Bir milyar yuan devasa sermaye devri hisse senedi fiyatlarının yükselmesine neden oldu! China Rent-A-Car yeni fırsatların önünü açmak için vadinin dışına çıkabilir mi? | Çin Otomobil Haberleri
Sanayi ve sermaye her zaman karşılıklı bağımlı, simbiyotik ve kazan-kazan olmuştur; sermayenin yönü de belli bir dereceye kadar endüstrinin geleceğini gösterir. 16 Nisan akşamı son zamanlarda yoğun ilgi gören China Car Rental, ana şirket UCAR'ın ABD özel sermaye fonu Warburg Pincus Investment'ın iştiraki Amber Gem ile anlaşma imzaladığını ve Amber Gem'in UCAR'a iki parti halinde UCAR sağlayacağını belirten bir duyuru yayınladı. Toplam 1.125 milyar HK $ (yaklaşık 1.026 milyar RMB) bedelle Shenzhou Car Rental'daki hisselerinin toplam% 17.11'inden fazlasını satın almadı.
Warburg Pincus, 17 Nisan'da internette "satın alma tamamlandı" gibi ilgili haberleri açıkladı ve nihai işlemin henüz tamamlanmadığını bildirdi. İki grup satın almadaki ikinci grup hisse senedi işlemleri koşullu iktisaplardır ve işlem hala devam etmektedir.
Devralmak için büyük para, hisse senedi fiyatları yükseliyor
"Son zamanlarda, Shenzhou ve Ruixing Coffee'nin dolandırıcılığını çevreleyen çok sayıda kamuoyu var. Warburg Pincusun China Car Rentalı satın alması, China Car Rentalı bazı olumsuz faktörlerden önleyecek ve China Car Rentalın gelişmesine fayda sağlayacak." Cui Dongshu, Ulusal Binek Araç Pazarı Bilgi Derneği Genel Sekreteri "China Automobile News" den bir muhabirle yapılan röportajda sanırım.
Her iki tarafın imzaladığı satış ve satın alma anlaşmasına göre, ilk hisse grubu Amber Gem tarafından UCAR'ın tamamına sahip olduğu bir bağlı kuruluştan hisse başına 2,30 HK $ (yaklaşık 2,1 RMB) üzerinden satın alındı ve bu, şirketin yaklaşık 98,6 milyon hissesini UCAR'ın toplam sermayesinden oluşturdu. % 4,65; İkinci hisse grubu, Amber Gem tarafından% 12,46 oranında olmak üzere 264 milyona kadar hisse satın alarak, UCAR'ın tamamına sahip olduğu bir yan kuruluşundan hisse başına 3,40 Hong Kong doları (yaklaşık 3,1 RMB) fiyatla satın alındı. İki taraf arasındaki anlaşmaya göre, satın alma fonları UCAR'ın mevcut finansmanını geri ödemek için kullanılacak.
İşlem tamamlandıktan sonra Warburg Pincus, Shenzhou Car Rental'daki hisselerini% 10.11'den% 27.22'ye çıkaracak, böylece kontrol sahibi hisseye sahip en büyük hissedar olacak ve Shenzhou Departmanı artık Car Rental'da kontrol hissesine sahip olmayacak.
Warburg Pincus 26 yıldır Çin'de. Warburg Pincus China Car Rental müdürü Wei Zhen, Warburg Pincusun Çin'deki M&A işlemlerinin "büyümeyi artıran satın almalar" olarak konumlandırıldığını söyledi. Warburg Pincusun Çindeki tüketici hizmetleri, TMT (telekom / medya / teknoloji), sağlık hizmetleri, emlak, Finansal hizmetler ve diğer alanlar sürekli olarak yüksek büyüme gösteren olağanüstü şirketler aramaktadır. Bundan önce, Warburg Pincus, Zhejiang Yintai'de% 100 hisse satın almayı tamamlamıştı, ancak Huiyuan Juice'de hisse satın almak için müzakereye katılmak başarısız oldu.
17 Nisan'da, bu işlem duyurusunun etkisiyle, bir zamanlar düşük olan Shenzhou Car Rental'ın hisse fiyatı açılışta keskin bir şekilde yükseldi, gün içi en yüksek artış yaklaşık% 40 ile 2.82 Hong Kong dolarına (yaklaşık 2.57 RMB) ve öğleden sonra% 20.20 arttı. 2,44 Hong Kong doları (yaklaşık 2,22 yuan). Daha önce 3 Nisan'da Ruixing dolandırıcılık olayı nedeniyle China Rent-A-Car'ın hisse fiyatı% 54.42 düştü.
Yeniden yatırım yapın, Lenovo'yu tetikleyin
China Rent-A-Car, 2014 yılında Hong Kong borsasına indi ve baş Lu Zhengyao ve bir zamanlar birlikte hareket edenler hisselerin% 42'sine sahipti.
Aralık 2017'de, China Car Rental'ın hisse fiyatında devam eden düşüş bağlamında, Lu Zhengyao'nun NEEQ listesinde yer alan şirketi UCAR, Car Rental'in Çin'de satın alınmasını başlattı.
