapsar Ülkeler ve bölgelerde 52 milyon çevrimdışı satıcı.
Yeni başlangıç şirketleri ortaya çıktı. Çinin yurtdışındaki Çinlilerin ödeme alışkanlıklarını tatmin etmek için Çinin giden seyahat ve yurtdışı eğitim pazarının yönlendirmesiyle, Çin halkının yurtdışındaki ödeme alışkanlıklarını hedefleyen birçok yeni şirket ortaya çıktı. Bu tür şirketler UnionPay, Alipay ve Tenpay ile işbirliği yapıyor. , Yerel tüccar kaynaklarının ve toplu ödeme hizmetlerinin genişletilmesinden sorumludur.
Bu parkurda şu anda belirli büyüklükte yaklaşık 12 firma var. Dünya çapında 7 ülke ve bölgede yoğunlaşmıştır: Hong Kong, Japonya, Güney Kore, Tayland, Amerika Birleşik Devletleri, Birleşik Krallık, Avustralya.
Oranları düşüş eğilimi gösteriyor. Esas olarak, nispeten düşük teknik engelleri ve şiddetli rekabetinden dolayı, çevrimdışı satıcıları kilitlemek için oranlarını düşürdüler. Tarifelerden elde edilen mevcut gelirin, işletme ve yer geliştirme maliyetlerini karşılaması aslında zordur.
Müşteriler ve tüccarların trafik avantajları ve büyük veri kaynakları sayesinde aktif olarak diğer kar modellerini araştırıyor ve çeşitli katma değerli hizmetler başlatıyorlar. Üç ana kategori vardır: toplu pazarlama, vergi iadeleri ve dijital bankacılık. Örneğin, Avustralya pazarına odaklanan RoyalPay, yalnızca RMB çevrimdışı satın alma işini geliştirmekle kalmaz, aynı zamanda dijital bankacılık işine de genişler.
Makbuz: "fiyat savaşı" tüm hızıyla devam ediyor
Tahsilat, iki kategoriye ayrılabilen, sınır ötesi fon aktarımı ve akışını ifade eder: geleneksel koleksiyon modelleri ve yeni koleksiyon modelleri.
Yeni koleksiyon, geleneksel koleksiyon modelini altüst ediyor. Banka havalesi, yüksek değerli işlemler için uygundur ve yüksek işlem ücretleri ve yavaş zaman gibi sorunlara sahiptir. Profesyonel havale şirketleri küçük para havaleleri için uygundur, avantajı dünyanın her yerindeki çevrimdışı satış noktalarında ve ödeme lisanslarında, sağlam kanallarda ve hızlı havalelerde yatmaktadır, ancak dezavantajı oranın daha yüksek olmasıdır. Bu nedenle banka havalesi ve profesyonel havale şirketlerinin pazar payı giderek azalmaktadır.
Yeni ödeme tahsilat modeli, küçük ve orta boy sınır ötesi e-ticaretin "küçük yüksek frekanslı" işlem ihtiyaçlarını karşılayarak büyük ilgi gördü. Avantajları hızlı alım süresi, düşük işlem ücretleri ve giderek artan pazar payıdır. Başlıca oyuncular şunlardır: Payoneer, Worldfirst , Lianlian Ödeme, PingPong Finansmanı vb.
Koleksiyonların gelişim tarihi açısından bakıldığında, 2012 yılı civarında, pazara ağırlıklı olarak yüksek ücretler uygulayan ve temelde% 2,5 civarında dalgalanan yabancı fonlu tahsilat şirketleri hakimdir. 2014 yılında, yerel toplama şirketi ekibi oluşmaya başladı: Düşük fiyatlar, sınır ötesi toplama çözümleri ve Çin yerelleştirmesinin üç yeni özelliği ile sınır ötesi toplama alanına güçlü bir şekilde katıldı ve "pazar pastası" segmentasyonunun bir üyesi oldu. Daha sonra endüstri rekabeti yoğunlaştı.
Fiyatlar bir yakın dövüşte ve oranlar tamamen düşüyor. Zhongtai Securities tarafından hazırlanan bir rapora göre, endüstri ücret oranı önce% 2 + 'dan% 1' e, sonra da% 0.5'e düştü. Birçok platform, kullanıcıları çekmek için "sıfır ücret oranları" bile başlattı.
Tahsilat pazarında iki ana tip başlangıç şirketi vardır: biri Lianlian Pay gibi sınır ötesi e-ticaret için tahsilat hizmetleri sunan bir şirket; diğeri ise yurtdışında çalışma sahnesinde ve seyahat sahnesinde ödeme şirketlerine odaklanan dikey ödemedir. .
Yurt dışı çalışma ve turizm sahneleri iyimser.Kültür ve Turizm Bakanlığı'nın yayınladığı verilere göre 2018 yılında Çinli giden turist sayısı geçen yılın aynı dönemine göre% 14,7 artışla 149,72 milyon oldu; Milli Eğitim Bakanlığı'nın yayınladığı verilere göre 2018 yılında Çin'deki toplam yurt dışı öğrenci sayısı 662.100 oldu Kişi, 2017 yılına göre 53.700 artarak% 8.83 arttı.