Satın alma öncesinde UCAR'ın ana işi B2C model araba servisi, oto e-ticaret ve araç satın alma kredisi hizmetiydi. Bunlar arasında, özel araba işi, bireylere ve işletmelere seyahat hizmetleri sağlamak için B2C modeli altında kendi kendine çalışan araçlara güveniyor ve araçların tamamı China Rent-a-Car'dan geliyor. Shenzhou Car Rental'ın ana işi araba kiralamadır. O zamanki satın almanın ardından UCAR, koordineli iş geliştirme sağlamak için iki şirketin iş kaynaklarını entegre etti. UCAR, 2019'da satın alınan Borgward Automobile'e ek olarak otomobil üretimini, satışlarını, operasyonlarını ve finansal hizmetleri entegre eden bir endüstriyel zincir oluşturdu. Şu anda Shenzhou Car Rental tarafından kullanılan ana yeni modeller çoğunlukla Borgward'dan. Çin'in araba kiralama işi her zaman Çin'in ekolojik zincirinin çekirdeği olmuştur. Geçtiğimiz iki yılda, China Car Rental'ın geliri Çin UCAR'ın gelirini geçti. 2019'da Çin'in araç kiralama geliri yaklaşık 6 milyar yuan idi.
Bu yılın Nisan ayı başlarında, ABD borsalarına kote olan Ruixing Coffee, kendisini "sahte" olarak gösterdi. Ruixing Coffee'nin yönetim kurulu başkanı Lu Zhengyao, aynı zamanda China Rent-A-Car'ın yönetim kurulu başkanı ve Çin-ABD'nin gerçek kontrolörüdür. . Dönem boyunca, China Rent-A-Car'ın Ctrip ve diğerleri tarafından üst üste devralındığı söylentileri vardı, ancak hepsi reddedildi. 14 Nisan'da China Car Rental'ın ana şirketi China UCAR, şirketin potansiyel yatırımcılarla temas halinde olduğunu belirten bir duyuru yayınladı.
Beklenmedik bir şekilde, sadece iki gün sonra UCAR, "potansiyel yatırımcı" Huaping ile bir anlaşma imzaladı. Aslında, 2012 gibi erken bir tarihte Warburg Pincus, China Rent-A-Car'a 200 milyon ABD Doları (yaklaşık 1,4 milyar RMB) yatırım yapmış, ancak daha sonra sahipliğini azaltmıştır. Bu sefer yoğun bir şekilde yatırım yaptı ve endüstri derneklerini tetikledi.
Çin gelecekte nereye gidiyor?
Geçtiğimiz günlerde China Car Rental'da hisselerin satışı ve China Car Rental ile üst düzey personel değişikliklerinin hayata geçirildiğini belirtmekte fayda var. 10 Nisan'da işletme tescil bilgileri, Beijing Shenzhou Car Rental Co., Ltd.'nin (yani, Shenzhou Car Rental) yasal temsilcisini değiştirdiğini, Chen Jiansong'un çekildiğini ve Luo Yongbo'nun devraldığını gösterdi. China Car Rental'ın başkanı hala Lu Zhengyao ve bir değişiklik yok.
China Car Rental, Eylül 2007'de kuruldu ve Eylül 2014'te Hong Kong'da listelendi. Ocak 2016'da, 2002 yılında kurulan Shenzhou özel arabasından doğan Shenzhou UCAR kuruldu ve Temmuz 2016'da Yeni Üçüncü Kurul'da listelendi. Luckin Coffee Ekim 2017'de kuruldu ve Mayıs 2019'da Amerika Birleşik Devletleri'nde halka açıldı.
Son zamanlarda China Rent-A-Car'ın hisse fiyatındaki dalgalanma nedeniyle China Rent-A-Car'ın en büyük hissedarı olan China UCAR, hisse senedi transfer şirketi tarafından iki kez sorgulandı ve 7 Nisan'dan beri askıya alındı.
9 Nisan'da UCAR, China Rent-A-Car'daki hisselerinin tamamının şirketin banka kredilerine rehin teminatı sağlamak için kullanıldığını belirten bir duyuru yayınladı; 3 Nisan'da, kredi sözleşmesinin ilgili hükümlerine göre China Rent-A-Car hisse senedi fiyatındaki büyük dalgalanmalar nedeniyle şirket % 100 iştiraki UCAR aracılığıyla elde tutulan Shenzhou Car Rental'ın 44.66 milyon hissesi arasında, kredinin bir kısmını geri ödemesi için borç verenin talebi üzerine ikincil piyasada satıldı.
Satış ve satın alma anlaşmasının imzalanmasının ardından, China UCAR, 17 Nisan'da hisse senedi transfer şirketinden gelen bir soruşturma mektubuna yanıt verdi ve 2019 sonu itibariyle şirketin denetlenmemiş konsolide defter parasal fonu 3,38 milyar yuan olduğunu ve bunun 2 milyarının kısıtlanmış varlık olduğunu belirtti. Ancak Luckin Kahve Olayı'nın olumsuz etkisi nedeniyle, finansal kurumlar ve tedarikçiler üzerinde bir kaçak olduğuna dair işaretler olmuştur.Şirket, olumsuz etkiyi en aza indirmek için tüm taraflarla aktif olarak iletişim kurmakta ve belirli borç geri ödemeleri tek tek düzenlenmektedir.
"Araç kiralama endüstrisi yeni bir sektör ve China Car Rental'ın varlıkları, markaları ve iş modellerinin belirli güçlü yönleri ve belirli cazibe merkezleri var. Warburg Pincus liderliği ele aldı ve gizemi ortaya çıkardı. Geleceğe gelince, bunun nasıl yapılacağına da bağlı. Bekle ve gör." Cao He, Quanlian Automobile Investment Management (Beijing) Co., Ltd. Başkanı China Auto News'den bir muhabire söyledi.
Metin: Zhao Jianguo Editör: Wang Kun Biçim: Zhao Fangting