Bir tahsilat şirketinin temel rekabet gücü, ister yurtiçi ve yurtdışını birbirine bağlayan bir sermaye bağı kurmuş olsun, ister tüm sermaye bağlantısının yurtiçi ve yurtdışı düzenlemelere uygun olup olmadığı; ikincisi, teknik güç ve kaynak birikimidir. Bu nedenle, bu tür bir uyum, bölgeler arası uyum olmalıdır.Bir yandan lisanslar ve yeterliliklerde yer alırken, diğer yandan çekirdeği ekip, sistem ve operasyon kontrolüdür.
Koleksiyon alanında blockchain teknolojisi uygulanmıştır. Avantajı, tahsilatta yüksek işlem oranlarının ve uzun sürenin sıkıntılarını çözmesi, küçük ve orta ölçekli işletmelerin maliyetini düşürmesidir. İnternet devleri blockchain ile deneyler yapıyor. 2019 yılının Haziran ayında Facebook, sınır ötesi ödemeleri blockchain teknolojisinin temelini oluşturan Libra projesini yayınladı.Şu anda bu yaklaşım hala tartışmalı.
Döviz takas ve satışı: 30 lisanslı kurum araziyi çevrelemek için yarışıyor
Döviz mutabakatı ve satışı, döviz takası ve satın alma dahil olmak üzere RMB ile yabancı para birimleri arasındaki değişim işini ifade eder. Döviz ödemesi, dövizin RMB'ye dönüştürülmesidir; döviz alımı, RMB'nin dövize dönüştürülmesidir. Spesifik süreç aşağıdaki gibidir:
Günümüzde, geleneksel bankalara ek olarak, bankalarla işbirliği yapabilen lisanslı sınır ötesi ödeme şirketleri bulunmaktadır.
Döviz takas ve satış alt bölüm yolunda lisans önemli bir eşiktir. Mart 2013'te Döviz İdaresi ve Çin Halk Bankası, sınır ötesi ödemeyle ilgili lisanslar için başvuruları başlattı.Şimdiye kadar, sınır ötesi döviz ödeme lisanslarına sahip 30 üçüncü taraf ödeme kurumu bulunmaktadır.
30 lisanslı sınır ötesi ödeme şirketi esas olarak Pekin, Şangay, Zhejiang ve Guangdong'da bulunmaktadır; işleri esas olarak 4 ana alanı kapsamaktadır: mal ticareti, otel konaklama, yurtdışında eğitim ve eğitim ile uçak biletleri ve havacılık yaklaşık% 81'ini oluşturmaktadır.
Döviz takas ve satış işinin geliri, esas olarak toptan ve perakende döviz kuru farkı, açık deniz ve kara arasındaki döviz kuru dağılımı ve döviz kuru değişken gelirinden gelir.Kur aralığı nispeten geniştir. Aynı zamanda, geliri artırmak için finansal katma değerli hizmetler, büyük veri ürünleri, teknoloji, finans ve diğer hizmetler dahil olmak üzere katma değerli hizmetler sunmaya başladı.
Makro açıdan bakıldığında, 2019 yılında sınır ötesi ödeme pazarında, yurt dışı e-ticaret, giden turizm ve yurt dışı öğrencilerin ödeme talebi artıyor.Sınır ötesi ödeme işlemlerinin ölçeği hızlı büyümeyi sürdürecek ve sektör beklentileri olumlu bir durum gösteriyor.
Sanayi zincirinin segmentine giren Çinli firmaların satın alma ve tahsilat alanlarındaki pazar payı hızla artıyor. Bazı şirketler, kapsamlı hizmet yeteneklerini geliştirmek için ödeme zincirinin yukarı ve aşağı akışını genişletir. Ödeme ve sahnelerin birleşimi, dikey ödeme sahnelerinin yükselişi. Fiyat savaşı şiddetlenirken, şirket çeşitlendirilmiş katma değerli hizmetler sunmaya başladı.
[Titanium Media'nın yazarının tanıtımı: Mart 2014'te kurulan Qingtong Capital, kıdemli yatırım bankacıları ve sektördeki başarılı girişimciler tarafından ortaklaşa başlatılan yeni bir ekonomik yatırım bankasıdır. Kuruluşundan bu yana, Tsing Tong Capital, teknik donanım, tüketim, eğitim, kurumsal hizmetler, finansal teknoloji, eğlence ve spor, medikal ve sağlık, lojistik ve otomobil taşımacılığı dahil olmak üzere 9 ana alanda yüzlerce şirkete başarılı bir şekilde fon toplamak için yardımcı olmuştur.
Daha heyecan verici içerik için Titanium Media WeChat ID'yi (ID: taimeiti) takip edin veya Titanium Media Uygulamasını indirin
